බිට්කොයින්ගේ ඔන්-චේන් විශ්ලේෂණය: මීටියන් කුමක් පෙන්වයිද?

මුල්‍යය විපර්යාසයට ලක්වන ලොවෙහි, බිට්කොයින් යනු අසම්මත රජාය. නමුත් මිල කාඩ්පත් සහ වෙළඳපොළේ හඬකාරීත්වය යටතේ, විවෘත කිරීමට බලාපොරොත්තු වන දත්ත මාලාවක් තිබේ — ඔන්-චේන් විශ්ලේෂණය. මෙම ශක්තිමත් මෙවලම අපට බ්ලොක්චේන් එකට සෘජුවම බලන්න ඉඩ සලසයි, ප්‍රධාන ක්‍රීඩකයන්ගේ හැසිරීම් සහ අදහස් හෙළි කරමින්, විශේෂයෙන්ම “වැල්ස්” ලෙස හැඳින්වෙන අය. මෙම

බිට්කොයින්ගේ විශාල හිමිකාරීන්ට එක් ගනුදෙනුවකින් වෙළඳපොළවල බලපෑම් කිරීමේ හැකියාව ඇත, සහ ඔවුන්ගේ ක්‍රියා මොනවාද යන්න තේරුම් ගැනීම, බල් රන් එකක් අත්විඳීමට හෝ පහළ යාමකදී අල්ලාගැනීමට අතර වෙනසක් විය හැක.

2025 දක්වා අපි ගතවෙමින් සිටියදී, බිට්කොයින් $112,000 ක ආසන්නයේ සිටින අතර, විශාල මත්ස්‍යයන්ගේ භූමිකාව කිසිදාටත් වඩා වැදගත් වී ඇත. අපගේ ක්‍රිප්ටොකරන්සි විනිමය වේදිකාව වන Exbix හි, අපි වෙළඳුන්ට බලය ලබා දෙනවා. මෙම චලන වලට ප්‍රතිචාර දැමීම පමණක් නොව, එය ප්‍රතිපත්ති කර ගැනීමටත් ඔබට අවශ්‍යයි. ඔබ අපගේ සරල පුවරුවේ BTC/USDT වෙළඳාම කරනවාද, නැතහොත් ස්ථාපන විකල්ප පරීක්ෂා කර ඔබේ හිමිකම් වැඩිදියුණු කිරීමට අවශ්‍යද? නිහතමානීව, ඔන්-චේන් මැට්‍රික්ස් පරික්ෂා කිරීම ප්‍රධාන වේ. මෙම සම්පූර්ණ මාර්ගෝපදේශයේදී, ඔන්-චේන් විශ්ලේෂණය කුමක්ද, මසුන් කවුද, ඔවුන් බලපාන ප්‍රධාන සංඛ්‍යාන, ඉතිහාස ගතිකාවන්, 2025 අගෝස්තු මාසය වන විට වර්තමාන ප්‍රවණතා, සහ ඔබට මෙම දැනුම Exbix වැනි වේදිකාවන්හි කෙසේ යොදා ගත හැකිද යන්න පරීක්ෂා කරමු.

ඔන්-චේන් විශ්ලේශණය යනු කුමක්ද?

ඔන්-චේන් විශ්ලේශණය යනු මූලික වශයෙන් බ්ලොක්චේනයේ සෘජුවම ලියාපදිංචි කරන ලද දත්ත අධ්‍යයනය කිරීමයි. සාම්ප්‍රදායික මූල්‍ය වෙළඳපොළවල බොහෝ ක්‍රියාකාරකම් ලේඛනයෙන් පිටත සිදුවන අතර, බිට්කොයින්ගේ පැහැදිලි ස්වභාවය නිසා සෑම ගනුදෙනුවක්, වාසියක් සහ මාරුයෙකුද මහජනවශයෙන් සනාථ කළ හැක. මෙම දත්ත සපයන විශේෂණය සම්පත් සහ ඉල්ලුම පිළිබඳ අවබෝධ ලබා දේ. ගතිකතා, ආයෝජක හැඟීම්, සහ සම්භාවිත මිල ගණන් ගමන් කිරීම් පිළිබඳව පමණක් සංකල්පනීය පුවත් හෝ තාක්ෂණික සිතියම් මත රැඳී නොසිටීමෙන් තොරව විශ්ලේෂණය කරන්න.

