Как работает доходное фермерство: Ваше руководство по рискам, вознаграждениям и выигрышным стратегиям

1 month ago

Дефи и инновации Как работает доходное фермерство: Ваше руководство по рискам, вознаграждениям и выигрышным стратегиям

Мир Децентрализованных Финансов (DeFi) стремительно вошел в финансовую сферу, обещая новую парадигму, где вы становитесь своим собственным банком. В центре этой революции находится концепция, которая завораживает, сбивает с толку и делает миллиардеров из многих: Фермерство доходности.

Вы, возможно, слышали этот термин, часто сопровождаемый устрашающими фразами, такими как “ликвидные пулы,” “APY,” и “временные потери.” Это может звучать как секретный клуб для крипто-экспертов и математических гениев. Но что если мы скажем вам, что основная идея понятна людям на протяжении веков? Это просто о том, чтобы заставить ваши активы работать и генерировать больше активов.

Этот окончательный гид создан, чтобы развеять мифы о доходном фермерстве. Мы разберем это на простом, понятном языке, исследуем невероятные возможности и реальные опасности, а также предоставим вам стратегии для успешного ориентирования в этой захватывающей сфере. Независимо от того, являетесь ли вы любопытным новичком или опытным энтузиастом криптовалют, стремящимся улучшить свой подход, эта статья для вас.

Содержание

Что такое доходное фермерство? (За пределами жаргона)
Двигатель: Как на самом деле работает доходное фермерство
- Ликвидные пулы (LP): Строительные блоки
- Поставщики ликвидности (LP): Фермеры
- Роль автоматизированных маркет-мейкеров (AMM)
Семена вознаграждения: Откуда берется доход?

Торговые сборы

Токены управления

Другие механизмы стимуляции

Шипы на розе: глубокое погружение в риски

Временные потери (самый большой риск)

Риски смарт-контрактов

Схемы "Руг пул" и мошенничество

Комиссии за газ

Управление Волатильность токенов

Разработка вашей стратегии: от новичка до DeFi Degens

Стратегия 1: Фарминг стейблкоинов (Безопасное убежище)

Стратегия 2: Фарминг пар голубых фишек (Сбалансированный подход)

Стратегия 3: Полный опыт DeGen (Высокий риск, высокая награда)

Пошаговое руководство для вашего первого дохода Ферма

Будущее доходного фермерства: что дальше?

Заключение: подходит ли доходное фермерство для вас?

1. Что такое доходное фермерство? (За пределами жаргона)

В своем самом простом виде, доходное фермерство — это практика блокировки ваши криптовалюты в протоколе децентрализованных финансов (DeFi), чтобы получать высокие доходы или вознаграждения в виде дополнительной криптовалюты.

Представьте это как высокотехнологичную, децентрализованную версию получения процентов на сберегательном счете. Но вместо того, чтобы банк одалживал ваши деньги и выплачивал вам крошечные 0,5% годовых, вы предоставляете свои цифровые активы напрямую финансовому протоколу. (например, кредитный сервис или децентрализованная биржа) и получение значительно более высокой прибыли, часто в диапазоне от 5% до трехзначных APY.

Ключевое отличие? Банка нет. Весь процесс автоматизирован с помощью “умных контрактов” – самовыполняемого кода на блокчейне. Это исключает посредника, но также возлагает ответственность за безопасность и должная осмотрительность полностью ложится на ваши плечи.

2. Двигательный отсек: Как на самом деле работает доходное фермерство

Чтобы понять фермерство, вам нужно разобраться в механизмах, которые это делают возможным.

Ликвидные пулы (LP): Строительные блоки

Ликвидный пул — это гигантская, общая бочка криптовалюты, заблокированные в смарт-контракте. Эти пулы питают децентрализованные биржи (DEX), такие как Uniswap или PancakeSwap. Они позволяют пользователям обменивать активы без традиционной книги заказов. Вместо того чтобы сопоставлять покупателя с продавцом, сделки выполняются непосредственно с фондами в ликвидном пуле.

Например, если вы хотите обменять TRON (TRX) на Tether (USDT) на DEX, вам не нужно ждите продавца. Вы взаимодействуете с ликвидным пулом TRX/USDT. Вы вносите свои TRX и получаете USDT, при этом курс обмена определяется математической формулой.

Поставщики ликвидности (LP): Фермеры

Вот где вы вступаете в игру. Поставщики ликвидности (LP) — это лица, которые вносят их криптоактивы в эти пулы. Делая это, они по сути предоставляют топливо, которое позволяет всей децентрализованной бирже функционировать. В обмен на эту услугу они получают вознаграждение.

