DeFi டோக்கன் சந்தை போக்குகள்: யூனிஸ்வாப், ஆவே, மற்றும் கெர்வ்

மாறும் மையத்தில், மையமில்லா நிதி (DeFi) உலகில், முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் புதுமையாளர்களின் கற்பனைக்கு பிடித்தமான சில துறைகள் DeFi டோக்கன்கள். 2025-க்கு நாங்கள் செல்லும் போது, உலகளாவிய கிரிப்டோகரன்சி சந்தை ஒழுங்கு தெளிவும் நிறுவனங்களின் ஏற்றத்துடன் மீண்டும் உயிர் பெறுவதைக் காணும்போது, Uniswap (UNI), Aave (AAVE), மற்றும் Curve (CRV) போன்ற டோக்கன்கள் இந்த சூழலின் அடிப்படைகளாக மாறுகின்றன. இந்த டோக்கன்கள் வெறும் மெய்யியல் முறைகளை பிரதிநிதித்துவப்படுத்துவதுடன், மேலும் உள்ளடக்கமான, திறமையான மற்றும் மையமற்ற நிதி அமைப்புக்கான மாற்றத்தைச் சித்தரிக்கின்றன. இந்த கட்டுரை இந்த டோக்கன்களைச் சுற்றியுள்ள சந்தை போக்குகளை ஆழமாக ஆராய்கிறது, அவற்றின் வரலாற்று செயல்திறனை, தற்போதைய இயக்கங்களை, எதிர்கால முன்னறிவிப்புகளை மற்றும் Exbix போன்ற மேடைகள் அவற்றை தினசரி பயனர்களுக்கு எவ்வாறு அணுகக்கூடியதாக மாற்றுகின்றன என்பதைக் கவனிக்கிறது. Whether நீங்கள் ஒரு அனுபவமிக்க வர்த்தகர் அல்லது புதியவராக இருந்தாலும், இந்த போக்குங்களை புரிந்துகொள்வது, ஆண்டின் முடிவில் DeFi-ன் மொத்த மதிப்பு $200 பில்லியனை தாண்டும் என்று எதிர்பார்க்கப்படும் சந்தையில் தகவல்மயமான முடிவுகள் எடுக்க உதவும்.

DeFi, அதாவது மையமற்ற நிதி, வங்கி போன்ற இடையே உள்ளவர்களை நீக்கி, பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பத்தின் அடிப்படையில் கட்டமைக்கப்பட்ட நிதி சேவைகளின் தொகுப்பைக் குறிக்கிறது. இது கடன் வழங்கல், கடன் வாங்கல், வர்த்தகம் மற்றும் வருமானம் விவசாயம் ஆகியவற்றை உள்ளடக்கியது, அனைத்தும் ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்களால் இயக்கப்படுகிறது. Uniswap, Aave, மற்றும் Curve இந்த இடத்தில் உள்ள முன்னணி நெறிமுறைகள் ஆகும், ஒவ்வொன்றும் குறிப்பிட்ட சிரமங்களை தீர்க்கிறது: Uniswap மையமில்லா பரிமாற்றங்களை (DEXs) புரட்டுகிறது, Aave கடன் வழங்கல் மற்றும் கடன் வாங்கலில் முன்னணி, மற்றும் Curve நிலையான நாணய பரிமாற்றங்களை மேம்படுத்துகிறது. ஆகஸ்ட் 2025 ஆம் ஆண்டின் நிலவரப்படி, DeFi சந்தை மதிப்பு சுமார் $98.4 பில்லியன் சுற்றி உள்ளது, உயர்ந்துள்ளது. 38% கடந்த ஆண்டில் இருந்து, இந்த மூன்று டோக்கன்கள் முக்கியமாக பங்களிக்கின்றன. ஆனால், அவற்றின் போக்குகளை என்ன இயக்குகிறது? ஒட்டுமொத்தமாக ஒரு பார்வையை வழங்கி, ஒவ்வொரு டோக்கனுக்கும் ஆழமாக செல்லலாம்.

