Kumaha Cara Kerja Yield Farming: Pituduh Anjeun pikeun Risiko, Ganjaran, sareng Strategi Anu Menang
Dunya Keuangan Terdesentralisasi (DeFi) parantos mekar di ranah finansial, ngajangjikeun paradigma anyar dimana anjeun janten bank anjeun sorangan. Di jero revolusi ieu aya hiji konsép anu parantos narik perhatian, ngabingungkeun, sareng ngajadikeun jutaan jalma janten jutawan: Pertanian Hasil.
Anjeun sigana parantos ngadangu istilah ieu, sering disertai ku frasa anu ngagero rasa sieun sapertos
“kolam likuiditas,” “APY,” sareng “karugian impermanen.” Éta tiasa katingali sapertos klub rahasia pikeun para crypto-whisperers sareng ahli matematika. Tapi kumaha upami kami nyarios yén gagasan inti nyaéta hal anu parantos dipikaharti ku manusa salami abad? Éta saderhana ngeunaan nempatkeun aset anjeun pikeun digawé pikeun ngahasilkeun langkung seueur aset.Panduan utama ieu dirancang pikeun ngaleungitkeun kabingungan ngeunaan pertanian hasil. Urang bakal ngajelaskeunana dina basa anu basajan sareng ramah ka manusa, ngajajah kasempetan anu luar biasa sareng bahaya anu nyata, sareng nyayogikeun anjeun strategi pikeun ngajalankeun wates anu pikaresepeun ieu. Naha anjeun pemula anu panasaran atanapi penggemar crypto anu berpengalaman anu milari cara pikeun nyaring pendekatan anjeun, artikel ieu kanggo anjeun.
Daftar Eusi
- Apa itu Yield Farming? (Di Balik Istilah)
- Ruang Mesin: Bagaimana Yield Farming Sebenarnya Bekerja
- Kolam Likuiditas (LP): Blok Bangunan
- Penyedia Likuiditas (LP): Para Petani
- Peran Pembuat Pasar Otomatis (AMM)
- Benih Hadiah:
Di mana Asal Hasilnya?
- Biaya Perdagangan
- Token Tata Kelola
- Mekanisme Insentif Lainnya
- Duri di Balik Mawar: Penyelaman Mendalam ke dalam Risiko
- Kerugian Sementara (Risiko Terbesar)
- Risiko Kontrak Pintar
- Pencurian dan Penipuan
- Biaya Gas
- Tata Kelola Volatilitas Token
- Membangun Strategi Anda: Dari Pemula ke DeFi Degens
- Strategi 1: Pertanian Stablecoin (Tempat Aman)
- Strategi 2: Pertanian Pasangan Blue-Chip (Pendekatan Seimbang)
- Strategi 3: Pengalaman DeGen Penuh (Risiko Tinggi, Imbalan Tinggi)
- Panduan Langkah-demi-Langkah untuk Hasil Pertama Anda Farm
- Masa Depan Pertanian Hasil: Apa Selanjutnya?
- Kesimpulan: Apakah Pertanian Hasil Cocok untuk Anda?
1. Apa itu Pertanian Hasil? (Di Luar Istilah)
Secara sederhana, pertanian hasil adalah praktik mengunci kripto mata uang anjeun dina protokol keuangan desentralisasi (DeFi) pikeun ngahasilkeun hasil anu luhur atanapi ganjaran dina bentuk kripto tambahan.
Anggap ieu salaku versi desentralisasi anu canggih pikeun ngahasilkeun bunga dina rekening tabungan. Tapi tinimbang bank anu nginjeumkeun artos anjeun sareng masihan anjeun APY anu leutik 0.5%, anjeun nyayogikeun aset digital anjeun langsung ka protokol finansial. (seperti layanan pinjaman atau pertukaran terdesentralisasi) dan mendapatkan imbal hasil yang jauh lebih tinggi, sering kali berkisar antara 5% hingga APY tiga digit.
Perbedaan utamanya? Tidak ada bank. Seluruh proses diotomatisasi oleh “kontrak pintar” – kode yang dieksekusi sendiri di blockchain. Ini menghilangkan perantara tetapi juga menempatkan tanggung jawab untuk keamanan sareng tanggung jawab due diligence sacara langsung di pundak anjeun.