එය ක්‍රිප්ටෝ සඳහා විශේෂිත ගණකාධිකරණයක් ලෙස සිතන්න. Glassnode, CryptoQuant, සහ IntoTheBlock වැනි මෙවලම් මෙම දත්තය පරාමිතීන් ලෙස එකතු කරමින් රටාවන් හෙළි කරයි. උදාහරණයක් ලෙස, ක්‍රියාකාරී ලිපිනයන්ගේ සංඛ්‍යාව හෝ ගනුදෙනුන්ගේ පරිමාව අනුගමනය කිරීම වර්ධනය වන භාවිතය හෝ ඉදිරිපත් වන විකුණුම්. 2025 දී, ආයෝජන ආයතනවල සම්බන්ධතාවය ඉතා උසස් මට්ටමකට පත්වීමත් සමඟ—ETF සහ නියමිත පැහැදිලිත්වය නිසා—ඔන්-චේන් දත්ත තවත් නව්‍යකරණය වී තිබේ, AI-ආධාරිත අනාවැකි සහ වර්තමාන අනතුරු ඇඟවීම් ඇතුළුව වේ.

මෙය විශේෂයෙන් බිට්කොයින් සඳහා කෙසේ වැදගත් ද? බිට්කොයින්ගේ බ්ලොක්චේන් වඩාත් පැරණි සහ විශේෂිත ලෙස විමර්ශනය කරන ලද අතර, විශ්ලේෂකයන් සඳහා රන්ගෙඩියක් බවට පත්වී ඇත. මැට්‍රික්ස් ඉතාමත් විශාල ප්‍රමාණයක් BTC හිමිකම් කරන පුද්ගලයන් හෝ ආයතනයි, සාමාන්‍යයෙන් 1,000 BTC හෝ ඊට වඩා (වර්තමාන මිල වලින් $112 මිලියන කට වඩා වටිනා). ඔවුන් ආරම්භක භාවිතා කරන්නන්, MicroStrategy වැනි ආයෝජක ආයතන, හෝ සක්‍රීයව ගබඩා කරමින් සිටින රජයන් විය හැක. 2025 දී, අපිට වෙනසක් දැක්කා: මහමිදුන් දැන් ETF සම්පත් සහ හෙඩ් ෆන්ඩ්ස් ඇතුළුවී ඇති අතර, ඔවුන්ගේ හැසිරීමේදී සංකීර්ණතා එකතු කරයි.

මහමිදුන් පමණක් ගබඩාකරුවන් නොවේ; ඔවුන් යුදනුවන් වේ. ඔවුන්ගේ ගනුදෙනු—නිතරම මිලියන ගණනින්—වෙළඳපොළවල් පුරා තරංග ඇති කරයි. උදාහරණයක් ලෙස, විශාල මුදල් පරිත්‍යාග කරන වාහනයක් වෙළඳපොළට එන විට, විකුණුම් කිරීමේ අදහසක් පෙන්වන්න පුළුවන්, සැපයුම වැඩි කරමින් මිල පහත ගෙන යාමට ඉඩ සැලසේ. එයට විරුද්ධව, ශීතකරණයට පරිත්‍යාග කිරීම, දිගු කාලීන තබා ගැනීමක් පෙන්වයි, ලබා ගත හැකි සැපයුම අඩු කරමින් ඉහළ යාමට සහය දේ.

