څنګه د حاصل کرنې کار کوي: ستاسو لارښود د خطراتو، انعامونو، او بریالۍ ستراتیژیو لپاره
د غیر متمرکز مالي (DeFi) نړۍ په مالي صحنه کې پراخه شوې ده، چې یوه نوې ماډل ته وعده ورکوي چیرې چې تاسو خپله بانک یاست. د دې انقلاب په زړه کې یوه مفکوره شتون لري چې ډیری خلک یې په خپله جالبه، مغشوشه او د میلیونرانو جوړولو لامل ګرځیدلې ده: د عاید زراعت.
تاسو ممکن دا اصطلاح اوریدلې وي، چې اکثره د ترهونکو جملو سره مل وي لکه
“د مایعیت حوضې ،” “APY ،” او “موقتي زیان.” دا ممکن د کریپټو-پوهانو او ریاضي جادوګرو لپاره د یوې پټې کلب په څیر ښکاري. مګر که موږ تاسو ته ووایو چې بنسټیزه مفکوره یوه داسې خبره ده چې انسانان یې د پېړیو لپاره درک کړې؟ دا یوازې د دې په اړه ده چې خپل شتمنۍ په کار واچوئ ترڅو نور شتمنۍ تولید کړئ.دا وروستۍ لارښود د حاصل خوری د رازونو د حل لپاره ډیزاین شوی دی. موږ به دا په ساده، انساني دوستانه ژبه کې بیان کړو، د حیرانوونکو فرصتونو او ډیر واقعي خطراتو پلټنه وکړو، او تاسو ته د دې هیجان انګیزه سرحد ته د تګ لپاره ستراتیژۍ چمتو کړو. که تاسو یو متجسس پیل کونکی یاست یا یو تجربه لرونکی کریپټو مینه وال چې د خپل چلند په ښه کولو کې لټه کوئ، نو دا مقاله ستاسو لپاره ده.
د محتوا جدول
- د ییلډ فارمینګ څه شی دی؟ (د اصطلاحاتو نه هاخوا)
- د انجن خونه: ییلډ فارمینګ څنګه کار کوي
- د مایعیت حوضې (LPs): د جوړښت بلاکونه
- د مایعیت چمتو کوونکي (LPs): د فارم جوړونکي
- د اتوماتیک بازار جوړونکو (AMMs) رول
- د انعام تخمونه:
د عاید سرچینه چیرته ده؟
- د سوداګرۍ فیسونه
- د حکومتولۍ ټوکنونه
- نور تشویقي میکانیزمونه
- د ګلاب خنجرونه: د خطراتو ژور تحلیل
- ناپایدار زیان (تر ټولو لوی خطر)
- د هوښیار قرارداد خطرونه
- د فرش راښکته کیدل او درغلي
- د ګاز فیسونه
- حکومتولۍ د ټوکن نوسان
- ستراتیژي ته وده ورکول: له پیل کونکی څخه تر DeFi Degens پورې
- ستراتیژي ۱: د ثابتې پیسې فارم کول (محفوظ پناه)
- ستراتیژي ۲: د نیلي-chip جوړه فارم کول (متوازن چلند)
- ستراتیژي ۳: د بشپړې DeGen تجربې (لوړه خطر، لوړه انعام)
- ستاسو د لومړي محصول لپاره یو ګام په ګام لارښود د فارم
- د حاصل ورکولو د فارم کولو راتلونکی: څه شی دی؟
- پایله: آیا حاصل ورکول ستاسو لپاره مناسب دي؟
۱. حاصل ورکول څه شی دی؟ (د اصطلاحاتو څخه بهر)
په ساده ډول، حاصل ورکول د دې عمل دی چې خپلې پانګې قفل کړئ ستاسو کرپټوکرنسۍ په یوه غیرمتمرکز مالي (DeFi) پروتوکول کې د لوړ عاید یا انعاماتو ترلاسه کولو لپاره چې د اضافي کرپټوکرنسۍ په شکل کې وي، کارول کیږي.
