Чӣ гуна Yield Farming кор мекунад: роҳнамои шумо ба хатарҳо, мукофотҳо ва стратегияи ғалаба кардан
Ҷаҳони Молияи Декентрализатсияшуда (DeFi) ба саҳнаи молиявӣ ворид шудааст, ваъда дода, ки парадигмаи наве, ки шумо бонкдори худатонед, фароҳам меорад. Дар маркази ин инқилоб концепсияе қарор дорад, ки бисёрҳоро шод, хато ва миллионер кардааст: Фермерии Фоиз.
Шояд шумо ин истилоҳро шунида бошед, ки аксар вақт бо ибораҳои тарснок ҳамроҳӣ мекунад, мисол
“ликвидность пулҳо,” “APY,” ва “зарари муваққатӣ.” Ин метавонад ба назар як клуби махфии крипто-гуфтугӯкунандагон ва ҷодугарони математика бошад. Аммо агар ба шумо гӯем, ки идеяи аслӣ чизест, ки одамон садсолаҳо фаҳмидаанд? Ин танҳо дар бораи он аст, ки дороиҳои худро барои истеҳсоли дороиҳои бештар истифода баред.Ин роҳнамои ниҳоӣ барои фаҳмидани фермерии фоизӣ тарҳрезӣ шудааст. Моҳо инро ба забони оддӣ ва инсонӣ тақсим мекунем, имкониятҳои аҷиб ва хатарҳои воқеиро таҳқиқ мекунем ва шуморо бо стратегияҳое муҷаҳҳаз мекунем, то ин марзҳои шавқоварро пеш баред. Агар шумо як шогирди кунҷков ё як дӯстдори криптои бо таҷриба бошед, ки мехоҳад усули худро такмил диҳад, ин мақола барои шумо аст.
Мазмуни мақола
- Чӣ аст Фермерии Фоиз? (Фаротар аз Маъно)
- Хонаи Двигател: Чӣ гуна Фермерии Фоиз воқеан кор мекунад
- Ҳавзҳои Ликвидӣ (LPs): Модулҳои Асосӣ
- Таъминкунандагони Ликвидӣ (LPs): Фермерон
- Нақши Созандагони Автоматии Бозор (AMMs)
- Тамғаҳои Пул:
Кадом ҷо меояд самара?
- Ҳароҷоти савдо
- Токенҳои ҳукуматӣ
- Механизмҳои дигаре, ки ташвиқ мекунанд
- Торикҳои гул: Таҳлили амиқ ба хатарҳо
- Зиёнҳои муваққатӣ (Бузургтарин хатар)
- Хатарҳои шартномаҳои интеллектуалӣ
- Раги пул ва фиребҳо
- Ҳароҷоти газ
- Ҳукумат Token Volatility
- Стратегияи худро парвариш кардан: Аз шурӯъкунандагон то DeFi Degens
- Стратегия 1: Фармоиши Стаблкойн (Паноҳгоҳи бехатар)
- Стратегия 2: Фармоиши Ҷуфтҳои Blue-Chip (Роҳи мувозинат)
- Стратегия 3: Tajriba-i Full DeGen (Хатарбаланд, Пайомади баланд)
- Роҳнамои қадам ба қадам барои аввалин фоидаатон Ферма
- Ояндаи Фермерии Ҳосил: Чӣ дар пеш аст?
- Хулоса: Оё Фермерии Ҳосил барои шумо мувофиқ аст?
1. Фермерии Ҳосил чист? (Фаротар аз терминология)
Дар соддатарин шакл, фермерии ҳосил амалияи маҳкам кардани криптовалютаҳои худро дар протоколи молиявии ғайри марказӣ (DeFi) барои ба даст овардани фоидаҳои баланд ё мукофотҳо дар шакли криптовалютаи иловагӣ истифода баред.
Ба он ҳамчун версияи баландтехнологӣ ва ғайри марказии ба даст овардани фоида дар ҳисоби пасандозӣ назар кунед. Вале ба ҷои он ки бонк пулатонро қарз диҳад ва ба шумо танҳо 0.5% APY пешниҳод кунад, шумо дороиҳои рақамии худро мустақиман ба протоколи молиявӣ таъмин мекунед. (мисли, ки хидмати қарздиҳӣ ё биржаи децентрализатсияшуда) ва ба даст овардани фоидаи назаррас, ки аксар вақт аз 5% то APY-и се рақамӣ фарқ мекунад.
