Анализ биткойна в блокчейне: что указывают киты?

В постоянно меняющемся мире криптовалют Биткойн остается неоспоримым королем. Но под поверхностью ценовых графиков и рыночного ажиотажа скрывается сокровищница данных, ожидающая своего раскрытия—онче́йновый анализ. Этот мощный инструмент позволяет нам заглянуть прямо в блокчейн, раскрывая поведение и намерения крупных игроков, особенно так называемых “китов.” Эти крупные держатели биткойнов могут повлиять на рынки одной транзакцией, и понимание их действий может стать решающим фактором между участием в бычьем рынке или попаданием в медвежий тренд.

С приближением 2025 года, когда биткойн колебался около $112,000 на фоне волатильных колебаний, роль китов никогда не была столь важной. На Exbix, нашей криптовалютной бирже, мы предоставляем трейдерам возможность не просто реагировать на эти движения, но и предвидеть их. Независимо от того, хотите ли вы торговать BTC/USDT на нашей интуитивно понятной панели или изучить варианты стейкинга для увеличения ваших активов пассивно, понимание ончейн-метрик имеет ключевое значение. В этом подробном руководстве мы рассмотрим, что такое ончейн-анализ, кто такие киты, ключевые индикаторы, на которые они влияют, исторические паттерны, текущие тренды на август 2025 года и как вы можете применить эти знания на платформах, таких как Exbix.

Что такое ончейн-анализ?

Ончейн-анализ — это, по сути, изучение данных, записанных непосредственно в блокчейне. В отличие от традиционных финансовых рынков, где большая часть активности происходит вне реестра, прозрачная природа Биткойна означает, что каждая транзакция, баланс кошелька и перевод являются общедоступными и поддаются проверке. Эти данные предоставляют информацию о спросе и предложении динамику, настроение инвесторов и потенциальные ценовые движения, не полагаясь исключительно на спекулятивные новости или технические графики.

Думайте об этом как о судебной бухгалтерии для криптовалют. Инструменты, такие как Glassnode, CryptoQuant и IntoTheBlock, агрегируют эти данные в метрики, которые выявляют закономерности. Например, отслеживание количества активных адресов или объема транзакций может сигнализировать о растущем принятии или предстоящие распродажи. В 2025 году, когда участие институциональных инвесторов достигнет рекордного уровня благодаря ETF и ясности в регулировании, данные на блокчейне станут еще более сложными, включая прогнозы на основе ИИ и оповещения в реальном времени.

Почему это важно именно для Биткойна? Блокчейн Биткойна является самым старым и самым тщательно изученным, что делает его настоящей золотой жилой для аналитиков. Метрики как реализованная ценность, соотношение потраченного вывода к прибыли (SOPR) и средний возраст монет помогают оценить, получают ли держатели прибыль или ждут большего. Но настоящими звездами шоу являются киты—эти загадочные сущности, чьи действия могут изменить ситуацию.

Кто такие биткойн-киты?

Биткойн-киты — это физические лица или организации, владеющие огромными объемами BTC, обычно 1,000 BTC или более (стоимостью более 112 миллионов долларов по текущим ценам). Это могут быть ранние последователи, институциональные инвесторы, такие как MicroStrategy, или даже правительства, тихо накапливающие резервы. В 2025 году мы наблюдаем изменения: к китам теперь присоединились провайдеры ETF и хедж-фонды, что добавляет слои сложности к их поведению.

Киты не просто накопители; они стратегические игроки. Их транзакции—часто на сотни миллионов—могут создавать волны на биржах. Например, если кит вносит крупные суммы на биржу, это может сигнализировать о намерении продать, увеличивая предложение и потенциально снижая цены. Напротив, вывод средств на холодное хранение подразумевает долгосрочное удержание, уменьшая доступное предложение и поддерживая восходящее давление.

На таких платформах, как Exbix, мониторинг активности китов может помочь вам в принятии торговых решений. Если вы замечаете потенциальную распродажу китов, вы можете застраховаться, торгуя парами BTC/USDT. Или, если накопление очевидно, рассмотрите возможность стейкинга. стейкинг ваших BTC-активов для получения стабильного дохода, ожидая, когда бык начнет движение.

Ключевые ончейн-метрики для отслеживания китов

Чтобы расшифровать сигналы китов, мы опираемся на несколько основных метрик. Давайте разберем их, с реальными примерами для 2025 года.

1. Количество кошельков китов и накопления Тренды

Одним из основных показателей является количество адресов, владеющих 1,000+ BTC. В первом квартале 2025 года эта группа увеличилась на 5%, что свидетельствует о доверии на фоне волатильности. Инструменты, такие как CryptoQuant, отслеживают «накопление китов», когда увеличение этих кошельков часто предшествует ралли. Например, если адреса китов растут, в то время как цены падают, это указывает на то, что они покупают на дне — бычий знак.

В августе 2025 года данные в блокчейне показывают, что киты накапливают активы, несмотря на падение биткойна ниже $111,000, при этом одна сущность добавила 455 BTC на сумму $50.75 миллиона всего за 20 часов. Это контрастирует с действиями розничных продавцов, создавая динамику перераспределения, где крупные игроки скупают монеты у мелких держателей.

2. Входящие и исходящие потоки на биржах

Большие поступления на биржи, такие как Binance или Exbix, часто указывают на намерение продавать, поскольку киты готовятся к ликвидации. Однако оттоки указывают на HODLing. В июле 2025 года оттоки из горячих кошельков (например, Revolut, Bybit) в холодное хранилище достигли рекордных уровней, при этом киты активно накапливали. Это снизило обращаемое предложение, что помогло BTC восстановиться с минимумов в $103,000.

