బిట్‌కాయిన్ యొక్క ఆన్-చైన్ విశ్లేషణ: తిమింగలాలు ఏమి సూచిస్తున్నాయి?

క్రిప్టోకరెన్సీ యొక్క ఎప్పటికప్పుడు మారుతున్న ప్రపంచంలో, బిట్‌కాయిన్ అనేది అప్రతిహతమైన రాజు. కానీ ధర చార్టులు మరియు మార్కెట్ హైప్ యొక్క ఉపరితలానికి కింద, అన్లాక్ చేయడానికి ఎదురుచూస్తున్న డేటా యొక్క ఒక ఖజానా ఉంది—ఒకే-చైన్ విశ్లేషణ. ఈ శక్తివంతమైన సాధనం మాకు బ్లాక్‌చైన్‌లో నేరుగా చూడటానికి అనుమతిస్తుంది, ముఖ్యంగా “వైల్స్” అని పిలువబడే ప్రధాన ఆటగాళ్ల యొక్క ప్రవర్తనలు మరియు ఉద్దేశాలను వెల్లడిస్తుంది. ఈ బిట్‌కాయిన్‌ యొక్క పెద్ద యజమానులు ఒకే లావాదేవీతో మార్కెట్లను ప్రభావితం చేయగలరు, మరియు వారి చర్యలు ఏమి సూచిస్తున్నాయో అర్థం చేసుకోవడం బుల్ రన్‌ను అనుసరించడం లేదా దిగజారడంలో చిక్కుకోవడం మధ్య తేడా కావచ్చు.

2025లోకి మేము ప్రవేశిస్తున్నప్పుడు, బిట్‌కాయిన్ $112,000 చుట్టూ ఉంచబడినప్పుడు మరియు అస్థిర స్వింగ్‌ల మధ్య, వేల్‌ల పాత్ర ఎప్పుడూ అంత ముఖ్యమైనది కాదు. మా క్రిప్టోకరెన్సీ ఎక్స్చేంజ్ అయిన ఎక్స్బిక్స్‌లో, మేము ట్రేడర్లను శక్తివంతం చేస్తాము. ఈ చలనాలకు కేవలం ప్రతిస్పందించటం మాత్రమే కాదు, వాటిని ముందుగా అంచనా వేయడం కూడా ముఖ్యం. మీరు మా సులభమైన డాష్‌బోర్డ్‌లో BTC/USDTని వ్యాపారం చేయాలని చూస్తున్నారా లేదా మీ పెట్టుబడులను పెంచే స్టేకింగ్ ఎంపికలను అన్వేషించాలనుకుంటున్నారా  నిష్క్రియంగా, ఆన్-చైన్ మేట్రిక్‌లను అర్థం చేసుకోవడం కీలకమైనది. ఈ సమగ్ర మార్గదర్శకంలో, ఆన్-చైన్ విశ్లేషణ అంటే ఏమిటి, పెద్ద వ్యాపారులు ఎవరు, వారు ప్రభావితం చేసే కీలక సూచికలు, చారిత్రక నమూనాలు, 2025 ఆగస్టులో ప్రస్తుత ధోరణులు మరియు మీరు ఈ జ్ఞానాన్ని Exbix వంటి ప్లాట్‌ఫారమ్‌లలో ఎలా ఉపయోగించవచ్చు అనే విషయాలను పరిశీలిస్తాము.

ఒన్-చెయిన్ విశ్లేషణ అంటే ఏమిటి?

ఒన్-చెయిన్ విశ్లేషణ అనేది బ్లాక్‌చైన్‌పై నేరుగా నమోదైన డేటాను అధ్యయనం చేయడం. సంప్రదాయ ఆర్థిక మార్కెట్లలో చాలా కార్యకలాపాలు ఆఫ్-లెడ్జర్‌లో జరుగుతాయి, కానీ బిట్‌కాయిన్ యొక్క పారదర్శక స్వభావం ప్రతి లావాదేవీ, వాలెట్ బ్యాలెన్స్ మరియు బదిలీ పబ్లిక్‌గా నిర్ధారించదగినదిగా చేస్తుంది. ఈ డేటా సరఫరా మరియు డిమాండ్ పై అవగాహనలను అందిస్తుంది. డైనమిక్స్, పెట్టుబడిదారుల భావన, మరియు కచ్చితమైన ధర మార్పులపై ఆధారపడకుండా స్పెక్యులేటివ్ వార్తలు లేదా సాంకేతిక చార్టులపై ఆధారపడకుండా పరిశీలించండి.