Exbix වැනි වේදිකාවන්හි, වෙල් මත්ස්‍ය ක්‍රියාකාරකම් අධීක්ෂණය කිරීම ඔබගේ වෙළඳ තීරණයන්ට උපකාරී වේ. ඔබට සම්භාව්‍ය වෙල් ඩම්ප් එකක් හඳුනා ගන්නා විට, ඔබ BTC/USDT යුගල වෙළඳාම් කිරීමෙන් ආරක්ෂාවක් ලබා ගත හැක. නැතහොත්, එකතු කිරීම පැහැදිළි නම්, ඔබට ඔබේ BTC-සම්බන්ධ දේපළයන්ට ස්ථිර ආදායම් ලබා ගැනීම සඳහා ස්ථාපිත කිරීම බල්ලා ආක්‍රමණය කිරීමට බලා සිටින අතර.

වැලි මාලිගා සොයා ගැනීම සඳහා ප්‍රධාන ඔන්-චේන් මැනුම්

වැලි මාලිගා සොයා ගැනීම සඳහා අපි කිහිපයක් මූලික මැනුම් මත විශ්වාස කරනවා. 2025 සඳහා යථාර්ථ ලෝක යෙදුම් සමඟ ඒවා බෙදා හරියන්න.

1. වැලි මාලිගා පසුබැසීම් සහ එකතු කිරීම Trends

එක් මූලික මිනුමක් වන්නේ 1,000+ BTC හිමිකම් දෙන ලිපින ගණනයි. 2025 Q1 තුළ, මෙම කණ්ඩායම 5% ක් වර්ධනය විය, එය අස්ථිරතාවය අතර විශ්වාසය පෙන්වයි. CryptoQuant වැනි මෙවලම් “වැලි රැස්වීම” අධීක්ෂණය කරයි, එහිදී මෙම බිල්පත් වල වර්ධනයක් බොහෝ විට රැල්ලන්ට පෙර සිදුවේ. උදාහරණයක් ලෙස, වැලි ලිපින වර්ධනය වන විට මිල පහත වැටී යන්නේ නම්, එය ඔවුන් පහළින් මිලදී ගන්නා බව පෙන්වයි—එය බුල්ලිෂ් සහතිකය.

2025 අගෝස්තු මාසයේ, ඔන්-චේන් දත්ත පෙන්වන්නේ බිට්කොයින් $111,000 ට පහළ යාමට පවා වාණිජයන් එකතු වන බවයි. එක් ආයතනයක් පැය 20 කින් $50.75 මිලියන වටිනා 455 BTC එකතු කර ඇත. මෙය කුඩා අත් වලින් මුදල් රැගෙන යන විශාල ක්‍රීඩකයන්ට විශාල අලෙවිකාරීන්ගේ විකුණුම් සමඟ විරුද්ධ වේ.

2. හුවමාරු ප්‍රවේශ සහ ප්‍රතිපෝෂණ

විශාල ප්‍රවේශයන්ට... exchanges වැනි Binance හෝ Exbix වලින් විකුණුම් අරමුණක් පෙන්වන්නට බොහෝ විට හරිතාකාරීන් සූදානම් වේ. එහෙත්, ප්‍රවහයන් HODLing එකක් පෙන්වයි. 2025 ජුලි මාසයේදී, උණුසුම් වාසියන් (උදාහරණයක් ලෙස, Revolut, Bybit) සිට ශීතකරණයට ප්‍රවහයන් වාර්තාකාරී මට්ටම් ගෙන එමින්, හරිතාකාරීන් දැඩි ලෙස ගෙඩි ගණනාවක් එකතු කළේය. මෙය චලිත සැපයුම අඩු කරමින් BTC $103,000 පහළින් නැවත ඉහළ යාමට උපකාරී විය.