2025 இல் பரந்த DeFi சந்தை நிலைமை

2025 DeFi க்கான ஒரு முக்கியமான ஆண்டு ஆகியுள்ளது. 2024 இல் உள்ள அசாதாரண நிலைகள், ஒழுங்குமுறை குழப்பங்கள் மற்றும் சந்தை திருத்தங்களின் பின்னர், துறையின் நிலைத்தன்மையை சோதித்தது, பல முக்கிய காரணிகளால் இயக்கப்படும் ஒரு அதிகரிப்பு நாங்கள் காண்கிறோம். முதலில், நிறுவன ஆர்வம் வானொலியால் உயர்ந்துள்ளது. BlackRock மற்றும் Fidelity போன்ற நிறுவனங்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவுகளில் DeFi கூறுகளை ஒருங்கிணைத்துள்ளன, இது திரவத்தையும் நம்பகத்தன்மையையும் அதிகரிக்கிறது. இரண்டாவது, எத்தீரியம் (அங்கு பெரும்பாலான DeFi செயல்படுகிறது) மீது உள்ள அடிப்படையைப் பரவலாக்கும் தீர்வுகள் போன்ற தொழில்நுட்ப முன்னேற்றங்கள் எரிபொருள் கட்டணங்களை குறைத்துள்ளன. மிகவும் பயனர் நட்பு அமைப்புகளை உருவாக்குவதற்கான பரிமாற்ற வேகங்களை மேம்படுத்தியுள்ளது.

DefiLlama மற்றும் CoinMarketCap போன்ற ஆதாரங்களில் இருந்து கிடைத்த தரவுகள் ஒரு இனிமையான காட்சியை உருவாக்குகின்றன: DeFi TVL $150 பில்லியனுக்கு மேல் உயர்ந்துள்ளது, Aave போன்ற கடன் வழங்கும் அமைப்புகள் $4.5 பில்லியன், Uniswap போன்ற DEXகள் $3.2 பில்லியன் மற்றும் Curve’s நிலையான நாணய மையங்கள் சுமார் $3.9 பில்லியனில் உள்ளன. நாணயங்களின் விலைகள் இதற்கேற்ப உயர்ந்துள்ளன—UNI வர்த்தகம் சுற்றிலும் $9.69, AAVE $315.15 இல், மற்றும் CRV சுமார் $0.62 இல்—இவை bullish உணர்வு மற்றும் கவனமான மீட்பு ஆகியவற்றின் கலவையை பிரதிபலிக்கின்றன. போக்கு மாற்றங்கள் உள்ளன, அவை உண்மையான உலக சொத்துகள் (RWAs) ஒருங்கிணைப்பின் உயர்வு, அங்கு Aave மூலம் டோக்கனீயூ செய்யப்பட்ட சொத்துகள் அல்லது பத்திரங்கள் கடனாக வழங்கப்படுகின்றன, மற்றும் cross-chain இடைமுகம், Uniswap ஐ Ethereum க்குப் புறமாக விரிவாக்க அனுமதிக்கிறது.

எனினும், சவால்கள் தொடர்கின்றன. பாதுகாப்பு உடைபாடுகள், 20% குறைந்தாலும் 2024 ஆம் ஆண்டில், $500 மில்லியன் செலவாகும் களங்கங்கள் இன்னும் பெரிய அளவில் உள்ளன. SEC-இன் Project Crypto போன்ற ஒழுங்குமுறை ஆதரவுகள் தெளிவை வழங்கியுள்ளன, UNI, AAVE மற்றும் CRV போன்ற டோக்கன்களுக்கு நேர்மறை உணர்வை மாற்றியுள்ளது. வலைத்தொகுப்புகள் மற்றும் நிறுவனங்கள் சேர்த்து கொண்டுவருகின்றன, அதிகரித்த அளவுகளை காட்டும் ஆன்செயின் தரவுகளில் காணப்படுகிறது: AAVE-இன் 24 மணி நேர அளவு $431 மில்லியன், UNI $135 மில்லியன் மற்றும் CRV. $58 மில்லியன். இந்த சேகரிப்பு நம்பிக்கையை குறிக்கிறது, குறிப்பாக DeFi வருமானங்கள் சராசரியாக 5-15% ஆக இருப்பதால், பாரம்பரிய சேமிப்புகளை முந்துகிறது.

