Proof-of-Stake กับ Delegated Proof-of-Stake: นักลงทุนควรทราบอะไรบ้าง

ในโลกที่พัฒนาอย่างรวดเร็วของบล็อกเชนและสกุลเงินดิจิทัล หนึ่งในแง่มุมที่สำคัญที่สุดที่กำหนดวิธีการทำงานของเครือข่ายคือ กลไกการเห็นพ้อง โมเดลการเห็นพ้องที่ถูกพูดถึงมากที่สุดสองโมเดลในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ได้แก่ Proof-of-Stake (PoS) และ Delegated Proof-of-Stake (DPoS). สำหรับนักลงทุนที่พยายามเข้าใจว่าอีโคซิสเต็มใดอาจเป็น สถานที่ที่เหมาะสมในการขยายพอร์ตการลงทุนของพวกเขา การรู้ความแตกต่างระหว่างกลไกทั้งสองนี้เป็นสิ่งสำคัญ ในบทความนี้ เราจะอธิบาย PoS กับ DPoS ในรูปแบบที่เข้าใจง่ายแต่ครอบคลุม วิเคราะห์ข้อดีและข้อเสีย และเน้นสิ่งที่นักลงทุนควรรู้ก่อนที่จะมีส่วนร่วมในการ staking หรือการเข้าร่วมการปกครอง

ที่ Exbix เรา เป้าหมายคือการเสริมพลังให้กับนักลงทุนคริปโตด้วยเครื่องมือ ความรู้ และโอกาสที่ทำให้การนำทางในพื้นที่ที่ซับซ้อนนี้ง่ายขึ้น ไม่ว่าคุณจะกำลังสำรวจ โอกาสในการสเตค หรือการซื้อขายโทเคนที่เป็นนวัตกรรมเช่น Polkadot (DOT) href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=JLP_USDT">JLP, หรือ Render (RNDR) การเข้าใจวิธีการทำงานของกลไกการเห็นพ้องจะช่วยให้คุณมีข้อได้เปรียบในการตัดสินใจลงทุนที่ชาญฉลาดและยั่งยืน

—

ทำไมกลไกการเห็นพ้องจึงสำคัญ

กลไกการเห็นพ้องคือ โครงสร้างพื้นฐานของเครือข่ายบล็อกเชนใด ๆ มันกำหนดว่าผู้เข้าร่วมจะตกลงกันเกี่ยวกับสถานะของบัญชีแยกประเภทอย่างไร, บล็อกใหม่ถูกสร้างขึ้นอย่างไร, และความปลอดภัยจะถูกดูแลอย่างไร สำหรับนักลงทุน, การเห็นพ้องต้องกันไม่ใช่เพียงแค่รายละเอียดทางเทคนิค—แต่มันเป็นปัจจัยโดยตรงที่มีผลต่อค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม, ความสามารถในการขยายตัว, การกระจายอำนาจ, และในที่สุด, ความสามารถในการทำกำไรจากการลงทุน.

ในขณะที่ Bitcoin แนะนำโลกให้รู้จักกับ Proof-of-Work (PoW) บล็อกเชนใหม่ ๆ กำลังมุ่งไปสู่ทางเลือกที่ประหยัดพลังงานและสามารถขยายขนาดได้ เช่น PoS และ DPoS ทั้งสองแบบสัญญาว่าจะมีการเข้าร่วมที่รวดเร็วขึ้น เป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อมมากขึ้น และมีความเป็นประชาธิปไตยมากขึ้น แต่ทำงานในลักษณะที่แตกต่างกันอย่างมาก

—

Proof-of-Stake (PoS) คืออะไร?

Proof-of-Stake เป็นอัลกอริธึมฉันทามติที่ผู้ตรวจสอบจะ เลือกที่จะสร้างบล็อกและตรวจสอบธุรกรรมตามจำนวนสกุลเงินดิจิทัลที่พวกเขา “เดิมพัน” หรือล็อกไว้ในเครือข่าย หลักการนั้นง่าย: ยิ่งคุณเดิมพันมากเท่าไร โอกาสที่คุณจะถูกเลือกเพื่อตรวจสอบธุรกรรมก็ยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น กลไกนี้ช่วยลดความจำเป็นในการใช้พลังการประมวลผลที่เข้มข้นและทำให้เครือข่ายบล็อกเชนเป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อมมากขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับระบบ PoW

จาก จากมุมมองการลงทุน PoS เสนอความน่าสนใจ—รายได้แบบพาสซีฟผ่านการสเตค โดยการล็อกโทเค็นในกระเป๋าเงิน นักลงทุนสามารถรับรางวัล (มักจะเป็นในรูปแบบของเหรียญใหม่) บน Exbix Staking นักลงทุนสามารถสำรวจโทเค็น PoS ที่แตกต่างกัน ประเมินผลตอบแทนประจำปี และเข้าร่วมการสเตคแบบยืดหยุ่นหรือแบบล็อกได้อย่างง่ายดาย programs.

