மெகா பொருளாதார தாக்கம் கிரிப்டோ சந்தைகள்: USD, பணவீக்கம், மற்றும் BTC தொடர்பு
கடந்த சில ஆண்டுகளில், கிரிப்டோகரன்சி சந்தை ஒரு சிறிய டிஜிட்டல் பரிசோதனையிலிருந்து உலகளாவிய நிதி நிகழ்வாக மாறியுள்ளது. பாரம்பரிய வங்கிக்கான ஒரு மையமற்ற மாற்றமாக ஆரம்பிக்கப்பட்டது, இப்போது இது பல டிரில்லியன் டாலர் சொத்து வகையாக மாறியுள்ளது, இது நிறுவன முதலீட்டாளர்கள், சில்லறை வர்த்தகர்கள் மற்றும் மைய வங்கிகளை ஈர்க்கிறது. இந்த துறையின் வளர்ச்சியுடன், ஒரு முக்கியமான போக்கு உருவாகியுள்ளது: அதிகரிக்கும் மெக்ரோ பொருளாதார காரியங்கள் கிரிப்டோ விலைகளில் உள்ள தாக்கம்—அதாவது அமெரிக்க டொலர் (USD), பணவீக்கம் வீதங்கள் மற்றும் பிட்காயின் (BTC) இடையிலான தொடர்பு.
இந்த கட்டுரை கிரிப்டோ சந்தைகளை உருவாக்கும் மெக்ரோ பொருளாதார சக்திகளை ஆழமாக ஆராய்கிறது, USD மற்றும் பணவீக்கம் போக்குகள் பிட்காயினின் விலை அதிர்வுகளை மற்றும் முதலீட்டாளர்களின் நடத்தை மீது எவ்வாறு தாக்கம் செலுத்துகின்றன என்பதைக் கவனமாகப் பார்க்கும். நாங்கள் வரலாற்று உறுப்புகள், தற்போதைய சந்தை இயக்கங்களை பகுப்பாய்வு செய்யவும், இந்த சிக்கலான சூழலில் பயணிக்கும் வர்த்தகர்களுக்கான செயல்படுத்தக்கூடிய தகவல்களை வழங்கவும். நீங்கள் அனுபவமுள்ள முதலீட்டாளர் அல்லது டிஜிட்டல் சொத்துகளில் உங்கள் பயணத்தைத் தொடங்கும் நிலையில் இருந்தாலும், இந்த மாக்ரோஎகோநாமிக் இயக்கங்களைப் புரிந்துகொள்வது தகவல்மிக்க முடிவுகளை எடுக்க முக்கியமாகும்.
செயல்படுத்த தயாராக உள்ளவர்களுக்கு, Exbix Exchange ஒரு பாதுகாப்பான, பயனர் நட்பு மையத்தை வழங்குகிறது. உங்கள் கிரிப்டோ போர்ட்ஃபோலியோவை வர்த்தகம் செய்ய, பங்கீடு செய்ய மற்றும் வளர்க்க. இன்று நீங்கள் Exbix.com என்று சென்று அல்லது BTC/USDT ஜோடியுக்கான எங்கள் முன்னணி வர்த்தக டாஷ்போர்டை இங்கே ஆராய்ந்து தொடங்கலாம்.
1. உலக பொருளாதாரத்தில் கிரிப்டோகரன்சிகளின் உயர்வு
கிரிப்டோவுக்கு உள்ள மாக்ரோ பொருளாதார தாக்கத்தை புரிந்துகொள்ள, 2009 ஆம் ஆண்டில் பிட்டோக்கின் தொடங்கியதிலிருந்து கிரிப்டோகரன்சிகள் அடைந்த மாற்றத்தை முதலில் ஒப்புக்கொள்ள வேண்டும். ஆரம்பத்தில் ஒரு ஊழல் கருவியாக அல்லது தனியுரிமை மையமாகக் கருதப்பட்டது பணத்திற்கு மாற்று, டிஜிட்டல் சொத்துகள் இப்போது மைய நிதி உரையாடலுக்கு வந்துள்ளன.
பிட்காயின், அடிக்கடி “டிஜிட்டல் தங்கம்” என குறிப்பிடப்படுகிறது, இது பணவீக்கம் மற்றும் நாணய மதிப்பிழப்புக்கு எதிராக ஒரு பாதுகாப்பாக அதிகமாகக் காணப்படுகிறது. எதீரியம், டிஜிட்டல் நிதி (DeFi), எண் மாற்றங்கள் (NFTs) மற்றும் புத்திசாலித்தனமான ஒப்பந்தங்களை இயக்கும் ஒரு மையமற்ற கணினி தளமாக வளர்ந்துள்ளது. இதற்கிடையில், ஆயிரக்கணக்கான மாற்று நாணயங்கள் பல்வேறு பயன்பாடுகளை வழங்குகின்றன. மற்றும் முதலீட்டு நோக்கங்களுக்காக.
ஆனால் ஏற்றுக்கொள்ளுதல் அதிகரிக்கும்போது, பாரம்பரிய நிதி அமைப்புகளுடன் ஒருங்கிணைப்பு கூடுதலாக வளர்கிறது. இந்த ஒருங்கிணைப்பு காரணமாக கிரிப்டோ சந்தைகள் இனி தனிமைப்படுத்தப்படவில்லை—அவை உலகளாவிய பொருளாதார குறியீடுகள், மைய வங்கி கொள்கைகள் மற்றும் அரசியல் நிகழ்வுகளுக்கு பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் பொருட்கள் போலவே phản செய்கின்றன.