На Exbix вы можете отслеживать аналогичные потоки через наш панель управления. Если притоки увеличиваются, возможно, пришло время защитить свои позиции через стекинг чтобы избежать краткосрочной волатильности.

3. Объем и размер транзакций

Транзакции с высокой стоимостью (более 10 миллионов долларов) являются отпечатками китов. В 2025 году средний размер заказов увеличился, что предполагает увеличение участия китов. Когда они сосредотачиваются в более низких ценовых диапазонах, это указывает на накопление; в высоких — на распределение.

Недавние данные от Santiment показывают, что киты “оживают”, когда BTC достигает исторических максимумов, с массивными движениями, указывающими на другой тип бычьего рынка. Для трейдеров на Exbix, выявление эти данные через интегрированную аналитику могут направлять записи на BTC/USDT.

4. Реализованная прибыль/убыток и SOPR

Коэффициент прибыли от потраченных средств (SOPR) измеряет, продаются ли монеты с прибылью (выше 1) или с убытком (ниже 1). Китовые игроки поднимают SOPR выше 1 во время ралли часто сигнализируют о вершинах, когда они фиксируют прибыль. В начале 2025 года SOPR приблизился к 1 для китов во время пика в $124,200, предшествовавшего коррекции.

5. Волны HODL и Возраст Монет

Волны HODL показывают, как долго монеты были неактивны. Старинные монеты (держатся более 1 года) указывают на сильную уверенность. В 2025 году долгосрочные держатели (LTH) остаются уверенными при цене выше $110K, с метриками резервного риска показывая благоприятное соотношение риска и вознаграждения. Если киты начнут перемещать старые монеты, это может сигнализировать о смене тренда.

Дополнительные метрики, такие как min_retweets или min_faves из социального анализа, также имеют значение, но основное внимание остается на данных блокчейна.

Исторические Шаблоны: Уроки из Прошлых Движений Китовых Инвесторов

История полна событий, связанных с китами. В бычьем рынке 2017 года киты накапливали монеты ниже $10,000, затем распределенные на пиках, усугубляя падение. Переносимся в 2021 год: покупка Tesla за $1,5 миллиарда (крупная сделка) вызвала рост, но последующие продажи способствовали медвежьему рынку.

В 2024-2025 годах институциональные крупные игроки, такие как ETF от BlackRock, доминировали. В первом квартале 2025 года были зафиксированы исторические максимумы и волатильность, при этом крупные игроки успешно ориентировались в регуляторных прорывах. Яркий пример: В Март 2025 года, кит продал 300.9 BTC с прибылью в $24.82 миллиона, что вызвало краткосрочные падения.

Эти паттерны учат нас тому, что киты часто действуют противоречиво — покупая на страхе, продавая на жадности. На Exbix это означает использование наших инструментов для торговли в эти окна.

Текущие тренды в 2025 году: что сигнализируют киты сейчас?

На 26 августа 2025 года цена Биткойна составляет около 112 000 долларов, снизившись с пиковых значений в 124 200 долларов. Данные по цепочке показывают смешанную картину: каждая группа, включая мега-китов, продает, и метрика приближается к 1. Тем не менее, накопление продолжается—например, кит bc1qgf добавляет 455 BTC.

Ключевое изменение: киты переходят с BTC на ETH, ускоряя его импульс, оказывает давление на BTC. ETF Ethereum и потоки альткоинов (DePIN, токенизация) привлекают капитал, а LINK находится под наблюдением китов. Настроение осторожное — индекс страха и жадности на уровне 47 — но молчание на блокчейне со стороны китов указывает на медвежьи настроения.

Розничные инвесторы продают, а киты покупают: держатели среднего и крупного размера накапливают активы на уровне ~0.85-0.9 интенсивности. Это перераспределение эхо 2021 года, потенциально подготавливаясь к пику в 2026 году.

Макроэкономические факторы играют роль: тарифная политика и квантовые угрозы добавляют риски. Для пользователей Exbix это означает диверсификацию—стейка ETH или альтов в то время как следите за BTC.

Расширенные аналитические данные: Двойное воздействие на цепочке и Внешние факторы

Исследование 2025 года подчеркивает, как взаимодействуют ончейн (активные кошельки, комиссии) и оффчейн (ликвидность, настроение) факторы. Киты усиливают это: их продажи могут спровоцировать ликвидацию плечевых позиций, как это было в апреле 2025 года с позицией ETH на сумму 106 миллионов долларов.

Искусственный интеллект Token Metrics учитывает активность китов для прогнозов, предсказывая многолетние тренды. Уникальные индикаторы, такие как блокчейн-данные дают преимущества.

Инструменты для анализа в блокчейне в 2025 году

Овладейте следующими инструментами:

• CryptoQuant: Практические инсайты по потокам китов.
• Glassnode: Глубокий анализ институциональных ландшафтов.
• Santiment: Социальный и гибридный анализ на блокчейне.

На Exbix, наша интегрированная аналитика отражает это, помогая вам торговать с уверенностью, основанной на данных.

Риски и Соображения

Киты могут манипулировать через деривативы или политические игры. Всегда проводите собственное исследование—данные в блокчейне не безошибочны. В медвежьем сценарии, такие как потенциальные падения на $102K, стейкинг на Exbix предлагает стабильность.

Будущее: Будут ли киты двигать следующий цикл?

Прогнозы предполагают пик в 2025-2026 годах, при этом ключевую роль играют киты. Если накопление продолжится, BTC может протестировать уровень в $150K. Но переходы к ETH сигнализируют

Заключение

Анализ в блокчейне развеивает мифы о китах, превращая их сигналы в практические стратегии. В Exbix мы стремимся предоставить инструменты — от современных торговых панелей до безопасный стейкинг—чтобы помочь вам в этом. Погрузитесь в Exbix.com и оставайтесь на шаг впереди китов.