دا داسې تصور کړئ لکه د سپما حساب کې د ګټې ترلاسه کولو لپاره یوه لوړه ټیکنالوژي، غیرمتمرکز نسخه. مګر د دې پر ځای چې بانک ستاسو پیسې پور کړي او تاسو ته یوازې 0.5% APY ورکړي، تاسو خپل ډیجیټل شتمنۍ مستقیم په یوه مالي پروتوکول کې وړاندې کوئ. (لکه د پور ورکولو خدمت یا یوه غیر متمرکز تبادله) او د پام وړ لوړه عاید ترلاسه کول، چې اکثره د ۵٪ نه تر درې ګوني عدد APYs پورې وي.
مهم توپیر؟ هیڅ بانک نشته. ټول پروسه د "هوښیار قراردادونو" لخوا اتومات شوې ده - په بلاکچین کې د ځان اجرا کوونکي کوډ. دا منځلاری له منځه وړي مګر د امنیت مسئولیت هم په غاړه اخلي او دقت او پاملرنه په بشپړه توګه ستاسو پر اوږو ده.
2. د انجن خونه: څنګه حاصل خوری واقعاً کار کوي
د حاصل خوری د پوهیدو لپاره، تاسو اړتیا لرئ چې هغه ماشینونه وپیژنئ چې دا ممکنه کوي.
د مایعیت حوضونه (LPs): د جوړښت بلاکونه
یو مایعیت حوض یوه لویه، مشترکه کڅوړه ده کریپتوکارنسیها چې په یوه سمارټ قرارداد کې قفل شوي دي. دا پولونه د غیر متمرکز تبادلو (DEXs) لکه Uniswap یا PancakeSwap ځواکمنوي. دوی کاروونکو ته اجازه ورکوي چې شتمنۍ د دودیزې امر کتاب پرته تبادله کړي. د دې پر ځای چې یو خریدار د یو پلورونکي سره برابر کړي، سوداګریزې معاملې په مستقیم ډول د مایع پول کې موجودو پیسو پر وړاندې ترسره کیږي.
د بیلګې په توګه، که تاسو غواړئ TRON (TRX) د Tether (USDT) لپاره په DEX کې تبادله کړئ، تاسو اړتیا نلرئ د پلورونکي په تمه اوسئ. تاسو د TRX/USDT مایع حوض سره تعامل کوئ. تاسو خپل TRX داخل کوئ او USDT بهر کوئ، د تبادلې نرخ د یوه ریاضي فورمول لخوا ټاکل شوی دی.
د مایعیت چمتو کونکي (LPs): بزګران
دلته تاسو راځئ. د مایعیت چمتو کونکي (LPs) هغه افراد دي چې زیرمه کوي د دوی کریپټو شتمنۍ په دې حوضونو کې. په دې سره، دوی په حقیقت کې هغه سونګ چمتو کوي چې ټول غیر متمرکز تبادله یې چلوي. د دې خدمت په بدل کې، دوی یوه انعام ترلاسه کوي.
د اتومات بازار جوړونکو (AMMs) رول
یو AMM هغه الگوریتم دی چې هرڅه کار کوي. دا په اتومات ډول د شتمنیو قیمت ټاکي او تنظیموي په یوه حوض کې چې د ریاضي د فارمولا پراساس دی (عموماً د ثابت محصول فارمولا: x * y = k). دا ډاډ ورکوي چې تل د سوداګرو لپاره یو بازار او مایع شتون لري، او دا هغه فیسونه محاسبه کوي چې LPs ته توزیع کیږي.
3. د انعام تخمونه: عاید له کوم ځایه راځي؟
دا ستوري APY سلنې باید له کوم ځایه راشي. دلته دي اصلي منابع دي:
- تجارت فیسونه: دا تر ټولو ساده انعام دی. هر ځل چې یو سوداګر د هغه پول څخه چې تاسو ورته مرسته کړې، د ټوکنونو تبادله کوي، دوی یوه کوچنۍ فیس (لکه 0.25%) ورکوي. دا فیس بیا د ټولو مایع چمتو کونکو ترمنځ په تناسب سره توزیع کیږي. څومره چې یوه پول ډیر سوداګري ولري، هغومره فیسونه تاسو ته رسېږي. کسب.
