Таҳлили он-чин Bitcoin: Чӣ нишон медиҳанд китфҳо?

Дар ҷаҳони доимо тағйирёбандаи криптовалюта, Биткойн шоҳи беназири ин соҳа боқӣ мемонад. Вале дар зери сатҳи графикҳои нарх ва шӯри бозор хазинаи зиёди маълумот пинҳон аст, ки интизори кушодан аст— таҳлили он-чеин. Ин асбобе, ки қудратманд аст, ба мо имкон медиҳад, ки мустақиман ба блокчейн нигарем, рафтор ва ниятҳои бозигарони асосиро, махсусан он чӣ ки бо номи “валл” маъруфанд, ошкор созем. Ин крупные держатели Биткойна могут повлиять на рынки одной транзакцией, и понимание того, что их действия означают, может стать решающим фактором между участием в бычьем рынке или попаданием в спад.

Когда мы погружаемся в 2025 год, с Биткойном, колеблющимся вокруг $112,000 на фоне волатильных колебаний, роль китов никогда не была столь критичной. На Exbix, нашей криптовалютной бирже, мы даем возможность трейдерам не танҳо ба ин ҳаракатҳо вокуниш накунед, балки онҳоро пешгӯӣ кунед. Агар шумо мехоҳед, ки BTC/USDT-ро дар панели интуитивии мо савдо кунед ё вариантҳои staking-ро омӯзед то дороиҳои худро афзоиш диҳед. пассивно, фаҳмидани метрикаҳои занҷирӣ калидӣ аст. Дар ин роҳнамоии ҳамаҷониба, мо ба таҳлили занҷирӣ, кӣ китфҳо мебошанд, нишондиҳандаҳои калидие, ки онҳо таъсир мерасонанд, намунаҳои таърихӣ, тамоюлҳои кунунӣ то август 2025, ва чӣ гуна шумо метавонед ин донишро дар платформаҳое, ба монанди Exbix, истифода баред, назар хоҳем кард.

Он-Чейн Таҳлили чист?

Он-Чейн таҳлили асосан маълумотҳои сабтшудаи мустақим дар блокчейнро омӯзиш мекунад. Баръакси бозорҳои молиявии анъанавӣ, ки бисёре аз фаъолиятҳо дар берун аз реестр сурат мегиранд, табиати шаффофи Биткойн маънои онро дорад, ки ҳар як транзаксия, балансҳои кошолок ва интиқолҳо ба таври оммавӣ тасдиқшаванда мебошанд. Ин маълумот ба таҳлили пешниҳод ва талабот кӯмак мекунад. динамика, ҳиссиёти сармоягузор ва эҳтимолии ҳаракатҳои нархро бе такя ба хабарҳои тахминӣ ё диаграммаҳои техникӣ таҳлил мекунад.

Инро ҳамчун ҳисобдорӣ судӣ барои крипто тасаввур кунед. Воситаҳое, ки ба монанди Glassnode, CryptoQuant ва IntoTheBlock ин маълумотро ба метрикҳое ҷамъбаст мекунанд, ки намунаҳоро нишон медиҳанд. Масалан, пайгирии шумораи суроғаҳои фаъол ё ҳаҷми transactions метавонад ба афзоиши қабулшавӣ ишора кунад ё фурӯшҳои наздик. Дар соли 2025, бо иштироки муассисаҳо дар сатҳи баландтарин - бо ташаккули ETF ва равшанӣ дар қонунгузорӣ - маълумоти он-ченгӣ ҳатто бештар мураккаб шудааст, ки пешгӯиҳои бо AI ва огоҳиномаҳои воқеӣ дохил мекунад.

Чаро ин барои Биткойн махсусан муҳим аст? Блокчейни Биткойн қадимтарин ва бештар таҳлилшуда аст, ки онро барои таҳлилгарон як кони тиллоӣ месозад. Метрикҳо баъзи арзишҳои воқеӣ, нисбати фоидаҳои сарфшуда (SOPR) ва миёнаи синни асъор кӯмак мекунанд, ки фаҳмем, оё соҳибон фоида мегиранд ё барои бештар интизор мешаванд. Аммо ситораҳои аслӣ дар намоиш китобҳои калонанд—он ҳодисаи аҷибе, ки ҳаракатҳои онҳо метавонад ченакҳоро тағйир диҳад.

Кӣ китобҳои калон дар Bitcoin мебошанд?

