Ce este DeFi? Un ghid pentru începători despre finanțele descentralizate în 2024

Imaginează-ți un sistem financiar care nu doarme niciodată. O piață globală, open-source, unde poți împrumuta, împrumuta, tranzacționa și investi fără a avea nevoie de permisiunea unei bănci, fără a completa documente sau a te îngrijora că o autoritate centrală îți va îngheța activele. Aceasta nu este o fantezie futuristă; se întâmplă chiar acum și se numește Finanțe Decentralizate, sau DeFi.

Pentru oricine este curios cu privire la următoarea evoluție a banilor și internetului, înțelegerea DeFi este esențială. Acest ghid va demistifica DeFi, descompunând conceptele sale complexe în idei simple și ușor de înțeles. Vom explora ce este, cum funcționează, de ce este important și cum poți păși cu atenție în această nouă lume. Indiferent dacă dorești să înțelegi buzz sau dacă te gândești la prima ta tranzacție DeFi pe o platformă sigură precum piețele Exbix, ești în locul potrivit.

Ce este DeFi? Dincolo de cuvântul la modă

În esența sa, DeFi este un termen colectiv pentru produsele și serviciile financiare care sunt accesibile pentru oricine cu o conexiune la internet. Spre deosebire de finanțele tradiționale (TradFi) — care sunt construite pe infrastructuri centralizate precum bănci, case de brokeraj și organisme de reglementare — DeFi funcționează pe tehnologie decentralizată, în principal blockchain-uri.

Gândește-te la asta în felul următor:
Finanțe Tradiționale: Îți dai banii unei banc. Banca acționează ca un intermediar de încredere. Împrumută banii tăi altora, îi investește și percepe comisioane pentru serviciile sale. Te bazezi pe ei pentru a gestiona și a-ți restitui activele.
DeFi: Interacționezi direct cu protocoale peer-to-peer alimentate de cod auto-executabil (contracte inteligente) pe o blockchain. Îți păstrezi custodia fondurilor în timp ce participi la activități financiare. Codul impune regulile, iar rețeaua de computere asigură securitatea acestuia.

Scopul final al DeFi este de a crea un ecosistem financiar fără permisiuni, transparent și interoperabil. Este vorba despre reconstruirea sistemului de la bază, în mod deschis, pentru era digitală.

Fundamentele DeFi: Elemente Cheie

Nu poți înțelege DeFi fără a ști ce îl face să funcționeze. Iată tehnologiile fundamentale care îl susțin.

1. Blockchain: Registrul Imutabil

Un blockchain este un registru digital distribuit și imutabil care înregistrează tranzacții pe o rețea de computere. Este fundația. Cel mai comun blockchain pentru DeFi este Ethereum, deoarece a fost special conceput pentru a găzdui aceste aplicații complexe. Cu toate acestea, alți “competitori Ethereum” precum Solana, Cardano și Avalanche au apărut, oferind viteze mai mari și taxe mai mici. De exemplu, dacă tranzacționezi SOL/USDT, interacționezi cu Activele native ale blockchain-ului Solana.

2. Contracte Inteligente: Intermediarii Automatizați

Aceasta este partea revoluționară. Un contract inteligent este pur și simplu un cod care rulează pe o blockchain. Acesta execută automat termenii unui acord atunci când condițiile stabilite în prealabil sunt îndeplinite. Ele sunt „creierul” din spatele aplicațiilor DeFi. (dApps).
Exemplu: Un contract smart de împrumut va oferi automat un împrumut unui utilizator odată ce acesta depune suficient colateral. De asemenea, va gestiona automat plățile de dobândă și va lichida colateralul dacă valoarea acestuia scade sub un anumit prag. Nu este necesară nicio intervenție umană.

3. dApps (Aplicații Descentralizate): Utilizatorul

Interfața

dApps sunt aplicațiile pe care le folosim pentru a accesa servicii DeFi. Ele sunt interfețele front-end care conectează utilizatorii la contractele inteligente de pe backend. Uniswap (o bursă descentralizată) și Aave (un protocol de împrumut) sunt dApps celebre.

4. Stablecoins: Moneda Stabilă în Preț

Criptomonedele sunt cunoscut de a fi extrem de volatile. Acest lucru nu este ideal pentru împrumut sau împrumut unde nu doriți ca valoarea împrumutului dvs. să se dubleze sau să se înjumătățească peste noapte. Stablecoins rezolvă aceasta. Acestea sunt criptomonede legate de un activ stabil, cum ar fi dolarul american (de exemplu, USDT, USDC, DAI). Ele oferă stabilitatea prețului necesară pentru finanțele practice de zi cu zi în cadrul ecosistemului DeFi. Le veți folosi pentru cele mai multe tranzacții, inclusiv perechi de tranzacționare precum BTC/USDT.

