Čo je DeFi? Sprievodca pre začiatočníkov k decentralizovaným financiám v roku 2024

Predstavte si finančný systém, ktorý nikdy nespí. Globálny, open-source trh, kde môžete požičiavať, poskytovať pôžičky, obchodovať a investovať bez toho, aby ste potrebovali povolenie banky, vypĺňali papierovanie alebo sa obávali, že centrálna autorita zmrazí vaše aktíva. Toto nie je futuristická fantázia; deje sa to práve teraz a nazýva sa to Decentralizované financie, alebo DeFi.

Pre každého, kto má záujem o ďalšiu evolúciu peňazí a internetu, je pochopenie DeFi kľúčové. Tento sprievodca objasní DeFi, rozloží jeho zložité myšlienky na jednoduché, stráviteľné koncepty. Preskúmame, čo to je, ako to funguje, prečo je to dôležité a ako sa môžete opatrne vstúpiť do tohto nového sveta. Či už sa snažíte pochopiť buzz alebo zvažovanie vašej prvej DeFi transakcie na bezpečnej platforme ako Exbix markets, ste na správnom mieste.

Čo presne je DeFi? Za rámcom módneho slova

V jadre je DeFi kolektívny termín pre finančné produkty a služby, ktoré sú prístupné pre každému, kto má pripojenie na internet. Na rozdiel od tradičných financií (TradFi)—ktoré sú postavené na centralizovaných infraštruktúrach ako banky, maklérske spoločnosti a regulačné orgány—DeFi funguje na decentralizovanej technológii, predovšetkým na blockchainoch.

Premýšľajte o tom takto:
Tradičné financie: Dáte svoje peniaze do banka. Banka pôsobí ako dôveryhodný prostredník. Pôžičky poskytuje iným, investuje vaše peniaze a účtuje poplatky za svoje služby. Dôverujete im, že spravujú a vrátia vaše aktíva.
DeFi: Priamo interagujete s peer-to-peer protokolmi poháňanými samovykonávajúcim sa kódom (inteligentné zmluvy) na blockchaine. Zachovávate si kontrolu nad svojimi prostriedkami počas zapojenia do finančných aktivít. Kód presadzuje pravidlá a sieť počítačov zabezpečuje jeho bezpečnosť.

Konečným cieľom DeFi je vytvoriť bez povolení, transparentný a interoperabilný finančný ekosystém. Ide o prestavbu systému od základov, otvorene, pre digitálny vek.

Základ DeFi: Kľúčové stavebné bloky

Nedokážete pochopiť DeFi bez toho, aby ste vedeli, čo ho poháňa. Tu sú základné technológie, ktoré ho podporujú.

1. Blockchain: Nezmenná Kniha Záznamov

Blockchain je distribuovaný, nemenný digitálny register, ktorý zaznamenáva transakcie naprieč sieťou počítačov. Je to základ. Najbežnejší blockchain pre DeFi je Ethereum, pretože bol špeciálne navrhnuté na hostenie týchto komplexných aplikácií. Avšak, iní “konkurenti Ethereum” ako Solana, Cardano a Avalanche sa objavili, ponúkajúce rýchlejšie rýchlosti a nižšie poplatky. Napríklad, ak obchodujete SOL/USDT, interagujete s Nativný majetok blockchainu Solana.

2. Smart kontrakty: Automatizovaní prostredníci

Toto je revolučná časť. Smart kontrakt je jednoducho kus kódu, ktorý beží na blockchaine. Automaticky vykonáva podmienky dohody, keď sú splnené vopred určené podmienky. Sú to “mozgy” za DeFi aplikáciami. (dApps).
Príklad: Smart kontrakt na pôžičky automaticky poskytne pôžičku používateľovi, akonáhle vloží dostatočné zabezpečenie. Taktiež automaticky spravuje úrokové platby a zlikviduje zabezpečenie, ak jeho hodnota klesne pod určitú úroveň. Nie je potrebná žiadna ľudská intervencia.

3. dApps (Decentralizované aplikácie): Používateľ

Rozhranie

dApps sú aplikácie, ktoré používame na prístup k DeFi službám. Sú to front-end rozhrania, ktoré spájajú používateľov so smart kontraktmi na pozadí. Uniswap (decentralizovaná burza) a Aave (protokol na požičiavanie) sú známe dApps.

