Что такое DeFi? Руководство для начинающих по децентрализованным финансам в 2024 году

Представьте себе финансовую систему, которая никогда не спит. Глобальный, открытый рынок, где вы можете занимать, давать в долг, торговать и инвестировать, не нуждаясь в разрешении банка, не заполняя бумажную работу и не беспокоясь о том, что центральный орган заморозит ваши активы. Это не футуристическая фантазия; это происходит прямо сейчас, и это называется Децентрализованное Финансирование, или DeFi.

Для всех, кто интересуется следующим этапом эволюции денег и интернета, понимание DeFi имеет решающее значение. Этот гид поможет разобраться в DeFi, упрощая его сложные идеи и превращая их в простые, усваиваемые концепции. Мы исследуем, что это такое, как это работает, почему это важно и как вы можете осторожно войти в этот новый мир. Независимо от того, хотите ли вы понять шумиха или вы рассматриваете свою первую транзакцию DeFi на безопасной платформе, такой как Exbix markets, вы находитесь в правильном месте.

Что такое DeFi? За пределами модного слова

В своей основе DeFi — это общее название для финансовых продуктов и услуг, которые доступны для любой, у кого есть доступ к интернету. В отличие от традиционных финансов (TradFi) — которые основаны на централизованных структурах, таких как банки, брокерские компании и регулирующие органы — DeFi работает на децентрализованных технологиях, в первую очередь на блокчейнах.

Представьте это так:
Традиционные финансы: Вы отдаете свои деньги в банк. Банк выступает в роли надежного посредника. Он одалживает ваши деньги другим, инвестирует их и взимает плату за свои услуги. Вы доверяете ему управлять и возвращать ваши активы.
DeFi: Вы взаимодействуете напрямую с одноранговыми протоколами, работающими на основе самовыполняемого кода (умных контрактов) в блокчейне. Вы сохраняете контроль над своими средствами, участвуя в финансовых операциях. Код обеспечивает соблюдение правил, а сеть компьютеров гарантирует его безопасность.

Конечная цель DeFi — создать финансовую экосистему без разрешений, прозрачную и совместимую. Речь идет о восстановлении системы с нуля, открыто, для цифровой эпохи.

Фундамент DeFi: Ключевые строительные блоки

Вы не сможете понять DeFi, не понимая, что заставляет его работать. Вот основные технологии, которые его поддерживают.

1. Блокчейн: Неподменяемый реестр

Блокчейн — это распределенный, неизменяемый цифровой реестр, который фиксирует транзакции в сети компьютеров. Это основа. Наиболее распространенный блокчейн для DeFi — это Ethereum, так как он был специально разработан для размещения этих сложных приложений. Однако другие “конкуренты Ethereum”, такие как Solana, Cardano и Avalanche, появились на рынке, предлагая более высокие скорости и низкие комиссии. Например, если вы торгуете SOL/USDT, вы взаимодействуете с Нативный актив блокчейна Solana.

2. Умные контракты: Автоматизированные посредники

Это революционная часть. Умный контракт — это просто фрагмент кода, который работает на блокчейне. Он автоматически выполняет условия соглашения, когда выполняются заранее определенные условия. Они являются “умом” приложений DeFi. (dApps).
Пример: Умный контракт на кредитование автоматически предоставит заем пользователю, как только он внесет достаточно залога. Он также будет автоматически обрабатывать платежи по процентам и ликвидировать залог, если его стоимость упадет ниже определенной отметки. Человеческое вмешательство не требуется.

3. dApps (Децентрализованные приложения): Пользователь

Интерфейс

dApps — это приложения, которые мы используем для доступа к DeFi-сервисам. Они представляют собой интерфейсы, которые соединяют пользователей с умными контрактами на заднем плане. Uniswap (децентрализованная биржа) и Aave (протокол кредитования) — известные dApps.

