การพัฒนาของ DeFi: จาก MakerDAO สู่โปรโตคอลสมัยใหม่

1 month ago
DeFi และนวัตกรรมการพัฒนาของ DeFi: จาก MakerDAO สู่โปรโตคอลสมัยใหม่

โลกของการเงินได้ผ่านการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา สิ่งที่เริ่มต้นจากการทดลองเฉพาะกลุ่มด้วย Bitcoin ตอนนี้ได้พัฒนาเป็นเศรษฐกิจดิจิทัลที่สมบูรณ์ โดยมีการเงินแบบกระจายศูนย์—ที่รู้จักกันทั่วไปในชื่อ DeFi—เป็นหัวใจหลัก จากจุดเริ่มต้นที่เรียบง่ายกับโครงการต่างๆ เช่น MakerDAO ไปจนถึงโปรโตคอลที่ซับซ้อน การขับเคลื่อนการเกษตรผลผลิต, สระว่ายน้ำสภาพคล่อง, และสเตเบิลคอยน์เชิงอัลกอริธึมในวันนี้, DeFi ได้เปลี่ยนแปลงวิธีที่เราคิดเกี่ยวกับเงิน, การให้กู้ยืม, การยืม, และการลงทุน.

ในการสำรวจอย่างละเอียดนี้, เราจะติดตาม วิวัฒนาการของ DeFi, ตรวจสอบเหตุการณ์สำคัญที่เป็นพื้นฐาน, วิเคราะห์โปรโตคอลหลักที่มีอิทธิพลต่อการเติบโตของมัน, และมองไปยังอนาคตของการกระจายอำนาจ ระบบการเงิน ในระหว่างทาง เราจะเน้นถึงวิธีที่แพลตฟอร์มอย่าง Exbix Exchange กำลังเชื่อมช่องว่างระหว่างการซื้อขายคริปโตแบบดั้งเดิมและระบบนิเวศ DeFi ที่กำลังขยายตัว ทำให้ผู้ใช้สามารถมีส่วนร่วมในปฏิวัติการเงินนี้

ไม่ว่าคุณจะเป็นผู้ที่หลงใหลใน DeFi มานานหรือเพิ่งเริ่มสำรวจการเงินแบบกระจายศูนย์ การเจาะลึกนี้จะ ให้ข้อมูลที่มีค่าเกี่ยวกับความก้าวหน้าของเราและทิศทางที่เรากำลังมุ่งหน้าไป

DeFi คืออะไร?

ก่อนที่จะลงลึกในเรื่องวิวัฒนาการของมัน มาชี้แจงกันก่อนว่า DeFi หมายถึงอะไร

การเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) หมายถึงชุดของบริการทางการเงิน แอปพลิเคชันที่สร้างขึ้นบนเทคโนโลยีบล็อกเชนที่ทำงานโดยไม่มีตัวกลางกลาง เช่น ธนาคาร โบรกเกอร์ หรือศูนย์การค้า แทนที่จะเป็นเช่นนั้น DeFi ขึ้นอยู่กับ สัญญาอัจฉริยะ—โค้ดที่ทำงานเองบนบล็อกเชน เช่น Ethereum—เพื่อทำให้บริการทางการเงิน เช่น การให้ยืม การกู้ยืม การซื้อขาย การประกันภัย และการจัดการสินทรัพย์เป็นไปโดยอัตโนมัติ

แตกต่างจากการเงินแบบดั้งเดิม (TradFi) DeFi คือ:

  • ไม่มีการอนุญาต: ใครก็ตามที่มีการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตและกระเป๋าเงินคริปโตสามารถเข้าถึงบริการ DeFi ได้
  • โปร่งใส: ทุกธุรกรรมและตรรกะของสัญญาสามารถมองเห็นได้บนบล็อกเชน
  • สามารถทำงานร่วมกันได้: โปรโตคอล DeFi สามารถรวมกันได้เหมือนบล็อก LEGO เพื่อสร้างผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ซับซ้อน
  • ต้านการเซ็นเซอร์: ไม่มีหน่วยงานใดสามารถบล็อกหรือย้อนกลับธุรกรรมได้。

