ДеFi чисто чӣ аст? Роҳнамои ибтидоӣ барои молияи марказгурез дар соли 2024

Тасаввур кунед, ки як системаи молиявӣ ҳеҷ гоҳ хоб намекунад. Як бозори глобалӣ ва манбаъҳои кушод, ки дар он шумо метавонед қарз гиред, қарз диҳед, савдо кунед ва сармоягузорӣ кунед, бе он ки ҳеҷ гоҳ иҷозати бонкро талаб кунед, ҳуҷҷатҳоро пур кунед ё дар бораи мансабҳои марказӣ, ки дороиҳои шуморо ях мекунанд, нигарон шавед. Ин як фантазияи оянда нест; ин ҳоло рӯй медиҳад ва онро Молияи Декентрализатсияшуда меноманд, ё DeFi.

Барои ҳар касе, ки ба эволюсияи навини пул ва интернет шавқ дорад, фаҳмидани DeFi муҳим аст. Ин роҳнамо DeFi-ро равшан мекунад, фикрҳои мураккабро ба консептҳои оддӣ ва осон фаҳмидан тақсим мекунад. Мо таҳқиқ хоҳем кард, ки он чист, чӣ гуна кор мекунад, чаро муҳим аст ва чӣ гуна шумо метавонед бо эҳтиёт ба ин ҷаҳон нав ворид шавед. Агар шумо хоҳед, ки фаҳмед, шум ё ёдгардонии аввалин транзаксияи DeFi дар платформаи бехатар, монанди маркетҳои Exbix, шумо дар ҷои дуруст ҳастед.

ДеFi аслан чист? Фаротар аз калимаи мод

Дар асл, DeFi термине мебошад, ки барои маҳсулот ва хидматҳои молиявӣ, ки ба онҳо дастрасӣ пайдо кардан мумкин аст, истифода мешавад. ҳар касе, ки интернет дорад. Бар зидди молияи анъанавӣ (TradFi)—ки дар инфрасохторҳои марказӣ монанди бонкҳо, брокерҳо ва ниҳодҳои танзимкунанда сохта шудааст—DeFi бар асоси технологияи марказгурез кор мекунад, асосан блокчейнҳо.

Инро ин тавр тасаввур кунед:
Молияи Анъанавӣ: Шумо пулатонро ба банк. Банк ҳамчун миёнарави боэътимод амал мекунад. Он пулатонро ба дигарон қарз медиҳад, сармоягузорӣ мекунад ва барои хизматрасониҳояш ҳаққи хизмат мегирад. Шумо ба онҳо бовар мекунед, ки дороиҳои шуморо идора ва бармегардонанд.
DeFi: Шумо мустақиман бо протоколҳои ҳамто ба ҳамто, ки бо коди худкор (контрактҳои интеллектуалӣ) дар блокчейн таъмин шудаанд, муошират мекунед. Шумо ҳифзи маблағҳои худро ҳангоми иштирок дар фаъолиятҳои молиявӣ нигоҳ медоред. Код қоидаҳоро риоя мекунад ва шабакаи компютерҳо амнияти онро таъмин мекунад.

Ҳадафи ниҳоии DeFi ин сохтани экосистемаи молиявии иҷозатдодашударо, шаффоф ва байниҳамдигарӣ мебошад. Ин дар бораи сохтани система аз замини поён, дар пеш, барои давраи рақамӣ мебошад.

Сохтани асоси DeFi: Модулҳои асосӣ

Шумо наметавонед фаҳмед DeFi, агар шумо намедонед, ки чӣ гуна он кор мекунад. Инҳоянд технологияҳои асосие, ки онро қувват мебахшанд.

1. Блокчейн: Рақами тағйирнопазир

Блокчейн як дафтарчаи рақамии тақсимшуда ва тағйирнопазир аст, ки транзаксияҳоро дар шабакаи компютерҳо сабт мекунад. Ин асоси кор аст. Блокчейни маъмултарин барои DeFi Ethereum мебошад, зеро он махсусан ин мураккаб барномаҳоро мизбонӣ кардан барои тарҳрезӣ шудааст. Аммо, дигар "мусобиқаи Ethereum" мисли Solana, Cardano ва Avalanche пайдо шудаанд, ки суръати баландтар ва ҳаққи ками бештар пешниҳод мекунанд. Масалан, агар шумо SOL/USDT савдо мекунед, шумо бо Асосии блокчейни Solana.

