Czym jest DeFi? Przewodnik dla początkujących po zdecentralizowanych finansach w 2024 roku

Wyobraź sobie system finansowy, który nigdy nie śpi. Globalny, otwarty rynek, na którym możesz pożyczać, udzielać pożyczek, handlować i inwestować bez potrzeby uzyskiwania zgody banku, wypełniania dokumentów czy obawiania się, że centralny organ zamrozi twoje aktywa. To nie jest futurystyczna fantazja; to dzieje się teraz i nazywa się Finansami Zdecentralizowanymi, lub DeFi.

Dla każdego, kto jest ciekawy następnej ewolucji pieniędzy i internetu, zrozumienie DeFi jest kluczowe. Ten przewodnik wyjaśni DeFi, rozkładając jego złożone idee na proste, przystępne koncepcje. Zbadamy, czym jest, jak działa, dlaczego jest ważne i jak możesz ostrożnie wkroczyć w ten nowy świat. Niezależnie od tego, czy chcesz zrozumieć szerszej publiczności, eliminując potrzebę pośredników. DeFi wykorzystuje technologię blockchain, aby umożliwić użytkownikom bezpieczne i przejrzyste transakcje.

Czym dokładnie jest DeFi? Poza modnym słowem

DeFi to w istocie zbiorcze określenie dla produktów i usług finansowych, które są dostępne dla każdy z dostępem do internetu. W przeciwieństwie do tradycyjnych finansów (TradFi) — które opierają się na scentralizowanej infrastrukturze, takiej jak banki, biura maklerskie i organy regulacyjne — DeFi działa na zdecentralizowanej technologii, głównie blockchainach.

Pomyśl o tym w ten sposób:
Tradycyjne Finanse: Oddajesz swoje pieniądze do bank. Bank działa jako zaufany pośrednik. Pożycza twoje pieniądze innym, inwestuje je i pobiera opłaty za swoje usługi. Ufasz im, że zarządzają i zwracają twoje aktywa.
DeFi: Bezpośrednio współdziałasz z protokołami peer-to-peer zasilanymi przez samowykonujące się kody (smart kontrakty) na blockchainie. Zachowujesz kontrolę nad swoimi funduszami, angażując się w działalność finansową. Kod egzekwuje zasady, a sieć komputerów zapewnia jego bezpieczeństwo.

Ostatecznym celem DeFi jest stworzenie ekosystemu finansowego, który jest bezzezwoleniowy, przejrzysty i interoperacyjny. Chodzi o odbudowę systemu od podstaw, w otwarty sposób, dostosowanego do cyfrowej ery.

Fundamenty DeFi: Kluczowe Elementy

Nie możesz zrozumieć DeFi bez znajomości tego, co sprawia, że działa. Oto podstawowe technologie, które go napędzają.

1. Blockchain: Niezmienny Rejestr

Blockchain to rozproszony, niezmienny cyfrowy rejestr, który rejestruje transakcje w sieci komputerów. To fundament. Najczęściej używanym blockchainem w DeFi jest Ethereum, ponieważ został specjalnie zaprojektowane do obsługi tych złożonych aplikacji. Jednak inne „konkurenci Ethereum”, takie jak Solana, Cardano i Avalanche, pojawiły się, oferując szybsze prędkości i niższe opłaty. Na przykład, jeśli handlujesz SOL/USDT, wchodzisz w interakcję z Aktywo natywne blockchainu Solana.

2. Smart kontrakty: Zautomatyzowani pośrednicy

To jest rewolucyjna część. Smart kontrakt to po prostu fragment kodu, który działa na blockchainie. Automatycznie wykonuje warunki umowy, gdy spełnione są wcześniej określone warunki. To one są "mózgami" aplikacji DeFi. (dApps).
Przykład: Inteligentny kontrakt pożyczkowy automatycznie udzieli pożyczki użytkownikowi, gdy ten zdeponuje wystarczającą ilość zabezpieczenia. Będzie również automatycznie obsługiwał płatności odsetkowe i zlikwiduje zabezpieczenie, jeśli jego wartość spadnie poniżej określonego poziomu. Nie jest potrzebna interwencja człowieka.

3. dApps (Aplikacje Zdecentralizowane): Użytkownik

Interfejs

dApps to aplikacje, które wykorzystujemy do uzyskiwania dostępu do usług DeFi. Są to interfejsy front-end, które łączą użytkowników z inteligentnymi kontraktami na zapleczu. Uniswap (zdecentralizowana giełda) i Aave (protokół pożyczkowy) to znane dApps.

4. Stablecoiny: Waluta o Stabilnej Cenie

Kryptowaluty są znane z dużej zmienności. To nie jest idealne do pożyczania lub udzielania pożyczek, gdzie nie chcesz, aby wartość twojego kredytu podwoiła się lub zmniejszyła o połowę z dnia na dzień. Stablecoiny rozwiązują ten problem. Są to kryptowaluty powiązane z stabilnym aktywem, takim jak dolar amerykański (np. USDT, USDC, DAI). Zapewniają stabilność cenową niezbędną do praktycznego codziennego finansowania w ekosystemie DeFi. Będziesz ich używać do większości transakcji, w tym pary handlowe takie jak BTC/USDT.

