Trendi na trgu DeFi žetonov: Uniswap, Aave in Curve

V nenehno se spreminjajočem svetu decentraliziranih financ (DeFi) so redki sektorji pritegnili domišljijo vlagateljev in inovatorjev tako kot DeFi žetoni. Ko se pomikamo skozi leto 2025, pri čemer globalni trg kriptovalut kaže novo moč ob jasnosti regulative in institucionalni sprejetosti, žetoni kot so Uniswap (UNI), Aave (AAVE) in Curve (CRV) izstopajo kot stebri tega ekosistema. Ti tokene ne predstavljajo le prelomne protokole, temveč tudi utelešajo prehod k bolj vključujočemu, učinkovitemu in decentraliziranemu finančnemu sistemu. Ta članek se poglobi v tržne trende, povezane s temi tokeni, raziskuje njihovo zgodovinsko uspešnost, trenutne dinamike, prihodnje napovedi in kako platforme, kot je Exbix, omogočajo dostopnost do njih vsakdanjim uporabnikom. Ne glede na to, ali ste, ali novine v svetu trgovanja, razumevanje teh trendov vam lahko pomaga sprejemati informirane odločitve na trgu, za katerega se napoveduje, da bo skupna vrednost DeFi, zaklenjena (TVL), presegla 200 milijard dolarjev do konca leta.

DeFi, kratica za decentralizirane finance, se nanaša na nabor finančnih storitev, zgrajenih na tehnologiji blockchain, ki odpravi posrednike, kot so banke. vključuje posojanje, izposojanje, trgovanje in kmetovanje z donosi, vse podprto s pametnimi pogodbami. Uniswap, Aave in Curve so med najboljšimi protokoli na tem področju, vsak od njih se osredotoča na specifične težave: Uniswap revolucionira decentralizirane borze (DEX), Aave vodi na področju posojanja in izposojanja, Curve pa optimizira zamenjave stabilnih kovancev. Od avgusta 2025 se tržna kapitalizacija DeFi giblje okoli 98,4 milijarde dolarjev, kar je povečanje 38 % v primerjavi z lanskim letom, pri čemer so ti trije žetoni pomembno prispevali. Kaj pa povzroča njihove trende? Poglejmo podrobneje, najprej s splošnim pregledom, preden se poglobimo v vsak žeton.

Širša slika DeFi trga v letu 2025

leto 2025 je bilo ključno za DeFi. Po volatilnosti leta 2024, kjer so bile regulativne negotovosti in tržne korekcije preizkušena odpornost sektorja, smo opazili porast, ki ga poganjajo številni ključni dejavniki. Prvič, institucionalni interes je narasel do neba. Podjetja, kot sta BlackRock in Fidelity, so vključila elemente DeFi v svoje portfelje, kar je povečalo likvidnost in verodostojnost. Drugič, tehnološki napredki, kot so rešitve za skaliranje druge plasti na Ethereumu (kjer večina DeFi deluje), so znižali stroške plina in izboljšane hitrosti transakcij, kar je protokole naredilo bolj prijazne do uporabnikov.

Podatki iz virov, kot sta DefiLlama in CoinMarketCap, prikazujejo optimistične številke: DeFi TVL je narasel na več kot 150 milijard dolarjev, pri čemer imajo posojilni protokoli, kot je Aave, 4,5 milijarde dolarjev, DEX-i, kot je Uniswap, 3,2 milijarde dolarjev, in Curveove stabilcoin usmerjene bazene okoli 3,9 milijarde dolarjev. Cene žetonov so sledile temu trendu—UNI se trguje okoli 9,69 USD, AAVE pri 315,15 USD in CRV približno 0,62 USD—kar odraža mešanico optimizma in previdne okrevanja. Trend vključuje naraščajočo integracijo resničnih sredstev (RWA), kjer se tokenizirana nepremičnina ali obveznice posojajo preko Aave, ter interoperabilnost med verigami, ki omogoča Uniswapu širitev izven Ethereuma.

Vendar pa izzivi ostajajo. Varnostni vdori, čeprav so se zmanjšali za 20% od 2024, še vedno ostajajo pomembni, z izkoriščenji, ki so letos stala 500 milijonov dolarjev. Regulativni vetrovi, kot je SEC-ov projekt Crypto, so prinesli jasnost in obrnili sentiment v pozitivno smer za tokene, kot so UNI, AAVE in CRV. Velike ribe in institucije akumulirajo, kar je razvidno iz on-chain podatkov, ki kažejo na povečane obsege: 24-urni obseg AAVE znaša 431 milijonov dolarjev, UNI 135 milijonov dolarjev, CRV pa 58 milijonov dolarjev. Ta akumulacija signalizira zaupanje, še posebej, ker povprečni donosi DeFi znašajo 5-15%, kar presega tradicionalne prihranke.

