Tren Pasar Token DeFi: Uniswap, Aave, sareng Curve
Di lanskap keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang terus berkembang, sedikit sektor yang telah menarik perhatian para investor dan inovator seperti token DeFi. Saat kita melangkah menuju 2025, dengan pasar cryptocurrency global menunjukkan semangat baru di tengah kejelasan regulasi dan adopsi institusional, token seperti Uniswap (UNI), Aave (AAVE), dan Curve (CRV) menonjol sebagai pilar ekosistem ini.
Token-token ieu henteu ngan ukur ngawakilan protokol anu inovatif, tapi ogé ngagambarkeun pergeseran ka arah sistem finansial anu langkung inklusif, efisien, sareng desentralisasi. Artikel ieu ngagali sacara jero tren pasar anu ngurilingan token-token ieu, ngajajah kinerja sajarahna, dinamika ayeuna, proyeksi masa depan, sareng kumaha platform sapertos Exbix ngajantenkeunana tiasa diaksés ku pangguna sapopoe. Naha anjeun trader anu pangalaman atanapi anu anyar, ngartos tren ieu tiasa ngabantosan anjeun nyandak kaputusan anu wijaksana di pasar anu diproyeksikan bakal ningali total nilai DeFi anu dikunci (TVL) ngalangkungan $200 milyar ku akhir taun.DeFi, singgetan pikeun Keuangan Terdesentralisasi, ngarujuk kana rangkaian jasa finansial anu dibangun dina téknologi blockchain, ngaleungitkeun perantara sapertos bank. Éta ngaweng pinjaman, utang, perdagangan, sareng pertanian hasil, sadayana didorong ku kontrak pinter. Uniswap, Aave, sareng Curve mangrupikeun protokol pangluhurna di ruang ieu, masing-masing ngatasi titik nyeri khusus: Uniswap ngarobih bursa desentralisasi (DEXs), Aave mingpin dina pinjaman sareng utang, sareng Curve ngoptimalkeun tukeur stablecoin. Salaku Agustus 2025, kapital pasar DeFi ngambang sakitar $98.4 milyar, naék 38% ti taun ka tukang, kalayan tilu token ieu nyumbang sacara signifikan. Tapi naon anu nyababkeun tren-tren ieu? Hayu urang bahas, dimimitian ku gambaran umum sateuacan ngagali kana unggal token.
Lanskap Pasar DeFi Anu Langkung Lega di 2025
2025 mangrupikeun taun anu penting pikeun DeFi. Saatos volatilitas taun 2024, dimana ketidakpastian régulasi sareng koreksi pasar uji ketahanan sektor, kami telah melihat lonjakan yang didorong oleh beberapa faktor kunci. Pertama, minat institusional telah melonjak. Perusahaan seperti BlackRock dan Fidelity telah mengintegrasikan elemen DeFi ke dalam portofolio mereka, meningkatkan likuiditas dan kredibilitas. Kedua, kemajuan teknologi, seperti solusi penskalaan lapisan-2 di Ethereum (tempat sebagian besar DeFi beroperasi), telah mengurangi biaya gas dan kecepatan transaksi yang lebih baik, menjadikan protokol lebih ramah pengguna.
Data dari sumber-sumber seperti DefiLlama dan CoinMarketCap menggambarkan gambaran yang cerah: TVL DeFi telah meningkat menjadi lebih dari $150 miliar, dengan protokol pinjaman seperti Aave memegang $4,5 miliar, DEX seperti Uniswap di $3,2 miliar, dan kolam yang berfokus pada stablecoin Curve sekitar $3,9 miliar. Harga token juga mengikuti—UNI diperdagangkan sakitar $9.69, AAVE di $315.15, sareng CRV sakitar $0.62—ngagambarkeun campuran sentimen bullish sareng pamulihan anu ati-ati. Tren kalebet naékna integrasi aset dunya nyata (RWAs), dimana real estate atanapi obligasi anu ditokenisasi dipinjamkeun ngaliwatan Aave, sareng interoperabilitas lintas-rantai, ngamungkinkeun Uniswap pikeun ngalegaan saluareun Ethereum.
Sanajan kitu, tantangan tetep aya. Pelanggaran kaamanan, sanajan turun 20% ti 2024, masih jadi perhatian utama, dengan eksploitasi yang menghabiskan biaya $500 juta tahun ini saja. Angin segar dari regulasi, seperti Proyek Crypto dari SEC, telah memberikan kejelasan, mengubah sentimen menjadi positif untuk token seperti UNI, AAVE, dan CRV. Paus dan institusi sedang mengumpulkan, seperti yang terlihat dalam data on-chain yang menunjukkan peningkatan volume: volume 24 jam AAVE mencapai $431 juta, UNI di $135 juta, dan CRV di $58 juta. Akumulasi ini menunjukkan kepercayaan, terutama karena hasil DeFi rata-rata 5-15%, melampaui tabungan tradisional.