2. மாக்ரோ பொருளாதார காரணங்களைப் புரிந்துகொள்வது
மாக்ரோ பொருளாதாரம் என்பது பணவீக்கம், வட்டி விகிதங்கள், ஜி.டி.பி வளர்ச்சி, வேலைவாய்ப்பு மற்றும் நிதி கொள்கை போன்ற பெரிய அளவிலான பொருளாதார காரணிகளைப் பற்றிய ஆய்வைக் குறிக்கிறது. இந்த கூறுகள் முதலீட்டாளர் உணர்வுகளை, மூலதன ஓட்டங்களை மற்றும் அனைத்து சொத்து வகைகளில், குறிப்பாக கிரிப்டோகரன்சிகளுக்கு, ஆபத்து விருப்பத்தை வடிவமைக்கின்றன.
நாம் அதை உடைக்கலாம் மூன்று முக்கியமான மாக்ரோபொருளாதார மாறிலிகள் கிரிப்டோ சந்தைகளை பாதிக்கின்றன:
- அமெரிக்க டொலர் (USD) வலிமை
- விலைவாசி வீழ்ச்சி விகிதங்கள்
- பணவியல் கொள்கை (கூடுதலாக, மத்திய வங்கியால்)
இந்த மூன்றும் முதலீட்டாளர்கள் பிட்டோயினின் போன்ற ஆபத்து சொத்துகளுக்கு வரவழைக்கிறார்களா அல்லது விலகுகிறார்களா என்பதைக் தீர்மானிக்க முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன.
3. அமெரிக்க டொலர் மற்றும் அதன் கிரிப்டோவில் தாக்கம்
அமெரிக்க டொலர் உலகின் முதன்மை காப்பு நாணயமாக உள்ளது. உலகளாவிய வெளிநாட்டு பரிமாற்ற காப்புகளில் 60% க்கும் மேற்பட்டவை USD இல் உள்ளன, மேலும் பெரும்பாலான சர்வதேச வர்த்தகம் டொலர்களில் நடத்தப்படுகிறது. எனவே, டொலரின் வலிமை அல்லது பலவீனம்
மிகவும் பரந்த விளைவுகள்.அமெரிக்க டொலர் வலுப்பெற்றால் (அதாவது, பிற நாணயங்களுக்கு எதிராக மதிப்பீடு செய்யப்படும் போது), இது பெரும்பாலும் வளர்ந்து வரும் சந்தைகளில் மற்றும் ஆபத்து சொத்துகளில் முதலீடுகளை வெளியேற்றுவதைக் காரணமாகக் கொண்டு வருகிறது. மாறாக, ஒரு பலவீனமான டொலர் மாற்று மதிப்புப் பொருட்களுக்கு தேவை அதிகரிக்க tends—தங்கம் மற்றும், அதிகமாக, பிட்காயினை உள்ளடக்கியது.
டொலர் எதனால் பாதிக்கிறது கிரிப்டோ?
- ஆபத்து-ஆன் vs. ஆபத்து-ஆஃப் உணர்வு
ஒரு வலிமையான டொலர் பொதுவாக அமெரிக்க பொருளாதாரத்தில் நம்பிக்கையை மற்றும் கடுமையான பணவியல் கொள்கையை குறிக்கிறது, இதனால் முதலீட்டாளர்கள் அரசாங்க பத்திரங்கள் போன்ற பாதுகாப்பான சொத்துகளை முன்னுரிமை அளிக்கிறார்கள். இந்த “ஆபத்து-ஆஃப்” சூழல் பொதுவாக கிரிப்டோ விலைகளை கீழே அழுத்துகிறது. மற்றொரு பக்கம், டொலர் பலவீனமாகும் போது, மென்மையான ஃபெட் கொள்கைகள் அல்லது பொருளாதார அச்சுறுத்தல் காரணமாக, முதலீட்டாளர்கள் ஆபத்தான சொத்துகளில் அதிக வருமானங்களை தேடுகிறார்கள். உயர் அசைவும் வளர்ச்சி வாய்ப்பும் கொண்ட கிரிப்டோகரன்சிகள், இந்த காலங்களில் பெரும்பாலும் பயனடைகின்றன. - டாலர் அடிப்படையிலான விலை நிர்ணயம்
அதிகமான கிரிப்டோ சொத்துகள் USD-ல் விலையிடப்பட்டுள்ளது. டாலர் மதிப்பில் உயர்ந்தால், ஒரே அளவிலான பிட்காயினை வாங்குவதற்கு குறைவான டாலர்கள் தேவைப்படும், இது விலை வளர்ச்சி—தேவை நிலையாக இருந்தாலும். - உலகளாவிய நிதி ஓட்டங்கள்
அமெரிக்க மத்திய வங்கியின் சமநிலையும் அளவீட்டு சீரமைப்பு (QE) திட்டங்களும் உலகளாவிய நிதி ஓட்டங்களை நேரடியாக பாதிக்கின்றன. QE காலத்தில், அதிகமான டொலர்கள் முறைமையில் புகுந்து, தொழில்நுட்ப பங்குகள் மற்றும் கிரிப்டோ போன்ற சொத்துகளில் ஊக்கம் அளிக்கின்றன. அமெரிக்க மத்திய வங்கி கட்டுப்படுத்தும் போது (அளவீட்டு கட்டுப்பாடு), நிதி குறைந்து, பெரும்பாலும் மார்க்கெட் திருத்தங்கள்.