Роль Автоматизированных Маркет-Мейкеров (AMM)

AMM — это алгоритм, который обеспечивает всю работу. Он автоматически устанавливает и корректирует цену активов в пуле, основанном на математической формуле (обычно это Формула Постоянного Продукта: x * y = k). Это гарантирует наличие рынка и ликвидности для трейдеров, а также рассчитывает сборы, которые распределяются между LP.

3. Семена Награды: Откуда Берется Доходность?

Эти астрономические проценты APY должны откуда-то появляться. Здесь являются основными источниками:

Торговые сборы: Это самое простое вознаграждение. Каждый раз, когда трейдер использует пул, в который вы внесли средства, для обмена токенов, он платит небольшую комиссию (например, 0,25%). Эта комиссия затем распределяется пропорционально между всеми поставщиками ликвидности в этом пуле. Чем больше объем торгов у пула, тем больше сборов вы заработок.

Токены управления: Вот где начинается самое интересное. Чтобы привлечь ликвидность и заинтересовать фермеров, новые DeFi протоколы часто распределяют свои собственные родные токены управления в качестве дополнительного вознаграждения. Вы можете зарабатывать комиссии в пуле TRX/USDT, но также получаете совершенно новый токен, такой как “XYZ”, в дополнение. Эти токены может быть чрезвычайно ценным, если проект начнет развиваться, но они также могут быть очень нестабильными или стать бесполезными.

Другие стимулы: Некоторые протоколы предлагают дополнительные вознаграждения, такие как доля дохода платформы или стимулы за выполнение определенных действий, таких как заимствование или стекинг.

4. Шипы на розе: Глубокий Погрузитесь в риски

Фермерство доходности не является гарантированным путем к богатству. Высокие вознаграждения существуют для компенсации высоких рисков. Игнорирование этих рисков — самый быстрый способ потерять все.

Временные потери (самый большой риск): Это самая уникальная и непонятная концепция в фермерстве доходности. Временные потери происходят, когда цена вашего изменения в депонированных активах по сравнению с моментом их депозита. Чем больше изменения, тем больше вы подвержены риску потерь по сравнению с простым удерживанием ваших активов.

Почему это происходит: Алгоритм AMM нуждается в ребалансировке пула для поддержания своей формулы. Если цена ETH стремительно возрастает, пока у вас есть ETH и USDT в пуле, алгоритм автоматически продайте часть вашего ETH за USDT, чтобы сохранить баланс стоимости. В итоге у вас будет меньше выигрышного актива и больше проигрышного.

Это становится “постоянным” при выводе. Убыток является “временным” только на бумаге, пока вы не закроете позицию. Для пар с высокой волатильностью этот убыток может легко превысить любые вознаграждения от фарминга, которые вы получили. Именно поэтому многие фермеры придерживаются пар стейблкоинов (например, USDT/USDC) или пар привязанных активов (таких как wBTC/BTC), где риск временных потерь минимален.

Риски смарт-контрактов: Вы доверяете свои средства строкам кода. Этот код может содержать ошибки или уязвимости, которые могут быть использованы хакерами. Миллионы долларов были потеряны из-за сложными хакерскими атаками и эксплойтами. Всегда изучайте историю аудита протокола (но помните, что аудит не является гарантией безопасности).

Руг Пуллы и Мошенничество: Дикий Запад DeFi полон злонамеренных участников. "Руг пул" — это когда разработчики проекта покидают его и уносят все средства из ликвидного пула. Это особенно распространено с анонимные команды и новые, неаудированные протоколы, предлагающие невероятно высокие доходы.

Комиссии за газ: Работа в сети Ethereum (и других) требует уплаты транзакционных сборов, называемых “газом.” Сложные стратегии фермерства, включающие множество депозитов, обменов и заявок, могут обойтись в сотни долларов по комиссиям. Это может полностью стереть прибыль для меньших фермеров.

Волатильность токена управления: Привлекательные 1000% APY могут быть выплачены токеном, который на следующей неделе упадет в цене на 90%. Вам нужно постоянно управлять и часто продавать эти токены вознаграждения, чтобы получить реальную прибыль.

5. Разработка вашей стратегии: от новичка до DeFi Degens

Ваша стратегия должна соответствовать непосредственно с вашей толерантностью к риску.

Стратегия 1: Фарминг стейблкоинов (Безопасное убежище)

Что это: Предоставление ликвидности для пары стейблкоинов, например, USDT/USDC.

Риск/Вознаграждение: Наименьший риск непостоянных убытков, более низкие, но стабильные вознаграждения (обычно 5-15% APY). Основной риск заключается в неудаче самого стейблкоина (например, если USDC потеряет привязку).

