Tendencat e Tregut të Tokenëve DeFi: Uniswap, Aave dhe Curve

Në peizazhin në vazhdimësi të financave të decentralizuara (DeFi), pak sektorë kanë kapur imagjinatën e investitorëve dhe inovatorëve siç e bëjnë tokenët DeFi. Ndërsa navigojmë përmes vitit 2025, me tregun global të kriptomonedhave që tregon një energji të rinovuar përmes qartësisë rregullatore dhe pranimit institucional, tokenët si Uniswap (UNI), Aave (AAVE) dhe Curve (CRV) duken si shtylla të këtij ekosistemi. këto tokenë jo vetëm që përfaqësojnë protokolle revolucionare, por gjithashtu përfaqësojnë kalimin drejt një sistemi financiar më gjithëpërfshirës, efikas dhe të decentralizuar. Ky artikull shqyrton në thellësi tendencat e tregut që rrethojnë këto tokenë, duke eksploruar performancën e tyre historike, dinamikat aktuale, parashikimet e ardhshme dhe se si platforma si Exbix po i bën ato të arritshme për përdoruesit e zakonshëm. Pavarësisht se je një tregtar i përvojshëm apo një fillestar, kuptimi i këtyre tendencave mund t'ju ndihmojë të merrni vendime të informuara në një treg që parashikohet të shohë vlerën totale të bllokuar (TVL) të DeFi të kalojë $200 miliardë deri në fund të vitit.

DeFi, shkurt për Financa e Centralizuar, i referohet një suite shërbimesh financiare të ndërtuara mbi teknologjinë blockchain, duke eliminuar ndërmjetësit si bankat. Ai përfshin huazimin, marrjen me qira, tregtimin dhe bujqësinë e të ardhurave, të gjitha të fuqizuar nga kontratat e mençura. Uniswap, Aave dhe Curve janë ndër protokollet kryesore në këtë hapësirë, secila duke adresuar pika specifike dhimbjeje: Uniswap revolucionarizon shkëmbimet e decentralizuara (DEX), Aave udhëheq në huazim dhe marrje me qira, dhe Curve optimizon shkëmbimet e stablecoin. Në gusht 2025, kapitalizimi i tregut DeFi luhatet rreth 98.4 miliardë dollarë, në rritje 38% nga vitin e kaluar, me këto tre tokena që kontribuojnë ndjeshëm. Por çfarë i nxit trendet e tyre? Le të shpjegojmë, duke filluar me një pasqyrë të gjerë para se të thellohemi në secilin token.

Peizazhi më i Gjerë i Tregut DeFi në 2025

2025 ka qenë një vit kyç për DeFi. Pas luhatshmërisë së vitit 2024, ku pasiguria rregullatore dhe korrigjimet e tregut testuar qëndrueshmërinë e sektorit, kemi parë një rritje të ndikuar nga disa faktorë kyç. Së pari, interesi institucional ka arritur nivele të larta. Firma si BlackRock dhe Fidelity kanë integruar elemente DeFi në portofolët e tyre, duke rritur likuiditetin dhe besueshmërinë. Së dyti, avancimet teknologjike, si zgjidhjet e shkallëzimit në nivelin e dytë në Ethereum (ku operon shumica e DeFi), kanë ulur tarifat e gazit dhe shpejtësi të përmirësuara të transaksioneve, duke i bërë protokollet më miqësore për përdoruesit.

Të dhënat nga burime si DefiLlama dhe CoinMarketCap paraqesin një pamje optimiste: DeFi TVL ka arritur mbi 150 miliardë dollarë, me protokolle huaje si Aave që mbajnë 4.5 miliardë dollarë, DEX si Uniswap në 3.2 miliardë dollarë, dhe pishinat e fokusuar në stablecoin të Curve rreth 3.9 miliardë dollarë. Çmimet e tokenëve kanë ndjekur të njëjtin trend—UNI tregtohet rreth $9.69, AAVE në $315.15, dhe CRV në përafërsisht $0.62—duke reflektuar një përzierje të ndjenjës optimiste dhe rikuperimit të kujdesshëm. Tendencat përfshijnë rritjen e integrimit të aseteve reale (RWAs), ku pasuritë e tokenizuara si prona ose obligacione jepen me qira përmes Aave, dhe ndërveprueshmërinë ndër-kërcim, duke lejuar Uniswap të zgjerohet përtej Ethereum.

Sidoqoftë, sfidat vazhdojnë. Shkeljet e sigurisë, megjithatë, janë ulur me 20% nga 2024, ende vazhdojnë të jenë të pranishme, me shpenzime që arrijnë në 500 milion dollarë vetëm këtë vit. Erëra rregullatore, si Projekti Crypto i SEC, kanë ofruar qartësi, duke e kthyer sentimentin pozitiv për tokenët si UNI, AAVE, dhe CRV. Whalet dhe institucionet po akumulohen, siç tregon të dhënat në zinxhir që tregojnë rritje të volumit: volumi 24-orësh i AAVE është 431 milion dollarë, UNI është 135 milion dollarë, dhe CRV është 58 milionë dollarë. Ky akumulim sinjalizon besim, veçanërisht ndërsa fitimet nga DeFi mesatarisht janë 5-15%, duke e tejkaluar kursimet tradicionale.

