ඩිෆයි ටෝකන් වෙළඳපොළ ප්‍රවණතා: යුනිස්වාප්, ආවේ සහ කර්ව්

අසමසම මාරු වන මධ්‍යස්ථානයේ, විශේෂිත මූල්‍ය (DeFi) ක්ෂේත්‍ර කිහිපයක් ආයෝජකයන් සහ නව්‍යතාකරුවන්ගේ සිත ව්‍යාකූල කරගැනීමට සමත් වී ඇත. 2025 දී අපි ගමන් කරන විට, ලොව පුරා ක්‍රිප්ටෝකරන්සි වෙළඳපොළ නීතිමය පැහැදිලිත්වයක් සහ ආයෝජන ආයෝජනයක් මැද නැවත ශක්තිමත් වීමක් පෙන්වමින්, Uniswap (UNI), Aave (AAVE), සහ Curve (CRV) වැනි ටෝකන මෙම පද්ධතියේ කුටියන් ලෙස පෙනී සිටී. මෙම ටෝකන සාර්ථක ප්‍රොටෝකෝල් නියෝජනය කරන අතර, වඩා අන්තර්ගත, කාර්යක්ෂම, සහ විකේන්ද්‍රිත මූල්‍ය පද්ධතියකට යාමට පවා හැඩගැස්සී ඇත. මෙම ලිපිය මෙම ටෝකන වටා වෙළඳපොළ ප්‍රවණතා ගැඹුරින් විමර්ශ කරයි, එම ටෝකනගේ ඉතිහාසික කාර්ය සාධනය, වර්තමාන ගතිකතා, අනාගත ප්‍රතිපත්ති, සහ Exbix වැනි වේදිකා සාමාන්‍ය පරිශීලකයන්ට එම ටෝකන ප්‍රවේශ ගත කිරීමට කෙසේද යන්න සොයා බලයි. ඔබ seasoned trader කෙනෙක් හෝ නවකයෙක් වුවද, මෙම ප්‍රවණතා අවබෝධය කර ගැනීම ඔබට තොරතුරු මත පදනම් වූ තීරණ ගැනීමට උපකාරී වේ, එමඟින් DeFi හි සමස්ත වටිනාකම $200 බිලියනක් ඉක්මවනු ඇතැයි වාර්තා කරන වෙළඳපොළක් තුළ.

DeFi යනු Decentralized Finance යන වචනයේ කෙටි නාමය වන අතර, එය බැංකු වැනි මැදිහත්කරුවන් ඉවත් කරමින් blockchain තාක්ෂණය මත නිර්මාණය කරන ලද මූල්‍ය සේවා කට්ටලයක් යි. උපුටා ගැනීම, ණය ලබා දීම, වෙළඳාම, සහ ආදායම් කෘෂිකර්මය ඇතුළුව, සියල්ලම ස්මාර්ට් කොන්ත්‍රාත් මගින් බලවත් වේ. Uniswap, Aave, සහ Curve මෙම ක්ෂේත්‍රයේ ප්‍රධාන ප්‍රොටෝකෝල් අතර වේ, එක් එක් එකක් විශේෂිත වේදනාකාරකයන්ට පිළිතුරු දී ඇත: Uniswap විකුණුම් ආධාරක (DEXs) ප්‍රතිසංස්කරණය කරයි, Aave ණය ලබා දීම සහ ණය ගැනීමේදී නායකත්වය ගනී, සහ Curve ස්ථායිකෝන් හුවමාරු වඩාත් කාර්යක්ෂම කරයි. 2025 අගෝස්තු මස වන විට, DeFi වෙළඳපොළ ප්‍රමාණය $98.4 බිලියන වටා පවතී, ඉහළ යයි. 38% පසුගිය වසරේ සිට, මෙම තුන්ම ටෝකන විශේෂිත ලෙස දායක වී ඇත. නමුත් ඔවුන්ගේ ප්‍රවණතා කුමක්ද? අපි එය විශේෂිත කරමු, පුළුල් සමාලෝචනයක් සමඟ ආරම්භ කරමින්, පසුව එක් එක් ටෝකනයට ගැඹුරු ලෙස යන්න.