- حکومتی ټوکنونه: دلته شیان جالب کیږي. د مایع ملاتړ لپاره او د کروندګرو جذبولو لپاره، نوي DeFi پروتوکولونه اکثره خپل ځانګړي حکومتی ټوکنونه د اضافي انعام په توګه توزیع کوي. تاسو ممکن په TRX/USDT حوض کې د فیسونو کرنه وکړئ، مګر تاسو همدارنګه په یوه اړخ کې د "XYZ" په څیر یو نوی ټوکن ترلاسه کوئ. دا ټوکنونه کیدای شي چې د پروژې د پیلیدو په صورت کې خورا ارزښتناک وي، مګر دوی هم کولی شي خورا متغیر وي یا بې ارزښته شي.
- نور تشویقات: ځینې پروتوکولونه اضافي انعامونه وړاندې کوي لکه د پلیټ فارم عاید یوه برخه یا د ځانګړو عملونو ترسره کولو لپاره تشویقات لکه پور اخیستل یا سټیک کول.
4. د ګلاب د تیږو: یوه ژوره دریځ ته لاړ شئ
د حاصل ورکولو زراعت یوه تضمین شوې لاره نه ده چې شتمنۍ ته ورسیږي. لوړ انعامونه د لوړ خطرونو د جبران لپاره شتون لري. د دې نادیده نیول د دې لپاره تر ټولو چټک لاره ده چې زیانمن شئ.
- موقتي زیان (تر ټولو لوی خطر): دا د حاصل ورکولو زراعت کې تر ټولو ځانګړی او ناسم مفهوم دی. موقتي زیان هغه وخت پیښیږي کله چې د ستاسو قیمت
د زیرمه شوي شتمنیو بدلونونه د دې په پرتله چې تاسو یې کله زیرمه کړي وو. هر څومره چې بدلون زیات وي، تاسو د زیان سره مخامخ یاست په پرتله د دې چې یوازې خپلې شتمنۍ وساتئ.
- دا ولې پیښیږي: د AMM الګوریدم اړتیا لري چې د خپلې فورمولا د ساتلو لپاره حوض بیا توازن کړي. که چیرې د ETH قیمت په چټکۍ سره لوړ شي پداسې حال کې چې تاسو په حوض کې ETH او USDT لرئ، الګوریدم به په اوتومات ډول د خپل ETH یو څه د USDT لپاره وپلورئ تر څو ارزښت متوازن وساتئ. تاسو د ګټونکي شتمنۍ یوه برخه کموي او د باختونکي شتمنۍ یوه برخه زیاتوي.
- کله چې تاسو د پیسو ایستلو پر مهال دا “دایمي” کیږي. زیان یوازې په کاغذ کې “غیر دائمي” دی تر هغه چې تاسو د موقعیت څخه وتل. د لوړ نوسان لرونکو جفتونو لپاره، دا زیان په اسانۍ سره د هر ډول کرنیزو انعاماتو څخه چې تاسو ګټلي وي، زیاتیدلی شي. دا همدا دلیل دی چې بسیاری از کشاورزان به جفتهای استیبلکوین (مانند USDT/USDC) یا جفت داراییهای پیوسته (مانند wBTC/BTC) پایبند هستند، جایی که خطر ضرر موقتی حداقل است.
- خطرات قراردادهای هوشمند: شما وجوه خود را به خطوط کد سپردهاید. آن کد میتواند دارای اشکالات یا آسیبپذیریهایی باشد که هکرها میتوانند از آنها سوءاستفاده کنند. میلیونها دلار به خاطر پیچیده هکها و سوءاستفادهها. همیشه تاریخچهی بررسی یک پروتکل را تحقیق کنید (اما به یاد داشته باشید که یک بررسی تضمینی برای ایمنی نیست).
- کشیدن فرش و کلاهبرداریها: دنیای دیفای پر از بازیگران مخرب است. "کشیدن فرش" زمانی است که توسعهدهندگان یک پروژه آن را رها کرده و با تمام وجوه موجود در استخر نقدینگی فرار میکنند. این موضوع بهویژه در مورد تیمونه نامعلوم او نوي، پروتوکولونه چې د نامتو عایداتو وړاندیز کوي.
