Çfarë është DeFi? Një Udhëzues për Fillestarët për Financat e Centralizuara në 2024

Imagjinoni një sistem financiar që nuk fle kurrë. Një treg global, me burim të hapur ku mund të huazoni, jepni, tregtoni dhe investoni pa pasur nevojë për lejen e një banke, pa plotësuar dokumente, ose pa u shqetësuar për një autoritet qendror që bllokon asetet tuaja. Kjo nuk është një fantazi futuriste; po ndodh tani, dhe quhet Financë e Decentralizuar, ose DeFi.

Për këdo që është kurioz për evolucionin e ardhshëm të parave dhe internetit, kuptimi i DeFi është thelbësor. Ky udhëzues do të demistifikojë DeFi, duke e thyer atë në ide komplekse në koncepte të thjeshta dhe të kuptueshme. Ne do të eksplorojmë se çfarë është, si funksionon, pse ka rëndësi dhe si mund të hyni me kujdes në këtë botë të re. Nëse po kërkoni të kuptoni buzz ose po të mendoni për transaksionin tuaj të parë DeFi në një platformë të sigurt si Exbix markets, jeni në vendin e duhur.

Çfarë është saktësisht DeFi? Më shumë se një Fjalë e Rëndësishme

Në thelb, DeFi është një term kolektiv për produktet dhe shërbimet financiare që janë të aksesueshme për çdo kush me një lidhje interneti. Ndryshe nga financa tradicionale (TradFi)—e cila është ndërtuar mbi infrastrukturat e centralizuara si bankat, brokerazhet dhe organet rregullatore—DeFi vepron mbi teknologjinë e decentralizuar, kryesisht blockchains.

Mendojeni kështu:
Financa Tradicionale: Ju i jepni paratë tuaja një banku. Banku vepron si një ndërmjetës i besueshëm. Ai i jep hua paratë tuaja të tjerëve, i investon ato dhe ngarkon tarifa për shërbimet e tij. Ju u besoni atyre për të menaxhuar dhe kthyer asetet tuaja.
DeFi: Ju ndërveproni drejtpërdrejt me protokollet peer-to-peer të fuqizuara nga kodet që ekzekutohen vetë (kontratat inteligjente) në një blockchain. Ju ruani pronësinë e fondeve tuaja ndërsa angazhoheni në aktivitete financiare. Kodi zbaton rregullat, dhe rrjeti i kompjuterëve siguron sigurinë e tij.

Qëllimi përfundimtar i DeFi është të krijojë një ekosistem financiar pa leje, transparent dhe ndërveprues. Është për të rindërtuar sistemin nga baza, në mënyrë të hapur, për epokën digjitale.

Bazamenti i DeFi: Blloqet Kyçe të Ndërtimit

nuk mund të kuptosh DeFi pa njohur se çfarë e bën atë të funksionojë. Këtu janë teknologjitë themelore që e fuqizojnë atë.

1. Blockchain: Regjistri i Pashkëputshëm

Një blockchain është një regjistër digjital i shpërndarë dhe i pandryshueshëm që regjistron transaksionet në një rrjet kompjuterash. Është themeli. Blockchain-i më i zakonshëm për DeFi është Ethereum, pasi ai ishte specifikisht e dizajnuar për të hostuar këto aplikacione komplekse. Megjithatë, konkurentë të tjerë të “Ethereum-it” si Solana, Cardano dhe Avalanche kanë dalë, duke ofruar shpejtësi më të shpejta dhe tarifa më të ulëta. Për shembull, nëse po tregtoni SOL/USDT, po ndërveproni me të Pasuria natyrale e blockchain-it Solana.

2. Kontratë të Mençura: Ndërmjetësit e Automatizuar

Kjo është pjesa revolucionare. Një kontratë e mençur është thjesht një copë kod që funksionon në një blockchain. Ajo ekzekuton automatikisht kushtet e një marrëveshjeje kur plotësohen kushtet e paracaktuara. Ato janë "truri" pas aplikacioneve DeFi. (dApps).
Shembulli: Një kontratë inteligjente huaje do të ofrojë automatikisht një hua për një përdorues sapo ai depozitoni mjaftueshëm kolateral. Ajo gjithashtu do të menaxhojë automatikisht pagesat e interesit dhe do të likuidojë kolateralin nëse vlera e tij bie nën një pikë të caktuar. Nuk nevojitet ndërhyrje njerëzore.

3. dApps (Aplikacione të Decentralizuara): Përdoruesi

Ndërfaqja

dApps janë aplikacionet që përdorim për të aksesuar shërbimet DeFi. Ato janë ndërfaqet përpara që lidhin përdoruesit me kontratat inteligjente në prapavijë. Uniswap (një shkëmbim i decentralizuar) dhe Aave (një protokoll huaje) janë dApps të njohura.