வரலாற்று எடுத்துக்காட்டு: 2020–2021 ஆம் ஆண்டுகளில், பங்குச் சந்தை வீழ்ச்சி மற்றும் மாபெரும் ஊக்கத்திற்கான திட்டங்களை தொடங்கியது. இது பணவீக்கத்தை அதிகரித்து, பங்கு மற்றும் கிரிப்டோகரன்சிகளில் ஒரு மந்த நிலையை உருவாக்கியது. பிட்காயின் ~$7,000 இல் இருந்து உயர்ந்தது. 2020 மார்ச் முதல் 2021 நவம்பர் வரை சுமார் $69,000 ஆக உயர்ந்தது.
4. பணவீக்கம்: கிரிப்டோவுக்கு நண்பன் அல்லது எதிரி?
பணவீக்கம்—சரக்குகள் மற்றும் சேவைகளின் விலைகளில் நிலையான அதிகரிப்பு—2021 முதல் ஒரு முக்கிய விவாதமாக உள்ளது, உலகளாவிய பணவீக்க விகிதங்கள் வழங்கல் சங்கிலி தடுமாற்றங்களால் உயர்ந்த போது, எரிசக்தி சிக்கல்கள் மற்றும் பிந்தைய-pandemic ஊக்கவளங்கள்.
பாரம்பரியமாக, தங்கம், நிலம் மற்றும் TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities) போன்ற சொத்துகள் விலை உயர்வுக்கு எதிரான பாதுகாப்பாகக் கருதப்படுகின்றன. ஆனால் டிஜிட்டல் யுகத்தில், பல முதலீட்டாளர்கள் தற்போது பிட்டொயின் என்பதைக்modern மாற்றமாகக் காண்கிறார்கள்.
பிட்டொயின் “டிஜிட்டல் தங்கம்” ஆக
பிட்டொயினை விலை உயர்வுக்கு எதிரான பாதுகாப்பாகக் கருதுவதற்கான வாதம் ஹெட்ஜ் 21 மில்லியன் நாணயங்களின் நிலையான வழங்கல் எல்லையில் rests ஆகிறது. மத்திய வங்கி முடிவில்லாத அளவுக்கு அச்சிடக்கூடிய நாணயங்களைப் போல, பிட்காயின்’ன் குறைவான அளவு கணினியியல் அடிப்படையில் கட்டுப்படுத்தப்படுகிறது. இது பணவீக்க காலங்களில் முக்கிய அம்சமாக இருக்கும், மதிப்பிழப்புக்கு எதிராக எதிர்ப்பு அளிக்கிறது.
ஆனால், உண்மை மேலும் நுணுக்கமானது. பிட்காயின்’ன் நீண்ட கால குறைவான அளவு ஒரு பலவீனம் என்றாலும், அதன் குறுகிய கால விலை நடத்தை எப்போது எப்போதும் பணவீக்கத்தின் போக்கு உடன் ஒத்திசையாது.
2021–2022 பணவீக்க பரிதாபம்
2021-ல், அமெரிக்காவில் பணவீக்கம் 7% ஆக உயர்ந்தது—இது பல ஆண்டுகளில் உயர்ந்த அளவாகும். பலர் பிட்ட்காயினை ஒரு பாதுகாப்பாக உயர்வாக எதிர்பார்த்தனர். அதற்கு பதிலாக, BTC 2021 நவம்பர் மாதத்தில் உச்சத்தை அடைந்து, 2022-ல் ஒரு கரடி சந்தையில் நுழைந்தது. ஏன்?
ஏனெனில் பணவீக்கத்திற்கு உயரும் வட்டி விகிதங்கள். மத்திய வங்கி விலை உயர்வை கட்டுப்படுத்த aggressively வட்டி விகிதங்களை உயர்த்தத் தொடங்கியது, இதனால் பத்திரங்கள் போன்ற ஆபத்தில்லா சொத்துகள் மேலும் ஈர்க்கக்கூடியதாக மாறின. உயர்ந்த விகிதங்கள், Bitcoin போன்ற வருமானமில்லாத சொத்துகளை வைத்திருப்பதற்கான வாய்ப்பு செலவினை அதிகரிக்கின்றன.
எனவே, விலை உயர்வு மட்டுமே கிரிப்டோவை ஆதரிக்கலாம், ஆனால் வினை விலை உயர்வுக்கு—கட்டுப்படுத்தப்பட்ட நிதி கொள்கை—மிகவும் தீவிரமாக இருக்கலாம்.
முக்கிய கருத்து: மூலதனம் தானாகவே கிரிப்டோவை பாதிக்கவில்லை, ஆனால் மைய வங்கி அதற்கு எப்படி எதிர்வினை செய்கிறது என்பதே முக்கியம். மூலதனம் வட்டி உயர்வுக்கு வழிவகுக்கும்போது, கிரிப்டோ சந்தைகள் பெரும்பாலும் விற்பனை செய்யப்படுகின்றன.
5. மத்திய வங்கி வேலையாற்றுவது: வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் அளவீட்டு கடுமை
மத்திய வங்கி உலகளாவிய நிதி சந்தைகளில் மிகுந்த தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும் முக்கியமான வீரராக இருக்கிறது. வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் சமநிலை அட்டவணை மேலாண்மையில் அதன் முடிவுகள் சொத்துப் வகைகளில் பரவலாக தாக்கம் செய்கின்றன.