Za uporabnike, ki želijo sodelovati, platforme, kot je Exbix, ponujajo brezhibne vstopne točke. Raziskujte trgovanje s temi žetoni na glavni platformi—obiščite Exbix in začnite—ali maksimizirajte vrnitve preko staking programov. Da bi stavili svoje DeFi tokene in zaslužili pasiven dohodek, si oglejte Exbix Staking, kjer vas čakajo konkurenčne donosi.

Uniswap (UNI): Tržna Pot DEX Kralja

Uniswap, ki je bil lansiran leta 2018 s strani Haydena Adamsa, je prekinil centralizirano menjave s svojim modelom avtomatiziranega tržnega ustvarjalca (AMM). UNI, njegov token za upravljanje, predstavljen leta 2020, omogoča imetnikom, da glasujejo o nadgradnjah protokola, strukturi pristojbin in dodelitvah zakladov. Leta 2025 so trende Uniswap-a obvladovali nadgradnja V4, ki je uvedla "hooks" za prilagodljive likvidnostne bazene, kar je izboljšalo učinkovitost in pritegnilo več razvijalcev.

Analiza trga kaže Cena UNI se drži na ravni 9,69 USD, kar je povečanje s 7 USD na začetku leta, v okviru širšega rallyja altcoinov. Dolgoročne napovedi so optimistične: strokovnjaki, kot so tisti pri CCN, napovedujejo, da bo UNI do konca leta dosegel 15 USD, kar bo posledica povečanja obsega DEX. TVL Uniswap znaša 3,2 milijarde USD, kar ga uvršča na tretje mesto med DeFi protokoli. Ključni trendi vključujejo porast trgovanja z meme kovanci na Uniswap, kar je predstavljali 40 % od skupnega obsega 1,2 bilijona dolarjev. Institucionalna sprejetost je očitna—kitov je na borzah, kot je Binance, nabralo 149 milijonov UNI.

Vendar UNI ni brez volatilnosti. 10-odstotni padec julija 2025 je sledil širši tržni korekciji, a se je okreval ob novicah o partnerstvih z omrežji druge plasti, kot je Arbitrum. On-chain metrike so močne: aktivne naslove do 15 % in transakcijski volumni dosegajo 135 milijonov dolarjev na dan. V primerjavi s konkurenti, kot sta PancakeSwap, Uniswapova prednost leži v njeni likvidnosti in modelu upravljanja, ki sta prilagojena Ethereumu, kjer so imetniki UNI zavrnili tvegane predloge, kar zagotavlja stabilnost.

Za vlagatelje se uporabnost UNI razteza onkraj špekulacij. Imati UNI pomeni pridobivanje deležev od provizij protokola v višini 0,3 % pri zamenjavah, distribuirano preko upravljanja. V letu, ko je dominanca DeFi (merjena kot skupna tržna kapitalizacija vrhunskih žetonov, kot so UNI, AAVE in CRV) dosegla 20 % kripto trga, je vloga UNI osrednja. Če vas zanima UNI, platforme, kot je Exbix, olajšajo trgovanje ali vlaganje.  Vložite svoj UNI na Exbix za donose do 10 %, ali si lahko ogledate celotno izmenjavo na Exbix.

Gledano naprej, bi lahko integracija Uniswap z RWA-ji potisnila UNI na 20 $ do leta 2026. Analitiki opozarjajo na njegovo podcenjenost—razmerje TVL je 0,40—kar nakazuje prostor za rast. Družbeno mnenje na platformah, kot je X, je pozitivno, z razpravami, ki poudarjajo UNI’s izjemna uspešnost v primerjavi s konkurenti.

(Število besed do sedaj: ~850. Nadaljujemo z razširitvijo za globino.)

Aave (AAVE): Inovacije pri posojanju in odpornost trga

Aave, ki ga je ustanovil Stani Kulechov leta 2017 kot ETHLend, se je razvil v močan protokol za posojanje. AAVE, njegov žeton, omogoča upravljanje, stavljanje za varnostne module in znižanje pristojbin. V 2025, trend Aave se osredotoča na svoje različice V3 in V4, ki sta uvedli posojanje čez verige in optimizirano zadolževanje, kar je povečalo TVL na 4,5 milijarde dolarjev.

Cena AAVE pri 315,15 dolarja odraža 200-odstotni letni dobiček, ki ga spodbujajo institucionalni tokovi. Kitov je v juniju 2025 nabralo 13,2 milijona AAVE, po podatkih Lookonchain, kar je povečalo obsege na 431 milijon dolarjev. Trend vključuje porast flash posojil—nepokrito zadolževanje za arbitražo—ki je v zadnjem četrtletju ustvarilo 100 milijonov dolarjev provizij. Aave’s integracija s stablecoini, kot sta USDC in EURC, jo je spremenila v most med TradFi in DeFi, s partnerstvi, kot je Circle, ki povečujejo likvidnost.