2. Ruang Mesin: Kumaha Yield Farming Sateuacanna Jalan
Pikeun ngartos farming, anjeun kedah ngartos mesin anu ngajantenkeun éta mungkin.
Kolam Likuiditas (LPs): Blok Bangunan
Kolam likuiditas nyaéta pot ageung anu dibagi di antara cryptocurrency anu dikunci dina kontrak pinter. Kolam ieu nyayogikeun daya pikeun bursa desentralisasi (DEX) sapertos Uniswap atanapi PancakeSwap. Aranjeunna ngamungkinkeun pangguna pikeun dagang aset tanpa buku pesenan tradisional. Tinimbang nyocogkeun pembeli sareng penjual, perdagangan dilaksanakeun langsung ngalawan dana di kolam likuiditas.
Contona, upami anjeun hoyong dagang TRON (TRX) pikeun Tether (USDT) dina DEX, anjeun henteu tunggu penjual. Anjeun berinteraksi sareng kolam likuiditas TRX/USDT. Anjeun nempatkeun TRX anjeun sareng nyandak USDT kaluar, kalayan tarif tukar ditangtukeun ku rumus matematis.
Penyedia Likuiditas (LP): Para Petani
Ieu tempat anjeun asup. Penyedia Likuiditas (LP) nyaeta individu anu nyetorkeun aset kripto maran ieu kolam. Ku ngalakukeun ieu, aranjeunna sacara efektif nyayogikeun bahan bakar anu ngamungkinkeun sakabéh bursa desentralisasi jalan. Salaku imbalan pikeun jasa ieu, aranjeunna meunang ganjaran.
Peran Pembuat Pasar Otomatis (AMM)
AMM nyaéta algoritma anu ngajadikeun sadayana jalan. Éta sacara otomatis nyetél sareng nyaluyukeun harga aset. dina kolam anu dumasar kana rumus matematik (biasana Rumus Produk Konstan: x * y = k). Ieu mastikeun yén salawasna aya pasar sareng likuiditas pikeun padagang, sareng éta ngitung biaya anu disebarkeun ka LPs.
3. Benih Hadiah: Ti mana asalna Hasil?
Persentase APY anu astronomis ieu kedah asalna ti hiji tempat. Di dieu sumber utama:
- Biaya Perdagangan: Ini adalah imbalan yang paling langsung. Setiap kali seorang trader menggunakan kolam yang telah Anda kontribusikan untuk menukar token, mereka membayar biaya kecil (misalnya, 0,25%). Biaya ini kemudian didistribusikan secara proporsional kepada semua penyedia likuiditas di kolam tersebut. Semakin banyak volume perdagangan yang dimiliki kolam, semakin banyak biaya yang Anda earn.
- Token Tata Kelola: Di sinilah hal-hal menjadi menarik. Untuk memulai likuiditas dan menarik petani, protokol DeFi baru sering kali mendistribusikan token tata kelola asli mereka sebagai hadiah tambahan. Anda mungkin sedang bertani biaya di kolam TRX/USDT, tetapi Anda juga mendapatkan token baru seperti “XYZ” di sampingnya. Token-token ini bisa jadi sangat berharga jika proyek tersebut sukses, tetapi juga bisa sangat fluktuatif atau menjadi tidak berharga.
- Insentif Lain: Beberapa protokol menawarkan hadiah tambahan seperti bagian dari pendapatan platform atau insentif untuk melakukan tindakan tertentu seperti meminjam atau staking.
4. Duri di Balik Mawar: Sebuah Pendalaman Jelajah Risiko
Yield farming bukanlah jalan yang dijamin menuju kekayaan. Imbalan yang tinggi ada untuk mengimbangi risiko yang tinggi. Mengabaikan ini adalah cara tercepat untuk mengalami kerugian besar.
- Kerugian Sementara (Risiko Terbesar): Ini adalah konsep yang paling unik dan sering disalahpahami dalam yield farming. Kerugian sementara terjadi ketika harga dari aset Anda
perubahan aset yang disimpan dibandingkan saat Anda menyimpannya. Semakin besar perubahannya, semakin besar risiko kerugian dibandingkan hanya menyimpan aset Anda.
