DeFi tokenu tirgus tendences: Uniswap, Aave un Curve
Pastāvīgi mainīgajā decentralizētās finanses (DeFi) ainavā daži sektori ir piesaistījuši investorus un inovatorus tikpat ļoti kā DeFi tokeni. Pārejot uz 2025. gadu, globālajam kriptovalūtu tirgum demonstrējot jaunu dzīvotspēju regulatīvās skaidrības un institucionālās pieņemšanas apstākļos, tādi tokeni kā Uniswap (UNI), Aave (AAVE) un Curve (CRV) izceļas kā šī ekosistēmas pīlāri. Šie žetoni ne tikai pārstāv revolucionārus protokolus, bet arī iemieso pāreju uz iekļaujošāku, efektīvāku un decentralizētu finanšu sistēmu. Šis raksts padziļināti pēta tirgus tendences, kas saistītas ar šiem žetoniem, izpētot to vēsturisko sniegumu, pašreizējās dinamikas, nākotnes prognozes un to, kā tādas platformas kā Exbix padara tos pieejamus ikdienas lietotājiem. Vai jūs esat pieredzējis tirgotājs vai jaunpienācējs, šo tendenciju izpratne var palīdzēt jums pieņemt pārdomātus lēmumus tirgū, kurā tiek prognozēts, ka DeFi kopējā vērtība, kas ir bloķēta (TVL), pārsniegs 200 miljardus dolāru līdz gada beigām.
DeFi, kas ir saīsinājums Decentralizētajai finansēm, attiecas uz finanšu pakalpojumu kopumu, kas izveidots uz blokķēdes tehnoloģijas pamata, izslēdzot starpniekus, piemēram, bankas. Tas ietverot aizdevumus, aizņemšanos, tirdzniecību un ražas lauksaimniecību, ko nodrošina viedie līgumi. Uniswap, Aave un Curve ir starp vadošajiem protokoliem šajā jomā, katrs risinot specifiskas problēmas: Uniswap revolucionizē decentralizētās apmaiņas (DEX), Aave ir līderis aizdevumu un aizņemšanās jomā, bet Curve optimizē stabilo monētu maiņu. 2025. gada augustā DeFi tirgus vērtība svārstās ap 98,4 miljardiem dolāru, pieaugot 38% no pagājušā gada, ar šiem trim tokeniem, kas būtiski veicina izmaiņas. Bet kas nosaka to tendences? Apskatīsim to tuvāk, sākot ar plašu pārskatu, pirms pārejam pie katra tokena.
Plašāka DeFi tirgus ainava 2025. gadā
2025. gads ir bijis izšķirošs DeFi jomā. Pēc 2024. gada svārstīguma, kur regulatīvās neskaidrības un tirgus korekcijas pārbaudījusi sektora noturību, esam redzējuši pieaugumu, ko veicina vairāki galvenie faktori. Pirmkārt, institucionālā interese ir pieaugusi. Uzņēmumi, piemēram, BlackRock un Fidelity, ir integrējuši DeFi elementus savos portfeļos, palielinot likviditāti un uzticamību. Otrkārt, tehnoloģiskie sasniegumi, piemēram, slāņa 2 risinājumi Ethereum (kur darbojas lielākā daļa DeFi), ir samazinājuši gāzes maksu un uzlabotas darījumu ātrums, padarot protokolus lietotājam draudzīgākus.
Dati no avotiem, piemēram, DefiLlama un CoinMarketCap, zīmē rožainu ainu: DeFi TVL ir pieaudzis līdz vairāk nekā 150 miljardiem dolāru, ar aizdevumu protokoliem, piemēram, Aave, kas tur 4,5 miljardus dolāru, DEX, piemēram, Uniswap, ar 3,2 miljardiem dolāru un Curve’s stabilās naudas fokusa baseiniem apmēram 3,9 miljardu dolāru apmērā. Tokenu cenas ir sekojušas līdz—UNI tirdzniecība apmēram 9,69 USD, AAVE 315,15 USD un CRV aptuveni 0,62 USD—atspoguļojot gan optimistisku noskaņojumu, gan piesardzīgu atveseļošanos. Tendences ietver reālo aktīvu (RWAs) integrācijas pieaugumu, kur tokenizētas nekustamā īpašuma vai obligācijas tiek aizdotas caur Aave, kā arī krustsķēžu savietojamību, kas ļauj Uniswap paplašināties ārpus Ethereum.