2. Хидматрасонҳои Худкор: Воситаҳои Автоматӣ

Ин қисми инқилобӣ мебошад. Хидматрасони худкор танҳо як пори код мебошад, ки дар блокчейн кор мекунад. Вай шартҳои як созишномаро автоматикӣ иҷро мекунад, вақте ки шароити пешакӣ муайяншуда иҷро мешаванд. Онҳо "мозгҳои" аризаҳои DeFi мебошанд. (dApps).
Мисол: Як смарт-контракт барои қарздиҳӣ автоматикӣ ба корбар пас аз он ки онҳо кофӣ коллатерал гузоштаанд, қарз медиҳад. Он инчунин автоматикӣ пардохтҳои фоизро идора мекунад ва агар арзиши коллатерал пасттар аз як нуқта шавад, онро фурӯхта мекунад. Ҳеҷ дахолати инсон лозим нест.

3. dApps (Барномаҳои марказгурез): Корбар

Интерфейс

dApps - иншоотҳое мебошанд, ки мо барои дастрасӣ ба хидматҳои DeFi истифода мебарем. Онҳо интерфейсҳои пеши корбар мебошанд, ки корбаронро ба шартномаҳои хирадманд дар пасзамина пайваст мекунанд. Uniswap (як биржаи маркази наёфта) ва Aave (як протоколи қарздиҳӣ) dApps-ҳои маъруф мебошанд.

4. Стаблкоинҳо: Асъори устувори нарх

Криптовалютҳо боиси ноустуворӣ мебошанд. Ин барои... барои қарз гирифтан ё додан, вақте ки шумо намехоҳед, ки арзиши қарзи шумо шаби як дучанд ё ним шавад. Стаблкоинҳо ин мушкилро ҳал мекунанд. Онҳо криптовалютҳо мебошанд, ки ба як дорои устувор, мисли доллари ИМА (масалан, USDT, USDC, DAI) пайваст шудаанд. Онҳо устувории нархро, ки барои молияи ҳаррӯза дар экосистемаи DeFi зарур аст, таъмин мекунанд. Шумо онҳоро барои аксари транзаксияҳо истифода мекунед, шумораи савдо, ба монанди BTC/USDT.

5. Коштҳо ва Ключҳои Шахсӣ: Шенасоии Дигиталии Шумо

Дар DeFi, шумо номи корбар ва парол надоред. Шумо кошти крипто (монанди MetaMask ё Phantom) доред. Ин кошт шамол шахсий калидҳо—асосан ультра-бехатар паролҳо, ки моликияти дороиҳои рақамии шуморо исбот мекунанд ва ба шумо имкон медиҳанд, ки транзаксияҳоро имзо кунед. Ин як тағйироти бузург аст: Шумо бонки худатонед. Бехатарии маблағҳои шумо масъулияти шумо мебошад.

Дастгоҳи DeFi: Шумо воқеан чӣ кор карда метавонед?

Шумо имконҳо дар DeFi тез-тез васеъ мешаванд. Ин ҷо маъмултарин ҳолатҳо оварда шудаанд.

1. Биржаҳои марказсиз (DEXs)

Инҳо монанди биржаҳои саҳҳомӣ, вале барои криптовалютҳо мебошанд, бе оператори марказӣ. Ба ҷои ширкати мувофиқ кардани харидорон ва фурӯшандагон, DEXs аз шартномаҳои интеллектуалӣ ва ҳавзаҳои ликвидӣ барои осон кардани савдо истифода мебаранд. Мисолҳои маъруф Uniswap ва SushiSwap.
Чӣ тавр кор мекунад: Истифодабарандагон бо гузоштани ҷуфтҳои токенҳо (масалан, ETH ва USDT) ба як ҳавз ликвидият таъмин мекунанд. Дар ивази ин, онҳо аз ҳамаи савдоҳое, ки дар он ҳавз рӯй медиҳанд, ҳаққи хизмат мегиранд. Ин бо номи Фермерии Фоида шинос аст (ки мо дар идома ба он хоҳем расид).

2. Ипотека ва қарз

Платформаҳо, ба монанди Aave ва Compound ба шумо имкон медиҳад, ки дороиҳои криптогии худро қарз диҳед, то фоида ба даст оред ё бар зидди дороиҳои криптогии худ қарз гиред.
Қарздиҳӣ: Стаблкоинҳои худро ё дигар криптоҳоро ба протокол гузоред ва оғоз кунед, ки фоида ба даст оред, аксар вақт бо фоизҳое, ки аз ҳисоби анъанавии пасандозҳо баландтар мебошанд.
Қарзгирӣ: Пул лозим аст, вале намехоҳед криптои худро фурӯшед? Шумо метавонед онро истифода баред чун залог барои гирифтани қарз дар стаблкоинҳо. Ин одатан бо зиёда аз миқдори зарурӣ (шумо $150 арзиши ETH гузошта, $100 USDT қарз мекунед) барои муҳофизат кардани протокол аз тағйиротҳои нарх мебошад.