Китобҳои калон дар Bitcoin шахсони ё ташкилотҳое мебошанд, ки миқдори зиёди BTC-ро нигоҳ медоранд, одатан 1,000 BTC ё ё зиёд (ки дар нархҳои ҳозира беш аз 112 миллион доллар арзиш дорад). Онҳо метавонанд қабулкунандагони аввал, сармоягузорони институционалӣ, мисли MicroStrategy, ё ҳатто давлатҳо бошанд, ки бо хомӯшӣ захираҳо ҷамъ мекунанд. Дар соли 2025, мо як тағйиротро дида истодаем: китфҳо акнун таъминкунандагони ETF ва фондҳои хеджиро низ дар бар мегиранд, ки ба рафтори онҳо табақаҳои мураккабӣ илова мекунад.

Китфҳо танҳо захиракунандагон нестанд; онҳо бозигарони стратегӣ мебошанд. транзаксияҳо—одатан дар садҳо миллион—метавонанд дар биржаҳо ларзиш эҷод кунанд. Масалан, як китфе, ки маблағҳои калон ба биржа гузоштааст, метавонад ният ба фурӯшро нишон диҳад, ки ин ба афзоиши таъминот ва эҳтимолан коҳиш ёфтани нархҳо оварда мерасонад. Баръакс, канда кардани маблағ ба хазинаи хунук нишон медиҳад, ки нигаҳдории дарозмуддат вуҷуд дорад, ки ин таъминоти дастрасро кам мекунад ва фишори болоиро дастгирӣ мекунад.

Дар платформаҳое, монанди Exbix, мониторинги фаъолиятҳои китҳо метавонад қарорҳои шумо дар бораи савдо маълумот диҳад. Агар шумо эҳтимолияти фурӯши китро мушоҳида кунед, метавонед бо савдо кардани ҷуфтҳои BTC/USDT хатарҳоро коҳиш диҳед. Ё, агар ҷамъоварӣ равшан бошад, ба BTC-баъзи активҳои худро ставк кардан барои даромадҳои устувор ҳангоми интизори баргашти бозор.

Метрҳои асосии он-чин барои пайгирии китҳо

Барои фаҳмидани он, ки китҳо чӣ нишон медиҳанд, мо ба чанд метрҳои асосӣ такя мекунем. Биёед онҳоро шикаста, бо татбиқҳои воқеии соли 2025 баррасӣ кунем.

1. Шумораи хазинаҳои кит ва ҷамъоварӣ Trends

Яке метрикаи асосӣ шумораи суроғаҳоест, ки 1,000+ BTC-ро нигоҳ медоранд. Дар квартали 1-уми соли 2025, ин гурӯҳ 5% афзоиш ёфт, ки ба эътимод дар миёни ноустуворӣ ишора мекунад. Огоҳӣ, ки CryptoQuant "интизори китф" -ро пайгирӣ мекунад, вақте ки афзоиши ин гӯшаҳо аксар вақт пеш аз раллиҳо ба амал меояд. Масалан, агар суроғаҳои китф афзоиш ёбанд, дар ҳоле ки нархҳо коҳиш ёбанд, ин нишон медиҳад, ки онҳо дар поён мехаранд - ин як сигнал барои болоравӣ мебошад. sign.

Дар моҳи августи соли 2025, маълумоти занҷир нишон медиҳад, ки китҳо бо вуҷуди коҳиш ёфтани Bitcoin ба поёни $111,000 ҷамъоварӣ мекунанд, бо як субъекти 455 BTC бо арзиши $50.75 миллион дар танҳо 20 соат илова мекунад. Ин бо фурӯшандагони чакана муқоиса мекунад, ки динамикаи тақсимотро эҷод мекунад, ки дар он бозигарони калон асъорҳоро аз дасти хурсандеон ҷамъ мекунанд.

2. Воридот ва Хуруҷот дар Биржа

Воридотҳои калон ба биржаҳо, монанди Binance ё Exbix, аксар вақт нияти фурӯшро нишон медиҳанд, зеро китҳо омода мешаванд, ки моликиятҳои худро фурӯшанд. Аммо, хориҷшавиҳо ба HODLing ишора мекунанд. Дар июли 2025, хориҷшавиҳо аз ҷамъи гарм (масалан, Revolut, Bybit) ба захираи хунук ба сатҳҳои рекордӣ расид, бо китҳо бо шиддат захира кардан. Ин таъминро коҳиш дод, ки кӯмак кард BTC аз пасти $103,000 баргардад.