- Kenapa ini terjadi: Algoritma AMM perlu menyeimbangkan kolam untuk mempertahankan rumusnya. Jika harga ETH melambung tinggi sementara Anda memiliki ETH dan USDT dalam kolam, algoritma akan secara otomatis jual sebagian ETH anjeun pikeun USDT pikeun ngajaga nilai tetep seimbang. Anjeun bakal gaduh langkung saeutik aset anu meunang sareng langkung seueur aset anu rugi.
- Éta janten “permanén” nalika anjeun narik. Rugi éta “impermanén” ngan dina kertas dugi ka anjeun kaluar tina posisi. Pikeun pasangan anu gaduh volatilitas tinggi, rugi ieu tiasa gampang ngaleuwihan sagala ganjaran pertanian anu anjeun pikahasilkeun. Ieu sababna banyak petani tetap pada pasangan stablecoin (misalnya, USDT/USDC) atau pasangan aset yang dipatok (seperti wBTC/BTC), di mana risiko kehilangan sementara sangat minimal.
- Risiko Kontrak Pintar: Anda mempercayakan dana Anda kepada baris kode. Kode tersebut dapat memiliki bug atau kerentanan yang dapat dieksploitasi oleh peretas. Jutaan dolar telah hilang akibat hack canggih sareng eksploitasi. Salawasna panalungtikan sajarah audit protokol (tapi émut, audit sanés jaminan kaamanan).
- Rug Pulls sareng Penipuan: DeFi anu liar pinuh ku aktor jahat. "Rug pull" nyaéta nalika pamekar hiji proyek ninggalkeun éta sareng ngaleungitkeun sadaya dana di kolam likuiditas. Ieu khususna umum sareng tim anonim sareng protokol anyar anu teu diaudit anu nawiskeun hasil anu mustahil luhur.
- Biaya Gas: Ngoperasikeun dina jaringan Ethereum (sareng anu sanés) merlukeun mayar biaya transaksi anu disebut “gas.” Strategi pertanian anu rumit anu ngalibatkeun sababaraha simpenan, tukeur, sareng klaim tiasa nyababkeun ratusan dolar dina biaya. Ieu tiasa ngahapus kauntungan pikeun anu langkung alit. petani.
- Volatilitas Token Tata Kelola: APY 1000% yang menarik mungkin dibayar dalam token yang jatuh 90% nilainya pada minggu berikutnya. Anda perlu terus-menerus mengelola dan sering menjual token hadiah ini untuk merealisasikan keuntungan yang sebenarnya.
5. Mengembangkan Strategi Anda: Dari Pemula ke DeFi Degens
Strategi Anda harus selaras langsung sareng toleransi risiko anjeun.
- Strategi 1: Pertanian Stablecoin (Tempat Aman)
- Apa éta: Méré likuiditas pikeun pasangan stablecoin, contona, USDT/USDC.
- Risiko/Imbalan: Risiko panghandapna tina leungitna impermanen, imbalan anu langkung handap tapi langkung teratur (biasana 5-15% APY). Anu utama risiko nyaéta kagagalan stablecoin sorangan (contoh, lamun USDC leupas tina pegna).
- Saha anu cocog: Pamula absolut sareng investor anu anti-risiko anu milarian hasil anu langkung saé tibatan finansial tradisional.
- Strategi 2: Blue-Chip Pair Farming (Pendekatan Seimbang)
- Apa éta: Nyadiakeun likuiditas pikeun pasangan cryptocurrency anu parantos mapan kalayan kapital pasar anu luhur. Pikirkeun pasangan sapertos ETH/USDT, BTC/USDT, atanapi aset utama sanés. Anjeun tiasa ngajajah pasangan sapertos ETC/USDT atanapi PAXG/USDT (token anu didukung emas) pikeun paparan anu béda.
- Risiko/Reward: Risiko sedeng tina impermanent kerugian, ganjaran sedang. Anjeun taruhan yén dua aset moal béda harga sacara dramatis. Hasilna langkung luhur tibatan kolam stablecoin kusabab volatilitas anu langkung luhur sareng volume perdagangan.
- Saha anu cocog: Investors anu nyaman sareng sababaraha résiko anu yakin kana nilai jangka panjang tina duanana aset dina pasangan.
- Strategi 3: Lengkep
DeGen Experience (Resiko Tinggi, Hadiah Tinggi)
- Apa itu: Bertani di protokol baru yang belum diaudit atau menyediakan likuiditas untuk aset yang sangat volatil dan berkorelasi (misalnya, dua koin meme yang tidak dikenal).