Tomēr izaicinājumi saglabājas. Drošības pārkāpumi, lai arī samazinājušies par 20% no 2024. gads, joprojām ir liela nozīme, ar ekspluatācijām, kas šogad izmaksā 500 miljonus dolāru. Regulējošie atbalsti, piemēram, SEC’s Project Crypto, ir snieguši skaidrību, mainot noskaņojumu pozitīvā virzienā tādiem tokeniem kā UNI, AAVE un CRV. Vairāki lieli investori un institūcijas uzkrāj līdzekļus, ko apstiprina on-chain dati, kas rāda pieaugošus apjomus: AAVE 24 stundu apjoms ir 431 miljoni dolāru, UNI - 135 miljoni dolāru, un CRV - 58 miljoni dolāru. Šī uzkrāšana liecina par pārliecību, īpaši ņemot vērā, ka DeFi ienesīgums vidēji ir 5-15%, pārsniedzot tradicionālos uzkrājumus.
Lietotājiem, kuri vēlas iesaistīties, platformas kā Exbix piedāvā vienkāršas piekļuves iespējas. Jūs varat izpētīt šo tokenu tirdzniecību galvenajā platformā—apmeklējiet Exbix lai uzsāktu—vai maksimizēt atgriešanās caur likmju programmām. Lai liktu savus DeFi tokenus un gūtu pasīvos ienākumus, apskatiet Exbix Staking, kur jūs gaida konkurētspējīgi ienesīgumi.
Uniswap (UNI): DEX karalis tirgus trajektorija
Uniswap, kuru 2018. gadā izveidoja Heidens Adams, izjauca centralizēto tirdzniecības platformas ar tās automatizēto tirgus veidotāju (AMM) modeli. UNI, tās pārvaldības tokens, kas ieviests 2020. gadā, ļauj turētājiem balsot par protokola uzlabojumiem, maksu struktūrām un kases sadalījumiem. 2025. gadā Uniswap tendences dominē tās V4 uzlabojums, kas ieviesa āķus pielāgojamiem likviditātes baseiniem, uzlabojot efektivitāti un piesaistot vairāk izstrādātāju.
Tirgus analīze rāda UNI cena saglabājas stabila pie $9.69, kas ir pieaugums no $7 agrāk šogad, plašāka altcoin uzplaukuma fona. Ilgtermiņa prognozes ir optimistiskas: eksperti, piemēram, CCN, prognozē, ka UNI līdz gada beigām sasniegs $15, ko veicina palielināta DEX tirdzniecības apjoma. Uniswap TVL ir $3.2 miljardi, padarot to par trešo lielāko DeFi protokolu. Galvenās tendences ietver meme monētu tirdzniecības pieaugumu Uniswap. veidoja 40% no tās 1,2 triljonu dolāru kumulatīvā apjoma. Institucionālā pieņemšana ir acīmredzama—valis ir uzkrājušas 149 miljonus UNI biržās, piemēram, Binance.
Tomēr UNI nav bez svārstīguma. 10% kritums 2025. gada jūlijā sekoja plašākai tirgus korekcijai, taču tas atguvās, kad tika ziņots par partnerattiecībām ar otrās līnijas tīkliem, piemēram, Arbitrum. On-chain rādītāji ir spēcīgi: aktīvās adreses līdz 15%, un darījumu apjomi sasniedz 135 miljonus dolāru dienā. Salīdzinot ar konkurentiem, piemēram, PancakeSwap, Uniswap priekšrocība ir tās Ethereum pamatā esošā likviditāte un pārvaldības modelis, kur UNI turētāji ir noraidījuši riskantus priekšlikumus, nodrošinot stabilitāti.