Фарқи асосӣ? Бонк нест. Ҳамаи раванди ин автоматикӣ бо “шартҳои интеллектуалӣ” – кодекси худи иҷрокунанда дар блокчейн. Ин миёнаравро нест мекунад, аммо масъулият барои амниятро низ ба дӯш мегирад ваши рафинированные активы, которые используются для торговли на децентрализованных биржах.
2. Двигательный Отсек: Как Фермерство Действительно Работает
Чтобы понять фермерство, вам нужно разобраться в механизмах, которые это делают возможным.
Ликвидные Пулы (LP): Строительные Блоки
Ликвидный пул — это гигантская, общая касса ваших активов, которые используются для торговли на децентрализованных биржах.
криптовалютҳо, ки дар шартномаи ақлӣ қулф шудаанд. Ин ҳавзҳо биржаҳои децентрализатсияшуда (DEX) монанди Uniswap ё PancakeSwap-ро фаъол мекунанд. Онҳо ба корбарон имкон медиҳанд, ки дороиҳоро бе китобчаи анъанавии фармоиш мубодила кунанд. Ба ҷои мувофиқ кардани харидор бо фурӯшанда, савдоҳо мустақиман бар зидди маблағҳо дар ҳавзи ликвидият иҷро мешаванд.Барои намуна, агар шумо хоҳед TRON (TRX)-ро бо Tether (USDT) дар DEX мубодила кунед, шумо наметавонед фурӯшандаро интизор шавед. Шумо бо TRX/USDT ликвидити пул интерактив мекунед. Шумо TRX-и худро гузошта, USDT-ро гирифта, бо формулаи математикӣ, ки курсро муайян мекунад, мубодила мекунед.
Таъминкунандагони Ликвидити (LPs): Дарахтдорҳо
Ин ҷо шумо ворид мешавед. Таъминкунандагони Ликвидити (LPs) ин шахсонианд, ки депозит гузошта крипто активҳои худро ба ин ҳавзҳо. Бо ин кор, онҳо дар асл сӯзишворӣ таъмин мекунанд, ки ба тамоми биржаи марказг فرомон ба кор равад. Ба ивази ин хидмат, онҳо мукофот мегиранд.
Нақши Созандагони Автоматизатсияшудаи Бозор (AMMs)
AMM алгоритм аст, ки ҳама чизро кор мекунад. Он автоматикӣ нархи активҳоро муайян ва танзим мекунад дар池, ки дар асоси формулаи математики (одатан Формулаи Маҳсулоти Доимӣ: x * y = k) сохта шудааст. Ин кафолат медиҳад, ки ҳамеша бозор ва ликвидӣ барои савдогарон мавҷуд аст, ва он хисороти тақсимшавандаро, ки ба LP-ҳо тақсим мешавад, ҳисоб мекунад.
3. Тухмиҳои Сипос: Сарчашмаи Фоида куҷо аст?
Ин фоизҳои астрономии APY бояд аз ҷое пайдо шаванд. Ин ҷо манбаҳои асосӣ:
- Ҳароҷоти савдо: Ин мукофот хеле содда аст. Ҳар боре, ки як савдогар аз ҳавз, ки шумо ба он саҳм гузоштаед, барои иваз кардани токенҳо истифода мебарад, онҳо ҳаққи хурсанде (масалан, 0.25%) пардохт мекунанд. Ин ҳаққи хурсанде пас ба таври пропорсионалӣ байни ҳамаи таъминкунандагони ликвидият дар он ҳавз тақсим мешавад. Ҳар қадар, ки ҳаҷми савдо дар як ҳавз зиёд бошад, ҳамон қадар ҳаққи бештаре шумо косон.
- Токенҳои идоракунӣ: Ин ҷо чизҳо шавқовар мешаванд. Барои таъмин кардани ликвидият ва ҷалби фермерон, протоколҳои нави DeFi аксар вақт токенҳои идоракунии маҳаллӣ идоракунӣ ро ҳамчун мукофоти иловагӣ тақсим мекунанд. Шумо метавонед дар ҳавзи TRX/USDT пардохтҳо фермерӣ кунед, аммо шумо инчунин токени наве, мисли “XYZ”, дар паҳлӯ ба даст меоред. Ин токенҳо может быть чрезвычайно ценным, если проект начнет развиваться, но они также могут быть очень нестабильными или стать бесполезными.
- Другие стимулы: Некоторые протоколы предлагают дополнительные вознаграждения, такие как доля дохода платформы или стимулы за выполнение определенных действий, таких как заимствование или стекинг.