Exbix හි, ඔබට අපගේ මඟපෙන්වීම් මඟින් සමාන ප්‍රවහයන් අධීක්ෂණය කළ හැක. ඩැෂ්බෝඩ්. ආදාන වැඩිවන විට, කෙටි කාලීන ආර්ථික භේදය වලක්වා ගැනීම සඳහා ස්ටේකින්ග් මඟින් ඔබේ ස්ථාන ආරක්ෂා කරගැනීමේ කාලය විය හැක.

3. ගනුදෙනු ප්‍රමාණය සහ ප්‍රමාණය

ඉහළ වටිනා ගනුදෙනු (මිලියන 10 කට වඩා) මහා මත්ස්‍ය සෙවනැල්ලකි. 2025 දී, සාමාන්‍ය ඇණවුම් ප්‍රමාණ වැඩිවී ඇත, එය පෙන්වා දෙයි වැඩි විශාල මාලු සහභාගීත්වය. මෙම මාලු පහළ මිල පරාස වල එකතු වූ විට, එය සංග්‍රහණයක් පෙන්වයි; ඉහළ මිල වලදී, බෙදාහැරීමක්.

සැන්ටිමේන්ට් වෙතින් පසුගිය දත්ත, BTC ඉතිහාසයේ ඉහළ මට්ටම් පසුබැසීමත් සමඟ විශාල මාරු පෙන්වා දක්වමින් මාලු “ජීවත් වීම” පෙන්වයි, විශාල මාරු මාලු ධාවනයේ වෙනස් රටාවක් පෙන්වයි.  Exbix හි වෙළඳාම් කරන අය සඳහා, සොයා ගැනීම මෙම ඒකාබද්ධ විශ්ලේෂණය මඟින් BTC/USDT හි ඇතුළු කිරීම් මගපෙන්විය හැක.

4. සැබෑ ලාභ/අලාභ සහ SOPR

ඉතිරි කළ නිෂ්පාදන ලාභ අනුපාතය (SOPR) යනු මුදල් ලාභයක් (1 කට ඉහළ) හෝ අලාභයක් (1 කට පහළ) ලෙස විකුණන බව මැනයි. රැලි අතර SOPR 1 කට ඉහළට ගෙන යන මත්ස්‍යයාන්ගේ ක්‍රියාකාරකම් බොහෝ විට ඉහළ මට්ටම් සංකේතය වේ, එමඟින් ලාභ ගන්නා බව පෙන්වයි. 2025 ආරම්භයේදී, SOPR මත්ස්‍යයන් සඳහා $124,200 ඉහළ මට්ටමේදී 1 යටතේ ආසන්න විය, එය සංශෝධනයකට පෙර විය.

5. HODL තරංග සහ මුදල් වයස

HODL තරංග පෙන්වයි කොයින් කී දිනක් නිශ්ශබ්ද විය. වයසගත් කොයින් (අවුරුදු 1 කට වැඩි පවත්වාගෙන යන) ශක්තිමත් විශ්වාසයක් පෙන්වයි. 2025 දී, දිගු කාලීන පවතින්නන් (LTHs) $110K+ කින් විශ්වාසයෙන් පිරී සිටී, අරමුදල් අවදානම් මිනුම් සමඟ. ඉතාමත් ප්‍රතිලාභ-අවදානම් පෙන්වමින්. මීටර් පාවිච්චි කරන ලද පැරණි මුදල් ගමන් කිරීම ආරම්භ කළහොත්, එය වෙනසක් පෙන්වන්න පුළුවන්.

සමාජ විශ්ලේෂණයෙන් min_retweets හෝ min_faves වැනි අතිරේක මැට්‍රික්ස් සම්බන්ධ වේ, නමුත් ඔන්-චේන් ප්‍රධාන වේ.