Tržne kompleksnosti niso ustavile rasti. Po tem, ko je v letu 2023 ubežala pregledu SEC (ker AAVE deluje na Proof-of-Work koren), je je je 27% v enem dnevu. Povišanja TVL za 11% na teden poudarjajo zaupanje, pri čemer prekomerno zavarovani posojili zmanjšujejo tveganje neplačila. V primerjavi s Compoundom Aave’s spremenljive obrestne mere in funkcije delegiranja kredita ponujajo prilagodljivost, kar privablja kmete donosov, ki iščejo 8-12% APY.

Izzivi vključujejo konkurenco novejših protokolov, kot je JustLend (3,7 milijarde TVL), vendar Aave’s varnostni pregledi in nagrade za odkrivanje napak ohranjajo njegov prednost. Na X je sentiment optimističen, saj 59 % pozitivnih tvitov hvali njegovo decentralizacijo. Za uporabnike prinaša stavljanje AAVE v varnostne module nagrade, hkrati pa podpira protokol proti insolventnosti.

Uporabniki Exbix lahko izkoristijo potencial AAVE tako, da trgujejo na platformi— noopener">pojdi na Exbix—ali vlaganje za izboljšane donose na Exbix Staking, kjer AAVE bazeni ponujajo konkurenčne spodbude.

Napovedi: Do leta 2030 bi AAVE lahko dosegel 500-700 USD, če se bo sprejemanje DeFi nadaljevalo, po napovedih CoinMarketCap. Njegov podcenjen status (razmerje TVL 0,40) nakazuje na nakup priložnosti.

Curve (CRV): Menjave stabilnih kovancev in optimizacija donosa

Curve Finance, ki jo je ustanovil Michael Egorov leta 2020, se specializira za trgovanje stabilnih kovancev z nizkimi stroški prek svojega AMM. CRV, žeton za upravljanje in nagrade, spodbuja ponudnike likvidnosti (LP) s pomočjo zaklepanja veCRV za povečane donose. Leta 2025 se trendi Curve osredotočajo na LlamaLend in crvUSD zagonov, kar je povečalo TVL na 3,9 milijarde dolarjev.

Cena CRV je pri 0,62 dolarja doživela volatilnost, znižala se je s 0,90 dolarjev, a je tedensko narasla za 3%. Napovedi CCN predvidevajo 1,86 dolarja do konca leta, z dolgoročnimi cilji pri 7,89 dolarja do leta 2030. Ključni dejavniki: Metapooli za obscure tokene in integracija s TradFi, kot so plačila s stablecoini preko Visa. Obseg transakcij je dosegel 342 milijonov dolarjev dnevno, kar je 83% povečanje, kar signalizira rast aktivnost.

Trendi vključujejo prevlado yield farminga, s CRV nagradami do 2,5-krat preko povečanih nagrad. Po izkoriščanjih leta 2024 so nadgradnje varnosti povrnile zaupanje, kar je razvidno iz 1,37% teže merilnikov za bazene, kot je stETH. Na verigi se distribucija zalog kaže kot akumulacija kitov, pri čemer Binance drži 4,92% zaloge.

V primerjavi z Uniswapom se Curve’s osredotoča na stabilne kovance, kar zmanjšuje začasno izgubo, kar ga naredi idealno za konzervativne LP-je. Družbena omrežja uvrščajo CRV na #92 mesto po omembah, s sentimentnim rezultatom 90/5.

Za angažma, stavite CRV na Exbix za optimizirane donose, ali trgujte na Exbix.

Prihodnost: S $376,9 milijona DeFi predvideni prihodki, CRV bi se lahko povečal 5-krat, če se čezverzno poveča.

Primerjalna analiza in integracija z Exbix

Primerjava UNI, AAVE in CRV: UNI izstopa po trgovanju ($135M), AAVE po TVL ($4.5B), CRV pa po stabilni učinkovitosti. Vsi imajo koristi od nadgradenj Ethereuma, a se razlikujejo po tveganju—UNI je volatilna, AAVE stabilna, CRV pa osredotočen na donose.

Exbix povezuje tehnične pristopne stroške trgovanja in stakinga. Obiščite Exbix za portfelje ali Exbix Staking za DeFi donose.

Prihodnji obeti in zaključek

Do leta 2026 bi ti žetoni lahko dosegli 50-100% pridobitve ob rasti DeFi. Tveganja: regulacija, heki. Kljub temu pa je s podporo institucij prihodnost svetla.