வட்டி உயர்வுகள் கிரிப்டோவை எவ்வாறு பாதிக்கின்றன
- உயர்ந்த தள்ளுபடி விகிதங்கள்: முதலீடுகளில் இருந்து வரும் எதிர்கால பணப்புழக்கம் அதிக விகிதங்களில் குறைக்கப்படுகிறது, இது கணிப்புத்தொகைச் சொத்துகளின் தற்போதைய மதிப்பை குறைக்கிறது.
- திடமான டாலர்: விகித உயர்வுகள் வெளிநாட்டு முதலீட்டை ஈர்க்கின்றன, இது USDக்கு தேவையை அதிகரிக்கிறது.
- குறைந்த ஆபத்து ஆர்வம்: முதலீட்டாளர்கள் அதிரடியாக உள்ள சொத்துகளிலிருந்து பாதுகாப்பான வருமானங்களுக்கு மாறுகிறார்கள்.
2022ல், ஃபெட் விகிதங்களை உயர்த்தியது சராசரி பூஜ்யத்திற்கு அருகில் இருந்து 5% க்கும் மேல், பதிவாகியுள்ள மிக மோசமான கிரிப்டோ குளிர்காலங்களில் ஒன்றைத் தூண்டியது. முக்கிய பரிமாற்றங்கள் வர்த்தக அளவுகள் குறைந்து, சில உயர்தர நிறுவனங்கள் (Celsius மற்றும் FTX போன்றவை) வீழ்ந்தன.
எதிர்மறையாக, ஃபெட் வட்டி குறைப்புகள் அல்லது இடைநிறுத்தங்களை சுட்டிக்காட்டும் போது, சந்தைகள் உயர்வடைகின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, 2023 இறுதியில், ஒரு இறுக்கமான மாற்றத்தின் எதிர்பார்ப்பு கூட Bitcoin ஐ $40,000 க்கும் மேலே உயர்த்தியது.
எண்ணிக்கையியல் கட்டுப்பாடு (QT)
QT என்பது மத்திய வங்கி தனது சமநிலையை குறைக்க கடன் அடிப்படையிலான பாதுகாப்புகள் மற்றும் அரசாங்கப் பத்திரங்கள் போன்ற சொத்துகளை விற்று அல்லது மீண்டும் முதலீடு செய்யாமல் இருப்பதைக் குறிக்கிறது. இது நிதி அமைப்பில் திரவத்தை அகற்றுகிறது.
2022 முதல், மத்திய வங்கி தனது சமநிலையை $1 டிரில்லியனுக்கு மேல் குறைத்துள்ளது. இந்த திரவத்தை அகற்றுதல், கடுமையான நிதி நிலைகள், கிரிப்டோ மதிப்பீடுகளை எதிர்மறையாக பாதிக்கின்றன.
6. பிட்டோயின் மற்றும் USD: ஒரு மாறும் தொடர்பு
வரலாற்றில், பிட்டோயின் பாரம்பரிய சந்தைகளுடன் தொடர்பில்லாததாகக் கருதப்பட்டது. ஆனால் அது மாறியுள்ளது.
பிரிப்பு முதல் அதிகரிப்பு உறுப்பு
தொடக்க காலங்களில், பிட்காயின் பங்கு சந்தைகள் மற்றும் டொலரின் சுயமாகவே நகர்ந்தது. எனினும், நிறுவனங்கள் அதை ஏற்றுக்கொள்ள தொடங்கியபோது (எடுத்துக்காட்டாக, டெஸ்லாவின் BTC வாங்குதல், மைக்ரோஸ்ட்ராட்டியின் நிதி கையகங்கள்), பிட்காயின் தொழில்நுட்ப பங்கு போல நடந்து கொள்ள ஆரம்பித்தது.
இன்று, பிட்காயின் அமெரிக்க டொலருடன் மிதமான-to-வலுவான எதிர்மறை உறவைக் காட்டுகிறது, முக்கியமாக பணக் கட்டுப்பாட்டு காலங்களில்.
DXY மற்றும் BTC: ஒரு நெருக்கமான பார்வை
- DXY உயர்ந்தால் → BTC கீழே செல்லும்
- DXY குறைந்தால் → BTC பெரும்பாலும் மறுபடியும்
இந்த எதிர்மறை உறவு 2023ல் தெளிவாக இருந்தது:
- DXY செப்டம்பர் 2022ல் 114க்கு அருகில் உச்சத்தை அடைந்தது.
- 2023ல் டொலர் பலவீனமாகும் போது, Bitcoin $16,000இல் இருந்து $45,000க்கு மேலே உயர்ந்தது.
எனினும், இந்த தொடர்பு முற்றிலும் சரியானது அல்ல. உலகளாவிய அதிர்ச்சிகள், ஒழுங்குமுறை செய்திகள், அல்லது கிரிப்டோ-சிறப்பான நிகழ்வுகள் (எப்படி பாதிப்புகள் அல்லது பரிமாற்ற ஹேக்குகள் போன்றவை) மேலோட்டமாக இருக்க முடியும். மெகா நெறிகள்.