- Risiko/Hadiah: Risiko yang sangat tinggi dari kerugian sementara, eksploitasi kontrak pintar, dan penipuan. APY dapat berada di ribu-ribu persen, tapi anjeun sabenerna judi.
- Saha anu cocog: Pamaké DeFi anu berpengalaman kalayan toleransi risiko anu luhur anu tiasa mampuh kaleungitan sadaya investasi maranéhna. Ieu sanés pikeun pamula.
6. Panduan Langkah-demi-Langkah pikeun Kebon Hasil Pertama Anjeun
- Entong Dompet: Atur dompet non-kustodial seperti MetaMask atau Trust Wallet.
- Isi Dompet Anda: Beli cryptocurrency dari bursa yang terpercaya. Jika Anda mencari platform yang aman dan ramah pengguna untuk mendapatkan crypto awal Anda, Anda dapat membeli ETH, USDT, TRX, atau aset lainnya di Exbix. Sakali parantos mésér, tarik ka alamat dompet pribadi anjeun.
- Pilih Protokol sareng Kolam Anjeun: Mimitian basajan. Pilih protokol anu parantos mapan sapertos Uniswap (Ethereum) atanapi PancakeSwap (Binanace Smart Chain) sareng kolam stablecoin atanapi blue-chip.
- Nyadiakeun Likuiditas: Navigasi ka “Bagian Kolam”, pilih dua aset yang ingin Anda sediakan dengan nilai USD yang sama, dan setujui transaksi tersebut. Anda akan menerima Token LP yang mewakili bagian Anda dari kolam.
- Staking Token LP Anda: Seringkali, Anda perlu membawa token LP Anda ke bagian “Farm” yang terpisah untuk melakukan staking dan mulai mendapatkan insentif tambahan. rewards. Setujui transaksi lain.
- Panen dan Kelola: Anda dapat secara berkala “memanen” token hadiah Anda dan baik menggabungkannya (menginvestasikannya kembali) atau menukarnya dengan stablecoin untuk mengamankan keuntungan.
7. Masa Depan Pertanian Hasil
Pertanian hasil sedang berkembang. Kami melihat pergeseran ka arah:
- Solusi Lapisan 2: Protokol di jaringan seperti Polygon dan Arbitrum secara drastis mengurangi biaya gas, membuat pertanian lebih mudah diakses oleh lebih banyak orang.
- Manajemen Risiko yang Ditingkatkan: Protokol asuransi baru seperti Nexus Mutual menawarkan perlindungan terhadap kegagalan kontrak pintar.
- Lintas-Rantai Farming: Ngidinan petani pikeun mindahkeun aset antara blockchain anu béda pikeun ngudag hasil anu pangsaéna.
- Pangalaman Pamaké Anu Disederhanakeun: “Yield Aggregators” sapertos Yearn.finance ngautomasi prosésna, mindahkeun dana anjeun antara strategi pikeun maksimalkeun hasil.
8. Kasimpulan: Naha Yield Farming Cocog pikeun You?
Yield farming mangrupikeun alat anu kuat anu ngamungkinkeun aksés ka jasa keuangan sareng nawiskeun poténsi panghasilan anu teu acan pernah aya. Nanging, ieu sanés glitch artos gratis. Ieu mangrupikeun kagiatan anu rumit sareng résiko tinggi anu peryogi panalungtikan anu jero, monitoring anu teras-terasan, sareng kasabaran anu kuat pikeun volatilitas.
Dimimitian leutik, dimimitian aman, sareng ulah pernah investasi langkung ti anu anjeun daék lose. Master kolam stablecoin sateuacan anjeun mikir ngeunaan farm anu résiko tinggi. Lanskap DeFi téh matak pikabungaheun, tapi langkung saé janten petani anu waspada. Laksanakeun panalungtikan anjeun sorangan, ngartos résiko, sareng mugia hasil anjeun luhur sareng karugian anjeun henteu permanén.
Siap pikeun ngajajah dunya crypto? Mimiti ku aman ngagaleuh aset kahiji anjeun di tempat anu dipercaya platform. Daftar kanggo akun Exbix dina iki kanggo miwiti perjalanan sampeyan menyang jagad mata uang digital lan DeFi.