Дар Exbix, шумо метавонед чунин хориҷшавиҳоро тавассути мо назорат кунед. дашборд. Агар воридот зиёд шаванд, шояд вақти муайян кардани мавқеъҳо тавассути staking ба хотири пешгирии нобасомониҳои кӯтоҳмуддат бошад.

3. Ҳаҷм ва Андозаи Транзаксия

Транзаксияҳои баландқимат (баландтар аз 10 миллион доллар) аломати китфҳои китфӣ мебошанд. Дар соли 2025, миёнаи андозаи фармоишҳо афзудааст, ки нишон медиҳад афзоиши иштироки китҳо. Вақте ки инҳо дар диапазонҳои нархи паст ҷамъ мешаванд, ин нишон медиҳад, ки ҷамъоварӣ; дар баландӣ, тақсимот.

Маълумоти охирини Santiment нишон медиҳад, ки китҳо "зинда мешаванд", вақте ки BTC ба баландии таърихӣ мерасад, бо ҳаракатҳои бузург, ки намуди гуногуни раванди bull-ро нишон медиҳанд. Барои трейдерҳо дар Exbix, шенасоии интеграцияи таҳлилҳо метавонанд дар бораи BTC/USDT роҳнамоӣ кунанд.

4. Фоида/Зиён ва SOPR

Нисбати фоидаи хисобшудаи баргардондашударо (SOPR) муайян мекунад, ки оё асъорҳо бо фоида (баландтар аз 1) ё бо зиён (пойинтар аз 1) фурӯхта мешаванд. Вайлиҳо SOPR-ро дар давраи раллиҳо ба болотар аз 1 мебаранд. одатан сигналҳои баланд, зеро онҳо фоида мегиранд. Дар аввали соли 2025, SOPR наздик ба 1 барои китфҳо дар давраи баландии $124,200 шуд, ки пеш аз як ислоҳот буд.

5. Мавҷҳои HODL ва Синни Асъор

Мавҷҳои HODL нишон медиҳанд, ки асъорҳо чанд вақт хобидаанд. Асъорҳои куҳна (дошта шуда >1 сол) нишонаи эътимоди қавӣ мебошанд. Дар соли 2025, соҳибони дарозмуддат (LTHs) дар нархи $110K+ боварии худро нигоҳ медоранд, бо метрикаи хатарҳои захира показавши фоиздории мусбат. Агар китҳо шурӯъ кунанд ба ҳаракат додани асъорҳои кӯҳна, ин метавонад аломати тағйирот бошад.

Метрҳои иловагӣ, ба монанди min_retweets ё min_faves аз таҳлили иҷтимоӣ, алоқаманд мешаванд, аммо дар занҷир асосӣ боқӣ мемонад.

Нишонаҳои таърихӣ: Дарсҳо аз ҳаракатҳои гузаштагони кит

Таърих бо ҳодисаҳои рондашударо аз ҷониби китҳо пур аст. Дар давраи bull run-и 2017, китҳо дар поён ҷамъоварӣ карданд $10,000, пас аз он дар баландтарин нуқтаҳо тақсим карда шуд, ки ин фалокатро шадидтар кард. Ба 2021 гузарем: хариди $1.5 миллиардии Tesla (як ҳаракати бузург) як баландшавии шадидро ба вуҷуд овард, аммо фурӯшҳои баъдӣ ба бозори хомӯш мусоидат карданд.

Дар солҳои 2024-2025, китфҳои муассисавӣ, ба монанди ETF-ҳои BlackRock, доминировали карданд. Рӯзи аввал (Q1) 2025 баландтарин ва ноустувориро дид, бо китфҳо, ки пешрафтҳои танзимотиро роҳнамоӣ карданд. Яке аз намунаҳои назаррас: Дар Март 2025, як як як 300.9 BTC-ро барои 24.82 миллион доллар фоида фурӯхт, ки боиси коҳишҳои кӯтоҳмуддат гардид.

Ин намунаҳо ба мо меомӯзанд, ки китҳо аксар вақт муқобилат мекунанд - тарсро мехаранд, ҳасадро мефурӯшанд. Дар Exbix, татбиқи ин маънои истифодаи асбобҳои мо барои трейдинг дар давраҳои мазкур.

Ҳолатҳои кунунӣ дар соли 2025: Доломадҳои куҷо сигнал медиҳанд?