ఇది క్రిప్టో కోసం ఫోరెన్సిక్ అకౌంటింగ్ లాగా భావించండి. గ్లాస్‌నోడ్, క్రిప్టోక్వాంట్, మరియు ఇంటు ది బ్లాక్ వంటి సాధనాలు ఈ డేటాను మేట్రిక్‌లలో సమీకరించి నమూనాలను వెల్లడిస్తాయి. ఉదాహరణకు, చురుకైన చిరునామాల సంఖ్య లేదా లావాదేవీల పరిమాణాన్ని ట్రాక్ చేయడం పెరుగుతున్న స్వీకరణను సంకేతం చేయవచ్చు లేదా అనుకోని అమ్మకాల. 2025లో, సంస్థాగత భాగస్వామ్యం అతి తక్కువ స్థాయిలో—ETFs మరియు నియంత్రణ స్పష్టతకు ధన్యవాదాలు—ఒకే చైన్ డేటా మరింత అభివృద్ధి చెందింది, AI ఆధారిత అంచనాలు మరియు రియల్-టైమ్ అలర్ట్‌లను కలిగి ఉంది.

ఇది బిట్‌కాయిన్‌కు ప్రత్యేకంగా ఎందుకు ముఖ్యమైనది? బిట్‌కాయిన్ యొక్క బ్లాక్‌చైన్ ప్రాచీనమైనది మరియు అత్యంత పరిశీలనలో ఉన్నది, ఇది విశ్లేషకుల కోసం ఒక బంగారు ఖనిజం అవుతుంది. మీట్రిక్‌లు లాభం పొందుతున్నారో లేదా మరింత కోసం వేచి ఉన్నారో తెలుసుకోవడానికి నిజమైన విలువ, ఖర్చు చేసిన అవుట్‌పుట్ లాభ నిష్పత్తి (SOPR), మరియు సగటు కాయిన్ వయస్సు వంటి అంశాలు సహాయపడతాయి. కానీ షోలో నిజమైన తారలు వేలు—అవి మిస్టరీతో కూడిన సত্তాలు, వారి కదలికలు పటాలను మలుపు తిప్పగలవు.

బిట్‌కాయిన్ వేలు ఎవరు?

బిట్‌కాయిన్ వేలు అనగా భారీ మొత్తంలో BTC ను కలిగి ఉన్న వ్యక్తులు లేదా సంస్థలు, సాధారణంగా 1,000 BTC లేదా అంతకంటే ఎక్కువ (ప్రస్తుత ధరల ప్రకారం $112 మిలియన్ల పైగా విలువ). వారు ప్రారంభ దత్తతలు, మైక్రోస్ట్రాటజీ వంటి సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు లేదా నిశ్శబ్దంగా నిల్వలను కూడబెట్టే ప్రభుత్వాలు కావచ్చు. 2025లో, మేము ఒక మార్పును చూశాము: తిమింగలాలు ఇప్పుడు ETF అందించే సంస్థలు మరియు హెజ్ ఫండ్లు కూడా ఉన్నాయి, వీరి ప్రవర్తనకు సంక్లిష్టతను జోడిస్తున్నాయి.

తిమింగలాలు కేవలం నిల్వలు కాకుండా; వారు వ్యూహాత్మక ఆటగాళ్లు. వారి లావాదేవీలు—సాధారణంగా శాతానికి మించిన మిలియన్లలో—చేర్లలో అలజడి సృష్టించవచ్చు. ఉదాహరణకు, ఒక తిమింగలుడు పెద్ద మొత్తాలను ఒక ఎక్స్ఛేంజ్‌కు డిపాజిట్ చేస్తే, అమ్మకానికి ఉద్దేశం ఉన్నట్లు సంకేతం ఇవ్వవచ్చు, అందువల్ల సరఫరా పెరిగి ధరలను కిందకు నెట్టవచ్చు. వ్యతిరేకంగా, కూల్డ్ స్టోరేజ్‌కు ఉపసంహరించడం దీర్ఘకాలికంగా పట్టుకోవడం సూచిస్తుంది, అందువల్ల అందుబాటులో ఉన్న సరఫరా తగ్గి పైకి ఒత్తిడి మద్దతు చేస్తుంది.