Për përdoruesit që dëshirojnë të angazhohen, platforma si Exbix ofrojnë pika hyrjeje pa probleme. Mund të eksploroni tregtimin e këtyre tokeneve në platformën kryesore—vizitoni Exbix për të filluar—apo maksimizoni kthimet përmes programeve të staking. Për të bërë staking me tokenat tuaj DeFi dhe për të fituar të ardhura pasive, kontrolloni Exbix Staking, ku ju presin norma konkurruese.

Uniswap (UNI): Trajektorja e Tregut të Mbretit të DEX

Uniswap, e lançuar në vitin 2018 nga Hayden Adams, prishi sistemet e centralizuara shkëmbimet me modelin e tij të krijuesit të tregut të automatizuar (AMM). UNI, tokeni i tij i qeverisjes i prezantuar në vitin 2020, u lejon mbajtësve të votojnë për përmirësimet e protokollit, strukturat e tarifave dhe alokimet e thesareve. Në vitin 2025, trendet e Uniswap-it dominohen nga përmirësimi i tij V4, i cili prezantoi lidhje për pishina likuiditeti të personalizuara, duke rritur efikasitetin dhe duke tërhequr më shumë zhvillues.

Analiza e tregut tregon Çmimi i UNI-së po qëndron i qëndrueshëm në $9.69, nga $7 më herët gjatë vitit, në mes të një rritjeje më të gjerë të altcoin-eve. Parashikimet afatgjata janë optimiste: ekspertë si ata në CCN parashikojnë që UNI do të arrijë në $15 deri në fund të vitit, e nxitur nga rritja e volumit të DEX. TVL i Uniswap-it është në $3.2 miliard, duke e bërë atë protokollin e tretë më të madh DeFi. Tendencat kryesore përfshijnë rritjen e tregtimit të monedhave meme në Uniswap, e cila përbënin 40% të volumit të tij kumulativ prej 1.2 trilion dollarësh. Pranimi nga institucionet është evident—balenat kanë akumuluar 149 milion UNI në shkëmbime si Binance.

Por UNI nuk është pa volatilitet. Një rënie prej 10% në korrik 2025 pasoi një korrigjim më të gjerë të tregut, megjithatë ai u rikuperua me lajme për partneritete me rrjetet layer-2 si Arbitrum. Metrit e on-chain janë të forta: adresat aktive deri 15%, dhe volumi i transaksioneve arrin 135 milion dollarë në ditë. Krahasuar me konkurrentët si PancakeSwap, avantazhi i Uniswap qëndron në likuiditetin dhe modelin e qeverisjes të bazuar në Ethereum, ku mbajtësit e UNI kanë veto në propozimet e rrezikshme, duke siguruar stabilitet.

Për investitorët, utiliteti i UNI shkon përtej spekulimeve. Mbajtja e UNI jep aksione nga tarifat e protokollit prej 0.3% të tarifave të këmbimit, distribuar nëpërmjet qeverisjes. Në një vit ku dominimi i DeFi (i matur si shuma e kapitalit të tregut të tokave kryesore si UNI, AAVE dhe CRV) arriti 20% të tregut të kriptomonedhave, roli i UNI është qendror. Nëse po e shqyrtoni UNI, platforma si Exbix e bëjnë të lehtë tregtimin ose stake-imin.  Stake-oni UNI tuaj në Exbix për të ardhura. deri 10%, ose shfletoni shkëmbimin e plotë në Exbix.

Duke parë përpara, integrimi i Uniswap me RWAs mund të çojë UNI në $20 deri në vitin 2026. Analistët e theksojnë nënvlerësimin e tij—raporti TVL në 0.40—duke sugjeruar hapësirë për rritje. Sentimenti social në platforma si X është pozitiv, me diskutime që theksojnë UNI’s performancë e jashtëzakonshme kundrejt rivalëve.

(Numri i fjalëve deri tani: ~850. Po vazhdojmë të zgjerojmë për thellësi.)

Aave (AAVE): Inovacioni në Huamarrje dhe Qëndrueshmëria e Tregut

Aave, e themeluar nga Stani Kulechov në vitin 2017 si ETHLend, është shndërruar në një protokoll huamarrjeje të fuqishëm. AAVE, tokeni i saj, lehtëson qeverisjen, vendosjen për module sigurie dhe uljen e tarifave. Në 2025, tendencat e Aave-së përqendrohen rreth iteracioneve të saj V3 dhe V4, të cilat prezantuan huadhënien ndër-këngë dhe huamarrjen e optimizuar për rrezikun, duke rritur TVL-në në 4.5 miliardë dollarë.

Çmimi i AAVE-së në 315.15 dollarë reflekton një rritje prej 200% që nga fillimi i vitit, e nxitur nga flukset institucionale. Balenat akumuluan 13.2 milion dollarë në AAVE në qershor 2025, sipas të dhënave nga Lookonchain, duke shtyrë volumin në 431 milion dollarë. Tendencat përfshijnë rritja e huave flash—huazimi pa kolateral për arbitrazh—i cili gjeneroi 100 milion dollarë në tarifa në tremujorin e kaluar. Integrimi i Aave me stablecoins si USDC dhe EURC e ka bërë atë një urë midis TradFi dhe DeFi, me partneritete si Circle që përmirësojnë likuiditetin.