ආර්ථික රටා: මීටර් ගමන් වලින් ලැබුණු පාඩම්

ආර්ථිකය මීටර්-ආධාරිත සිද්ධීන් වලින් පිරී ඇත. 2017 හි බුල් රන් සමයේ, මීටර් පහළින් එකතු විය. $10,000, එවිට පීකයන්හි බෙදාහැරීම, කඩා වැටීම වැඩි කළා. 2021 දක්වා ඉක්මන් කරන්න: ටෙස්ලාගේ $1.5 බිලියන මිලදී ගැනීම (එක මත්ස්‍යය චලනයක්) උද්ධමනයක් ඇති කළා, නමුත් පසුව සිදු වූ විකුණුම් කුඩා වෙළඳපොළට දායක විය.

2024-2025 කාලය තුළ, BlackRockගේ ETFs වැනි ආයෝජන මත්ස්‍යයන් ප්‍රධානත්වය ගෙන තිබේ. 2025 Q1 දී ඉතිහාසය උසස් මට්ටම් සහ අසථිතිකතාව දැකීමක් සිදුවී තිබුණා, මත්ස්‍යයන් නීතිමය විශේෂණයන් හරහා යාත්‍රා කරමින්. නියමිත උදාහරණයක්: In 2025 මාර්තු, එක් වාහනයක් 300.9 BTC $24.82 මිලියන ලාභයට විකුණා දැමීමෙන් කෙටි කාලීන පහත වැටීම් ඇති විය.

මෙම ආකාරය අපට ඉගැන්වීමක් වනුයේ වාහන ප්‍රතිපත්තිකාරී ලෙස ක්‍රියා කරන්නේය - භයයෙන් මිලදී ගැනීම, ආර්ථිකය නිසා විකුණා දැමීම. Exbix හි, මෙය අපගේ මෙවලම් භාවිතා කරමින් මෙම කාලසීමාවන් තුළ වෙළෙඳාම කිරීම යන්න අර්ථ දක්වයි.

2025 හි වර්තමාන ප්‍රවණතා: වාතාපිටු දැන් කුමක් සන්නිවේදනය කරයිද?

2025 අගෝස්තු 26 වන දින, Bitcoin ~$112,000 ක මිලට විකුණනු ලබයි, $124,200 ක උසස් මට්ටමක් සිට පහළ යයි. ඔන්-චේන් දත්ත මිශ්‍ර දෘශ්‍යයක් ලබා දෙයි: විශාල වාතාපිටු ඇතුළු සෑම කාණ්ඩයක්ම විකුණමින් සිටී, මෙම මැට්‍රික්ස් 1 කට ආසන්න වේ. එහෙත්, එකතු කිරීම පවතිනවා—උදාහරණයක් ලෙස, වාතාපිටු bc1qgf 455 BTC එකතු කරයි.

ප්‍රධාන විපර්යාසයක්: වාතාපිටු BTC සිට ETH, ETH’s ගතිය වේගවත් කරමින් BTC එකට පීඩනයක් එල්ල කරයි. Ethereum’s ETF සහ අල්ට්කෝයින් ප්‍රවාහ (DePIN, ටෝකනීකරණය) ආධාරය ලබා දී ඇති අතර, LINK මීටර මැදින් නිරීක්ෂණය කරයි. හැඟීම සැලකිල්ලෙන් යුක්තයි—Fear & Greed 47 කට සමාන—නමුත් මීටර මැදින් සිටින නිහතමානීන්ගේ නිහතමානී නිහතමානීකාරීත්වය බොහෝ විට අසාර්ථක බව පෙන්වයි.

අලෙවිකරුවන් විකුණමින්, මීටර මැදින් මිලදී ගනිමින්: මැද ප්‍රමාණ සහ විශාල හිමිකරුවන් ~0.85-0.9 ක ශක්තියේදී කුඩු කුඩු කරයි. නැවත බෙදාහැරීම 2021, 2026 ක උසස් මට්ටමකට සැකසීමේ හැකියාවක් ඇත.