5. Portofele și Chei Private: Identitatea Ta Digitală

În DeFi, nu ai un nume de utilizator și o parolă. Ai un portofel cripto (precum MetaMask sau Phantom). Acest portofel conține cheile tale private—practic parole ultra-securizate care dovedesc proprietatea asupra activelor tale digitale și îți permit să semnezi tranzacții. Aceasta este o schimbare monumentală: Tu ești propria ta bancă. Securitatea fondurilor tale este responsabilitatea ta.

Kitul DeFi: Ce poți face de fapt?

Textul posibilitățile în DeFi se extind rapid. Iată cele mai populare cazuri de utilizare.

1. Schimburi Decentralizate (DEX-uri)

Acestea sunt asemănătoare cu bursele de valori, dar pentru criptomonede, fără un operator central. În loc de o companie care să potrivească cumpărătorii și vânzătorii, DEX-urile folosesc contracte inteligente și piscine de lichiditate pentru a facilita tranzacțiile. Exemple populare includ Uniswap și SushiSwap.
Cum funcționează: Utilizatorii oferă lichiditate prin depunerea de perechi de tokenuri (de exemplu, ETH și USDT) într-un pool. În schimb, ei câștigă comisioane din toate tranzacțiile care au loc în acel pool. Acest proces este cunoscut sub numele de Yield Farming (pe care îl vom aborda în continuare).

2. Împrumuturi și împrumuturi

Platforme precum Aave și Compound vă permite să împrumutați activele dvs. cripto pentru a câștiga dobândă sau să împrumutați pe baza deținerilor dvs. cripto.
Împrumuturi: Depuneți-vă stablecoins sau alte criptomonede într-un protocol și începeți să câștigați dobândă, adesea la rate mai mari decât conturile de economii tradiționale.
Împrumuturi: Aveți nevoie de bani, dar nu doriți să vindeți criptomonedele? Puteți să le folosiți ca garanție pentru a lua un împrumut în stablecoins. Aceasta este, de obicei, supra-garantată (depozitezi ETH în valoare de 150 USD pentru a împrumuta 100 USDT) pentru a proteja protocolul de fluctuațiile de preț.

3. Farming de Randament (Minerit de Lichiditate)

Aceasta este o strategie mai avansată în care utilizatorii își blochează activele cripto pentru a câștiga recompense, adesea sub formă de tokenuri suplimentare. Este ca și cum ai vâna cel mai mare randament posibil pe criptomonedele tale. Acest lucru poate implica furnizarea de lichiditate către DEX-uri sau stakarea token-urilor în protocoale de împrumut. Deși poate fi profitabil, vine cu riscuri mai mari (vezi “Riscurile DeFi” mai jos).

4. Staking

Dacă deții anumite criptomonede, poți “staka” acestea pentru a ajuta la securizarea rețelei acelui blockchain. În schimb, câștigi recompense, similar cu obținerea de dobândă. Este o modalitate de a pune activele tale neutilizate la muncă. De exemplu, după ce achiziționezi un token în tendințe precum PENGU/USDT, s-ar putea să-l stakezi ulterior pe platforma sa nativă dacă opțiunea este disponibilă.

5. Derivate, Asigurări și Altele

Lumea DeFi inovează cu o viteză uluitoare. Acum poți găsi versiuni descentralizate ale aproape oricărui produs financiar tradițional, inclusiv active sintetice care urmăresc acțiuni, piețe de predicție și protocoale de asigurare descentralizate care protejează împotriva eșecurilor contractelor inteligente.

De ce atâta agitație? Beneficiile fundamentale ale DeFi

• Fără permisiuni: Oricine are o conexiune la internet și un portofel cripto poate accesa serviciile DeFi. Nu există intermediari, nu sunt necesare aplicații și nu există restricții geografice.
• Transparență: Majoritatea codului este open-source, iar toate tranzacțiile sunt înregistrat pe blockchain-ul public pentru ca oricine să poată verifica. Acest lucru construiește un nivel de încredere prin verificabilitate pe care finanțele tradiționale nu o pot egala.
• Auto-păstrare: Tu deții cheile tale private, ceea ce înseamnă că ai adevărată proprietate și control asupra activelor tale. Acestea nu pot fi confiscate sau blocate de o entitate centrală (deși le poți pierde dacă nu ești atent). atenție!).
• Inovație și Interoperabilitate: Natura open-source a DeFi creează un mediu de tip “lego financiar”. Dezvoltatorii pot construi pe baza protocoalelor existente, creând produse financiare noi și complexe într-un timp incredibil de scurt.
• Posibile Randamente Mai Mari: Randamentele oferite pe economii și prin farming de randament pot fi semnificativ mai mari decât cele din sistemul tradițional, deși acest lucru este corelat direct cu un risc mai mare.