2025 දී පුළුල් DeFi වෙළෙඳපොළ දෘශ්‍යය

2025 DeFi සඳහා විශේෂිත වසරක් වී තිබේ. 2024 හි අස්ථිරතාවය, නීතිමය අසමත්තා සහ වෙළෙඳපොළ සකස් කිරීම් අතර, අංශයේ ප්‍රතිරෝධය පරීක්ෂා කරමින්, අපි කිහිපයක් මූලික සාධක වලින් ධාවනය වන විශාල වර්ධනයක් දැක ඇත. පළමුව, ආයතනික රුචිය දැඩි ලෙස ඉහළ ගියි. BlackRock සහ Fidelity වැනි සමාගම්, ඔවුන්ගේ පෝර්ට්ෆෝලියෝවන්ට DeFi අංග ඇතුළත් කරමින්, දියුණු වාණිජිකත්වය සහ විශ්වාසය වර්ධනය කර ඇත. දෙවනුව, තාක්ෂණික ප්‍රගතිය, Ethereum හි (බොහෝ DeFi ක්‍රියාත්මක වන ස්ථානය) ස්ථර-2 පැරිම විසඳුම් වැනි, ගෑස් ගාස්තු අඩු කර ඇත. වැඩිදියුණු කළ ගනුදෙනු වේග, ප්‍රොටෝකෝල් වඩාත් පරිශීලක හිතකාමී කරයි.

DefiLlama සහ CoinMarketCap වැනි මූලාශ්‍ර වලින් ලබා ගත් දත්ත, DeFi TVL $150 බිලියනයක් ඉක්මවා ගිණුම් කර ඇති බව පෙන්වා දෙයි, Aave වැනි ණය ප්‍රොටෝකෝල් $4.5 බිලියනයක්, Uniswap වැනි DEXs $3.2 බිලියනයක් සහ Curve හි ස්ථාවර මුදල් මූල්‍ය පොළවල් සමාන $3.9 බිලියනයක් දක්වා ඇත. ටෝකන් මිල දී ගැනීම් ද ඒ අනුව යයි—UNI වෙළඳපොළ සමීප $9.69, AAVE $315.15 කින්, සහ CRV සමාන $0.62 කින්—මෙය උද්යෝගිමත් හැඟීම් සහ සාවද්‍ය ප්‍රතිසංස්කරණයක් මත පදනම් වූ මිශ්‍රණයක් පෙන්වයි. ප්‍රවණතා අතර, සත්‍ය ලෝක ආධාර (RWAs) ඒකාබද්ධ කිරීමේ වර්ධනය, එහිදී Aave හරහා ටෝකනීකරණය කරන ලද දේපළ හෝ බෝන්ඩ් ණය දෙනු ලබයි, සහ Uniswap කෙරෙහි ඊතර්යම් ඉක්මවා යාමට ඉඩ සලසන පාර්ශ්වීය සම්බන්ධතාවය ඇතුළුවේ.

නමුත්, අභියෝග තවමත් පවතී. ආරක්ෂක බිඳීම්, 20% කින් අඩු වී ඇත. 2024 සිට, තවමත් විශාල ප්‍රමාණයක් පවතින අතර, මෙම වසරේදී ව්‍යාපාරික පරිහරණ සඳහා වියදම් $500 මිලියනක් වේ. SECගේ Project Crypto වැනි නියාමන කාලීන සුළඟන් පැහැදිලිත්වයක් ලබා දී ඇති අතර, UNI, AAVE, සහ CRV වැනි ටෝකන් සඳහා ධනාත්මක හැඟීමක් ඇති කරමින් ඇත. වාණිජ මත්ස්‍යයන් සහ ආයෝජකයන් එකතු වීමක් සිදුවන බව පෙන්වන ඔන්-චේන් දත්ත වලින් දැක්වෙන පරිදි: AAVEගේ පැය 24 ක විශාලත්වය $431 මිලියන, UNI $135 මිලියන, සහ CRV at $58 මිලියනය. මෙම එකතුව විශ්වාසය පෙන්වයි, විශේෂයෙන්ම DeFi ආදායම් සාමාන්‍යයෙන් 5-15% වන අතර සම්ප්‍රදායික ඉතිරි කිරීම්වලට වඩා ඉහළ වේ.