මාක්රෝ සාධක ක්‍රියාත්මක වේ: ආදායම් පාලන සහ කාන්තා තර්ජන අවදානමක් එක් කරයි. Exbix පරිශීලකයින් සඳහා, මෙය විවිධීකරණය කිරීමේ අරුතයි—ETH හෝ අල්ට්ස් තැන්පත් කරන්න BTC නිරීක්ෂණය කරන අතර.

උසස් දැනුම්: ඔන්-චේන් සහ

Off-Chain සාධක

2025 වසරේ සිදු කළ අධ්‍යයනයක් පෙන්වා දෙන්නේ කෙසේද යන්නයි, ඔන්-චේන් (ක්‍රියාකාරී වොලට්, ගාස්තු) සහ ඔෆ්-චේන් (ලිකිඩිටි, හැඟීම්) එකට ක්‍රියා කරන්නේ. ව්‍යාපාරිකයන් මෙය වැඩිදියුණු කරයි: ඔවුන්ගේ විකුණුම් වාසියෙන් ලීවර්ජ් දියුණු කිරීම් ආරම්භ කළ හැක, 2025 අප්‍රේල් මසදී $106M ETH ස්ථානයකින් දැක්වූ පරිදි.

Token Metrics හි AI ආකෘති ව්‍යාපාරිකයන්ගේ ක්‍රියාකාරකම් අනුමාන සඳහා ඇතුළත් කරයි, වසර ගණනාවක ප්‍රවණතා අනුමාන කරයි. අනන්‍ය සංඛ්‍යාතයන් වැනි blockchain-නිර්මාණය කළ දත්ත edge ලබා දෙයි.

2025 දී On-Chain විශ්ලේෂණය සඳහා මෙවලම්

ඔබට බලය ලබා දෙන්න:

• CryptoQuant: වාසනාවන්තයන්ගේ ප්‍රවාහයන් පිළිබඳ ක්‍රියාකාරී තොරතුරු.
• Glassnode: ආයෝජනික දෘශ්‍යපට වල ගැඹුරු විශ්ලේෂණ.
• Santiment: සමාජ සහ on-chain සන්ධි.

On Exbix, අපගේ ඒකාබද්ධ විශ්ලේෂණය මෙවැනිවල් mirror කරයි, ඔබට දත්ත මූලික විශ්වාසය සමඟ වෙළඳාම කිරීමට උපකාරී වේ.

අවදානම් සහ සලකුණු

වැඩිහිටියන් ඩෙරීවටිව් හෝ ප්‍රතිපත්ති ක්‍රියා මඟින් පාලනය කළ හැක. සෑම විටම DYOR—ඔන්-චේන් නිවැරදි නොවේ. බෙරීෂ් සැලසුම්, වාසිය $102K කුඩු,  Exbix හි ස්ථාපනය ස්ථායිකමක් ලබා දෙයි.

ඉදිරි දැක්ම: මහා මත්ස්‍යය ඊළඟ චක්‍රය ධාවනය කරනු ඇතද?

පූර්වකථනයන් 2025-2026 ඉහළම මට්ටමක් පෙන්වයි, මහා මත්ස්‍යය ප්‍රධාන වේ. සංග්‍රහණය දිගටම පවතිනවානම්, BTC $150K පරීක්ෂා කළ හැක. නමුත් ETH වෙත පැතිරීම් පෙන්වයි.

නිගමනය

ඔන්-චේන් විශ්ලේෂණය මාලුන්ගේ රහස් හෙළි කරමින්, ඔවුන්ගේ සංඥා ක්‍රියාත්මක යුක්ති වලට පරිවර්තනය කරයි. Exbix හි, අපි උසස් වෙළඳ දැක්මන්  සිට ආරක්ෂිත ස්ථාපනය—මෙය ඔබට මඟ පෙන්වන්න. ඇතුළුවන්න Exbix.com වෙත සහ මසුන්ගේ ඉදිරියෙන් රැඳී සිටින්න.