4. Stablecoiny: Mena s stabilnou cenou

Kryptomeny sú notoricky volatilné. To nie je ideálne na pôžičky alebo požičanie, kde nechcete, aby sa hodnota vašej pôžičky cez noc zdvojnásobila alebo znížila.  Stablecoiny to riešia. Sú to kryptomeny viazané na stabilný majetok, ako je americký dolár (napr. USDT, USDC, DAI). Poskytujú cenovú stabilitu potrebnú pre praktické každodenné financie v ekosystéme DeFi. Budete ich používať na väčšinu transakcií, vrátane obchodných párov ako BTC/USDT.

5. Peňaženky a súkromné kľúče: Vaša digitálna identita

V DeFi nemáte používateľské meno a heslo. Máte krypto peňaženku (ako MetaMask alebo Phantom). Táto peňaženka obsahuje vaše privátne kľúče—v podstate ultra-bezpečné heslá, ktoré dokazujú vlastníctvo vašich digitálnych aktív a umožňujú vám podpisovať transakcie. Toto je monumentálny posun: Ste svojou vlastnou bankou. Bezpečnosť vašich prostriedkov je vašou zodpovednosťou.

DeFi Nástroje: Čo vlastne môžete robiť?

Tá možnosti v DeFi sa rýchlo rozširujú. Tu sú najpopulárnejšie prípady použitia.

1. Decentralizované burzy (DEX)

Tieto burzy sú ako akciové burzy, ale pre kryptomeny, bez centrálneho operátora. Namiesto spoločnosti, ktorá spája kupujúcich a predávajúcich, DEX využívajú smart kontrakty a likviditné pooly na uľahčenie obchodovania. Medzi populárne príklady patrí Uniswap a SushiSwap.
Ako to funguje: Používatelia poskytujú likviditu vkladaním párov tokenov (napr. ETH a USDT) do fondu. Na oplátku získavajú poplatky zo všetkých obchodov, ktoré sa v tomto fonde uskutočnia. Toto sa nazýva Yield Farming (o čom sa budeme baviť ďalej).

2. Požičanie a Pôžička

Platformy ako Aave a Compound vám umožňuje požičať svoje kryptomeny a získať úrok alebo si požičať proti svojim kryptomenovým aktívam.
Pôžičky: Uložte svoje stablecoiny alebo iné kryptomeny do protokolu a začnite zarábať úrok, často za sadzby vyššie ako tradičné sporiace účty.
Požičanie: Potrebujete hotovosť, ale nechcete predávať svoju kryptomenu? Môžete ju využiť ako zábezpeku na získanie pôžičky v stablecoinoch. Toto je zvyčajne nadmerne zabezpečené (vložíte $150 v ETH, aby ste si požičali $100 USDT), aby sa chránil protokol pred cenovými výkyvmi.

3. Farmovanie výnosov (Ťažba likvidity)

Toto je pokročilejšia stratégia, kde používatelia uzamknú svoje kryptomeny, aby získali odmeny, často vo forme ďalšie tokeny. Je to ako lov na najvyšší možný výnos z vašich kryptomien. To môže zahŕňať poskytovanie likvidity na DEX-och alebo staking tokenov v pôžičkových protokoloch. Hoci to môže byť potenciálne ziskové, prichádza to s vyššími rizikami (pozri “Riziká DeFi” nižšie).

4. Staking

Ako držiteľ určitých kryptomien ich môžete “stakeovať” na zabezpečenie siete tejto blockchain. Na oplátku získavate odmeny, podobne ako pri získavaní úrokov. Je to spôsob, ako nečinné aktíva uviesť do práce. Napríklad, po zakúpení populárneho tokenu ako PENGU/USDT, ho môžete neskôr staviť na jeho domácej platforme, ak sa možnosť je k dispozícii.

5. Deriváty, poistenie a ďalšie

Svět DeFi inovuje závratnou rýchlosťou. Teraz môžete nájsť decentralizované verzie takmer akéhokoľvek tradičného finančného produktu, vrátane syntetických aktív, ktoré sledujú akcie, predikčných trhov a decentralizovaných poistných protokolov, ktoré chránia pred zlyhaniami smart kontraktov.

Prečo všetok ten rozruch? Hlavné výhody DeFi

• Bez povolení: Každý, kto má pripojenie na internet a kryptopeňaženku, môže pristupovať k DeFi službám. Neexistujú žiadni správcovia, žiadne aplikácie a žiadne geografické obmedzenia.
• Transparentnosť: Väčšina kódu je open-source a všetky transakcie sú zaznamenané na verejnom blockchaine, aby si ich mohol ktokoľvek overiť. To vytvára úroveň dôvery prostredníctvom overiteľnosti, ktorú tradičné financie nedokážu dosiahnuť.
• Vlastná správa: Držíte svoje súkromné kľúče, čo znamená, že máte skutočné vlastníctvo a kontrolu nad svojimi aktívami. Nemôžu byť zabavené ani zmrazené centrálnou entitou (aj keď ich môžete stratiť, ak nie ste opatrní). opatrní!).
• Inovácie a interoperabilita: Otvorená povaha DeFi vytvára prostredie „peňažného Lega“. Vývojári môžu stavať na existujúcich protokoloch a vytvárať nové a komplexné finančné produkty neuveriteľne rýchlo.
• Potenciálne vyššie výnosy: Výnosy ponúkané na sporení a prostredníctvom yield farmingu môžu byť výrazne vyššie ako v tradičnom systéme, hoci to je priamo spojené s vyšším rizikom.