4. Стейблкоины: валюта с фиксированной ценой

Криптовалюты известны своей высокой волатильностью. Это не идеально для кредитования или заимствования, когда вы не хотите, чтобы стоимость вашего займа удвоилась или уменьшилась вдвое за одну ночь. Стейблкоины решают эту проблему. Это криптовалюты, привязанные к стабильному активу, такому как доллар США (например, USDT, USDC, DAI). Они обеспечивают ценовую стабильность, необходимую для практических повседневных финансов в экосистеме DeFi. Вы будете использовать их для большинства транзакций, включает торговые пары, такие как BTC/USDT.

5. Кошельки и Приватные Ключи: Ваша Цифровая Идентичность

В DeFi у вас нет имени пользователя и пароля. У вас есть криптокошелек (например, MetaMask или Phantom). Этот кошелек содержит ваши приватные ключи—по сути, ультра-защищенные пароли, которые подтверждают право собственности на ваши цифровые активы и позволяют вам подписывать транзакции. Это грандиозный сдвиг: Вы — свой собственный банк. Безопасность ваших средств — это ваша ответственность.

Инструменты DeFi: Что вы на самом деле можете сделать?

возможности в DeFi быстро расширяются. Вот самые популярные варианты использования.

1. Децентрализованные биржи (DEX)

Это похоже на фондовые биржи, но для криптовалют, без центрального оператора. Вместо компании, которая связывает покупателей и продавцов, DEX используют смарт-контракты и ликвидные пулы для облегчения торговых операций. Популярные примеры включают Uniswap и SushiSwap.
Как это работает: Пользователи предоставляют ликвидность, внося пары токенов (например, ETH и USDT) в пул. Взамен они зарабатывают комиссионные с всех сделок, происходящих в этом пуле. Это называется Фермерство доходов (о чем мы поговорим далее).

2. Кредитование и Заимствование

Платформы, такие как Aave и Compound позволяет вам зарабатывать проценты, одалживая свои криптоактивы, или брать взаймы под залог ваших криптохранений.
Кредитование: Внесите свои стейблкоины или другие криптовалюты в протокол и начните зарабатывать проценты, часто по ставкам выше, чем в традиционных сберегательных счетах.
Заем: Нужны деньги, но не хотите продавать свою криптовалюту? Вы можете использовать ее в залоге для получения кредита в стейблкоинах. Обычно это происходит с избыточным обеспечением (вы вносите ETH на сумму $150, чтобы занять $100 USDT), чтобы защитить протокол от колебаний цен.

3. Фермерство дохода (Ликвидность Майнинг)

Это более продвинутая стратегия, при которой пользователи блокируют свои криптоактивы, чтобы получать вознаграждения, часто в виде дополнительные токены. Это похоже на охоту за максимальной прибылью от ваших криптовалют. Это может включать предоставление ликвидности на DEX или стекинг токенов в кредитных протоколах. Хотя это может быть прибыльным, оно связано с более высокими рисками (см. “Риски DeFi” ниже).

4. Стейкинг

Если вы держите определенные криптовалюты, вы можете “стейкать” их чтобы помочь обеспечить безопасность сети этого блокчейна. Взамен вы получаете вознаграждения, аналогично получению процентов. Это способ заставить ваши неиспользуемые активы работать. Например, после покупки популярного токена, такого как PENGU/USDT, вы можете позже заложить его на его родной платформе, если опция доступна.

5. Деривативы, страхование и многое другое

Мир DeFi развивается с невероятной скоростью. Теперь вы можете найти децентрализованные версии почти любого традиционного финансового продукта, включая синтетические активы, которые отслеживают акции, рынки прогнозов и децентрализованные страховые протоколы, которые защищают от сбоев смарт-контрактов.