4. Шипы на розе: Глубокий Ба ризикҳо ғарқ шавед
Фермерии фоида на як роҳи кафолатии ба сарват расидан аст. Мукофотҳои баланд барои ҷуброни ризикҳои баланд вуҷуд доранд. Нодида гирифтани инҳо зудтарин роҳи ба мушкилот дучор шудан аст.
- Зиёнҳои муваққатӣ (Бузургтарин ризик): Ин концепсияи хеле хос ва нозук дар фермерии фоида аст. Зиёнҳои муваққатӣ вақте рух медиҳанд, ки нархи шумо восстановит активы, чтобы сохранить свою формулу. Если цена ETH резко возрастает, пока у вас есть ETH и USDT в пуле, алгоритм автоматически баъзе ETH-и худро барои USDT фурӯшед, то арзишро мувозинат кунед. Шумо бо миқдори камтари дорои ғолиб ва миқдори бештаре аз дорои шикаст меравед.
- Вақте ки шумо пулро бармегардонед, он “доимӣ” мешавад. Зиён танҳо дар қоғаз “ноқобили доимӣ” аст, то он даме, ки шумо аз мавқеъ хориҷ шавед. Барои ҷуфтҳо бо нопадидшавии баланд, ин зиён метавонад осонтар аз ҳар гуна мукофотҳои кишт, ки шумо ба даст овардаед, зиёд шавад. Ин аст, ки чаро бисёр фермерон ба параи стейблкоин (масалан, USDT/USDC) ё параи дороиҳои пеггшуда (монанди wBTC/BTC) такя мекунанд, ки дар он ҷо хатарҳои талафи муваққатӣ минималист мебошанд.
5. Тарҳрезии стратегияи шумо: Аз шурӯъкунандагон то DeFi Degens
Стратегияи шумо бояд мувофиқ бошад босо бо таҳаммулпазирии хатарҳои шумо.
- Стратегия 1: Фарминги Стаблкоин (Паноҳгоҳи Амн)
- Чӣ аст: Таъмини ликвидият барои як ҷуфти стаблкоинҳо, масалан, USDT/USDC.
- Хатар/Савол: Хатари пасти талафоти муваққатӣ, мукофотҳои пасттар, вале устувор (одатан 5-15% APY). Асосӣ риск - инъексияи худи стейблкоин (масалан, агар USDC аз пайванд ҷудо шавад).
- Ки барои он аст: Шурӯъкунандагони комил ва сармоягузорони эҳтиёткор, ки дар ҷустуҷӯи бозгаштҳои беҳтартар аз молияи анъанавӣ ҳастанд.
- Стратегия 2: Фарми парҳои Blue-Chip (Роҳи мувозинат)
- Чӣ аст: Фароҳам овардани ликвидность барои як ҷуфти криптовалютҳои устувор ва бо арзиши бозор баланд. Ҷуфтҳоро мисли ETH/USDT, BTC/USDT ё дигар дороиҳои калон тасаввур кунед. Шумо метавонед ҷуфтҳоро мисли ETC/USDT ё PAXG/USDT (як токени бо тилло пуштибоншуда) барои таҷрибаҳои гуногун омӯзед.
- Хатар/Сурат: Хатари миёнаи нобудшавӣ зарар, миёна rewards. Шумо бовар мекунед, ки ду дороии дар нарх ба таври назаррас фарқ нахоҳанд кард. Фоизҳо аз пулҳои стабилкоин баландтар мебошанд, зеро волатилити баланд ва ҳаҷми савдо бештар аст.
- Барои кӣ аст: Сармоягузороне, ки бо каме хатар мувофиқанд ва ба арзиши дарозмуддати ҳарду дороии дар ҷуфт бовар доранд.
- Стратегия 3: Пурра
DeGen Experience (Хатари баланд, Сифат баланд)
- Чӣ аст: Фарминги протоколҳои нав, ки тафтиш нашудаанд ё таъмин кардани ликвидӣ барои молҳои хеле тағйирёбанда ва алоқаманд (масалан, ду асъори меми номаълум).
- Хатари/Сифат: Хатари хеле баланд барои талафоти муваққатӣ, суиистифодаи шартномаҳои интеллектуалӣ ва rug pulls. APYҳо метавонанд дар ҳазор фоиз, аммо шумо асосан дар хатар ҳастед.
- Ки барои он аст: Истифодабарандагони таҷрибадор DeFi бо таҳаммулпазирии баланд, ки метавонанд тамоми сармояи худро гум кунанд. Ин барои шурӯъкунандагон нест.
6. Роҳнамои қадам ба қадам барои аввалин фермаи ҳосил
- Восстанов кардани Wallet: Wallet-и ғайри-касбро, мисли MetaMask ё Trust Wallet, созед.