—

ลักษณะสำคัญของ PoS

• การกระจายอำนาจ: ใครก็ตามที่มีโทเค็นสามารถเข้าร่วมได้โดยการสเตค.
• ประสิทธิภาพด้านพลังงาน: แตกต่างจาก PoW ไม่มีฮาร์ดแวร์การขุดที่มีน้ำหนักมากจำเป็นต้องใช้.
• ความปลอดภัย: ผู้ตรวจสอบมี “ส่วนได้ส่วนเสียใน เกม,” ลดกิจกรรมที่เป็นอันตราย.
• รางวัล: นักลงทุนจะได้รับรางวัลจากการสเตคตามสัดส่วนของการลงทุน.

—

Delegated Proof-of-Stake (DPoS) คืออะไร?

Delegated Proof-of-Stake (DPoS) เป็นการพัฒนาของ PoS ที่ออกแบบมาเพื่อเพิ่มความเร็วและประสิทธิภาพในการบริหารจัดการ แทนที่จะให้ผู้ที่ทำการสเตคทุกคนตรวจสอบโดยตรง ธุรกรรม ผู้ถือโทเค็น ลงคะแนนเสียงสำหรับตัวแทน (บางครั้งเรียกว่าพยานหรือนักผลิตบล็อก) ซึ่งมีหน้าที่ในการตรวจสอบบล็อกและรักษาความปลอดภัยของเครือข่าย

ระบบนี้สร้าง โมเดลประชาธิปไตยที่เป็นตัวแทนมากขึ้น นักลงทุนไม่จำเป็นต้องดำเนินการโหนดตรวจสอบด้วยตนเอง; พวกเขาเพียงแค่มอบสิทธิ์การถือหุ้นของพวกเขาให้กับผู้ตรวจสอบที่เชื่อถือได้ ใน กลับมา พวกเขาจะได้รับส่วนแบ่งของรางวัล เครือข่าย DPoS ที่ได้รับความนิยม ได้แก่ EOS, TRON และ Lisk และหลายโครงการที่เกิดขึ้นใหม่ก็กำลังนำโมเดลนี้มาใช้

—

ลักษณะสำคัญของ DPoS

• อำนาจการลงคะแนน: ผู้ถือโทเค็นเลือกตัวแทนที่จำกัดจำนวน
• ประสิทธิภาพ: เร็วขึ้น เวลาในการบล็อกและปริมาณการทำธุรกรรมที่สูงขึ้น。
• การเข้าถึง: นักลงทุนสามารถเข้าร่วมได้โดยไม่ต้องจัดการโครงสร้างพื้นฐานที่ซับซ้อน。
• รางวัลที่แบ่งปัน: ผู้มอบหมายจะได้รับรางวัลจากผู้ตรวจสอบที่เลือก。

—

PoS vs. DPoS: การเปรียบเทียบแบบข้างเคียง

ฟีเจอร์	การพิสูจน์การถือหุ้น (PoS)	การพิสูจน์การถือหุ้นที่มอบหมาย (DPoS)
การเข้าร่วม	ใครก็สามารถวางเดิมพันโทเค็นได้โดยตรง	ผู้ถือโทเค็นมอบหมายคะแนนเสียงให้กับผู้ตรวจสอบ
การกระจายอำนาจ	สูงกว่า—มีผู้ตรวจสอบจำนวนมาก	ต่ำกว่า—ชุดผู้แทนที่เล็กกว่าได้รับการเลือก
ความสามารถในการขยายตัว	ปานกลาง	สูง—จำนวนผู้ตรวจสอบที่น้อยลงเพิ่มความเร็ว
การปกครอง	การมีส่วนร่วมโดยตรงจากผู้ถือหุ้น	ประชาธิปไตยตัวแทนผ่านผู้แทน
รางวัล	ได้รับโดยตรงจากผู้ตรวจสอบ/ผู้ถือหุ้น	แบ่งปันระหว่างผู้แทนและผู้มอบหมาย
การใช้พลังงาน	ต่ำ	ต่ำมาก