Investoriem UNI lietderība pārsniedz spekulācijas. Turēt UNI nozīmē saņemt maksu no protokola 0,3% maiņas maksām, izplatīts caur pārvaldību. Gadā, kad DeFi dominēšana (mērīta kā tirgus kapitalizācijas summa galvenajiem tokeniem, piemēram, UNI, AAVE un CRV) sasniedza 20% no kriptovalūtu tirgus, UNI loma ir centrāla. Ja jūs interesē UNI, platformas kā Exbix atvieglo tirdzniecību vai likmju likšanu. Likmju lieciet savu UNI uz Exbix par ienākumiem līdz 10%, vai pārlūkojiet pilnu apmaiņu vietnē Exbix.
Skatoties nākotnē, Uniswap integrācija ar RWAs varētu paaugstināt UNI līdz 20 USD līdz 2026. gadam. Analītiķi norāda uz tās nepietiekamo novērtējumu—TVL attiecību 0.40—norādot uz izaugsmes iespējām. Sociālā noskaņa platformās, piemēram, X, ir pozitīva, ar diskusijām, kas izceļ UNI’s izpildījums pret konkurentiem.
(Vārdu skaits līdz šim: ~850. Turpinām paplašināt, lai nodrošinātu dziļumu.)
Aave (AAVE): Aizdevumu inovācija un tirgus izturība
Aave, ko 2017. gadā dibināja Stani Kulechov kā ETHLend, ir attīstījies par jaudīgu aizdevumu protokolu. AAVE, tās tokens, atvieglo pārvaldību, likmju likšanu drošības moduļiem un maksu samazināšanu. 2025. Aave’s tendences ir saistītas ar tās V3 un V4 versijām, kuras ieviesa krustķēžu aizdevumus un riska optimizētu aizņemšanos, palielinot TVL līdz 4,5 miljardiem dolāru.
AAVE’s cena 315,15 dolāri atspoguļo 200% pieaugumu gada griezumā, ko veicina institucionālie ieguldījumi. Vāļi jūnijā 2025. gadā uzkrāja 13,2 miljonus dolāru AAVE, saskaņā ar Lookonchain datiem, palielinot apjomus līdz 431 miljonam dolāru. Tendences ietver ātrā aizdevumu pieaugums—neapdrošināta aizņemšanās arbitrāžai—kas pēdējā ceturksnī radīja 100 miljonus dolāru komisijas maksās. Aave integrācija ar stabilajām valūtām, piemēram, USDC un EURC, ir padarījusi to par tiltu starp TradFi un DeFi, ar partnerattiecībām, piemēram, Circle, kas uzlabo likviditāti.
Tirgus sarežģījumi nav atturējuši izaugsmi. Pēc tam, kad 2023. gadā tika izvairīts no SEC uzraudzības (jo AAVE darbojas uz Proof-of-Work saknes), tas pieauga par 27% vienā dienā. TVL pieaugumi par 11% nedēļā uzsver uzticību, ar pārmērīgi nodrošinātām aizdevumiem, kas samazina maksātnespējas risku. Salīdzinot ar Compound, Aave’s mainīgie procentu likmes un kredīta deleģēšanas iespējas piedāvā elastību, piesaistot peļņas medniekus, kuri meklē 8-12% APY.
Izs challenges ietver konkurenci no jaunākiem protokoliem, piemēram, JustLend ($3.7 miljardu TVL), bet Aave’s drošības auditi un kļūdu atlīdzības saglabā tā priekšrocības. X platformā noskaņojums ir optimistisks, ar 59% pozitīvu tvītu, kas slavē tās decentralizāciju. Lietotājiem, likvidējot AAVE drošības moduļos, tiek gūtas atlīdzības, vienlaikus nodrošinot protokolu pret maksātnespēju.
