Kaj je DeFi? Vodnik za začetnike po decentraliziranih financah v letu 2024

Predstavljajte si finančni sistem, ki nikoli ne spi. Globalna, odprtokodna tržnica, kjer lahko izposojate, posojate, trgujete in vlagate, ne da bi potrebovali dovoljenje banke, izpolnjevali papirje ali skrbeli, da bi osrednja oblast zamrznila vaše premoženje. To ni futuristična fantazija; dogaja se prav zdaj in imenuje se Decentralizirane finance, ali DeFi.

Za vsakogar, ki ga zanima naslednja evolucija denarja in interneta, je razumevanje DeFi ključno. Ta vodnik bo razjasnil DeFi, razdelil njegove kompleksne ideje na preproste, razumljive koncepte. Raziskali bomo, kaj je, kako deluje, zakaj je pomemben in kako lahko previdno vstopite v ta nov svet. Ne glede na to, ali želite razumeti buzz ali razmišljate o svoji prvi DeFi transakciji na varni platformi, kot je Exbix markets, ste na pravem mestu.

Kaj pravzaprav je DeFi? Onkraj modnih besed

V svoji osnovi je DeFi skupni izraz za finančne produkte in storitve, ki so dostopne do kdorko s povezavo v internet. Za razliko od tradicionalnih financ (TradFi) — ki temeljijo na centraliziranih infrastrukturnih sistemih, kot so banke, borze in regulativni organi — DeFi deluje na decentralizirani tehnologiji, predvsem na blockchainih.

Pomislite na to na naslednji način:
Tradicionalne finance: Svoje denar predate banka. Banka deluje kot zaupanja vreden posrednik. Posodi vaše denar drugim, ga investira in zaračunava provizije za svoje storitve. Zaupate jim, da upravljajo in vrnejo vaše premoženje.
DeFi: Neposredno komunicirate s protokoli od uporabnika do uporabnika, ki jih poganja samodejno izvršljivo kodo (pametne pogodbe) na blockchainu. Ohranite nadzor nad svojimi sredstvi, medtem ko sodelujete v finančnih dejavnostih. Koda uveljavlja pravila, mreža računalnikov pa zagotavlja njeno varnost.

Končni cilj DeFi je ustvariti brez dovoljenj, transparenten in interoperabilen finančni ekosistem. Gre za ponovno gradnjo sistema od temeljev naprej, odprto, za digitalno dobo.

Temelj DeFi: Ključni Gradniki

Ne morete razumeti DeFi brez razumevanja, kaj ga poganja. Tukaj so temeljne tehnologije, ki ga podpirajo.

1. Blockchain: Nepremakljiv register

Blockchain je porazdeljen, nespremenljiv digitalni register, ki beleži transakcije v omrežju računalnikov. To je osnova. Najpogostejši blockchain za DeFi je Ethereum, saj je bil specifično zasnovan za gostovanje teh kompleksnih aplikacij. Vendar so se pojavili tudi drugi “konkurenti Ethereuma” kot so Solana, Cardano in Avalanche, ki ponujajo hitrejše hitrosti in nižje stroške. Na primer, če trgujete SOL/USDT, komunicirate z Nativna sredstva blockchaina Solana.

2. Pametne pogodbe: Avtomatizirani posredniki

To je revolucionarni del. Pametna pogodba je preprosto kos kode, ki deluje na blockchainu. Samodejno izvrši pogoje dogovora, ko so izpolnjeni vnaprej določeni pogoji. So “možgani” za DeFi aplikacije. (dApps).
Primer: Pametni pogodba za posojila bo samodejno zagotovila posojilo uporabniku, ko bo ta položil dovolj zavarovanja. Prav tako bo samodejno obravnavala plačila obresti in likvidirala zavarovanje, če njegova vrednost pade pod določeno raven. Človeška intervencija ni potrebna.

3. dApps (Decentralizirane aplikacije): Uporabnik

Vmesnik

dApps so aplikacije, ki jih uporabljamo za dostop do DeFi storitev. So sprednji vmesniki, ki povezujejo uporabnike s pametnimi pogodbami na zadnjem delu. Uniswap (decentralizirana borza) in Aave (protokol za posojanje) sta znani dApps.

4. Stablecoini: Valuta z Stabilno Ceno

Kriptovalute so znane po svoji nestanovitnosti. To ni idealno za posojanje ali izposojo, kjer nočete, da se vrednost vašega posojila čez noč podvoji ali prepolovi. Stabilni kovanci to rešujejo. So kriptovalute, vezane na stabilno sredstvo, kot je ameriški dolar (npr. USDT, USDC, DAI). Nudijo cenovno stabilnost, potrebno za praktične vsakodnevne finance znotraj DeFi ekosistema. Uporabili jih boste za večino transakcij, vključuje trgovinske pare, kot so BTC/USDT.