5. Portfele i Klucze Prywatne: Twoja Cyfrowa Tożsamość

W DeFi nie masz nazwy użytkownika ani hasła. Masz portfel kryptowalutowy (taki jak MetaMask lub Phantom). Ten portfel zawiera Twoje klucze prywatne—w zasadzie ultra-bezpieczne hasła, które potwierdzają posiadanie Twoich aktywów cyfrowych i umożliwiają podpisywanie transakcji. To monumentalna zmiana: Jesteś swoim własnym bankiem. Bezpieczeństwo Twoich funduszy leży w Twoich rękach.

Zestaw narzędzi DeFi: Co tak naprawdę możesz zrobić?

Ten możliwości w DeFi rozwijają się w szybkim tempie. Oto najpopularniejsze zastosowania.

1. Zdecentralizowane Giełdy (DEX)

To jak giełdy papierów wartościowych, ale dla kryptowalut, bez centralnego operatora. Zamiast firmy, która łączy kupujących i sprzedających, DEX-y wykorzystują inteligentne kontrakty i pule płynności do ułatwienia transakcji. Popularne przykłady to Uniswap i SushiSwap.
Jak to działa: Użytkownicy dostarczają płynność, wpłacając pary tokenów (np. ETH i USDT) do puli. W zamian zarabiają prowizje od wszystkich transakcji, które odbywają się w tej puli. To jest znane jako Yield Farming (o czym opowiemy w następnej części).

2. Pożyczanie i Kredytowanie

Platformy takie jak Aave i Compound pozwala na pożyczanie swoich aktywów kryptograficznych, aby zarabiać odsetki lub pożyczanie pod zastaw swoich kryptowalut.
Pożyczanie: Wpłać swoje stablecoiny lub inne kryptowaluty do protokołu i zacznij zarabiać odsetki, często w wyższych stawkach niż tradycyjne konta oszczędnościowe.
Pożyczki: Potrzebujesz gotówki, ale nie chcesz sprzedawać swojej kryptowaluty? Możesz ją wykorzystać jako zabezpieczenie do zaciągnięcia pożyczki w stablecoinach. Zazwyczaj jest to nadmierne zabezpieczenie (wpłacasz ETH o wartości 150 USD, aby pożyczyć 100 USDT), aby chronić protokół przed wahaniami cen.

3. Yield Farming (Wydobywanie Płynności)

To bardziej zaawansowana strategia, w której użytkownicy zamrażają swoje aktywa kryptograficzne, aby zdobywać nagrody, często w formie dodatkowe tokeny. To jak polowanie na najwyższy możliwy zwrot z inwestycji w kryptowaluty. Może to obejmować dostarczanie płynności do DEX-ów lub stakowanie tokenów w protokołach pożyczkowych. Choć może być zyskowne, wiąże się z wyższymi ryzykami (zobacz “Ryzyka DeFi” poniżej).

4. Stakowanie

Jeśli posiadasz określone kryptowaluty, możesz je “stakować” aby pomóc zabezpieczyć sieć tej blockchain. W zamian otrzymujesz nagrody, podobnie jak w przypadku zarabiania odsetek. To sposób na wykorzystanie swoich nieaktywnych aktywów. Na przykład, po zakupie popularnego tokena, takiego jak PENGU/USDT, możesz później zainwestować go na jego rodzimym platformie, jeśli opcja jest dostępna.

5. Pochodne, Ubezpieczenia i Więcej

Świat DeFi innowuje w zawrotnym tempie. Możesz teraz znaleźć zdecentralizowane wersje niemal każdego tradycyjnego produktu finansowego, w tym syntetycznych aktywów, które śledzą akcje, rynków prognoz oraz zdecentralizowanych protokołów ubezpieczeniowych, które chronią przed awariami inteligentnych kontraktów.

Dlaczego całe to zamieszanie? Kluczowe korzyści z DeFi

• Bez pozwolenia: Każdy z dostępem do internetu i portfelem kryptograficznym może korzystać z usług DeFi. Nie ma żadnych strażników, żadnych aplikacji ani ograniczeń geograficznych.
• Przejrzystość: Większość kodu jest otwartoźródłowa, a wszystkie transakcje są zarejestrowane na publicznej blockchainie, co pozwala każdemu na audyt. To buduje poziom zaufania poprzez weryfikowalność, którego tradycyjna finansjera nie jest w stanie dorównać.
• Własna kontrola: Posiadasz swoje klucze prywatne, co oznacza, że masz prawdziwą własność i kontrolę nad swoimi aktywami. Nie mogą być one zajęte ani zablokowane przez centralny podmiot (choć możesz je stracić, jeśli nie jesteś ostatecznie wyższe niż te dostępne w tradycyjnych instytucjach finansowych.
• Bezpieczeństwo: Dzięki zastosowaniu technologii blockchain, DeFi zapewnia większą przejrzystość i bezpieczeństwo transakcji, co może zredukować ryzyko oszustw.
• Dostępność: DeFi jest dostępne dla każdego z dostępem do internetu, co umożliwia korzystanie z usług finansowych osobom, które wcześniej były wykluczone z tradycyjnego systemu bankowego.
znacznie wyższe niż w tradycyjnym systemie, chociaż jest to bezpośrednio związane z wyższym ryzykiem.