Exbix lietotāji var izmantot AAVE potenciālu, tirgojoties platformā—dodiet uz Exbix—vai likt likmes, lai iegūtu uzlabotus ienākumus vietnē Exbix Staking, kur AAVE baseini piedāvā konkurētspējīgas stimulācijas.
Prognozes: līdz 2030. gadam AAVE varētu sasniegt 500-700 USD, ja DeFi pieņemšana turpinās, saskaņā ar CoinMarketCap prognozēm. Tās nenovērtētā statusa (TVL attiecība 0.40) signāli liecina par pirkšanu iespējas.
Curve (CRV): Stabilās naudas maiņa un ienesīguma optimizācija
Curve Finance, ko 2020. gadā izveidoja Mihails Egorovs, specializējas zemas slīdēšanas stabilās naudas darījumos, izmantojot savu AMM. CRV, pārvaldības un atlīdzības tokens, motivē likviditātes nodrošinātājus (LP) ar veCRV bloķēšanu, lai palielinātu ienesīgumu. 2025. gadā Curve tendences koncentrējas uz LlamaLend un crvUSD palaišanas, palielinot TVL līdz 3,9 miljardiem dolāru.
CRV cena 0,62 dolāru apmērā ir bijusi svārstīga, samazinoties no 0,90 dolāru augstumiem, bet pieaugot par 3% nedēļā. CCN prognozes liecina, ka līdz gada beigām cena varētu sasniegt 1,86 dolārus, ar ilgtermiņa mērķiem 7,89 dolāru apmērā līdz 2030. gadam. Galvenie virzītājspēki: Metapools noslēpumainiem tokeniem un integrācija ar TradFi, piemēram, stabilo monētu maksājumi, izmantojot Visa. Apjomi sasniedza 342 miljonus dolāru dienā, kas ir 83% pieaugums, norādot uz pieaugošu aktivitāte.
Tendences ietver ražas lauksaimniecības dominanci, ar CRV atlīdzībām līdz 2.5x, izmantojot pastiprinājumus. Pēc 2024. gada ekspluatācijām, drošības uzlabojumi atjaunoja uzticību, kā redzams 1.37% mērījumu svariem tādām baseiniem kā stETH. On-chain, piegādes sadalījums parāda vaļu uzkrāšanos, ar Binance, kas tur 4.92% no piegādes.
Salīdzinot ar Uniswap, Curve’s fokuss uz stabilajām valūtām samazina pagaidu zaudējumus, padarot to ideāls konservatīviem LP. Sociālā buzz rangs CRV #92 minējumu skaitā, ar 90/5 noskaņojuma rezultātu.
Engagementam, iekļaujiet CRV Exbix optimizētiem ienākumiem, vai tirgojiet pie Exbix.
Nākotne: Ar DeFi’s $376.9 miljoniem prognzētie ieņēmumi, CRV varētu pieaugt par 5x, ja krustķēde paplašinās.
Salīdzinošā analīze un integrācija ar Exbix
Salīdzinot UNI, AAVE un CRV: UNI izceļas tirdzniecības apjomā (135 miljoni USD), AAVE - TVL (4,5 miljardi USD), CRV - stabilā efektivitātē. Visi gūst labumu no Ethereum uzlabojumiem, taču atšķiras riska līmenī - UNI ir svārstīgs, AAVE ir stabils, CRV ir vērsts uz ienesīgumu.
Exbix savieno šos, piedāvājot zemas komisijas maksas tirdzniecībai un staking. Apmeklējiet Exbix portfeļiem, vai Exbix Staking DeFi ienesīguma iegūšanai.
Nākotnes perspektīva un secinājums
līdz 2026. gadam šie tokeni varētu piedzīvot 50-100% guvumi DeFi izaugsmes laikā. Riski: regulējums, hakeri. Tomēr, ar institucionālo atbalstu, nākotne ir gaiša.