- Wallet-и худро маблағгузорӣ кунед: Криптовалютаро аз биржаи боэътимод харидорӣ кунед. Агар шумо барои ба даст овардани криптографияи аввалини худ платформаи бехатар ва осонро ҷустуҷӯ кунед, шумо метавонед ETH, USDT, TRX ё дигар дороиҳоро дар Exbix. Пас аз харид, онро ба суроғаи шахсии худ баргардонед.
- Протокол ва Пулро интихоб кунед: Содда шурӯъ кунед. Протоколи хуб таъсисёфта, ба монанди Uniswap (Ethereum) ё PancakeSwap (Binanace Smart Chain) ва пуле бо устувор ё blue-chip интихоб кунед.
- Ликвидият таъмин кунед: Ба “Пул” бахши, ду дороиҳоро интихоб кунед, ки мехоҳед бо арзиши баробари USD таъмин кунед ва транзаксияро тасдиқ кунед. Шумо LP Tokens ро, ки ҳиссагиратонро дар пул намояндагӣ мекунанд, хоҳед гирифт.
- LP Tokens-и худро Ставка кунед: Аксар вақт, шумо бояд LP токенҳои худро ба бахши алоҳидаи “Ферма” бурда, онҳоро ставка кунед ва барои гирифтани ташвиқи иловагӣ оғоз кунед. пулҳои мукофот. Як транзаксияи дигарро тасдиқ кунед.
- Ҳосил ва идора кунед: Шумо метавонед периодикӣ токенҳои мукофотатонро “ҳосил кунед” ва ё онҳоро такрорӣ (бозсармоягузорӣ) кунед ё бо стейблкоинҳо иваз кунед, то фоидаҳоро таъмин кунед.
7. Ояндаи Кишти Фоида
Кишти фоида дар ҳоли рушд аст. Мо ҳаракат карданро мебинем баъзи:
- Ҳалҳои Лоиҳа 2: Протоколҳо дар шабакаҳое, ба монанди Polygon ва Arbitrum, боиси коҳиш ёфтани назарраси ҳаққи газ мешаванд, ки ин farming-ро барои одамони бештар дастрас мекунад.
- Идоракунии Хатарҳои беҳтаршуда: Протоколҳои нави суғурта, ба монанди Nexus Mutual, муҳофизат дар муқобили нокомии шартномаҳои интеллектуалиро пешниҳод мекунанд.
- Мавзӯъҳои байни занҷирӣ Фермерӣ: Ба деҳқонон имкон медиҳад, ки дороиҳоро байни блокчейнҳои гуногун интиқол диҳанд, то беҳтарин ҳосилҳоро пайдо кунанд.
- Тажрибаи корбарии содда: “Ҷамъкунандаи ҳосил” мисли Yearn.finance равандро автоматикӣ мекунад, дороиҳои шуморо байни стратегиҳо интиқол медиҳад, то бозгашти максималиро таъмин кунад.
8. Хулоса: Оё Фермерии Ҳосил барои Шумо?
Фермерии ҳосил воситаи қудратманде мебошад, ки дастрасии мардумро ба хидматҳои молиявӣ демократия мекунад ва потенсиали даромадро бесобиқа пешниҳод мекунад. Аммо, ин як хато дар пул нест. Ин як фаъолиятест, ки мураккаб ва хатарнок аст, ки таҳқиқоти амиқ, назорати доимӣ ва шикасти қавӣ барои тағйирёбии нархҳоро талаб мекунад.
Кичик шуруъ кунед, бехатар шуруъ кунед ва ҳеҷ гоҳ бештар аз он чизе, ки омодаед, сармоягузорӣ накунед. Зарар набаред! Масъалаи пулҳои стейблкоинро пеш аз он ки ба фермери бо хатарҳои баланд фикр кунед, омӯзед. Манзараи DeFi шавқовар аст, аммо беҳтар аст, ки фермери эҳтиётӣ бошед. Таҳқиқоти худро гузаред, хатарҳоро фаҳмед ва умедворем, ки ҳосилҳои шумо баланд ва зарарҳо ноустувор бошанд.
Омодаед, ки ҷаҳони криптоиро омӯзед? Бо бехатар ба даст овардани аввалин молҳои худ дар як манбаъи боэътимод оғоз кунед. платформа. Имзо гузоштан барои ҳисоби Exbix имрӯз, то сафари худро ба ҷаҳонҳои асъорҳои рақамӣ ва DeFi оғоз кунед.