3. Кулли Фоиз (Маъдансозии Ликвидӣ)

Ин стратегияи пешрафтаест, ки дар он корбарон дороиҳои криптографии худро қулф мекунанд, то мукофотҳо ба даст оранд, ки аксар вақт дар шакли илова токенҳо. Ин ба мисли шикор кардани баландтарин баргашти имконпазир дар криптовалюти шумо аст. Ин метавонад ба таъмин кардани ликвидият ба DEXҳо ё staking токенҳо дар протоколҳои қарзӣ шомил бошад. Ҳарчанд ки ин метавонад фоидаовар бошад, он бо хатарҳои баландтар низ меояд (бинед “Хатарҳои DeFi” дар поён).

4. Staking

Агар шумо баъзе криптовалютҳоро дошта бошед, шумо метавонед онҳоро “stake” кунед то кӯмак расонед, ки шабакаи он блокчейн бехатар бошад. Дар ивази ин, шумо ҷоизаҳо мегиред, монанди гирифтани фоиз. Ин як роҳи истифодаи дороиҳои бенизоматон аст. Масалан, пас аз харидани токени маъруф, монанди PENGU/USDT, шумо метавонед баъдтар онро дар платформаи аслии он стейк кунед, агар опция даст дастрасӣ.

5. Дериватҳо, суғурта ва бештар

Ҷаҳони DeFi бо суръати баланд инноватсия мекунад. Шумо акнун версияҳои децентрализатсияи қариб ҳама маҳсулоти молиявии анъанавӣ, аз ҷумла дороиҳои синтетикӣ, ки саҳмияҳоро пайгирӣ мекунанд, бозорҳои пешгӯӣ ва протоколҳои суғуртаи децентрализатсияшударо, ки дар муқобили нокомии шартномаҳои интеллектуалӣ муҳофизат мекунанд, пайдо карда метавонед.

Чаро ин қадар шўр? Фоидаҳои асосии DeFi

• Бе иҷозат: Ҳар касе, ки ба интернет ва гӯшаи крипто дастрасӣ дорад, метавонад ба хидматҳои DeFi дастрасӣ пайдо кунад. Ҳеҷ гоҳ дарвозаҳо, ҳеҷ аризаҳо ва ҳеҷ маҳдудиятҳои географӣ нест.
• Шаффофият: Аксарияти кодҳо манбаъҳои кушода доранд ва ҳамаи транзаксияҳо даром даром, ки шумо кљуљи хусусии худро доред, ки маънои онро дорад, ки шумо ҳақиқатан моликият ва назорат бар асъорҳои худро доред. Онҳо наметавонанд аз ҷониби як субъекти марказӣ (гарчанде, ки шумо метавонед онҳоро гум кунед, агар шумо наметавонед) мусодира ё хомӯш шаванд. эҳтиёт бошед!).
• Инновация ва Интероперабеллик: Таъсиси манбаи очиқ DeFi "пул Lego" муҳити яратади. Разработчиклар мавжуд протоколлар устида қуришлари мумкин, бу эса янги ва мураккаб молиявий маҳсулотларни жуда тез яратиш имконини беради.
• Потенциаланган Баланд Фоизлар: Сарфлаш ва фойда фермерлиги орқали таклиф қилинган даромадлар азначительно баландтар аз онҳое, ки дар системаи анъанавӣ мавҷуданд, гарчанде ки ин мустақиман бо хатарҳои баландтар алоқаманд аст.

Ҷабҳаи ногузир: Фаҳмидани Хатарҳои DeFi

DeFi бидуни хатарҳои муҳим нест. Он асосан беназорат ва таҷрибавӣ мебошад.