සම්බන්ධ වීමට කැමති පරිශීලකයන් සඳහා, Exbix වැනි වේදිකා සරල ප්‍රවේශ ලක්ෂ්‍යයන් ලබා දෙයි. ඔබට මෙම ටෝකන වෙළඳාම් කිරීමට ප්‍රධාන වේදිකාවේ පරීක්ෂා කළ හැක—Exbix වෙත පිවිසෙන්න ආරම්භ කිරීමට—හෝ උපරිම කරන්න. ස්ථාපිත කිරීමේ වැඩසටහන් මඟින් ආපසු ලබාගැනීම්. ඔබේ DeFi ටෝකන් ස්ථාපිත කර පැසීව් ආදායමක් උපයන්න, Exbix Staking බලන්න, එහිදී තරඟකාරී ආදායම් ඔබට බලාපොරොත්තු වේ.

Uniswap (UNI): DEX රාජාගේ වෙළෙඳපොළ පාරිභෝගිකත්වය

2018 දී Hayden Adams විසින් ආරම්භ කරන ලද Uniswap, මධ්‍යස්ථානයක් විකෘති කරමින් ඇමතුම්වලට එහි ස්වයංක්‍රීය වෙළෙඳපොළ නිර්මාණය (AMM) ආකෘතියක් සමඟ. 2020 දී හැරවුම් ලකුණක් ලෙස හඳුන්වා දී ඇති UNI, පරිශීලකයින්ට ප්‍රොටෝකෝල් යාවත්කාලීන, ගාස්තු ව්‍යුහ සහ අරමුදල් වෙන්කරන පිළිබඳ ඡන්දය දැමීමට ඉඩ සලසයි. 2025 දී, Uniswap හි ප්‍රවණතා එහි V4 යාවත්කාලීනය විසින් පාලනය වේ, එය අභිරුචි ලික්විඩිටි පොළීන් සඳහා හුක්ස් හඳුන්වා දී, කාර්යක්ෂමතාවය වැඩි කරමින් සහ වැඩි සංවර්ධකයන් ආකර්ෂණය කරයි.

වෙළඳපොළ විශ්ලේෂණය පෙන්වයි UNI’s මිල $9.69 කින් ස්ථායීව තිබේ, වසරේ මුල් භාගයේ $7 කින් ඉහළ යමින්, පුළුල් අල්ට්කොයින් රැල්ලක් අතර. දිගුකාලීන අනුමාන ප්‍රබල වේ: CCN හි විශේෂඥයන් වාර්තා කරන පරිදි UNI වසර අවසන් වන විට $15 කට ළඟා වීමට බලාපොරොත්තු වෙනවා, DEX පරිමාණ වැඩිවීමෙන් ධාවනය වේ. Uniswap හි TVL $3.2 බිලියනක් වන අතර, එය තුන්වන විශාලතම DeFi ප්‍රොටෝකෝලය වේ. ප්‍රධාන ප්‍රවණතා ලෙස Uniswap හි මීම් කාසි වෙළඳාමේ වැඩිවීම ඇතුළුවී ඇත, යි. 40% ක් ගණනය කරනු ලබයි $1.2 ට්‍රිලියන් කුළු ගණනේ එකතුව. ආයතනික භාවිතය පැහැදිලියි—වැලි මසුන් 149 මිලියන UNI එකතු කර ඇත Binance වැනි විනිමය මධ්‍යස්ථානවල.