Kompleksitetet e tregut nuk e kanë penguar rritjen. Pas shmangies së shqyrtimit nga SEC në vitin 2023 (ndërsa AAVE operon në rrënjët e Proof-of-Work), ajo u rrit me 27% brenda një dite. Rritjet e TVL prej 11% në javë theksojnë besimin, me huatë e mbuluara më shumë që minimizojnë dështimet. Krahasuar me Compound, normat e ndryshueshme të Aave dhe karakteristikat e delegimit të kreditit ofrojnë fleksibilitet, duke tërhequr fermerët e të ardhurave që kërkojnë 8-12% APY.

Sfida përfshijnë konkurrencën nga protokollet më të reja si JustLend ($3.7 miliard TVL), por Aave’s auditet e sigurisë dhe shpërblimet për gjetjen e defekteve e mbajnë atë në avantazh. Në X, ndjenja është optimiste, me 59% të tweet-eve pozitive që lavdërojnë decentralizimin e tij. Për përdoruesit, vendosja e AAVE në modulet e sigurisë sjell shpërblime ndërsa mbështet protokollin kundër falimentimeve.

Përdoruesit e Exbix mund të shfrytëzojnë potencialin e AAVE duke tregtuar në platformë—shkoni te Exbix—ose të investoni për kthime më të larta në Exbix Staking, ku pool-et AAVE ofrojnë stimuj konkurrues.

Parashikimet: Deri në vitin 2030, AAVE mund të arrijë $500-700 nëse adoptimi i DeFi vazhdon, sipas parashikimeve të CoinMarketCap. Statusi i tij i nënvlerësuar (raporti TVL 0.40) sinjalizon blerjen. mundësi.

Curve (CRV): Shkëmbimet e Stablecoin dhe Optimizimi i Rendimentit

Curve Finance, e krijuar nga Michael Egorov në vitin 2020, specializohet në tregtimin e stablecoin me slippage të ulët përmes AMM-së së saj. CRV, tokeni i qeverisjes dhe shpërblimit, inkurajon ofruesit e likuiditetit (LP) përmes bllokimit të veCRV për rendimente të rritura. Në vitin 2025, tendencat e Curve përqendrohen në LlamaLend dhe crvUSD lançimet, duke e çuar TVL në 3.9 miliardë dollarë.

Çmimi i CRV-së në 0.62 dollarë ka parë volatilitet, duke rënë nga kulmet 0.90 dollarë, por duke u rritur me 3% në javë. Parashikimet nga CCN sugjerojnë 1.86 dollarë deri në fund të vitit, me objektiva afatgjata në 7.89 dollarë deri në vitin 2030. Faktorët kyç: Metapool për tokenat e panjohura dhe integrimi me TradFi, si pagesat me stablecoin përmes Visa. Vëllimet arritën 342 milion dollarë në ditë, një rritje prej 83%, duke sinjalizuar rritje aktivitet.

Trendet përfshijnë dominimin e bujqësisë së rendimentit, me shpërblime CRV deri në 2.5x përmes rritjeve. Pas shfrytëzimeve të vitit 2024, përmirësimet e sigurisë rikthyen besimin, siç shihet në 1.37% të peshave të gauge për pishina si stETH. Në zinxhir, shpërndarja e furnizimit tregon akumulimin e balenave, me Binance që mban 4.92% të furnizimit.

Në krahasim me Uniswap, fokusi i Curve në stabilizatorë redukton humbjen e përkohshme, duke e bërë atë ideal për LP-të konservatorë. Zhurma sociale e rendit CRV #92 në përmendje, me një rezultat sentimenti 90/5.

Për angazhim, stake CRV në Exbix për të arritur rendimente të optimizuara, ose tregto në Exbix.

Të ardhmen: Me DeFi-në $376.9 milion të ardhurat e parashikuara, CRV mund të rritet 5x nëse zgjerimi ndërzinor përparon.

Analiza Krahasuese dhe Integrimi me Exbix

Krahasimi i UNI, AAVE dhe CRV: UNI shkëlqen në vëllimin e tregtisë ($135M), AAVE në TVL ($4.5B), CRV në efikasitetin stabil. Të gjitha përfitojnë nga përmirësimet e Ethereum, por ndryshojnë në rrezik—UNI është e paqëndrueshme, AAVE është e qëndrueshme, CRV është e fokusuar në të ardhurat.

Exbix lidh këto duke ofruar tregtim dhe staking me tarifa të ulëta. Vizitoni Exbix për portofolat, ose Exbix Staking për të ardhurat DeFi.

Pamja e Ardhshme dhe Përfundimi

Derisa të arrijmë vitin 2026, këto token mund të shohin një rritje prej 50-100% fitimet në mes të rritjes së DeFi. Rreziqet: rregullimi, hakerimet. Megjithatë, me mbështetje institucionale, e ardhmja është e ndritur.