• Хатари Сармоягузории Худкор: Код қонун аст. Агар дар як шартнома Smart хато ё осебпазирӣ бошад, хакерҳо метавонанд аз он истифода баранд, то маблағҳоро холӣ кунанд. Миллионҳо доллар дар ин роҳ гум шудаанд.
• Зарари Номуд: Хатари асосӣ барои таъминкунандагони ликвидӣ дар DEXs. Ин вақте рух медиҳад, ки нархи дороиҳои шумо, ки шумо пасандоз кардаед, нисбат ба вақти пасандоз кардани онҳо тағйир меёбад. Шумо метавонед бо арзиши камтаре, назар ба он ки агар танҳо дороиҳоро нигоҳ медоштед, ба охир расед.
• Хавфи тағйирпазирӣ: Бозори крипто хеле тағйирпазир аст. Арзиши коллатерали шумо метавонад зуд коҳиш ёбад, ки боиси ликвидатсияи автоматии молу мулки шумо мешавад.
• Номуайянӣ дар танзим: Ҳукуматҳо дар саросари ҷаҳон ҳанӯз фаҳмиши роҳи муносибат бо DeFi-ро пайдо мекунанд. Танзимоти оянда метавонанд ба он чӣ гуна кор кардани ин протоколҳо таъсир расонанд.
• Хатои корбар: Бо қудрати бузург масъулияти бузург меояд. Фондеро ба адреси нодуруст фиристодан, калидҳои хусусии худро гум кардан ё ба фиреб афтодан метавонад боиси гум шудани ғайриқобили баргашт фонди шумо гардад. Ҳеҷ хати дастгирии муштариён барои занг задан нест.

Чӣ гуна бо DeFi (бехатар) шурӯъ кардан

Омодаед, ки пойҳои худро дар оби хунук гузоред? Ин қадамҳоро пайравӣ кунед боқим.

• Маълумот олинг: Сиз буни аллақачон қилаяпсиз! Нимага инвестиция қилаётганингизни тушунмай туриб, маблағ сарфламаинг.
• Кичикдан бошланг: Фақат йўқотишга тайёр бўлган пулни сарфланг. Буни ўрганиш харажати деб ҳисобланг.
• Эътиборли биржа танланг: DeFi дан фойдаланишдан олдин, сиз баъзиларини олишингиз керак крипто. Барои харидории аввалини худ бо асъори фиат, аз биржаи марказии бехатар ва корбардӯст (CEX) ба монанди Exbix истифода кунед. CEX-ҳо одатан барои шурӯъкунандагон осонтар навигатсия кардан мебошанд.
• Кошонаи пул гиред: Як кошонаи пуле, ки нигоҳдории ғайри марказӣ дорад, ба монанди MetaMask (барои Ethereum) ё Phantom (барои Solana) созед. Seed phrase-и (восстанови phrase) бо зиндагиатон муҳофизат кунед. Онро дар коғаз нависед ва дар ҷои бехатар нигоҳ доред. Ҳеҷ гоҳ онро рақамӣ накунед.
• Оҳиста омӯзед: Бо амалҳои оддӣ шурӯъ кунед, мисли иваз кардани миқдори ками токенҳо дар DEX-и маъруф ё гузоштани стаблкойн дар протоколи қарздиҳӣ, мисли Aave ё Compound.
• Таҳқиқи худро анҷом диҳед (DYOR): Ҳечқачон твит асосида лойиҳага киришманг. Инвестиция қилаётганингиздан олдин жамоа, аудит ҳисоботлари ва жамоат фикрини тадқиқ қилинг.

Молиянинг келажаги қурилмоқда

DeFi пул билан боғлиқ фикрлаш ва ўзаро алоқаларимиздаги парадигма ўзгаришини ифода этади. У дунё учун очиқ, кириш имкони бор ва самарали молиявий тизимни ваъда қилади. Ҳолбуки ин ҳанӯз ҳам як ваҳши ғарб аст, ки ҳам имконият ва ҳам хатарро дорост, потенсиали он барои тағйир додани молияи ҷаҳонӣ ғайриинкор аст.

Сафари гузариш аз системаҳои марказӣ ба ояндаи ғайримарказӣ як раванд аст. Платформаҳое, ки Exbix ба унвони пули муҳими ин раванд хизмат мекунанд, муҳити бехатар ва интуитивиро пешниҳод мекунанд платформа барои корбарон, то ки ба иқтисоди крипто ворид шаванд, пеш аз он ки ба обҳои амиқи DeFi пок ворид шаванд. Ҳар чи, ки шумо бо ҷуфтҳои асосӣ савдо мекунед ё дороиҳои навро кашф мекунед, оғоз кардан дар биржаи боэътимод, қадами аввалин ба самти фаҳмидани космоси васеи, шавқовар ва молиявии марказгурез мебошад.

DeFi, Молияи марказгурез, Роҳнамои Cryptocurrency,

Блокчейн, Крипто сарф