பங்கேற்க விரும்பும் பயனர்களுக்காக, Exbix போன்ற தளங்கள் சீரான நுழைவுப் புள்ளிகளை வழங்குகின்றன. நீங்கள் இந்த டோக்கன்களை பிரதான தளத்தில் வர்த்தகம் செய்யலாம்—Exbix ஐ பார்வையிடவும் தொடங்க—அல்லது அதிகரிக்கவும் மீட்டுமீட்டுகளுக்கான ஸ்டேக்கிங் திட்டங்கள் மூலம். உங்கள் DeFi டோக்கன்களை ஸ்டேக் செய்து பாசிவ் வருமானம் சம்பாதிக்க, Exbix Staking ஐ பார்வையிடுங்கள், அங்கு போட்டியிடும் வருமானங்கள் காத்திருக்கின்றன.

யூனிஸ்வாப் (UNI): DEX கிங் பின் சந்தை முன்னேற்றம்

2018 இல் ஹேடன் அடம்ஸ் தொடங்கிய யூனிஸ்வாப், மையக்கருத்துகளை முறியடித்தது அதன் தானியங்கி சந்தை உருவாக்கி (AMM) மாதிரியின் மூலம் பரிமாற்றங்கள். 2020 இல் அறிமுகப்படுத்தப்பட்ட UNI, அதன் ஆட்சித் தொகுதி நாணயம், நிதி கட்டமைப்புகள், நிதி ஒதுக்கீடுகள் மற்றும் புரொட்டோக்கோல் மேம்பாடுகளில் வாக்கு அளிக்க உரிமையாளர்களுக்கு அனுமதிக்கிறது. 2025 இல், Uniswap இன் போக்குகள் அதன் V4 மேம்பாட்டால் ஆளப்படுகிறது, இது தனிப்பயனாக்கக்கூடிய திரவப் புலங்கள் (liquidity pools) க்கான ஹூக்குகளை அறிமுகப்படுத்தியது, இதன் மூலம் செயல்திறனை மேம்படுத்தி மேலும் மேம்படுத்துநர்களைக் கவர்கிறது.

சந்தை பகுப்பாய்வு காட்டுகிறது UNI’s விலை $9.69-ல் நிலைத்திருக்கிறது, இது வருடத்தின் ஆரம்பத்தில் $7-ல் இருந்து உயர்ந்துள்ளது, பரந்த அளவிலான ஆல்‌ட்காயின் ராலியின் மத்தியில். நீண்ட கால கணிப்புகள் நம்பிக்கையூட்டுகின்றன: CCN-ல் உள்ள வல்லுநர்கள் போல, UNI ஆண்டின் முடிவில் $15-ஐ அடையும் என்று கணிக்கிறார்கள், இது அதிகரித்த DEX அளவுகோல்களால் ஊக்கமளிக்கப்படுகிறது. Uniswap’s TVL $3.2 பில்லியனாக உள்ளது, இது மூன்றாவது பெரிய DeFi நெறிமுறையாகும். முக்கியமான போக்குகள் Uniswap-ல் மீம் நாணய வர்த்தகத்தில் ஏற்பட்ட அதிகரிப்பு அடங்கும், இது அது $1.2 டிரில்லியனின் மொத்த அளவின் 40% ஐ கணக்கீடு செய்தது. நிறுவனங்களின் ஏற்றுக்கொள்வது தெளிவாக உள்ளது—பெரிய முதலீட்டாளர்கள் Binance போன்ற பரிமாற்றங்களில் 149 மில்லியன் UNI ஐ சேமித்துள்ளனர்.

ஆனால் UNI அசாதாரணத்தால் விலக்கப்படவில்லை. 2025 ஜூலை மாதத்தில் 10% குறைவு ஏற்பட்டது, இது பரந்த சந்தை திருத்தத்தை தொடர்ந்து வந்தது, ஆனால் Arbitrum போன்ற லேயர்-2 நெட்வொர்க்களுடன் உள்ள கூட்டாண்மைகள் பற்றிய செய்திகளால் மீண்டும் உயர்ந்தது. ஆன்செயின் அளவீடுகள் வலுவாக உள்ளன: செயல்பாட்டில் உள்ள முகவரிகள் 15% உயர்வு, மற்றும் பரிவர்த்தனை அளவுகள் தினசரி $135 மில்லியனுக்கு அடிக்கடி அடிக்கிறன. PancakeSwap போன்ற போட்டியாளர்களுடன் ஒப்பிடும் போது, Uniswap இன் பலம் அதன் Ethereum-உட்பட்ட திரவத்தையும், UNI வைத்திருப்பவர்கள் ஆபத்தான முன்மொழிவுகளை நிராகரித்ததால் நிலைத்தன்மையை உறுதி செய்யும் ஆட்சி மாடலையும் உள்ளடக்கியது.