7. கிரிப்டோவை பாதிக்கும் உலகளாவிய மாக்ரோ பொருளாதார நெறிகள்
அமெரிக்காவின் கொள்கை முக்கியமாக உள்ள போதிலும், உலகளாவிய காரியங்களும் ஒரு பங்கு வகிக்கின்றன:
1. அரசியல் மோதல்கள்
போர், வர்த்தக மோதல்கள் மற்றும் தடைச்செயல்கள் மையமற்ற, எல்லா எல்லைகளும் இல்லாத சொத்துகள். எடுத்துக்காட்டாக, ரஷ்யா-உக்ரைன் மோதலின் போது, பாதிக்கப்பட்ட பகுதிகளில் பணம் அனுப்புதல் மற்றும் மூலதனத்தை பாதுகாக்க க்ரிப்டோ பயன்பாடு அதிகரித்தது.
2. உருவாகும் சந்தை அசாதாரண நிலை
ஹைபரின்ஃபிளேஷன் உள்ள நாடுகளில் (எடுத்துக்காட்டாக, வெனசுவேலா, ஆர்ஜென்டினா, துருக்கி), குடிமக்கள் தங்கள் சேமிப்புகளை பாதுகாக்க ஸ்டேபிள்காயின்கள் மற்றும் பிட்காயினுக்கு அதிகமாக மாறுகிறார்கள். இந்த அடிப்படைக் உயிரியல் உலகில் கிரிப்டோவுக்கு பயனுள்ளதாகும்.
3. மைய வங்கி டிஜிட்டல் நாணயங்கள் (CBDCs)
அரசுகள் டிஜிட்டல் நாணயங்களை உருவாக்கும் போது, பணம் மற்றும் கிரிப்டோவுக்கு இடையிலான வரம்பு மங்குகிறது. CBDCs மையமாக இருந்தாலும், அவற்றின் இருப்பு பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பத்தை உறுதிப்படுத்துகிறது மற்றும் கிரிப்டோவின் ஏற்றத்தை வேகமாக்கலாம்.
4. ஒழுங்குமுறை உயர்வு
வழிமுறைகள் ஒரு அசாதாரண அம்சமாகவே உள்ளன. நேர்மறை கட்டமைப்புகள் (ஜப்பானின் கிரிப்டோ உரிமம் போன்றவை) சட்டபூர்வத்தை அதிகரிக்கின்றன, ஆனால் கட்டுப்பாடுகள் (சீனாவின் சுரங்க தடை போன்றவை) குறுகிய காலத்தில் பதற்றத்தை உருவாக்குகின்றன.
8. ஸ்டேக்கிங் பொருளாதாரம்: உயர்ந்த வட்டி சூழலில் வருமானம்
வட்டி வட்டி விகிதங்கள் உயர்ந்தால், வருமானம் தராத சொத்துகளை வைத்திருப்பதற்கான வாய்ப்பு செலவு அதிகரிக்கிறது. இது வருமானம் உருவாக்காத பிட்ட்காயினுக்கு அழுத்தத்தை ஏற்படுத்துகிறது.
ஆனால், ஸ்டேக்கிங் இன் வளர்ச்சி - குறிப்பாக PoS (பரிசு-மதிப்பீடு) பிளாக்செயின்களில் - ஒரு தீர்வை வழங்குகிறது.
ஸ்டேக்கிங் என்பது என்ன?
ஸ்டேக்கிங் என்பது கிரிப்டோ சொத்துகளை பூட்டுவதைக் குறிக்கிறது. நிறுவன செயல்பாடுகளை ஆதரிக்கவும் (எடுத்துக்காட்டாக, பரிமாற்றங்களை சரிபார்க்கவும்) பரிசுகளுக்காக. இது சேமிப்பு கணக்கில் வட்டி சம்பாதிப்பதற்குச் சமமாகும்.
பிரபலமான ஸ்டேக்கிங் சொத்துகளில் எத்தியிரம் (ETH), கார்டானோ (ADA), சோலானா (SOL), மற்றும் போல்காட் (DOT) அடங்கும். வருமானங்கள் வருடத்திற்கு 3% முதல் 10% வரை மாறுபடலாம், இது பாரம்பரிய நிலையான வருமான கருவிகளுடன் போட்டியிடக்கூடியதாக உள்ளது.
ஏன் ஸ்டேக்கிங் முக்கியம் 2024
அமெரிக்க மைய வங்கியால் வட்டி விகிதங்கள் உயர்ந்த நிலையில், முதலீட்டாளர்கள் வருமானத்தை தேடுகிறார்கள். ஸ்டேக்கிங், கிரிப்டோ வளர்ச்சிக்கு உள்ளடக்கம் வைத்துக்கொண்டு, பாசிவ் வருமானம் பெறுவதற்கான ஒரு வழியை வழங்குகிறது.
எனவே, Exbix போன்ற தளங்கள் ஸ்டேக்கிங்கை அணுகக்கூடிய மற்றும் பாதுகாப்பானதாக மாற்றுகின்றன. Exbix ஸ்டேக்கிங் ஐ பார்வையிடுவதன் மூலம், பயனர்கள் தங்கள் வைத்திருப்புகளில் நெகிழ்வான விதிமுறைகள் மற்றும் குறைந்த கட்டணங்களுடன் பரிசுகளை சம்பாதிக்கலாம்.
இது குறிப்பாக மந்த சந்தைகள் அல்லது குறைந்த அதிர்வெண்ணில்களில் மதிப்பீடு செய்யப்பட்டு, மூலதனத்தை பாதுகாப்பதும், வருமானத்தை உருவாக்குவதும் முன்னுரிமையாகும்.