- د ګاز فیسونه: په ایتریوم شبکه (او نورو) کې کار کول د "ګاز" په نوم د معاملې فیسونو تادیه کولو ته اړتیا لري. پیچلي کروندې ستراتیژۍ چې په کې څو زیرمې، تبادلې، او ادعاوې شاملې وي، کولی شي په فیسونو کې سلګونه ډالر ولګوي. دا کولی شي د کوچنیو سرمایه ګذارانو لپاره ګټې په بشپړه توګه له منځه یوسي. د کروندګرو.
- د حکومتولۍ ټوکن نوسان: جذاب 1000% APY ممکن په یوه ټوکن کې ورکړل شي چې په راتلونکي اونۍ کې 90% ارزښت کم کړي. تاسو اړتیا لرئ چې په دوامداره توګه دا انعام ټوکنونه مدیریت کړئ او اکثره یې وپلورئ ترڅو حقیقي ګټه ترلاسه کړئ.
5. ستاسو ستراتیژي وده ورکول: له پیل کونکي څخه تر DeFi Degens پورې
ستاسو ستراتیژي باید همغږي وي مستقیم د خپل خطر زغم سره.
- استراتیژي 1: د ثابت سکې فارمینګ (خوندي پناه)
- دا څه دی: د دوه ثابت سکو لپاره مایع چمتو کول، لکه، USDT/USDC.
- خطر/انعام: د غیر مستقل زیان تر ټولو کم خطر، کم خو ثابت انعامونه (عموماً 5-15% APY). اصلي خطر د یو ثابت سکې (stablecoin) ناکامي ده (لکه، که USDC د خپل قیمت نه واوړي).
- دا د چا لپاره دی: مطلق نوې کسان او د خطر نه وېرېدونکي پانګه اچوونکي چې د دودیزو مالي سیستمونو په پرتله غوره عایدات لټوي.
- استراتيژي ۲: د بلو-چپ جوړه فارم کول (متوازن لاره)
- دا څه دی: چمتو کول دوه د تاسیس شویو، لوړ بازار ارزښت لرونکو کریپټو کرنسیو لپاره مایع. د جفتونو په اړه فکر وکړئ لکه ETH/USDT ؛، BTC/USDT ؛، یا نور مهم شتمنۍ. تاسو کولی شئ جفتونه لکه ETC/USDT ؛ یا PAXG/USDT ؛ (یو طلا ملاتړ لرونکی ټوکن) د مختلفو اکسپوژرونو لپاره وپلټئ.
- خطر/انعام: ؛ د موقتي خطر معتدل دی زیان، متوسطې انعامونه. تاسو په دې شرط یاست چې دا دوه شتمنۍ به په قیمت کې په درز کې نه ځي. عایدات د ثابت سکې حوضونو په پرتله لوړ دي د لوړ نوسان او سوداګرۍ حجم له امله.
- دا د چا لپاره دی: هغه پانګه اچوونکي چې د لږ خطر سره آرام دي او په جوړه کې د دواړو شتمنیو اوږد مهاله ارزښت ته باور لري.
- Stratégie 3: بشپړ
DeGen تجربه (لوړه خطر، لوړه انعام)
- دا څه دی: په نوو، غیر پلټل شویو پروتوکولونو کې کرنه یا د لوړ نوسان او همغږي شویو شتمنیو لپاره مایع چمتو کول (لکه، دوه نامتو میم سکې).
- خطر/انعام: د غیرمستقیم زیان، هوښیار قراردادونو ته د بریدونو او د رګ پلوو خطر خورا لوړ دی. د APYs کیدی شي په زره زره سلنه، مګر تاسو په اصل کې قمار کوئ.
- دا د چا لپاره دی: تجربه لرونکي DeFi کارونکي چې د لوړ خطر زغم لري او کولی شي خپل ټول پانګه له لاسه ورکړي. دا د نوو کاروونکو لپاره نه دی.
6. ستاسو د لومړي حاصل فارم لپاره یو ګام په ګام لارښود
- یو والټ ترلاسه کړئ: یو غیر سرپرست والټ لکه MetaMask یا Trust Wallet ترتیب کړئ.
- خپل والټ تمویل کړئ: له یوه باوري تبادلې څخه کریپټوکارنسي واخلئ. که تاسو د خپل لومړني کریپټو ترلاسه کولو لپاره یوه خوندی او کاروونکي دوستانه پلاتفورم په لټه کې یاست، تاسو کولی شئ ETH، USDT، TRX، یا نور شتمنۍ په Exbix. کله چې یې واخلئ، دا د خپل شخصي والټ پته ته واخلئ.