Аз 26 августи 2025, Bitcoin бо нархи ~$112,000 фурӯхта мешавад, ки аз баландии $124,200 поин рафтааст. Маълумоти он-чин тасвири омехтаеро нишон медиҳад: Ҳар гурӯҳ, аз ҷумла доломадҳои калон, фурӯхта истодаанд, бо метрикаи наздик ба 1. Бо ин ҳол, ҷамъоварӣ идома дорад—масалан, доломад bc1qgf 455 BTC илова мекунад.

Яке аз тағйиротҳои асосӣ: Доломадҳо аз BTC ба ETH, суръат бахшидан ба ҳаракати ETH ва фишор ба BTC. ETF-ҳои Ethereum ва ҷараёнҳои алткойн (DePIN, токенизатсия) сармояро ҷалб мекунанд, бо LINK дар зери назорати китфҳо. Ҳиссиёт эҳтиёткор аст—Тарс ва Шодии 47—аммо хомӯшии занҷирӣ аз китфҳо нишон медиҳад, ки ҷараёнҳои манфӣ вуҷуд доранд.

Фурӯшандагон фурӯш мекунанд, китфҳо мехаранд: Доштани миёна ва калон дар шиддат ~0.85-0.9 ҷамъ меоянд. Ин тақсимот садоҳои 2021, эҳтимолан барои авҷи 2026 тайёр мекунад.

Факторҳои макро нақш мебозанд: Сиёсати тариф ва таҳдидҳои квантӣ хатар меафзоянд. Барои корбарони Exbix, ин маънои гуногунгардонии—stake ETH ё алтернативҳо дар ҳоле ки BTC-ро назорат мекунанд.

Таъсирҳои пешрафта: Тасири дугонаи On-Chain ва

Факторҳои берун аз занҷир

Тадқиқоти соли 2025 нишон медиҳад, ки чӣ гуна омилҳои дар занҷир (ҳисобҳои фаъол, ҳаққи хизмат) ва берун аз занҷир (ликвидият, ҳиссиёт) бо ҳам алоқаманданд. Ваҳшҳо инро тақвият медиҳанд: Фурӯши онҳо метавонад ликвидатсияҳои қарзиро ба вуҷуд орад, чунон ки дар апрели 2025 бо мавқеи $106M ETH дида мешавад.

Моделҳои AI-и Token Metrics фаъолиятҳои ваҳшҳоро барои пешгӯӣҳо дар бар мегиранд, ки трендҳои бисоласоларо пешгӯӣ мекунанд. Нишондиҳандаҳои уникалӣ, ба монанди

Маълумотҳои блокчейн-асосӣ фоида мебахшанд.

Воситаҳо барои таҳлили он-чин дар соли 2025

Худро мустаҳкам кунед бо:

• CryptoQuant: Нақшаҳои амалии дар бораи ҷараёни китфҳо.
• Glassnode: Таҳқиқоти амиқ дар бораи манзараҳои муассисавӣ.
• Santiment: Гибридии иҷтимоӣ ва он-чин.

Дар Exbix, таҳлилии интегратсионии мо инҳоро инъикос мекунад, ки ба шумо бо итминони маълумотӣ савдо кардан кӯмак мерасонад.

Хатарҳо ва Маҳдудиятҳо

Волкҳо метавонанд тавассути деривативҳо ё сиёсатҳо манипулятсия кунанд. Ҳамеша DYOR—дар занҷир хато намекунад. Дар ҳолати поёнравӣ сценарҳо, ба монанди эҳтимолияти коҳишҳои $102К,  стейкинг дар Exbix устуворӣ пешниҳод мекунад.

Нигоҳ ба оянда: Оё китҳо давраи навро пеш мебаранд?

Пешгӯӣҳо нишон медиҳанд, ки дар солҳои 2025-2026 баландӣ хоҳад буд, бо китҳо дар маркази диққат. Агар ҷамъоварӣ идома ёбад, BTC метавонад $150К-ро санҷад. Аммо гардишҳо ба ETH нишон медиҳанд

Хулоса

Таҳлили он-чин китфҳоро аниқ мекунад, нишондиҳандаҳои онҳоро ба стратегияи амалкунанда табдил медиҳад. Дар Exbix, мо ба таъмин намудани воситаҳо— аз дошбордҳои муосири савдо то бехатар staking—то шумо дар ин роҳ кӯмак расонед. Ба Exbix.com ворид шавед ва аз китҳо пеш гузаред.