9. பிட்காயின் அரிப்பு: மாக்ரோ சூழ்நிலையில் ஒரு வழங்கல் அதிர்ச்சி
பிட்காயின் சுமார் நான்கு ஆண்டுக்கு ஒருமுறை “குறைப்பு” நிகழ்வை அனுபவிக்கிறது, இதில் மைனர்களுக்கான பிளாக் பரிசு பாதியாகக் குறைக்கப்படுகிறது. இது புதிய பிட்காயின் வெளியீட்டின் விகிதத்தை குறைக்கிறது, கற்பனைச் செழிப்பு உருவாக்குகிறது.
அடுத்த குறைப்பு ஏப்ரல் 2024ல் எதிர்பார்க்கப்படுகிறது, பிளாக் பரிசு 6.25-ல் இருந்து 3.125 BTC-க்கு குறைகிறது.
வரலாற்றில், குறைப்புகள் முக்கியமான புல் ஓட்டங்களை முன்னெடுக்கின்றன:
- 2012 மிதவை → BTC ஒரு ஆண்டில் $12 இருந்து $1,100 ஆக உயர்ந்தது
- 2016 மிதவை → BTC 2017 இல் $650 இருந்து $20,000 ஆக உயர்ந்தது
- 2020 மிதவை → BTC 2021 இல் $9,000 இருந்து $69,000 ஆக உயர்ந்தது
ஆனால் 2024 இல் வரலாறு மீண்டும் நிகழுமா?
இந்தக் கேள்விக்கு பதில் மாக்ரோ நிலைகளின் அடிப்படையில் உள்ளது. Fed வட்டி விகிதங்களை குறைக்கத் தொடங்கினால் மற்றும் பணவீக்கம் குறைந்தால், அதன் இணைவு
குறைந்த வழங்கல் (அரைப்பு) மற்றும் அதிகரிக்கப்பட்ட திரவத்தால் மற்றொரு உயர்வைத் தூண்டலாம்.ஆனால், மாக்ரோ நிலைகள் கடுமையாக இருந்தால், அரைப்பு ஏற்படுத்தும் தாக்கம் மந்தமாகவோ அல்லது தாமதமாகவோ இருக்கலாம்.
10. நிறுவன ஏற்றுக்கொள்வது: மாக்ரோ மற்றும் கிரிப்டோவுக்கு இடையே ஒரு பாலம்
நிறுவன முதலீட்டாளர்கள்—ஹெஜ் நிதிகள், சொத்து மேலாளர்கள், ஓய்வூதிய நிதிகள்—கிரிப்டோவிற்கான நிதி ஒதுக்கீட்டை அதிகரிக்கின்றனர். இந்த போக்கு மாக்ரோஎக்கோனமிக்ஸ் மற்றும் டிஜிட்டல் சொத்துகளுக்கு இடையிலான தொடர்பை வலுப்படுத்துகிறது.
நிறுவன நுழைவின் முக்கிய இயக்கிகள்
- பிட்காயின் ETFகள்: அமெரிக்காவில் ஸ்பாட் பிட்காயின் ETFகளை (உதாரணமாக, பிளாக்ராக், ஃபிடெலிட்டி) அங்கீகரித்தது நிறுவன முதலீட்டுக்கு திறந்த வாய்ப்புகள்.
- கொம்பணி நிதி: MicroStrategy மற்றும் Tesla போன்ற நிறுவனங்கள் Bitcoin-ஐ காப்பு சொத்தாக வைத்திருக்கின்றன.
- பணியியல் ஒருங்கிணைப்பு: PayPal, Visa மற்றும் Mastercard இப்போது கிரிப்டோ செலவுகளை ஆதரிக்கின்றன.
இந்த முன்னேற்றங்கள் கிரிப்டோ தற்போது சில்லறை ஊக்கத்தால் மட்டுமே இயக்கப்படுவதில்லை என்பதை குறிக்கிறது. நிறுவன வரவுகள் மெகா குறியீடுகள், பிட்டிகாயின் (BTC) ஃபெட் கொள்கை, பணவீக்கம் தரவுகள் மற்றும் வேலைவாய்ப்பு அறிக்கைகளுக்கு மேலும் உணர்வுப்பூர்வமாக மாற்றுகிறது.
11. தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் மெக்ரோஎகோனாமிக்ஸ்
மெக்ரோஎகோனாமிக்ஸ் மேடை அமைக்கும்போது, தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு வர்த்தகர்களுக்கு நுழைவுகள் மற்றும் வெளியேற்றங்களை நேரம் அமைக்க உதவுகிறது.
முக்கிய Indicators to Watch
- 200-வாரம் நகரும் சராசரி: பிட்காய்னுக்கு நீண்டகால ஆதரவு நிலை. இதற்கு மேல் நிலைத்திருப்பது bullish இயக்கத்தை குறிக்கிறது.
- MVRV விகிதம் (சந்தை மதிப்பு மற்றும் உண்மையான மதிப்பு): அதிக மதிப்பீடு செய்யப்பட்ட அல்லது குறைந்த மதிப்பீடு செய்யப்பட்ட நிலைகளை அடையாளம் காண உதவுகிறது.
- பயம் & ஆசை குறியீடு: சந்தை அளவீடு செய்கிறது உணர்வு.
- ஒன்றிணை அளவீடுகள்: சேமிப்பு விநியோகம், பரிமாற்ற ஓட்டங்கள், மற்றும் விலங்கு செயல்பாடுகள்.