Bagi pengguna yang ingin terlibat, platform seperti Exbix menawarkan titik masuk yang mulus. Anda dapat menjelajahi perdagangan token ini di platform utama—kunjungi Exbix untuk memulai—atau memaksimalkan ngasilkeun liwat program staking. Pikeun staking token DeFi anjeun sareng meunang penghasilan pasif, tingali Exbix Staking, dimana hasil anu kompetitif ngantosan.
Uniswap (UNI): Trajektori Pasar Raja DEX
Uniswap, diluncurkan dina 2018 ku Hayden Adams, ngaganggu pusat pertukaran sareng modél pembuat pasar otomatis (AMM) na. UNI, token pamaréntahna anu diwanohkeun dina 2020, ngamungkinkeun anu gaduhna pikeun milih ngeunaan pembaruan protokol, struktur biaya, sareng alokasi kas. Dina 2025, tren Uniswap didominasi ku pembaruan V4 na, anu ngenalkeun hooks pikeun kolam likuiditas anu tiasa disesuaikan, ningkatkeun efisiensi sareng narik langkung seueur pamekar.
Analisis pasar nunjukkeun Harga UNI tetep stabil di $9.69, naik dari $7 di awal taun, di tengah rally altcoin yang lebih luas. Ramalan jangka panjang positif: para ahli seperti yang ada di CCN memprediksi UNI bakal mencapai $15 menjelang akhir tahun, didorong oleh meningkatnya volume DEX. TVL Uniswap berada di $3.2 miliar, menjadikannya protokol DeFi terbesar ketiga. Tren kunci termasuk lonjakan perdagangan koin meme di Uniswap, yang mewakili 40% dari $1,2 triliun dalam volume kumulatifnya. Adopsi institusional terlihat—ikan paus telah mengumpulkan 149 juta UNI di bursa seperti Binance.
Namun UNI tidak lepas dari volatilitas. Penurunan 10% pada Juli 2025 mengikuti koreksi pasar yang lebih luas, namun UNI bangkit kembali setelah berita kemitraan dengan jaringan layer-2 seperti Arbitrum. Metode on-chain menunjukkan hasil yang kuat: alamat aktif naik 15%, sareng volume transaksi ngahontal $135 juta per dinten. Dibandingkeun sareng pesaing sapertos PancakeSwap, kaunggulan Uniswap aya dina likuiditas sareng modél pamaréntahan anu asli Ethereum, dimana pemegang UNI parantos nolak usulan anu résiko, mastikeun stabilitas.
Pikeun investor, utilitas UNI ngalangkungan spekulasi. Nahan UNI masihan bagian biaya tina biaya swap 0,3% protokol, distribusi liwat tata kelola. Ing taun nalika dominasi DeFi (diukur minangka jumlah kapital pasar token-top kaya UNI, AAVE, lan CRV) tekan 20% saka pasar kripto, peran UNI dadi sentral. Yen sampeyan nginceng UNI, platform kaya Exbix nggawe gampang kanggo perdagangan utawa staking. Stake UNI sampeyan ing Exbix kanggo hasil. hingga 10%, atanapi jelajah pertukaran lengkep di Exbix.
Ngarepkeun, integrasi Uniswap sareng RWA tiasa nyorong UNI ka $20 ku 2026. Analis nunjukkeun ka rasio undervaluasi—TVL di 0.40—nyarankeun ruang pikeun pertumbuhan. Sentimen sosial di platform sapertos X positif, kalayan diskusi nunjukkeun UNI’s kaunggulan dibandingkan pesaing.
(Jumlah kata sejauh ini: ~850. Terus memperluas untuk kedalaman.)
Aave (AAVE): Inovasi Peminjaman dan Ketahanan Pasar
Aave, yang didirikan oleh Stani Kulechov pada tahun 2017 sebagai ETHLend, telah berkembang menjadi protokol peminjaman yang kuat. AAVE, tokennya, memfasilitasi tata kelola, staking untuk modul keamanan, dan pengurangan biaya. Di 2025, tren Aave ngurilingan di sekitar iterasi V3 jeung V4-na, anu ngenalkeun pinjaman lintas-rantai jeung pinjaman anu dioptimalkeun risiko, ngaronjatkeun TVL jadi $4,5 milyar.
Harga AAVE di $315,15 ngagambarkeun kauntungan 200% ti awal taun, didorong ku aliran institusional. Paus ngumpulkeun $13,2 juta dina AAVE di bulan Juni 2025, numutkeun data Lookonchain, ngadorong volume jadi $431 juta. Tren kalebet naiknya pinjaman kilat—meminjam tanpa jaminan untuk arbitrase—yang menghasilkan $100 juta dalam biaya kuartal lalu. Integrasi Aave dengan stablecoin seperti USDC dan EURC telah menjadikannya jembatan antara TradFi dan DeFi, dengan kemitraan seperti Circle yang meningkatkan likuiditas.