4. Stablecoins: Monedha me Çmim të Qëndrueshëm

Kriptovalutat janë të njohura për luhatshmërinë e tyre. Kjo nuk është ideale për huazimin ose marrjen me qira ku nuk dëshironi që vlera e huasë suaj të dyfishohet ose të zvogëlohet brenda natës. Stablecoins zgjidhin këtë. Ato janë kriptovaluta të lidhura me një aset të qëndrueshëm, siç është dollari amerikan (p.sh., USDT, USDC, DAI). Ato ofrojnë stabilitetin e çmimit të nevojshëm për financat praktike të përditshme brenda ekosistemit DeFi. Do t’i përdorni ato për shumicën e transaksioneve, përfshin çifte tregtimi si BTC/USDT.

5. Portofolat dhe Çelësat Privat: Identiteti Juaj Digjital

Në DeFi, nuk keni një emër përdoruesi dhe fjalëkalim. Keni një portofol kripto (si MetaMask ose Phantom). Ky portofol përmban çelësat tuaj privat—theksisht fjalëkalime ultra të sigurta që provojnë pronësinë e aseteve tuaja digjitale dhe ju lejojnë të nënshkruani transaksionet. Ky është një ndryshim monumental: Ju jeni banka juaj. Siguria e fondeve tuaja është përgjegjësia juaj.

Toolkit-i DeFi: Çfarë Mund të Bëni Në Të Vërtetë?

Shkruani këtu... mundësitë në DeFi po zgjerohet me shpejtësi. Ja disa nga rastet më të njohura të përdorimit.

1. Bursat e Decentralizuara (DEX)

Këto janë si bursat e aksioneve, por për kriptovalutat, pa një operator qendror. Në vend që një kompani të përputhë blerësit dhe shitësit, DEX përdorin kontrata inteligjente dhe pishina likuiditeti për të lehtësuar tregtinë. Disa shembuj të njohur përfshijnë Uniswap dhe SushiSwap.
Si si punon: Përdoruesit ofrojnë likuiditet duke depozituar çifte tokenësh (p.sh., ETH dhe USDT) në një rezervuar. Në këmbim, ata fitojnë tarifa nga të gjitha tregjet që ndodhin në atë rezervuar. Kjo njihet si Fermë e Të Ardhurave (të cilën do ta trajtojmë më pas).

2. Huazimi dhe Kthimi

Platformat si Aave dhe Compound ju lejon të huazoni asetet tuaja kripto për të fituar interes ose të huazoni mbi mbajtjet tuaja kripto.
Huazimi: Depozitoni monedhat tuaja stabile ose kripto të tjera në një protokoll dhe filloni të fitoni interes, shpesh me norma më të larta se llogaritë tradicionale të kursimeve.
Huaja: Keni nevojë për para, por nuk dëshironi të shisni kriptovalutat tuaja? Mund ta përdorni atë si kolateral për të marrë një kredi në stablecoins. Kjo zakonisht është mbi-kolateralizuar (ju depozitoni $150 në vlerë të ETH për të marrë borxh $100 USDT) për të mbrojtur protokollin nga luhatjet e çmimeve.

3. Bujqësia e Të Ardhurave (Minimi i Likuiditetit)

Kjo është një strategji më e avancuar ku përdoruesit bllokojnë asetet e tyre kriptografike për të fituar shpërblime, shpesh në formën e tokenet shtesë. Është si të gjuash për kthimin më të lartë të mundshëm në kripto. Kjo mund të përfshijë ofrimin e likuiditetit në DEX ose staking të tokenëve në protokollet e huazimit. Ndërsa mund të jetë fitimprurëse, ajo vjen me rreziqe më të larta (shih “Rreziqet e DeFi” më poshtë).

4. Staking

Nëse mbani disa kriptovaluta, mund të “stake” ato për të ndihmuar në sigurimin e rrjetit të atij blockchain. Në këmbim, ju fitoni shpërblime, të ngjashme me fitimin e interesit. Është një mënyrë për të vënë asetet tuaja të papërdorura në punë. Për shembull, pas blerjes së një tokeni në trend si PENGU/USDT, mund të vendosni më vonë ta stake-oni atë në platformën e saj native nëse opsioni është në dispozicion.

5. Derivatet, Sigurimet dhe Më Shumë

Bota e DeFi po inovaton me një shpejtësi të pabesueshme. Tani mund të gjeni versione të decentralizuara të pothuajse çdo produkti tradicional financiar, duke përfshirë asetet sintetike që ndjekin aksionet, tregjet e parashikimit dhe protokollet e sigurimeve decentralizuara që mbrojnë nga dështimet e kontratave inteligjente.

Pse gjithë kjo zhurmë? Përfitimet Kryesore të DeFi

• Pa leje: Kushdo me një lidhje interneti dhe një portofol kripto mund të aksesojë shërbimet DeFi. Nuk ka portierë, as aplikacione dhe as kufizime gjeografike.
• Transparencë: Shumica e kodit është me burim të hapur, dhe të gjitha transaksionet janë regjistruar në blockchain-in publik për këdo që të auditojë. Kjo ndihmon në ndërtimin e një niveli besimi përmes verifikueshmërisë që financat tradicionale nuk mund ta arrijnë.
• Vetë-Kujdesi: Ju mbani çelësat tuaj privatë, që do të thotë se keni pronësi dhe kontroll të vërtetë mbi asetet tuaja. Ato nuk mund të konfiskohen ose të bllokohen nga një entitet qendror (ndonëse mund t'i humbni nëse nuk jeni të kujdesshëm). kujdesshëm!).
• Inovacioni dhe Ndërveprimi: Natyrën me kod burimor të DeFi krijon një ambient “Lego parash”. Zhvilluesit mund të ndërtojnë mbi protokollet ekzistuese, duke krijuar produkte financiare të reja dhe komplekse jashtëzakonisht shpejt.
• Kthime Potencialisht Më Të Larta: Të ardhurat e ofruara nga kursimet dhe përmes bujqësisë së të ardhurave mund të jenë shumë më të larta se ato në sistemin tradicional, megjithatë kjo është drejtpërdrejt e lidhur me rrezikun më të lartë.