முக்கியமான தகவல்களை தொழில்நுட்ப சிக்னல்களுடன் இணைத்தால், இது ஒரு சக்திவாய்ந்த நன்மையை வழங்குகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, மண்டல அசாதாரணமாக குறைவாக இருந்தால் மற்றும் மத்திய வங்கி ஒரு இடைநிறுத்தத்தை குறிக்கிறதானால், மேலும் BTC அதன் 200-வார MA க்கும் மேலே வர்த்தகம் செய்யும் போது, இது ஒரு வலுவான வாங்கும் சிக்னல் ஆக இருக்க வாய்ப்பு உள்ளது.
வர்த்தகர்கள் பகுப்பாய்வு செய்யலாம் இந்த அளவீடுகளை Exbix’ன் மேம்பட்ட வர்த்தக தளத்தில் நேரத்தில் காணலாம். நேரடி வரைபடங்கள், ஆணை புத்தகங்கள் மற்றும் வர்த்தக கருவிகளை அணுகுவதற்கு BTC/USDT வர்த்தக டாஷ்போர்டு ஐ பார்வையிடவும்.
12. வழக்கறிஞர் ஆய்வு: 2022 கிரிப்டோ குளிர்
2022ஆம் ஆண்டின் கருப்பு சந்தை கிரிப்டோவை அழிக்கும் மாக்ரோசர்வதேச சக்திகளின் ஒரு பாடத்திட்ட உதாரணத்தை வழங்குகிறது.
நிகழ்வுகளின் காலவரிசை
- ஜனவரி 2022: பணவீக்கம் 7.5% ஆக அடியெடுத்து வருகிறது, மத்திய வங்கி வட்டி உயர்வுகளை சிக்னல் செய்கிறது.
- மார்ச் 2022: முதல் வட்டி உயர்வு (25 பிபிஎஸ்).
- ஜூன் 2022: பணவீக்கம் 9.1% ஆக உயர்கிறது, ஃபெட் 75 பிபிஎஸ் அதிகரிக்கிறது.
- BTC விலை: $69,000 (நவம்பர் 2021) இல் உச்சத்தை அடைகிறது → $16,000 (நவம்பர் 2022) ஆக குறைகிறது
பங்களிக்கும் காரணங்கள்
- கடுமையான வட்டி விகிதங்கள்
- மூலதனத்தின் வலிமை (DXY > 110)
- QT திரவத்தை குறைத்தல்
- ஆபத்தான உணர்வு பங்குகளில்
- அல்கொரிதமிக் நிலையான நாணயத்தின் (UST) collaps
- எக்ஸ்சேஞ்ச்களில் லெவரேஜ் நீக்கம்
இந்த முழுமையான புயல் கிரிப்டோ சந்தையின் மொத்த மதிப்பில் $2 டிரில்லியனுக்கு மேல் அழித்துவிட்டது. ஆனால் இது சூழலை சுத்தம் செய்தது, பலவீனமான திட்டங்கள் மற்றும் அதிக லெவரேஜ் கொண்ட வீரர்களை அகற்றியது.
13. 2025க்கு வரும் பாதை: மாறும் மாக்ரோ சூழ்நிலையில் BTC-ஐ முன்னறிவிப்பு
எதிர்காலத்தில், பல நிலைகள் உருவாகலாம்:
புல் நிலை: மென்மையான தரை + வட்டி குறைப்பு
- விலை உயர்வு 2–3% ஆக குறைகிறது
- 2024–2025-ல் ஃபெட் வட்டியை குறைக்கிறது
- டாலர் பலவீனமாகிறது
- நிதி திரும்புகிறது
- பிட்காயின் $100,000+ ஆக உயர்கிறது
அடிப்படை நிலை: நிலையான விலையியல் + வட்டியை வைத்திருக்கவும்
- விலையியல் நிலையானதாக இருக்கிறது (3–4%)
- பFederal Reserve வட்டியை உயர்வாக வைத்திருக்கிறது
- BTC $50,000–$70,000க்கு மந்தமாக மீண்டும் பெறுகிறது
- ஆல்ட்காயின்கள் குறைவாக செயல்படுகின்றன
கருப்பு நிலை: மந்தநிலை + கடுமையான கொள்கை
- சொத்துப் பங்குகளை குறைக்கும் பொருளாதார சரிவுகள்
- BTC $20,000 க்குக் கீழே விழுகிறது
- நீண்ட ஒத்திகை காலம்
மிகவும் பல வணிக நிபுணர்கள், ஹால்விங், ETF நுழைவுகள் மற்றும் வளர்ந்து வரும் நிறுவன ஏற்றுமதிகளை குறிப்பிடுவதன் மூலம் புல் வழக்கத்தை ஆதரிக்கிறார்கள்.
14. கிரிப்டோவில் மாக்ரோ நிகழ்வுகளை எப்படி வர்த்தகம் செய்யலாம்
செயல்பாட்டில் உள்ள வர்த்தகர்கள், மாக்ரோ பொருளாதார தரவுகளை வெளியிடுவது வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது.