Latura Inevitable: Înțelegerea Riscurilor DeFi

DeFi nu este lipsit de pericole semnificative. Este în mare parte nereglementat și experimental.

• Riscul Contractelor Inteligente: Codul este lege. Dacă există un bug sau o vulnerabilitate într-un contract inteligent, hackerii pot profita de aceasta pentru a fura fonduri. Milioane de dolari au fost pierdute în acest fel.
• Pierdere Impermanentă: Un risc major pentru furnizorii de lichiditate pe DEX-uri. Acesta apare atunci când prețul activelor tale depuse se schimbă comparativ cu momentul în care le-ai depus. Ai putea ajunge să ai o valoare mai mică decât dacă ai fi păstrat doar
• Riscul de Volatilitate: Piața crypto este extrem de volatilă. Valoarea colateralului tău poate scădea rapid, ducând la lichidarea automată a activelor tale.
• Incertitudinea Reglementărilor: Guvernele din întreaga lume încă încearcă să înțeleagă cum să abordeze DeFi. Reglementările viitoare ar putea influența modul în care funcționează aceste protocoale.
• Eroare de utilizator: Cu o mare putere vine o mare responsabilitate. Trimiterea de fonduri la o adresă greșită, pierderea cheilor private sau căderea într-o înșelătorie pot duce la pierderi irecuperabile de fonduri. Nu există un număr de suport pentru clienți la care să poți suna.

Cum să începi cu DeFi (în siguranță)

Pregătit să îți înmoi degetele? Urmează acești pași cu atenție.

• Educa-te: Deja faci asta! Nu investi în ceva ce nu înțelegi.
• Începe cu sume mici: Investește doar banii pe care ești dispus să îi pierzi. Consideră-l o cheltuială de învățare.
• Alege un schimb de încredere: Înainte de a putea folosi DeFi, trebuie să achiziționezi câțiva crypto. Folosește o platformă de schimb centralizată (CEX) sigură și prietenoasă cu utilizatorii, cum ar fi Exbix pentru a face prima ta achiziție cu monedă fiat. CEX-urile sunt adesea mai ușor de navigat pentru începători.
• Obține un portofel: Configurează un portofel non-custodial, cum ar fi MetaMask (pentru Ethereum) sau Phantom (pentru Solana). Protejează-ți fraza de recuperare (seed phrase) cu viața ta. Scrie-o pe hârtie și păstreaz-o într-un loc sigur. Nu o digitaliza niciodată.
• Explorează încet: Începe cu acțiuni simple, cum ar fi schimbul unei sume mici de tokeni pe un DEX bine cunoscut sau depunerea unui stablecoin într-un protocol de împrumut de top, cum ar fi Aave sau Compound.
• Fă-ți propriile cercetări (DYOR): Nu investi într-un proiect bazat pe un tweet. Cercetează echipa, rapoartele de audit și sentimentul comunității înainte de a investi.

Viitorul Finanțelor Este în Curs de Construire

DeFi reprezintă o schimbare de paradigmă în modul în care gândim și interacționăm cu banii. Promite un sistem financiar mai deschis, accesibil și eficient pentru lume. În timp ce încă este un vest sălbatic plin de oportunități și riscuri, potențialul său de a remodela finanțele globale este indiscutabil.

Călătoria de la sistemele centralizate la un viitor descentralizat este un proces. Platformele precum Exbix acționează ca un pod esențial, oferind un mediu sigur și intuitiv platformă pentru utilizatori de a pătrunde în economia crypto înainte de a se aventura în ape mai adânci ale DeFi-ului pur. Indiferent dacă tranzacționezi perechi majore sau explorezi active noi, începerea pe o platformă de încredere este primul pas către înțelegerea vastului și captivantului univers al finanțelor descentralizate.

DeFi, Finanțe Descentralizate, Ghid de Criptomonede, Blockchain, Investiții în Crypto