5. Denarnice in zasebni ključi: Vaša digitalna identiteta

V DeFi nimate uporabniškega imena in gesla. Imate kriptodenarnico (kot sta MetaMask ali Phantom). Ta denarnica vsebuje vaše zasebne ključe—v bistvu ultra-varne gesla, ki dokazujejo lastništvo vaših digitalnih sredstev in vam omogočajo podpisovanje transakcij. To je monumentalna sprememba: Vi ste svojo lastno banko. Varnost vaših sredstev je vaša odgovornost.

DeFi Orodja: Kaj lahko dejansko storite?

De možnosti v DeFi se hitro širijo. Tukaj so najpopularnejši primeri uporabe.

1. Decentralizirane borze (DEX)

Te so podobne borzam, vendar za kriptovalute, brez osrednjega upravljavca. Namesto podjetja, ki povezuje kupce in prodajalce, DEX-ji uporabljajo pametne pogodbe in likvidnostne sklade za olajšanje trgovanja. Priljubljeni primeri vključujejo Uniswap in SushiSwap.
Kako deluje: Uporabniki zagotavljajo likvidnost z deponiranjem parov žetonov (npr. ETH in USDT) v bazen. V zameno zaslužijo provizije od vseh trgov, ki se zgodijo v tem bazenu. To je znano kot Yield Farming (o čemer bomo govorili naslednje).

2. Posojanje in izposoja

Platforme, kot sta Aave in Compound vam omogoča, da posodite svoje kripto premoženje in zaslužite obresti ali si izposodite proti svojim kripto sredstvom.
Posojanje: Depozit svojega stablecoina ali drugega kripta v protokol in začnite zaslužiti obresti, pogosto po stopnjah, ki so višje od tradicionalnih varčevalnih računov.
Izposojanje: Potrebujete gotovino, vendar nočete prodati svojega kripta? To lahko uporabite kot zavarovanje za pridobitev posojila v stabilnih kovancih. To je običajno prek over-zavarovanja (vložite 150 $ vrednosti ETH, da si izposodite 100 USDT), da zaščitite protokol pred nihaji cen.

3. Kmetijstvo donosa (Rudarjenje likvidnosti)

To je bolj napredna strategija, kjer uporabniki zaklenejo svoje kripto premoženje, da zaslužijo nagrade, pogosto v obliki dodatni žetoni. To je kot iskanje najvišjega možnega donosa na vašo kripto. To lahko vključuje zagotavljanje likvidnosti decentraliziranim borzam (DEX) ali stavljenje žetonov v posojilnih protokolih. Čeprav je lahko potencialno donosno, prinaša višje tveganje (glejte “Tveganja DeFi” spodaj).

4. Stavljanje

Če imate določene kriptovalute, jih lahko “stavite” da pomagate pri zagotavljanju omrežja te blockchain. V zameno zaslužite nagrade, podobno kot obresti. To je način, kako svoje neaktivne sredstva spraviti v delo. Na primer, po nakupu priljubljenega žetona, kot je PENGU/USDT, ga lahko kasneje stavite na njegovi domači platformi, če se opcija je na voljo.

5. Derivati, zavarovanja in še več

DeFi svet se razvija neverjetno hitro. Zdaj lahko najdete decentralizirane različice skoraj vseh tradicionalnih finančnih produktov, vključno s sintetičnimi sredstvi, ki sledijo delnicam, trgi napovedi in decentraliziranimi zavarovalnimi protokoli, ki ščitijo pred napakami pametnih pogodb.

Zakaj ves ta hype? Glavne prednosti DeFi

• Brez dovoljenj: Vsakdo z internetno povezavo in kripto denarnico lahko dostopa do DeFi storitev. Ni nobenih varnostnikov, nobenih prijav in nobenih geografskih omejitev.
• Preglednost: Večina kode je odprtokodna, vse transakcije so zapisano na javnem blockchainu, kar omogoča vsakomur, da ga pregleda. To gradi raven zaupanja skozi preverljivost, ki je tradicionalne finance ne morejo doseči.
• Lastna hramba: Imate svoje zasebne ključe, kar pomeni, da imate pravo lastništvo in nadzor nad svojimi sredstvi. Ne morejo jih zaseči ali zamrzniti centralne entitete (čeprav jih lahko izgubite, če niste previdni). pozor!).
• Inovacije in interoperabilnost: Odprtokodna narava DeFi ustvarja okolje “denarnega Lego”. Razvijalci lahko gradijo na obstoječih protokolih, kar omogoča hitro ustvarjanje novih in kompleksnih finančnih produktov.
• Potencialno višji donosi: Donosi, ki jih ponujajo varčevalni računi in preko kmetovanja donosov, lahko znatno višje od tistih v tradicionalnem sistemu, kar pa je neposredno povezano z višjim tveganjem.