Nieuchronna Strona Negatywna: Zrozumienie Ryzyk DeFi

DeFi nie jest wolne od istotnych zagrożeń. Jest w dużej mierze nieregulowane i eksperymentalne.

• Ryzyko Smart Contractów: Kod jest prawem. Jeśli w smart kontrakcie występuje błąd lub luka, hakerzy mogą to wykorzystać do wykradzenia funduszy. W ten sposób stracono miliony dolarów.
• Utrata tymczasowa: Główne ryzyko dla dostawców płynności na DEX-ach. Występuje, gdy cena twoich zdeponowanych aktywów zmienia się w porównaniu do momentu, w którym je zdeponowałeś. Możesz skończyć z mniejszą wartością, niż gdybyś po prostu trzymał je
• Ryzyko Zmienności: Rynek kryptowalut jest niezwykle zmienny. Wartość Twojego zabezpieczenia może szybko spaść, co prowadzi do automatycznej likwidacji Twoich aktywów.
• Niepewność Regulacyjna: Rządy na całym świecie wciąż zastanawiają się, jak radzić sobie z DeFi. Przyszłe regulacje mogą wpłynąć na sposób działania tych protokołów.
• Błąd użytkownika: Z wielką mocą wiąże się wielka odpowiedzialność. Wysłanie środków na niewłaściwy adres, utrata kluczy prywatnych lub dawanie się nabrać na oszustwo może prowadzić do nieodwracalnej utraty funduszy. Nie ma infolinii wsparcia klienta, na którą można zadzwonić.

Jak bezpiecznie rozpocząć przygodę z DeFi

Gotowy, aby zanurzyć się w temat? Postępuj zgodnie z tymi krokami ostrożnie.

• Zdobywaj wiedzę: Już to robisz! Nigdy nie inwestuj w coś, czego nie rozumiesz.
• Zacznij od małych kwot: Inwestuj tylko pieniądze, które jesteś gotów stracić. Traktuj to jako koszt nauki.
• Wybierz renomowaną giełdę: Zanim będziesz mógł korzystać z DeFi, musisz zdobyć trochę krypto. Użyj bezpiecznej, przyjaznej dla użytkownika scentralizowanej giełdy (CEX) takiej jak Exbix aby dokonać pierwszego zakupu za pomocą waluty fiat. CEX-y są często łatwiejsze do obsługi dla początkujących.
• Załóż portfel: Utwórz portfel niepowierniczy, taki jak MetaMask (dla Ethereum) lub Phantom (dla Solany). Chroń swoją frazę seed (fraza odzyskiwania) jak swoje życie. Zapisz ją na papierze i przechowuj w bezpiecznym miejscu. Nigdy nie digitalizuj jej.
• Eksploruj powoli: Zacznij od prostych działań, takich jak wymiana małej ilości tokenów na znanym DEX lub wpłacenie stablecoina do czołowego protokołu pożyczkowego, takiego jak Aave lub Compound.
• Przeprowadź własne badania (DYOR): Nigdy nie inwestuj w projekt na podstawie tweeta. Zbadaj zespół, raporty audytowe i nastroje społeczności przed podjęciem decyzji o inwestycji.

Przyszłość finansów jest budowana

DeFi reprezentuje zmianę paradygmatu w naszym myśleniu o pieniądzach i interakcji z nimi. Obiecuje bardziej otwarty, dostępny i efektywny system finansowy dla świata. Podczas gdy to wciąż dziki zachód pełen zarówno możliwości, jak i ryzyka, a jego potencjał do przekształcenia globalnych finansów jest niezaprzeczalny.

Droga od systemów scentralizowanych do zdecentralizowanej przyszłości to proces. Platformy takie jak Exbix są kluczowym mostem, oferującym bezpieczne i intuicyjne platforma dla użytkowników, aby wejść w gospodarkę kryptowalutową, zanim zanurzą się w głębsze wody czystego DeFi. Niezależnie od tego, czy handlujesz głównymi parami, czy odkrywasz nowe aktywa, rozpoczęcie na zaufanej giełdzie to pierwszy krok w kierunku zrozumienia ogromnego, ekscytującego wszechświata finansów zdecentralizowanych.

DeFi, Finanse Zdecentralizowane, Przewodnik po Kryptowalutach, Blockchain, inwestowanie w kryptowaluty