Exbix వంటి ప్లాట్‌ఫారమ్‌లపై, తిమింగలాల కార్యకలాపాలను గమనించడం మీ ట్రేడింగ్ నిర్ణయాలను సమాచారపరుస్తుంది. మీరు ఒక సాధ్యమైన తిమింగల డంప్‌ను గమనిస్తే, మీరు BTC/USDT జంటలను ట్రేడ్ చేయడం ద్వారా హెడ్జ్ చేయవచ్చు. లేకపోతే, సేకరణ స్పష్టంగా కనిపిస్తే, మీరు మీ BTC-సంబంధిత ఆస్తులను స్టేక్ చేయడం బుల్ చార్జ్ అవ్వడానికి వేచి ఉండగా స్థిరమైన లాభాలను పొందడానికి.

వేల్స్‌ను ట్రాక్ చేయడానికి కీలక ఆన్-చైన్ మెట్రిక్‌లు

వేల్స్ ఏమి సూచిస్తున్నాయో అర్థం చేసుకోవడానికి, మేము కొన్ని ముఖ్యమైన మెట్రిక్‌లపై ఆధారపడుతున్నాము. వాటిని 2025కి సంబంధించిన వాస్తవ ప్రపంచ అనువర్తనాలతో విడగొట్టుకుందాం.

1. వేల్స్ వాలెట్ సంఖ్యలు మరియు సమీకరణ ట్రెండ్స్

ఒక ప్రాథమిక మెట్రిక్ 1,000+ BTCని కలిగి ఉన్న చిరునామాల సంఖ్య. 2025 యొక్క Q1లో, ఈ గుంపు 5% పెరిగింది, ఇది అస్థిరత మధ్య నమ్మకాన్ని సూచిస్తుంది. CryptoQuant వంటి సాధనాలు “వెయిల్ సమీకరణం”ని ట్రాక్ చేస్తాయి, ఇక్కడ ఈ వాలెట్‌లలో పెరుగుదలలు సాధారణంగా ర్యాలీలను ముందుగా సూచిస్తాయి. ఉదాహరణకు, వెయిల్ చిరునామాలు పెరుగుతున్నప్పుడు ధరలు తగ్గితే, ఇది వారు తక్కువ ధర వద్ద కొనుగోలు చేస్తున్నారని సూచిస్తుంది—ఇది ఒక బుల్లిష్ సంతకం.

ఆగస్టు 2025లో, ఆన్-చైన్ డేటా బిట్‌కాయిన్ $111,000 కంటే తక్కువగా పడిపోయినా, పెద్ద మత్స్యకారులు కూడిక చేస్తున్నారని చూపిస్తుంది, ఒక entidade 20 గంటల్లో $50.75 మిలియన్ విలువైన 455 BTCను చేర్చింది. ఇది రిటైల్ అమ్మకందారులతో పోలిస్తే వ్యతిరేకంగా ఉంది, పెద్ద ఆటగాళ్లు చిన్న చేతుల నుండి నాణేలను సేకరించే పునర్విభజన గమనాన్ని సృష్టిస్తోంది.