முதலீட்டாளர்களுக்கு, UNI இன் பயன் கணிப்பீட்டிற்கு மிதமானதல்ல. UNI வைத்திருப்பது, புரொட்டோக்கோலின் 0.3% பரிமாற்றக் கட்டணங்களில் இருந்து கட்டணம் பங்குகளை வழங்குகிறது, அதிகாரத்தினால் பகிர்ந்தது. DeFi ஆட்சியின் ஆண்டில் (UNI, AAVE, மற்றும் CRV போன்ற முன்னணி டோக்கன்களின் சந்தை மதிப்பீட்டின் மொத்தம் மூலம் அளவிடப்படுகிறது) கிரிப்டோ சந்தையின் 20% ஐ அடைந்த போது, UNI இன் பங்கு மையமாக உள்ளது. நீங்கள் UNI யை கவனித்தால், Exbix போன்ற தளங்கள் வர்த்தகம் செய்ய அல்லது பங்கீடு செய்ய எளிதாக்குகின்றன. Exbix இல் உங்கள் UNI ஐ பங்கீடு செய்யவும் மட்டும். 10% வரை, முழு பரிமாற்றத்தை Exbixல் உலாவுங்கள்.

எதிர்காலத்தை நோக்கி, Uniswap இன் RWAs உடன் ஒருங்கிணைப்பு UNI ஐ 2026 ஆம் ஆண்டிற்குள் $20 க்கு Push செய்யலாம். Analysts அதன் undervaluation—TVL விகிதம் 0.40—வளர்ச்சிக்கு இடம் உள்ளதாகக் குறிப்பிடுகிறார்கள். X போன்ற தளங்களில் சமூக உணர்வு நேர்மறை உள்ளது, விவாதங்கள் UNI’s போட்டியாளர்களுக்கு எதிரான மேன்மை.

(தற்காலிக வார்த்தை எண்ணிக்கை: ~850. ஆழத்திற்கு தொடர்ந்தும் விரிவாக்கம்.)

Aave (AAVE): கடன் புதுமை மற்றும் சந்தை நிலைத்தன்மை

Aave, 2017 ஆம் ஆண்டில் ஸ்டானி குலெச்சோவால் நிறுவப்பட்டது, ETHLend ஆகும், இது ஒரு சக்திவாய்ந்த கடன் நெறிமுறையாக மாறியுள்ளது. AAVE, அதன் குறியீடு, ஆட்சி, பாதுகாப்பு மொட்யூல்களுக்கு ஸ்டேக்கிங் மற்றும் கட்டண குறைப்புகளை எளிதாக்குகிறது. In 2025-ல், Aave-ன் போக்குகள் அதன் V3 மற்றும் V4 மாறுபாடுகளை மையமாகக் கொண்டு இருக்கின்றன, இது குறுக்கீட்டு கடன் மற்றும் ஆபத்து-ஆதாரமாக்கப்பட்ட கடன்களை அறிமுகப்படுத்தியது, TVL-ஐ $4.5 பில்லியனாக உயர்த்தியது.