Почему весь этот шум? Основные преимущества DeFi

• Без разрешений: Любой с интернет-соединением и крипто-кошельком может получить доступ к услугам DeFi. Нет контролеров, нет заявок и никаких географических ограничений.
• Прозрачность: Большинство кода является открытым, и все транзакции записано в публичной блокчейн-сети, что позволяет любому проводить аудит. Это создает уровень доверия благодаря проверяемости, который традиционные финансы не могут обеспечить.
• Самостоятельное хранение: Вы держите свои приватные ключи, что означает, что вы обладаете истинной собственностью и контролем над своими активами. Их нельзя конфисковать или заморозить центральным органом (хотя вы можете их потерять, если не будете внимательны). осторожно!).
• Инновации и совместимость: Открытая природа DeFi создает среду “денежного Лего”. Разработчики могут строить на основе существующих протоколов, создавая новые и сложные финансовые продукты невероятно быстро.
• Потенциально более высокая доходность: Доходность, предлагаемая на сбережения и через доходное фермерство, может быть значительно выше, чем в традиционной системе, хотя это напрямую связано с более высоким риском.

Неизбежная сторона: Понимание рисков DeFi

DeFi не лишен значительных опасностей. Он в значительной степени нерегулируем и экспериментален.

• Риск смарт-контрактов: Код есть закон. Если в смарт-контракте есть ошибка или уязвимость, хакеры могут воспользоваться этим, чтобы вывести средства. Миллионы долларов были потеряны таким образом.
• Временная потеря: Существенный риск для поставщиков ликвидности на DEX. Это происходит, когда цена ваших вложенных активов изменяется по сравнению с моментом их депозита. Вы можете получить меньшую стоимость, чем если бы просто держали их.
• Риск волатильности: Крипторынок обладает высокой волатильностью. Стоимость вашего залога может резко упасть, что приведет к автоматической ликвидации ваших активов.
• Регуляторная неопределенность: Правительства по всему миру все еще пытаются разобраться с тем, как регулировать DeFi. Будущие нормативные акты могут повлиять на работу этих протоколов.
• Ошибка пользователя: С великой силой приходит великая ответственность. Отправка средств на неправильный адрес, потеря ваших приватных ключей или попадание на мошенническую схему могут привести к необратимым потерям средств. Нет горячей линии службы поддержки, на которую можно позвонить.

Как безопасно начать работать с DeFi

Готовы сделать первый шаг? Следуйте этим рекомендациям внимательно.

• Получите образование: Вы уже это делаете! Никогда не инвестируйте в то, что не понимаете.
• Начните с малого: Инвестируйте только те деньги, которые готовы потерять. Рассматривайте это как учебные расходы.
• Выберите надежную биржу: Перед тем как использовать DeFi, вам нужно приобрести немного крипто. Используйте безопасную и удобную централизованную биржу (CEX), такую как Exbix для первой покупки с фиатной валютой. CEX обычно проще для навигации новичкам.
• Получите кошелек: Настройте некостодиальный кошелек, такой как MetaMask (для Ethereum) или Phantom (для Solana). Берегите свою сид-фразу (фразу восстановления) как зеницу ока. Запишите её на бумаге и храните в безопасном месте. Никогда не переводите её в цифровой формат.
• Изучайте постепенно: Начните с простых действий, таких как обмен небольшого количества токенов на известной DEX или внесение стейблкоина в один из лучших кредитных протоколов, таких как Aave или Compound.
• Проводите собственное исследование (DYOR): Никогда не инвестируйте в проект, основываясь на твите. Исследуйте команду, отчеты об аудите и мнение сообщества перед тем, как вложить средства.

Будущее финансов создается

DeFi представляет собой парадигмальный сдвиг в том, как мы думаем о деньгах и взаимодействуем с ними. Он обещает более открытое, доступное и эффективное финансовое устройство для всего мира. В то время как это все еще дикий запад, полный как возможностей, так и рисков, его потенциал изменить глобальные финансы неоспорим.

Путь от централизованных систем к децентрализованному будущему — это процесс. Платформы, такие как Exbix играют важную роль, предоставляя безопасный и интуитивно понятный платформа для пользователей, чтобы войти в криптоэкономику, прежде чем погрузиться в более глубокие воды чистого DeFi. Независимо от того, торгуете ли вы основными парами или исследуете новые активы, начало на надежной бирже — это первый шаг к пониманию обширной и захватывающей вселенной децентрализованных финансов.

DeFi, Децентрализованные финансы, Руководство по криптовалюте, Блокчейн, инвестиции в криптовалюту