2. ఎక్స్చేంజ్ ప్రవాహాలు మరియు అవతల ప్రవాహాలు

పెద్ద ప్రవాహాలు బైనాన్స్ లేదా ఎక్స్బిక్స్ వంటి ఎక్స్చేంజ్‌లు అమ్మకాల ఉద్దేశాన్ని సూచిస్తాయి, ఎందుకంటే భారీ పెట్టుబడిదారులు లిక్విడేట్ చేయడానికి సిద్ధమవుతున్నారు. అయితే, నికర ప్రవాహాలు HODLingను సూచిస్తాయి. 2025 జూలైలో, హాట్ వాలెట్ల నుండి (ఉదా: రివొలుట్, బైబిట్) కూల్డ్ స్టోరేజ్‌కు నికర ప్రవాహాలు రికార్డు స్థాయిలకు చేరుకున్నాయి, భారీ పెట్టుబడిదారులు తీవ్రంగా నిల్వ చేస్తున్నారు. ఇది చలామణి సరఫరాను తగ్గించింది, BTC $103,000 కంటే తక్కువ స్థాయిల నుండి పునరుద్ధరించడంలో సహాయపడింది.

ఎక్స్బిక్స్‌లో, మా ద్వారా సమానమైన ప్రవాహాలను పర్యవేక్షించవచ్చు. డాష్‌బోర్డ్. ప్రవాహాలు పెరిగితే, తాత్కాలిక అస్థిరతను నివారించడానికి స్టేకింగ్ ద్వారా మీ స్థితులను భద్రపరచడం సమయం కావచ్చు.

3. లావాదేవీ పరిమాణం మరియు పరిమాణం

అధిక విలువైన లావాదేవీలు (10 మిలియన్ డాలర్ల పైగా) తిమింగలాల ముద్రలుగా ఉంటాయి. 2025లో, సగటు ఆర్డర్ పరిమాణాలు పెరిగాయి, ఇది సూచిస్తుంది మొత్తం నాటకీయంగా పెరిగిన తిమింగలాల పాల్గొనడం. ఈ తిమింగలాలు తక్కువ ధర పరిధుల్లో కేంద్రీకృతమైనప్పుడు, ఇది సేకరణను సూచిస్తుంది; అధిక ధరల్లో, పంపిణీ.

సాంటిమెంట్ నుండి వచ్చిన తాజా డేటా ప్రకారం, BTC చారిత్రాత్మక అధికాలకు చేరుకున్నప్పుడు తిమింగలాలు “జీవితంలోకి వస్తున్నాయి”, భారీ మార్పులు ఒక వేరే రకమైన బుల్ రన్‌ను సూచిస్తున్నాయి.  Exbixలో ట్రేడర్లకు, గుర్తించడం ఈ సమగ్ర విశ్లేషణలు BTC/USDTపై నమోదు చేయడానికి మార్గనిర్దేశం చేయవచ్చు.

4. సాధించిన లాభం/నష్టము మరియు SOPR

ఖర్చైన అవుట్‌పుట్ లాభ నిష్పత్తి (SOPR) కాయిన్లు లాభంగా (1 కంటే ఎక్కువ) లేదా నష్టంగా (1 కంటే తక్కువ) అమ్మబడుతున్నాయో లేదో కొలుస్తుంది. ర్యాలీల సమయంలో SOPRని 1 కంటే ఎక్కువగా నడిపిస్తున్న వేదనాలు తక్కువగా లాభాలు తీసుకునే సమయంలో, పీక్ $124,200కి చేరినప్పుడు 2025 ప్రారంభంలో SOPR 1కి దగ్గరగా ఉంది, ఇది ఒక సరిదిద్దుకు ముందు జరిగింది.

5. HODL తరంగాలు మరియు కాయిన్ వయస్సు

HODL తరంగాలు కాయిన్లు ఎంత కాలం నిద్రలో ఉన్నాయో చూపిస్తాయి. వృద్ధి చెందిన కాయిన్లు (1 సంవత్సరానికి మించి ఉంచబడినవి) బలమైన నమ్మకాన్ని సూచిస్తాయి. 2025లో, దీర్ఘకాలిక హోల్డర్లు (LTHs) $110K+ వద్ద నమ్మకంగా ఉన్నారు, రిజర్వ్ రిస్క్ మీట్రిక్‌లు ప్రయోజకరమైన రిస్క్-రిటర్న్‌ను చూపిస్తున్నాయి. పెద్దలు పాత నాణేలను కదిలించడం ప్రారంభిస్తే, అది ఒక మార్పు సంకేతం కావచ్చు.