නමුත් UNI හි අස්ථාවරතාවයක් නැත. 2025 ජුලි මාසයේ 10% ක අඩුවක් සිදු විය, එය පුළුල් වෙළෙඳපොළේ සකසනකොට, නමුත් Arbitrum වැනි ස්ථර-2 ජාල සමඟ සහයෝගීතා පුවත් මත නැවත වර්ධනය විය. අන්තර්ජාල මාර්ගෝපදේශ ශක්තිමත් වේ: සක්‍රීය ලිපින 15% කින් ඉහළ යමින්, ගනුදෙනු ප්‍රමාණ $135 මිලියනයක් දිනකට ලැබෙයි. PancakeSwap වැනි තරඟකරුවන් සමඟ සාපේක්ෂව, Uniswap හි වාසිය එහි Ethereum-ප්‍රාථමික ද්‍රව්‍යය සහ පාලන ආකෘතියයි, එහි UNI හිමියන් අවදානම් යෝජනා ප්‍රතික්ෂේප කරමින් ස්ථායීත්වය සහතික කරයි.

ආයෝජකයින් සඳහා, UNI හි ප්‍රයෝජනය ප්‍රතිපත්තිකරණය ඉක්මවා යයි. UNI අයිතිකාරකමක් තිබීමෙන් ප්‍රොටෝකෝලයේ 0.3% මාරු ගාස්තු වලින් ගාස්තු කොටස් ලබා ගන්නා බවයි, පාලනය මඟින් බෙදාහරින ලදී. DeFi ප්‍රබලත්වය (UNI, AAVE, සහ CRV වැනි ඉහළ ටෝකනගේ වෙළෙඳපොළ මුල්‍යය එකතුව ලෙස මැනන ලදී) ක්‍රිප්ටෝ වෙළෙඳපොළේ 20% ක් පමණක් ප‍්‍රවේශ විය. UNI හි භූමිකාව මධ්‍යස්ථානයකි. ඔබ UNI එකක් බලාපොරොත්තු වනවා නම්, Exbix වැනි වේදිකා මඟින් වෙළෙඳාම කිරීම හෝ ස්ථාපිත කිරීම පහසු වේ. Exbix හි ඔබේ UNI ස්ථාපිත කරන්න ආදායම් සඳහා. 10% දක්වා, හෝ සම්පූර්ණ විකල්පය බලන්න Exbix.

ඉදිරිපසට, Uniswap හි RWAs සමඟ එකතු වීමෙන් UNI 2026 වන විට $20 කට පත්විය හැක. විශ්ලේෂකයන්ගේ අනුව එහි අඩු වටිනාකම—TVL අනුපාතය 0.40—වර්ධනය සඳහා ඉඩක් පෙන්වා දෙයි. X වැනි වේදිකාවන්හි සමාජ හැඟීම ධනාත්මක වේ, සාකච්ඡා මගින් එය උද්යෝගය පෙන්වා දෙයි. UNI’s අභිප්‍රේරණය තරඟකරුවන්ට සාපේක්ෂව.

(දැනට වචන ගණන: ~850. ගැඹුරුත්වය සඳහා දිගුවක්.)

Aave (AAVE): ණය නවෝත්පාදනය සහ වෙළෙඳපොළ ශක්තිය

Aave, 2017දී Stani Kulechov විසින් ETHLend ලෙස ආරම්භ කරන ලද, ණය ප්‍රොටෝකෝලයක් ලෙස සංවර්ධනය වී ඇත. AAVE, එහි ටෝකනය, පාලනය, ආරක්ෂාකාරී මොඩියුල සඳහා කුඩු කිරීම සහ ගාස්තු අඩු කිරීම පහසු කරයි. In 2025, Aave’s ප්‍රවණතා V3 සහ V4 සංස්කරණ වල වටා වටා ගෙනී යයි, එම සංස්කරණ යාන්ත්‍රණය හරහා ණය ලබා දීම සහ අවදානම්-සංයෝජිත ණය ලබා ගැනීම හඳුන්වා දී, TVL එක $4.5 බිලියනට ඉහළ ගෙන ගියහ.