Для кого: Абсолютные новички и инвесторы, склонные к минимизации рисков, ищущие лучшие доходности по сравнению с традиционными финансами.

Стратегия 2: Фарминг пар голубых фишек (Сбалансированный подход)

Что это: Предоставление ликвидность для пары устоявшихся криптовалют с высокой рыночной капитализацией. Подумайте о парах, таких как ETH/USDT, BTC/USDT или других основных активах. Вы можете исследовать пары, такие как ETC/USDT или PAXG/USDT (токен, обеспеченный золотом) для различных экспозиций.

Риск/Вознаграждение: Умеренный риск непостоянного убытки, умеренные вознаграждения. Вы ставите на то, что две активы не будут значительно расходиться в цене. Доходность выше, чем у пулов стейблкоинов, из-за большей волатильности и объема торгов.

Для кого это: Инвесторы, готовые принять некоторый риск и верящие в долгосрочную ценность обоих активов в паре.

Стратегия 3: Полная Опыт DeGen (Высокий риск, высокая награда)

Что это: Фарминг на новых, неаудированных протоколах или предоставление ликвидности для высоковолатильных и коррелированных активов (например, двух obscure мем-коинов).

Риск/Награда: Чрезвычайно высокий риск временных потерь, уязвимостей смарт-контрактов и мошенничества. APY может составлять в тысячи процентов, но по сути вы играете в азартные игры.

Для кого это: Опытные пользователи DeFi с высокой толерантностью к риску, которые могут позволить себе потерять все свои инвестиции. Это не для новичков.

6. Пошаговое руководство по вашей первой ферме доходности

Получите кошелек: Настройте некостодиальный кошелек, например MetaMask или Trust Wallet.

Пополните свой кошелек: Приобретите криптовалюту на надежной бирже. Если вы ищете безопасную и удобную платформу для покупки вашей первой криптовалюты, вы можете купить ETH, USDT, TRX или другие активы на Exbix.
target="_blank" rel="noreferrer noopener">Exbix. После покупки выведите средства на адрес вашего личного кошелька.
Выберите свой протокол и пул: Начните с простого. Выберите хорошо зарекомендовавший себя протокол, такой как Uniswap (Ethereum) или PancakeSwap (Binance Smart Chain), и пул со стабильной монетой или голубыми фишками.

Предоставьте ликвидность: Перейдите к В разделе “Пул” выберите два актива, которые вы хотите предоставить в равных значениях в USD, и подтвердите транзакцию. Вы получите LP-токены представляющие вашу долю в пуле.

Застейкайте свои LP-токены: Часто вам нужно перенести свои LP-токены в отдельный раздел “Ферма”, чтобы застейкать их и начать зарабатывать дополнительное вознаграждение. вознаграждения. Одобрите другую транзакцию.

Сбор и управление: Вы можете периодически “собирать” ваши токены вознаграждений и либо реинвестировать их, либо обменивать на стейблкоины для обеспечения прибыли.

7. Будущее доходного фермерства

Доходное фермерство развивается. Мы наблюдаем переход в сторону:

Решения второго уровня: Протоколы на таких сетях, как Polygon и Arbitrum, значительно снижают комиссии за транзакции, делая фарминг доступным для большего числа людей.

Улучшенное управление рисками: Новые страховые протоколы, такие как Nexus Mutual, предлагают защиту от сбоев смарт-контрактов.

Кросс-цепочные Фермерство: Позволяет фермерам перемещать активы между различными блокчейнами, чтобы получить наилучшие доходы.

Упрощенные пользовательские опыты: “Агрегаторы доходности” такие как Yearn.finance автоматизируют процесс, перемещая ваши средства между стратегиями для максимизации прибыли.

8. Заключение: Подходит ли фермерство для Вы?

Фермерство доходности — это мощный инструмент, который демократизирует доступ к финансовым услугам и предлагает беспрецедентный потенциал заработка. Однако это не способ легкого обогащения. Это сложная, высокорисковая деятельность, требующая глубоких исследований, постоянного мониторинга и крепких нервов для преодоления волатильности.

Начинайте с малого, начинайте с безопасного, и никогда не инвестируйте больше, чем готовы потерять. Потерять. Освойте пулы стейблкоинов, прежде чем даже думать о высокорисковых фермах. Ландшафт DeFi захватывающий, но стоит быть осторожным фермером. Проводите собственное исследование, понимайте риски, и пусть ваши доходы будут высокими, а потери временными.

Готовы исследовать мир криптовалют? Начните с безопасного приобретения ваших первых активов на надежной платформе. Зарегистрируйтесь на платформе Exbix сегодня, чтобы начать свое путешествие в мир цифровых валют и DeFi.