AAVE-ன் விலை $315.15 என்பது ஆண்டின் தொடக்கத்திலிருந்து 200% வளர்ச்சியை பிரதிபலிக்கிறது, இது நிறுவன முதலீடுகளால் ஊக்கமளிக்கப்படுகிறது. ஜூன் 2025-ல், Lookonchain தரவின்படி, விலைகளில் $13.2 மில்லியன் AAVE-ஐ குவித்துள்ளன, இதனால் தொகுப்புகள் $431 மில்லியனுக்கு உயர்ந்தன. போக்குகள் இதற்குள் உள்ளன பிளாஷ் கடன்களின் உயர்வு—பரிமாற்றத்திற்கான உத்திரவாதமில்லா கடன்—கடந்த காலாண்டில் $100 மில்லியன் கட்டணங்களை உருவாக்கியது. Aave’ன் USDC மற்றும் EURC போன்ற நிலையான நாணயங்களுடன் இணைப்பு, TradFi மற்றும் DeFi இடையே ஒரு பாலமாக செயல்படுகிறது, Circle போன்ற கூட்டாண்மைகள் திரவத்தை மேம்படுத்துகின்றன.

சந்தை சிக்கல்களால் வளர்ச்சி தடுப்பதாக இல்லை. 2023 இல் SEC பார்வையை தவிர்த்து (AAVE செயல்படுகிறது) சான்று-ஆப்ஸ் அடிப்படைகள்), இது ஒரு நாளில் 27% உயர்ந்தது. 11% வாராந்திர TVL உயர்வுகள் நம்பிக்கையை வலுப்படுத்துகின்றன, அதிகபட்சமாகக் கடன் வழங்கல்கள் தவறுகளை குறைக்கின்றன. Compound-க்கு ஒப்பிடுகையில், Aave-இன் மாறும் விகிதங்கள் மற்றும் கடன் ஒப்படைப்பின் அம்சங்கள் நெகிழ்வுத்தன்மையை வழங்குகின்றன, 8-12% APYs தேடும் வருமான விவசாயிகளை ஈர்க்கின்றன.

சவால்கள் புதிய செயல்முறைகளைப் போன்ற JustLend ($3.7 பில்லியன் TVL) ஆகியவற்றிடமிருந்து போட்டி உள்ளன, ஆனால் Aave-இன் பாதுகாப்பு ஆய்வுகள் மற்றும் பாக் பவுண்டிகள் அதன் முன்னணியை பேணுகின்றன. X இல், உணர்வு நல்லதாக உள்ளது, 59% நேர்மறை ட்வீட்கள் அதன் மையமில்லாத தன்மையை புகழ்கின்றன. பயனர்களுக்கு, பாதுகாப்பு மாடல்களில் AAVE ஐ வைக்கும்போது பரிசுகள் கிடைக்கின்றன, மேலும் இதன் மூலம் செயல்முறை பிணைக்காமல் இருப்பதை உறுதிப்படுத்துகிறது.

Exbix பயனர்கள் AAVE இன் திறனை அந்நிலையத்தில் வர்த்தகம் செய்வதன் மூலம் பயன்படுத்தலாம்—Exbix-க்கு செல்லவும்—அல்லது Exbix Staking-ல் மேம்பட்ட வருமானங்களுக்காக பங்கீடு செய்யவும், அங்கு AAVE கிணறுகள் போட்டியிடும் ஊக்கங்களை வழங்குகின்றன.

முன்னறிக்கைகள்: 2030-க்கு AAVE $500-700-ஐ அடையக்கூடும், DeFi ஏற்கை தொடர்ந்தால், CoinMarketCap முன்னறிக்கைகள் படி. அதன் குறைந்த மதிப்பீடு நிலை (TVL விகிதம் 0.40) வாங்குவதற்கான சிக்னல்களை காட்டுகிறது.

அவகாசங்கள்.

கர்வ் (CRV): நிலையான நாணய பரிமாற்றங்கள் மற்றும் வருமான மேம்பாடு

2020 இல் மைக்கேல் எகரோவால் உருவாக்கப்பட்ட கர்வ் ஃபைனான்ஸ், அதன் AMM மூலம் குறைந்த சுழற்சியுடன் நிலையான நாணய வர்த்தகங்களில் சிறப்பு பெற்றுள்ளது. CRV, நிர்வாக மற்றும் பரிசு நாணயம், veCRV பூட்டுவதன் மூலம் திரவத்தள வழங்குநர்களுக்கு (LPs) அதிகரிக்கப்பட்ட வருமானங்களை ஊக்குவிக்கிறது. 2025 இல், கர்வின் போக்குகள் அதன் லாமா லெண்ட் மற்றும் crvUSD மீது மையமாக இருக்கும். வெளியீடு, TVL-ஐ $3.9 பில்லியனுக்கு அழுத்துகிறது.