கண்காணிக்க வேண்டிய முக்கிய பொருளாதார சுட்டிகள்
- CPI (வாடிக்கையாளர் விலை குறியீடு) – மாதாந்திர மந்த நிலை தரவுகள்
- PPI (உற்பத்தியாளர் விலை குறியீடு) – உள்ளீட்டு செலவின் மந்த நிலை
- பணியாளர் பட்டியல் (NFP) – தொழிலாளர் சந்தையின் ஆரோக்கியம்
- Fed Funds Rate Decisions – பணவியல் கொள்கை மாற்றங்கள்
- DXY (டாலர் குறியீடு) – USD பலம்
வர்த்தக உத்திகள்
- முன் நிகழ்வு நிலைபடுத்தல்:
CPI அல்லது NFPக்கு முன், குறைக்கவும் மாற்றங்களை பயன்படுத்தி மற்றும் அசாதாரண நிலைகளுக்காக தயாராக இருங்கள். - தரவுப் பின்னணி செயல்பாடு:
தொகைமதிப்பு எதிர்பார்த்ததைவிட குறைவாக இருந்தால் → BTC வாங்குங்கள்.
அதிகமாக இருந்தால் → குறுகிய காலத்தில் விற்பனை எதிர்பாருங்கள். - ஸ்டேபிள்காயின்களுடன் பாதுகாப்பு:
அறிக்கையற்ற காலங்களில் USDT அல்லது USD க்கு மாற்றவும், பின்னர் மீண்டும் நுழையவும். - கீழ் காலங்களில் ஸ்டேக்கிங்:
மெக்ரோவுக்காக காத்திருக்கும்போது வருமானத்தைப் பெறுங்கள். தெளிவுபடுத்தல்.
Exbix விரைவான வைப்பு, குறைந்த தாமத வர்த்தகம் மற்றும் பாதுகாப்பான ஸ்டேக்கிங் ஆகியவற்றை ஆதரிக்கிறது—இது மாக்ரோ இயக்கத்திற்கான உகந்த உத்திகளை உருவாக்குகிறது. நம்பிக்கையுடன் வர்த்தகம் செய்ய Exbix.com இல் பதிவு செய்யவும்.
15. எதிர்கால மெக்ரோ இயக்கம் கொண்ட உலகில் கிரிப்டோவின் பாதிப்பு
கிரிப்டோ வளர்ந்துவரும் போது, அதன் மெக்ரோ பொருளாதார சக்திகளுக்கு உள்ள உணர்வு அதிகரிக்கும். இது ஒரு சவால் மற்றும் ஒரு வாய்ப்பு ஆகும்.
நீண்டகால வைத்திருப்பவர்களுக்கு, அதிர்வுகள் ஒரு அம்சமாகும், பிழையாக அல்ல. வர்த்தகர்களுக்கு, மெக்ரோ நிலையைப் புரிந்துகொள்வது சுற்றுப்பாதைகளை வழிநடத்துவதற்கு அவசியம்.
முக்கியம் தகவல்களைப் பெறுவது, உத்திகளைப் பல்வகைப்படுத்துவது மற்றும் நம்பகமானவற்றைப் பயன்படுத்துவது. பாதுகாப்பு, வேகம் மற்றும் புதுமையை இணைக்கும் தளங்கள்.
தீர்வு: கிரிப்டோ முதலீட்டின் புதிய யுகத்தை வழிநடத்துதல்
பிட்காயின் தனிமையில் நகர்ந்த நாட்கள் முடிந்துவிட்டன. இன்று, கிரிப்டோ உலகளாவிய மாக்ரோநிதி போக்குகளுடன் ஆழமாக தொடர்புடையது. அமெரிக்க டொலர், பணவீக்கம் மற்றும் கூட்டுறவு மையம் மொழிபெயர்ப்பு: கொள்கைகள் இப்போது சந்தை திசையின் முக்கிய இயக்ககங்களில் ஒன்றாக உள்ளன.
இது சிக்கல்களை அதிகரிக்கிறது, ஆனால் தகவலுள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கான புதிய வாய்ப்புகளை உருவாக்குகிறது. பொருளாதார குறியீடுகளை கண்காணித்து, மைய வங்கியின் நடத்தை புரிந்து கொண்டு, ஸ்டேக்கிங் மற்றும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு போன்ற கருவிகளைப் பயன்படுத்தி, நீங்கள் முன்னணி நிலைக்கு செல்வதற்கான இடத்தை உருவாக்கலாம்.
எங்கள் Exbix Exchange இல், நாங்கள் வர்த்தகர்களுக்கு வளங்கள், உள்ளடக்கம் மற்றும் பாதுகாப்பு வழங்குவதில் உறுதியாக உள்ளது, அவர்கள் முன்னேறுவதற்கு தேவையானவை. நீங்கள் BTC/USDT வரைபடத்தை பகுப்பாய்வு செய்வதாக இருந்தாலும், அடுத்த ஹால்விங் க்கான தயாரிப்பில் இருப்பதாக இருந்தாலும், அல்லது ஸ்டேக்கிங் மூலம் வருமானம் பெறுவதில் இருந்தாலும், Exbix உங்கள் நம்பகமான தோழராக உள்ளது கிரிப்டோ பயணத்தில்.
உங்கள் நிதி எதிர்காலத்தை கட்டுப்படுத்த தயாரா?
👉 இப்போது வர்த்தகம் செய்ய தொடங்குங்கள் Exbix.com
👉 பாசிவ் வருமானத்தை Exbix Staking மூலம் பெறுங்கள்
👉 BTC/USDT டாஷ்போர்டு இல் நேரடி தரவுகளைப் பாருங்கள்
நிதியின் எதிர்காலம் டிஜிட்டல். உறுதி செய்யுங்கள் நீங்கள் இதன் ஒரு பகுதியாக இருக்கிறீர்கள்.