Neizogibna Negativna Stran: Razumevanje Tveganj DeFi

DeFi ni brez svojih pomembnih nevarnosti. Je večinoma nereguliran in eksperimentalen.

• Tveganje Pametnih Pogodb: Koda je zakon. Če v pametnem pogodbi obstaja napaka ali ranljivost, jo lahko hekerji izkoristijo za izčrpavanje sredstev. Na ta način so bili izgubljeni milijoni dolarjev.
• Imperfektna izguba: Velik tveganje za ponudnike likvidnosti na DEX-ih. Do tega pride, ko se cena vaših deponiranih sredstev spremeni v primerjavi s trenutkom, ko ste jih deponirali. Lahko se zgodi, da boste imeli manj vrednosti, kot če bi preprosto obdržali
• Risiko volatilnosti: Trg kriptovalut je izjemno volatiln. Vrednost vašega zavarovanja se lahko hitro zniža, kar vodi do samodejne likvidacije vaših sredstev.
• Regulativna negotovost: Vlade po svetu še vedno ugotavljajo, kako se spoprijeti z DeFi. Prihodnje regulative bi lahko vplivale na delovanje teh protokolov.
• Uporabniška napaka: Z veliko močjo pride velika odgovornost. Pošiljanje sredstev na napačen naslov, izguba vaših zasebnih ključev ali nasedanje prevari lahko privede do nepovratne izgube sredstev. Ni telefonske številke za podporo strankam, ki bi jo lahko poklicali.

Kako začeti z DeFi (varno)

Ste pripravljeni, da se potopite? Sledite tem korakom skrbno.

• Izobražujte se: To že počnete! Nikoli ne vlagajte v nekaj, česar ne razumete.
• Začnite počasi: Vlagajte le denar, ki ste ga pripravljeni izgubiti. Obravnavajte to kot strošek učenja.
• Izberite ugledno borzo: Preden lahko uporabljate DeFi, morate pridobiti nekaj kripto. Uporabite varno, uporabniku prijazno centralizirano borzo (CEX), kot je Exbix za nakup prvega kripto z fiat valuto. CEX-ji so pogosto lažji za navigacijo za začetnike.
• Pridobite denarnico: Nastavite ne-kustosko denarnico, kot je MetaMask (za Ethereum) ali Phantom (za Solano). Varujte svojo semensko frazo (frazo za obnovitev) kot svojega življenja. Zapišite jo na papir in jo shranite na varno mesto. Nikoli je ne digitalizirajte.
• Raziskujte Počasi: Začnite z enostavnimi dejanji, kot je zamenjava majhne količine žetonov na znanem DEX-u ali deponiranje stabilne kriptovalute v vrhunski posojilni protokol, kot sta Aave ali Compound.
• Opravite Lastno Raziskavo (DYOR): Nikoli ne vlagajte v projekt na podlagi tvita. Raziskujte ekipo, revizijske poročila in mnenje skupnosti, preden investirate.

Prihodnost financ se gradi

DeFi predstavlja paradigmo spremembe v načinu, kako razmišljamo o denarju in kako z njim ravnamo. Obljublja bolj odprt, dostopen in učinkovit finančni sistem za svet. Medtem ko je še vedno divji zahod, poln priložnosti in tveganj, njegov potencial za preoblikovanje globalnih financ je neizpodbiten.

Pot od centraliziranih sistemov do decentralizirane prihodnosti je proces. Platforme, kot je Exbix delujejo kot ključna povezava, ki zagotavlja varno in intuitivno platforma za uporabnike, da vstopijo v kripto gospodarstvo, preden se podajo v globlje vode čistega DeFi. Ne glede na to, ali trgujete z glavnimi pari ali raziskujete nove sredstva, je začetek na zaupanja vredni borzi prvi korak k razumevanju obsežnega, vznemirljivega vesolja decentraliziranih financ.

DeFi, decentralizirane finance, vodnik po kriptovalutah,

Blockchain, Kripto Naložbe