AAVE’s මිල $315.15 ක් වන අතර, වාර්ෂික වශයෙන් 200% ක වර්ධනයක් පෙන්වයි, ආයෝජන ආවරණ මගින් ධාවනය වේ. මහා ණයගැතින් ජූනි 2025 දී AAVE හි $13.2 මිලියනයක් එකතු කර ඇති බව Lookonchain දත්ත අනුව, පරිමාණ $431 මිලියනට පැන ගියේය. ප්‍රවණතා වලින් ඇතුළුවයි ආර්බිට්‍රේජ් සඳහා නොමග හැරුණු ණය ලබා ගැනීමේ වර්ධනය—පසුගිය කාර්තුවේදී ගාස්තු ලෙස මිලියන $100ක් ජනනය කළේය. USDC සහ EURC වැනි ස්ථායි මුදල් සමඟ Aave’s ඒකාබද්ධ කිරීම, TradFi සහ DeFi අතර පාලමක් බවට පත්වී ඇත, Circle වැනි හවුල්කාරිත්වයන් මගින් දියරතාවය වැඩි දියුණු කරමින්.

වෙළඳපොළ සංකීර්ණතා වර්ධනයට බාධාවක් නොවී ඇත. 2023 දී SEC විමර්ශනයෙන් බේරා ගැනීමෙන් පසු (AAVE ක්‍රියාත්මක වන... Proof-of-Work මූලික කරුණු), එය එක් දිනයකදී 27% කින් ඉහළ ගියේය. 11% ක සතිපතා TVL වැඩිවීම් විශ්වාසය පෙන්වා දෙයි, අතිරේක ආධාරක ණය ලබා දීමෙන් අසාර්ථකතා අඩු කරයි. Compound සමඟ සැසඳූ විට, Aave’s විචල්‍ය අනුපාත සහ ණය පවරන විශේෂාංග සුවිශේෂීත්වය ලබා දෙයි, 8-12% APY සොයන ආදායම් කෘෂිකර්මකරුවන්ට ආකර්ෂණය කරයි.

අභියෝගයන්ට JustLend ($3.7 බිලියන TVL) වැනි නව ප්‍රොටෝකෝල් වලින් තරඟය ඇතුළුවේ, නමුත් Aave’s සුරක්ෂිතතා පරීක්ෂණ සහ දෝෂ බවුන්ටි එහි ප්‍රතිපත්ති පවත්වාගෙන යයි. X හි, හැඟීම සාර්ථකයි, 59% ධනාත්මක ට්විට සම්පත්කරණය කරන එහි විශාලත්වය පිළිබඳව ප්‍රශංසා කරයි. පරිශීලකයන්ට, AAVE ආරක්ෂිත මොඩියුලයන්හි ස්ථාපනය කිරීමෙන් වාසියක් ලැබේ, එමෙන්ම ප්‍රොටෝකෝලය ආර්ථික අසමත්තා වලින් ආරක්ෂා කරයි.

Exbix පරිශීලකයන්ට AAVE හි හැකියාවන් ප්‍රයෝජනවත් කර ගැනීමට වේදිකාවේ වෙළඳාම් කිරීමෙන් හැකියාව ඇත— noopener">Exbix වෙත පිවිසෙන්න—හෝ වැඩි ප්‍රතිලාභ සඳහා Exbix Staking හි මූල්‍ය වාහන AAVE කණ්ඩායම් තරඟකාරී ප්‍රතිලාභ ලබා දෙයි.

අනාගත කල්පනා: 2030 වන විට, DeFi භාවිතය දිගටම පවත්නා නම් AAVE $500-700 කට පත්විය හැක, CoinMarketCap අනුමාන අනුව. එහි අඩු වටිනාකම (TVL අනුපාතය 0.40) මිලදී ගැනීමට සංකේතය වේ. අවස්ථා.

කර්ව් (CRV): ස්ථාවර මුදල් හුවමාරු සහ ආදායම් උපරිමය

2020 දී මයිකල් එගොරොව් විසින් නිර්මාණය කළ කර්ව් ෆයිනෑන්ස්, එහි AMM මඟින් පහසු ස්ථාවර මුදල් හුවමාරු සඳහා විශේෂිත වේ. CRV, පාලන සහ සම්මාන ටෝකනය, veCRV බඳවා ගැනීම මඟින් දියුණු කළ ආදායම් සඳහා දියුණුකරුන්ට (LPs) ප්‍රේරණය කරයි. 2025 දී, කර්ව්ගේ ප්‍රවණතා LlamaLend සහ crvUSD මත කේන්ද්‍රිත වේ. ලොන්ච් කරමින් TVL එක $3.9 බිලියනයට පත්වී ඇත.