—

ทำไมผู้ลงทุนควรใส่ใจเกี่ยวกับ PoS และ DPoS

จากมุมมองของนักลงทุน การเลือกใช้เครือข่าย PoS หรือ DPoS ไม่ได้เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีเพียงอย่างเดียว—แต่เกี่ยวกับผลตอบแทน ความเสี่ยง และความสอดคล้องกับกลยุทธ์การลงทุนส่วนบุคคล ทั้งสองโมเดล เสนอรายได้แบบพาสซีฟผ่านการสเตกกิ้ง แต่การแลกเปลี่ยนระหว่างการกำกับดูแลและการกระจายอำนาจมีความแตกต่างกันอย่างมาก

ตัวอย่างเช่น โทเค็นอย่าง Polkadot ทำงานบนระบบ Nominated Proof-of-Stake (รูปแบบหนึ่งของ PoS) ซึ่งนักลงทุนสามารถเสนอชื่อผู้ตรวจสอบได้ ซึ่งสร้างโอกาสในการกระจายอำนาจที่สูงขึ้น แต่ ต้องการการวิจัยเพิ่มเติมจากนักลงทุน ในทางกลับกัน โครงการใหม่หลายโครงการใช้ DPoS เพื่อความสามารถในการขยายตัวที่รวดเร็ว ซึ่งดึงดูดนักเทรดที่ต้องการใช้ประโยชน์จากระบบนิเวศเช่น JLP หรือแพลตฟอร์มสร้างสรรค์ที่ขับเคลื่อนโดยโทเค็นเช่น Render.

—

ความเสี่ยงและข้อพิจารณา

• ความเสี่ยงจากการรวมศูนย์: DPoS อาจทำให้เกิดการรวมอำนาจในกลุ่มผู้แทนเพียงไม่กี่คน ซึ่งสร้างความเสี่ยงด้านการกำกับดูแล.
• ความเสี่ยงจากการถูกตัดสิทธิ: ใน PoS ผู้ตรวจสอบอาจสูญเสียส่วนหนึ่งของพวกเขา หากพวกเขาทำการโจมตีหรือออฟไลน์
• ปัญหาด้านสภาพคล่อง: สินทรัพย์ที่ถูกเดิมพันอาจถูกล็อกไว้เป็นระยะเวลาหนึ่ง ทำให้ความยืดหยุ่นในระยะสั้นลดลง
• ความผันผวนของตลาด: รางวัลจากการสเตคอาจถูกลดทอนโดยการลดลงของราคาโทเค็นในช่วงตลาดหมี

—

Exbix สนับสนุน PoS และ DPoS อย่างไร นักลงทุน

ที่ Exbix เราเข้าใจว่านักลงทุนต้องการเครื่องมือที่เรียบง่ายเพื่อเข้าร่วมในระบบนิเวศบล็อกเชนที่ซับซ้อน แพลตฟอร์ม การสเตค ของเราเปิดโอกาสให้ผู้ใช้สำรวจโทเค็น PoS และ DPoS หลายตัว เปรียบเทียบผลตอบแทน และเลือกแผนที่ยืดหยุ่นหรือถูกล็อก โดยการเชื่อมโยงความสะดวกสบายกับความปลอดภัย Exbix จึงมอบอำนาจ ทั้งนักลงทุนใหม่และนักลงทุนที่มีประสบการณ์สามารถเพิ่มผลกำไรในตลาดการ staking ได้สูงสุด

—

บทสรุป: โมเดลไหนดีกว่ากัน?

ไม่มีคำตอบที่เหมาะกับทุกคน โมเดล Proof-of-Stake และ Delegated Proof-of-Stake ต่างมีบทบาทสำคัญในการกำหนดอนาคตของบล็อกเชน PoS มุ่งเน้นที่การกระจายอำนาจและอิสระของนักลงทุน ขณะที่ DPoS ให้ความสำคัญกับ ความสามารถในการขยายตัวและประสิทธิภาพการกำกับดูแล การเลือกที่ถูกต้องขึ้นอยู่กับเป้าหมายการลงทุนของคุณ ความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้ และว่าคุณต้องการควบคุมโดยตรงหรือชอบที่จะมอบหมายความรับผิดชอบ

ในฐานะนักลงทุน การรักษาความรู้ให้ทันสมัยคือกลยุทธ์ที่ดีที่สุดของคุณ แพลตฟอร์มอย่าง Exbix ไม่เพียงแต่ให้สภาพแวดล้อมการซื้อขายสำหรับสินทรัพย์ต่างๆ เช่น DOT, JLP, และ RNDR รวมถึงข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับกลไกการสเตคที่สามารถช่วยเพิ่มพอร์ตโฟลิโอของคุณในระยะยาว.

—

พร้อมที่จะสำรวจโอกาสในการสเตคแล้วหรือยัง? ค้นพบการ ช่วงเต็มของโทเค็นที่มีอยู่บน Exbix Staking วันนี้.