Ankthi Inevitable: Kuptimi i Rreziqeve të DeFi

DeFi nuk është pa rreziqet e tij të rëndësishme. Ai është kryesisht i pa rregulluar dhe eksperimental.

• Rreziku i Kontratave Inteligjente: Kodi është ligji. Nëse ka një defekt ose vulnerabilitet në një kontratë inteligjente, hakera mund ta shfrytëzojnë atë për të zbrazur fonde. Miliona dollarë janë humbur në këtë mënyrë.
• Humor i Përkohshëm: Një rrezik i madh për ofruesit e likuiditetit në DEX. Kjo ndodh kur çmimi i aseteve tuaja të depozituara ndryshon krahasuar me momentin kur i depozituat ato. Mund të përfundoni me më pak vlerë sesa po të kishit mbajtur thjesht assets.
• Rreziku i Volatilitetit: Tregu i kriptomonedhave është shumë i paqëndrueshëm. Vlera e kolateralit tuaj mund të bjerë shpejt, duke çuar në likuidimin automatik të aseteve tuaja.
• Pasiguria Regullatore: Qeveritë në të gjithë botën po e shqyrtojnë ende se si të merren me DeFi. Rregulloret e ardhshme mund të ndikojnë në mënyrën se si funksionojnë këto protokolle.
• Gabimi i Përdoruesit: Me pushtet e mëdha vijnë përgjegjësi të mëdha. Dërgimi i fondeve në adresë të gabuar, humbja e çelësave tuaj privatë, ose rënia në një mashtrim mund të rezultojë në humbje të pakthyeshme të fondeve. Nuk ka një linjë mbështetjeje për klientët që mund të thërrisni.

Si të Filloni me DeFi (Në mënyrë të Sigurt)

Gati për të provuar? Ndiqni këto hapa me.

• Arsye Edukimin: Të jeni duke e bërë këtë! Kurrë mos investoni në diçka që nuk e kuptoni.
• Filloni nga Pak: Investoni vetëm para që jeni të gatshëm të humbni. Mendoni për të si një shpenzim për të mësuar.
• Zgjidhni një Bursë të Njohur: Para se të mund të përdorni DeFi, duhet të merrni disa kriptomonedha. Përdorni një këmbim qendror (CEX) të sigurt dhe miqësor për përdoruesit si Exbix për të bërë blerjen tuaj të parë me monedhë fiat. CEX-të shpesh janë më të lehtë për t'u naviguar për fillestarët.
• Merrni një Portofol: Krijoni një portofol jo-kustodial si MetaMask (për Ethereum) ose Phantom (për Solana). Mbroni frazën tënde të rikuperimit me jetën tënde. Shkruaje atë në letër dhe ruaje diku në një vend të sigurt. Kurrë mos e digitalizo atë.
• Eksploro Ngadalë: Filloni me veprime të thjeshta si ndërrimi i një sasi të vogël tokenesh në një DEX të njohur ose depozitimi i një stablecoin në një protokoll të njohur huaje si Aave ose Compound.
• Bëni Kërkimin Tuaj (DYOR): Kurrë mos investoni në një projekt vetëm për shkak të një tweet-i. Hulumtoni ekipin, raportet e auditeve dhe ndjenjën e komunitetit para se të investoni.

E Ardhmja e Financave Po Ndërtohet

DeFi përfaqëson një ndryshim paradigme në mënyrën se si mendojmë dhe ndërveprojmë me paratë. Ajo premton një sistem financiar më të hapur, të aksesueshëm dhe efikas për botën. Ndërsa është ende një perëndim i egër i mbushur me mundësi dhe rreziqe, potenciali i tij për të transformuar financat globale është i padiskutueshëm.

Udhëtimi nga sistemet e centralizuara në një të ardhme të decentralizuar është një proces. Platforma si Exbix vepron si një urë të rëndësishme, duke ofruar një platformë për përdoruesit që të hyjnë në ekonominë e kriptove para se të zhytin në ujërat më të thella të DeFi-t të pastër. Pavarësisht nëse jeni duke tregtuar çiftet kryesore apo duke eksploruar asete të reja, fillimi në një shkëmbim të besueshëm është hapi i parë drejt kuptimit të universit të gjerë dhe emocionues të financave të decentralizuara.

DeFi, Financa e Decentralizuar, Udhëzues për Kriptovalutat, Blockchain, Investimi në Kriptovaluta