CRV හි මිල $0.62 කින් අස්ථිරතාවයක් දැක්වීය, $0.90 ක ඉහළින් පහත වැටී ඇත, නමුත් සති 3% කින් ඉහළ ගිය අතර. CCN හි පූර්වකථන අනුව වසර අවසන් වන විට $1.86 කට යාමක් සහ 2030 වන විට දිගු කාලීන ඉලක්ක $7.89 කට යාමක් පවතින බව පෙන්වා දෙයි. ප්‍රධාන ධාවක: අඳුරු ටෝකන් සඳහා මැටපූල් සහ විසා මගින් ස්ථායිකෝන් ගෙවීම් වැනි TradFi සමඟ එකතු වීම. දෛනික පරිමාව $342 මිලියන පමණක් වූ අතර, 83% ක වර්ධනයක් ඇති අතර, ඉහළ යෑමක් පෙන්වා දෙයි. ක්‍රියාකාරකම්.

ප්‍රවණතා වලට අයත් වන්නේ යීල්ඩ් ෆාමින්ග් ප්‍රභූත්වයයි, CRV ප්‍රතිලාභ 2.5x දක්වා වර්ධන මඟින් ලබා ගත හැක. 2024 පසු කටයුතු, ආරක්ෂණ යාවත්කාලීන කිරීම් විශ්වාසය නැවත ප්‍රතිසංස්කරණය කළ අතර, stETH වැනි පූල් සඳහා 1.37% ගේජ් බර ලෙස දැක්විය හැක. ඔන්-චේන්, සැපයුම් බෙදාහැරීම මාලු එකතු කිරීම පෙන්වන අතර, බයිනන්ස් සැපයුමේ 4.92% අයිති කරයි.

යුනිස්වාප් සමඟ සසඳන විට, කර්ව්ගේ ස්ථාවරයන්ට යොමු වීම අසම්මත පාඩු අඩු කරයි, එය අයත් වන සම්පත් සඳහා සංරක්ෂිත LPs සඳහා සුදුසුයි. සමාජ මාධ්‍යයේ CRV #92 ලෙස සඳහන් වේ, 90/5 හැඟීමේ ලකුණු සමඟ.

සම්බන්ධතා සඳහා, Exbix හි CRV තැන්පත් කරන්න ආර්ථික ප්‍රතිලාභ සඳහා, නැතහොත් Exbix හි වෙළෙඳපොළ කරන්න.

අනාගතය: DeFi හි $376.9 මිලියන ඉදිරිපත් කරන ලද ආදායම, CRV ධාන්‍යය පරිසරය පුළුල් වුවහොත් 5x විය හැක.

සසඳන විශ්ලේෂණය සහ Exbix සමඟ ඒකාබද්ධ කිරීම

UNI, AAVE, සහ CRV සසඳන විට: UNI වෙළඳ ප්‍රමාණය ($135M) තුළ ඉහළ වේ, AAVE TVL ($4.5B) තුළ, CRV ස්ථායි කාර්යක්ෂමතාවයේදී. සියල්ල Ethereum හි යාවත්කාලීන කිරීම් වලින් ප්‍රතිලාභ ලබන නමුත් අවදානමෙන් වෙනස් වේ—UNI අස්ථිති, AAVE ස්ථායි, CRV ආදායම් මධ්‍යස්ථානය.

Exbix පාලකයි මෙම අඩු ගාස්තු වෙළඳාම් සහ ස්ථාපනයන් ලබා දීමෙන් ලබා ගත හැක. Exbix වෙත පිවිසෙන්න පෝර්ට්ෆෝලියෝ සඳහා, හෝ Exbix ස්ථාපනය DeFi ආදායම් සඳහා.

අනාගත දෘෂ්ටිය සහ නිගමනය

2026 වන විට, මෙම ටෝකන 50-100%ක් දැකිය හැක.

DeFi’s වර්ධනය අතර ලාභ. අවදානම්: නියාමනය, හැක් කිරීම. එහෙත්, ආයෝජන ආධාරය සමඟ, අනාගතය ප්‍රබලයි.