Kompleksitas pasar tidak menghalangi pertumbuhan. Setelah menghindari pengawasan SEC pada tahun 2023 (karena AAVE beroperasi di Bukti-Pekerjaan akar), éta ngaronjat 27% dina hiji poé. Naékna TVL 11% mingguan nandakeun kapercayaan, kalayan pinjaman overcollateralized ngaminimalkeun gagal bayar. Dibandingkeun jeung Compound, suku bunga variabel Aave sareng fitur delegasi kredit nawarkeun kalenturan, narik petani hasil anu milarian APY 8-12%.
Tangtangan kalebet kompetisi ti protokol anyar sapertos JustLend ($3,7 milyar TVL), tapi Aave’s audit keamanan sareng bug bounty ngajaga kaunggulanana. Di X, sentimen positif, kalayan 59% tweet positif muji desentralisasina. Pikeun pangguna, staking AAVE dina modul kaamanan ngahasilkeun ganjaran bari nyokong protokol ngalawan insolvensi.
Pangguna Exbix tiasa ngamangpaatkeun potensi AAVE ku dagang di platform—ngalih ka Exbix—atawa staking pikeun hasil anu langkung saé di Exbix Staking, dimana kolam AAVE nawiskeun insentif anu kompetitif.
Proyeksi: Ku 2030, AAVE tiasa ngahontal $500-700 upami adopsi DeFi teras berlanjut, numutkeun ramalan CoinMarketCap. Statusna anu henteu dihargaan (rasio TVL 0.40) nunjukkeun pikeun mésér. kesempatan.
Curve (CRV): Pertukaran Stablecoin dan Optimisasi Hasil
Curve Finance, yang dibuat oleh Michael Egorov pada tahun 2020, mengkhususkan diri dalam perdagangan stablecoin dengan slippage rendah melalui AMM-nya. CRV, token tata kelola dan imbalan, memberikan insentif kepada penyedia likuiditas (LP) melalui penguncian veCRV untuk hasil yang lebih tinggi. Pada tahun 2025, tren Curve berfokus pada LlamaLend dan crvUSD peluncuran, mendorong TVL ke $3,9 miliar.
Harga CRV di $0,62 telah mengalami volatilitas, turun dari puncak $0,90 tetapi naik 3% mingguan. Prediksi dari CCN menunjukkan $1,86 pada akhir tahun, dengan target jangka panjang di $7,89 pada tahun 2030. Penggerak kunci: Metapools untuk token yang tidak dikenal dan integrasi dengan TradFi, seperti pembayaran stablecoin melalui Visa. Volume mencapai $342 juta per hari, meningkat 83%, menandakan kenaikan aktivitas.
Tren kalebet dominasi yield farming, kalayan hadiah CRV nepi ka 2.5x ngaliwatan boost. Saatos eksploitasi 2024, perbaikan kaamanan ngabalikeun kapercayaan, sapertos anu katingali dina beurat gauge 1.37% pikeun kolam sapertos stETH. Dina rantai, distribusi pasokan nunjukkeun akumulasi paus, kalayan Binance nyimpen 4.92% tina pasokan.
Upami dibandingkeun sareng Uniswap, fokus Curve kana stables ngurangan karugian impermanent, ngajadikeun éta cocog pikeun LPs konservatif. Buzz sosial ngagolongkeun CRV #92 dina sebutan, kalayan skor sentimen 90/5.
Pikeun keterlibatan, stake CRV di Exbix pikeun hasil anu dioptimalkeun, atanapi dagang di Exbix.
Masa depan: Kalayan DeFi’s $376.9 juta pendapatan yang diproyeksikan, CRV bisa 5x jika cross-chain berkembang.
Analisis Perbandingan dan Integrasi dengan Exbix
Membandingkan UNI, AAVE, dan CRV: UNI unggul dalam volume perdagangan ($135M), AAVE dalam TVL ($4.5B), CRV dalam efisiensi stabil. Semua mendapatkan manfaat dari peningkatan Ethereum, tetapi berbeda dalam risiko—UNI volatil, AAVE stabil, CRV fokus pada hasil.
Exbix menjembatani ieu ku nyayogikeun dagang sareng staking anu biaya rendah. Kunjungi Exbix pikeun portofolio, atanapi Exbix Staking pikeun hasil DeFi.
Pandangan Masa Depan sareng Kasimpulan
Dina 2026, token ieu tiasa ningali 50-100% kauntungan di tengah pertumbuhan DeFi. Risiko: regulasi, peretasan. Namun, dengan dukungan institusi, masa depan terlihat cerah.