CRV-ன் விலை $0.62 இல் மாறுபாட்டை கண்டுள்ளது, $0.90 உயர்வுகளிலிருந்து குறைந்து, ஆனால் வாரத்திற்கு 3% உயர்ந்துள்ளது. CCN-இன் முன்னறிவிப்புகள், ஆண்டு முடிவுக்குள் $1.86 எனக் கூறுகின்றன, 2030-க்கு நீண்டகால இலக்குகள் $7.89 ஆக உள்ளன. முக்கிய இயக்கிகள்: மறைந்த குறியீடுகளுக்கான மெட்டாபூல்கள் மற்றும் Visa மூலம் நிலையான நாணயங்களுக்கான கட்டணங்கள் போன்ற TradFi-க்கு இணைப்பு. தினசரி அளவுகள் $342 மில்லியனுக்கு அடைந்தன, 83% அதிகரிப்பு, உயர்வை சுட்டிக்காட்டுகிறது. செயல்பாடு.

பருவங்களில் பயிர் விவசாயத்தின் ஆதிக்கம் உள்ளது, CRV பரிசுகள் 2.5x வரை அதிகரிக்கின்றன. 2024-க்கு பிறகு நடந்தது, பாதுகாப்பு மேம்பாடுகள் நம்பிக்கையை மீட்டன, stETH போன்ற கிணறுகளுக்கான 1.37% அளவீட்டு எடைகளில் காணப்படுகிறது. ஒன்செய்னில், வழங்கல் விநியோகம் விலையுயர்ந்தவர்களின் சேர்க்கையை காட்டுகிறது, பைனான்ஸ் 4.92% வழங்கலை வைத்துள்ளது.

யூனிச்வாப்-க்கு ஒப்பிடுகையில், குர்வின் நிலையானவற்றில் கவனம் செலுத்துவது தற்காலிக இழப்பை குறைக்கிறது, இதனால் இது சமர்த்த LP களுக்கான சிறந்த தேர்வு. சமூக பரபரப்பு CRV ஐ 92வது இடத்தில் உள்ளதாகக் கூறுகிறது, 90/5 உணர்வு மதிப்பீடு.

தொடர்புக்கு, Exbix இல் CRV ஐ பங்கீடு செய்யவும் மேம்பட்ட வருமானங்களுக்காக, அல்லது Exbix இல் வர்த்தகம் செய்யவும்.

எதிர்காலம்: DeFi இன் $376.9 மில்லியன் எதிர்பார்க்கப்படும் வருவாய், CRV குறுக்குவழி விரிவாக்கம் செய்தால் 5 மடங்கு ஆகலாம்.

ஒப்பீட்டு பகுப்பாய்வு மற்றும் Exbix உடன் ஒருங்கிணைப்பு

UNI, AAVE, மற்றும் CRV ஐ ஒப்பிடும் போது: UNI வர்த்தக அளவில் ($135M) சிறந்தது, AAVE TVL இல் ($4.5B) முன்னணி, CRV நிலையான திறனில் சிறந்தது. எல்லாம் Ethereum இன் மேம்பாடுகளால் பயனடைகின்றன, ஆனால் அபாயங்களில் வேறுபடுகின்றன—UNI அசாதாரணம், AAVE நிலையானது, CRV வருமானம் மையமாகக் கொண்டது.

Exbix பாலங்களை இவை குறைந்த கட்டண வர்த்தகம் மற்றும் ஸ்டேக்கிங் மூலம் வழங்கப்படுகின்றன. Exbix ஐ பார்வையிடவும் போர்ட்ஃபோலியோக்களுக்காக, அல்லது Exbix ஸ்டேக்கிங் தற்கான DeFi வருமானங்களுக்காக.

எதிர்கால பார்வை மற்றும் முடிவு

2026-க்கு, இந்த டோக்கன்கள் 50-100% பார்க்கலாம். DeFi வளர்ச்சியின் மத்தியில் லாபங்கள். ஆபத்துகள்: ஒழுங்குமுறை, ஹேக்குகள். ஆனால், நிறுவன ஆதரவுடன், எதிர்காலம் ஒளிர்கிறது.