సామాజిక విశ్లేషణ నుండి min_retweets లేదా min_faves వంటి అదనపు ప్రమాణాలు కూడా సంబంధించాయి, కానీ ఆన్-చైన్ ప్రధానంగా ఉంటుంది.

చారిత్రక నమూనాలు: గత పెద్దల కదలికల నుండి పాఠాలు

చరిత్ర పెద్దల ఆధ్వర్యంలోని సంఘటనలతో నిండిపోయింది. 2017లోని బుల్ రన్‌లో, పెద్దలు కింద కూడగట్టారు $10,000, తరువాత పీక్స్ వద్ద పంపిణీ చేయబడింది, క్రాష్‌ను తీవ్రతరం చేసింది. 2021 కు వేగంగా వెళ్లండి: టెస్లా యొక్క $1.5 బిలియన్ కొనుగోలు (ఒక పెద్ద చలనం) ఒక ఉత్పత్తిని ప్రేరేపించింది, కానీ తరువాతి అమ్మకాలు బేర్ మార్కెట్‌కు తోడ్పడ్డాయి.

2024-2025 లో, బ్లాక్‌రాక్ యొక్క ETF లాంటి సంస్థాగత దొరలు ప్రాధాన్యతను పొందాయి. Q1 2025 చరిత్రాత్మక ఎత్తులు మరియు చలనం చూసింది, దొర్లలు నియంత్రణలో మైలురాళ్లను దాటించాయి. ఒక ముఖ్యమైన ఉదాహరణ: In మార్చి 2025, ఒక తిమింగలం 300.9 BTCని $24.82 మిలియన్ లాభానికి అమ్మింది, దీని వల్ల తాత్కాలిక దిగువకు దారితీసింది.

ఈ నమూనాలు మనకు తిమింగలాలు తరచుగా వ్యతిరేకంగా పనిచేస్తాయని నేర్పిస్తాయి—భయాన్ని కొనుగోలు చేయడం, లాభాన్ని అమ్మడం. Exbixలో, దీనిని అన్వయించడానికి మన సాధనాలను ఈ కిటికీలలో వ్యాపారం చేయడానికి ఉపయోగించడం.

2025లో ప్రస్తుత ధోరణులు: తిమింగలాలు ఇప్పుడు ఏమి సంకేతం ఇస్తున్నాయి?

2025 ఆగస్టు 26 న, బిట్‌కాయిన్ ~$112,000 వద్ద వ్యాపారం జరుగుతోంది, $124,200 గరిష్టాల నుండి తగ్గింది. ఆన్-చైన్ డేటా మిశ్రమ చిత్రాన్ని చూపిస్తోంది: మెగా తిమింగలాలను కూడా కలిగి ఉన్న ప్రతి కేటగిరీ విక్రయిస్తోంది, ఈ మెట్రిక్ 1కి చేరుకుంటోంది. అయినప్పటికీ, సేకరణ కొనసాగుతోంది—ఉదాహరణకు, తిమింగలాలు bc1qgf 455 BTCని చేర్చుతున్నాయి.

ఒక కీలక మార్పు: తిమింగలాలు BTC నుండి మారుతున్నాయి ETH, ETH యొక్క గతి వేగవంతం చేస్తోంది మరియు BTC పై ఒత్తిడి పెంచుతోంది. ఎథీరియం యొక్క ETF లు మరియు ఆల్ట్కాయిన్ ప్రవాహాలు (DePIN, టోకెనైజేషన్) పెట్టుబడులను ఆకర్షిస్తున్నాయి, LINK తీరంలో పెద్ద మత్స్యాలు గమనించబడుతున్నాయి. భావన జాగ్రత్తగా ఉంది—భయము & లాభం 47 వద్ద ఉంది—కానీ పెద్ద మత్స్యాల నుండి చైన్‌పై నిశ్శబ్దం పతన సూచనలను సూచిస్తోంది.

చిన్న మోతాదులో విక్రయిస్తున్నారు, పెద్ద మత్స్యాలు కొనుగోలు చేస్తున్నారు: మధ్యస్థ మరియు పెద్ద హోల్డర్లు ~0.85-0.9 తీవ్రత వద్ద నిల్వ చేస్తున్నారు. ఇది పునర్విహరణం 2021, 2026 పీక్ కోసం సెట్ అవ్వడం సాద్యమే.