Nevyhnutná odvrátená stránka: Pochopenie rizík DeFi

DeFi nie je bez svojich významných nebezpečenstiev. Je prevažne neregulované a experimentálne.

• Riziko smart kontraktov: Kód je zákon. Ak existuje chyba alebo zraniteľnosť v smart kontrakte, hackeri to môžu využiť na vyčerpanie prostriedkov. Milióny dolárov sa takto stratili.
• Dočasná strata: Hlavné riziko pre poskytovateľov likvidity na DEX-och. Nastáva, keď sa cena vašich vložených aktív zmení v porovnaní s okamihom, keď ste ich vložili. Môžete skončiť s nižšou hodnotou, než keby ste jednoducho držali assets.
• Riziko volatility: Krypto trh je veľmi volatilný. Hodnota vášho kolaterálu môže rýchlo klesnúť, čo vedie k automatickej likvidácii vašich aktív.
• Regulačná neistota: Vlády po celom svete stále zistujú, ako sa vysporiadať s DeFi. Budúce regulácie môžu ovplyvniť, ako tieto protokoly fungujú.
• Chyba používateľa: S veľkou mocou prichádza veľká zodpovednosť. Posielanie prostriedkov na nesprávnu adresu, strata vašich súkromných kľúčov alebo naletieť podvodu môže viesť k nezvratnej strate prostriedkov. Neexistuje žiadna zákaznícka podpora, na ktorú by ste mohli zavolať.

Ako začať s DeFi (bezpečne)

Pripravení ponoriť sa? Postupujte podľa týchto krokov opatrne.

• Vzdelávajte sa: To už robíte! Nikdy neinvestujte do niečoho, čomu nerozumiete.
• Začnite s malými sumami: Investujte len peniaze, ktoré ste ochotní stratiť. Považujte to za náklad na učenie.
• Vyberte si renomovanú burzu: Predtým, ako budete môcť používať DeFi, musíte získať nejaké kryptomeny. Použite bezpečnú, používateľsky prívetivú centralizovanú burzu (CEX) ako Exbix na uskutočnenie svojho prvého nákupu s fiat menou. CEX sú často pre začiatočníkov jednoduchšie na orientáciu.
• Získajte peňaženku: Nastavte si ne-kontrolovanú peňaženku ako MetaMask (pre Ethereum) alebo Phantom (pre Solana). Chráňte svoju seed frázu (frázu na obnovenie) ako oko v hlave. Zapíšte si ju na papier a uložte na bezpečné miesto. Nikdy ju nedigitalizujte.
• Preskúmajte pomaly: Začnite s jednoduchými akciami, ako je výmena malého množstva tokenov na známej DEX alebo vklad stablecoinu do popredného pôžičkového protokolu ako Aave alebo Compound.
• Robte si vlastný výskum (DYOR): Nikdy neinvestujte do projektu len na základe tweeta. Preskúmajte tím, audítorské správy a náladu komunity pred investovaním.

Budúcnosť financií sa buduje

DeFi predstavuje paradigmový posun v tom, ako premýšľame o peniazoch a ako s nimi interagujeme. Sľubuje otvorenejší, prístupnejší a efektívnejší finančný systém pre svet. Zatiaľ čo je to stále divoký západ plný príležitostí a rizík, jeho potenciál pre preformovanie globálnych financií je nepopierateľný.

Cesta od centralizovaných systémov k decentralizovanej budúcnosti je proces. Platformy ako Exbix fungujú ako kľúčový most, poskytujúci bezpečné a intuitívne platforma pre používateľov, aby vstúpili do kryptomenovej ekonomiky, skôr než sa pustia do hlbších vôd čistej DeFi. Či už obchodujete s hlavnými pármi alebo objavujete nové aktíva, začať na dôveryhodnej burze je prvý krok k pochopeniu rozsiahleho a vzrušujúceho vesmíru decentralizovaných financií.

DeFi, decentralizované financie, sprievodca kryptomenami, Blockchain, Investovanie do kryptomien