- خپله پروتوکول او پول وټاکئ: ساده پیل وکړئ. د Uniswap (Ethereum) یا PancakeSwap (Binanace Smart Chain) په څیر یو ښه تاسیس شوی پروتوکول او یو ثابت سکه یا بلو چپ پول وټاکئ.
- مایع تدارک کړئ: د دې ته لاړ شئ “پول” برخه کې، هغه دوه شتمنۍ وټاکئ چې غواړئ په مساوي USD ارزښت کې وړاندې کړئ، او د معاملې تایید وکړئ. تاسو به LP ټوکنونه ترلاسه کړئ چې ستاسو د پول برخه نمایندګي کوي.
- خپل LP ټوکنونه سټیک کړئ: اکثره، تاسو اړتیا لرئ چې خپل LP ټوکنونه یوه جلا “فارم” برخه ته یوسئ ترڅو هغوی سټیک کړئ او د اضافي انعام ترلاسه کول پیل کړئ. پاداشونه. بل معامله تایید کړئ.
- حاصلات او مدیریت: تاسو کولی شئ په دوره ای ډول خپلې پاداش ټوکنونه “حاصلات” کړئ او یا یې مرکب کړئ (بیا پانګونه وکړئ) یا یې د ثابتو پیسو لپاره بدل کړئ ترڅو ګټې خوندي کړئ.
7. د محصول زراعت راتلونکی
د محصول زراعت په پرمختګ کې دی. موږ د یوې خوځښت شاهدان یو تکمیل:
- حلول لایه ۲: پروتکلها در شبکههایی مانند Polygon و Arbitrum به طرز چشمگیری هزینههای گاز را کاهش میدهند و کشاورزی را برای افراد بیشتری در دسترس قرار میدهند.
- مدیریت ریسک بهبود یافته: پروتکلهای بیمه جدید مانند Nexus Mutual پوششهایی در برابر شکست قراردادهای هوشمند ارائه میدهند.
- زنجیرههای متقابل کرنی: د کروندګرو ته اجازه ورکول چې د مختلفو بلاکچینونو ترمنځ شتمنۍ ولوبوي ترڅو غوره عایدات ترلاسه کړي.
- ساده شوی کارن تجربې: “عاید ټولونکي” لکه Yearn.finance پروسه اتومات کوي، ستاسو فنډونه د ستراتیژیو ترمنځ لیږدوي ترڅو عایدات اعظمي کړي.
۸. پایله: آیا عاید کرنی ستاسو لپاره مناسبه ده؟ تاسو؟
د حاصل ترلاسه کول یوه قوي وسیله ده چې د مالي خدماتو ته لاسرسی ډیموکرات کوي او بې ساري عاید ترلاسه کولو امکانات وړاندې کوي. مګر، دا د وړیا پیسو یوه تېروتنه نه ده. دا یوه پیچلې، لوړه خطره فعالیت دی چې ژورې څیړنې، دوامداره څارنې او د نوساناتو لپاره قوي معده ته اړتیا لري.
کوچنی پیل وکړئ، خوندي پیل وکړئ، او هیڅکله هغه څه ته پانګونه مه کوئ چې تاسو یې چمتو نه یاست له لاسه ورکول. د لوړ خطر فارمونو په اړه فکر کولو مخکې د ثابت سکې پولونه زده کړئ. د DeFi چاپیریال زړه راښکونکی دی، مګر د احتیاط لرونکي کروندګر په توګه عمل کول ګټه لري. خپل تحقیق وکړئ، خطرونه وپیژنئ، او هيله ده چې ستاسو حاصلونه لوړ او ستاسو زیانونه موقتي وي.
د کریپټو نړۍ ته د پلټنې لپاره چمتو یاست؟ د اعتبار وړ ځای کې خپل لومړني شتمنۍ په خوندي ډول ترلاسه کولو سره پیل وکړئ پلاتفورم. نن ورځ د Exbix حساب لپاره ثبت نام وکړئ ترڅو د ډیجیټل اسعارو او DeFi نړۍ ته خپل سفر پیل کړئ.