మాక్రో అంశాలు ప్రభావితం చేస్తాయి: టారిఫ్ విధానాలు మరియు క్వాంటం భయాలు ప్రమాదాన్ని పెంచుతాయి. Exbix వినియోగదారులకు, ఇది విభజన చేయడం అర్థం—ETH లేదా ఆల్ట్స్ స్టేక్ చేయండి బిట్కాయిన్‌ను పర్యవేక్షిస్తూ.

అధిక స్థాయి అవగాహన: ఆన్-చెయిన్ మరియు ఆఫ్-చైన్ ఫాక్టర్స్

2025లో జరిగిన ఒక అధ్యయనం ఆన్-చైన్ (సక్రియమైన వాలెట్లు, ఫీజులు) మరియు ఆఫ్-చైన్ (లిక్విడిటీ, భావన) మధ్య పరస్పర సంబంధాన్ని హైలైట్ చేస్తుంది. తిమింగలులు దీనిని మరింత పెంచుతాయి: వారి అమ్మకాలు లీవరేజ్ లిక్విడేషన్స్‌ను ప్రేరేపించవచ్చు, 2025 ఏప్రిల్‌లో $106 మిలియన్ ETH స్థానం చూస్తున్నట్లు.

టోకెన్ మెట్రిక్స్ యొక్క AI మోడల్స్ అంచనాల కోసం తిమింగలుల కార్యకలాపాలను చేర్చాయి, బహుళ సంవత్సరాల ధోరణులను అంచనా వేస్తున్నాయి. ప్రత్యేక సూచికలు వంటి బ్లాక్‌చెయిన్-నేటివ్ డేటా మీకు ప్రయోజనాలను అందిస్తుంది.

2025లో ఆన్-చైన్ విశ్లేషణకు సాధనాలు

మీకు శక్తిని ఇవ్వండి:

• CryptoQuant: తిమింగల ప్రవాహాలపై అమలు చేయదగిన సమాచారం.
• Glassnode: సంస్థాగత దృశ్యాల్లో లోతైన పరిశీలనలు.
• Santiment: సామాజిక మరియు ఆన్-చైన్ హైబ్రిడ్.

ఆన్ Exbix, మా సమగ్ర విశ్లేషణలు ఇవి, మీకు డేటా ఆధారిత నమ్మకంతో వాణిజ్యం చేయడంలో సహాయపడతాయి.

ఆందోళనలు మరియు పరిగణనలు

వెయ్యి వ్యక్తులు డెరివేటివ్స్ లేదా విధానాల ద్వారా మానిప్యులేట్ చేయవచ్చు. ఎప్పుడూ DYOR—ఆన్-చైన్ తప్పులేనిది కాదు. పతనాత్మక సన్నివేశాలు, $102K తగ్గుదలల వంటి,  Exbix లో స్టేకింగ్ స్థిరత్వాన్ని అందిస్తుంది.

భవిష్యత్ దృక్పథం: భారీ మత్స్యాలు తదుపరి చక్రాన్ని నడిపిస్తాయా?

అంచనాలు 2025-2026 పీక్‌ను సూచిస్తున్నాయి, భారీ మత్స్యాలు కీలకంగా ఉంటాయి. సేకరణ కొనసాగితే, BTC $150Kని పరీక్షించవచ్చు. కానీ ETHకి మార్పులు సంకేతం ఇస్తున్నాయి.

సంక్షేపం

ఆన్-చైన్ విశ్లేషణ తలకాయలను స్పష్టంగా చూపిస్తుంది, వారి సూచనలను కార్యాచరణ వ్యూహాలుగా మార్చుతుంది. ఎక్స్బిక్స్‌లో, మేము అధునాతన ట్రేడింగ్ డాష్‌బోర్డులు నుండి సురక్షిత స్టేకింగ్—మీకు ఈ దిశలో మార్గనిర్దేశం చేయడానికి. మీరు Exbix.comలోకి డైవ్ చేయండి మరియు వేల్‌ల కంటే ముందుగా ఉండండి.