หลักการเหล่านี้ได้กระตุ้นคลื่นแห่งนวัตกรรม ดึงดูดมูลค่ารวมที่ถูกล็อก (TVL) หลายพันล้าน และสร้างโอกาสทางเศรษฐกิจใหม่สำหรับผู้ใช้ทั่วโลก。

การเกิดขึ้นของ DeFi: MakerDAO และรุ่งอรุณ ของการให้ยืมแบบกระจายศูนย์

เรื่องราวของ DeFi เริ่มต้นอย่างจริงจังด้วย MakerDAO ที่เปิดตัวในปี 2015 โดย Rune Christensen แม้ว่าโครงการบล็อกเชนก่อนหน้านี้ เช่น Bitcoin และ Ethereum จะวางรากฐานไว้แล้ว แต่ MakerDAO เป็นโครงการแรกที่นำเสนอผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่กระจายศูนย์อย่างแท้จริง:  สเตเบิลคอยน์ที่ได้รับการสนับสนุนจากหลักประกัน.

แนะนำ DAI และระบบ CDP

MakerDAO ได้นำเสนอ DAI ซึ่งเป็นสเตเบิลคอยน์ที่ผูกกับ USD และรักษามูลค่าผ่านการกู้ยืมที่มีหลักประกันมากเกินไป ผู้ใช้จะต้องล็อคสินทรัพย์คริปโต (เช่น ETH) ใน ตำแหน่งหนี้ที่มีหลักประกัน (CDP) ซึ่งเรียกอีกอย่างว่าห้องเก็บ และได้รับ DAI กลับคืน ระบบนี้ถูกควบคุมโดยสัญญาอัจฉริยะและ ดูแลโดยองค์กรอิสระที่กระจายอำนาจ (DAO) ซึ่งอนุญาตให้ผู้ใช้สร้างสเตเบิลคอยน์โดยไม่ต้องพึ่งพาสำรองที่มีการสนับสนุนจากเงินฟิท

นวัตกรรมนี้ถือเป็นการปฏิวัติเนื่องจาก:

  • มันสร้าง ทางเลือกแบบกระจายอำนาจสำหรับสเตเบิลคอยน์ที่มีการรวมศูนย์ เช่น USDT หรือ USDC
  • มันทำให้เกิด การให้ยืมโดยไม่ต้องขออนุญาตและ การกู้ยืม โดยไม่ต้องตรวจสอบเครดิต.
  • มันได้นำเสนอแนวคิดเกี่ยวกับ เครดิตบนเชน&mdashาซึ่งเป็นรากฐานสำคัญของ DeFi สมัยใหม่.

ในปี 2017–2018, MakerDAO ได้รับความนิยม และ DAI กลายเป็นสินทรัพย์พื้นฐานในระบบนิเวศ DeFi ที่กำลังเกิดขึ้น ความสำเร็จของมันพิสูจน์ให้เห็นว่าระบบการเงินแบบกระจายศูนย์สามารถทำงานได้อย่างเชื่อถือได้ ซึ่งเปิดทางให้กับ DeFi การระเบิดของปี 2020.

ฤดูร้อนของ DeFi ในปี 2020: การปฏิวัติทางการเงินที่ถูกปลดปล่อย

หาก MakerDAO เป็นผู้ปลูกเมล็ด, ปี 2020 คือปีที่ DeFi ระเบิดเข้าสู่กระแสหลัก. ถูกเรียกว่า “ฤดูร้อนของ DeFi,” ช่วงเวลานี้เห็นการเพิ่มขึ้นอย่างไม่เคยมีมาก่อนในนวัตกรรมและผู้ใช้ การนำไปใช้และการไหลเข้าของเงินทุน。

การเติบโตของ Yield Farming

หนึ่งในปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อน DeFi Summer คือ yield farming—แนวทางที่ผู้ใช้ให้สภาพคล่องแก่การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEXs) หรือแพลตฟอร์มการให้ยืมเพื่อแลกกับรางวัลโทเค็น แนวคิดนี้ได้รับความนิยมอย่างมากเมื่อ Compound ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มแบบกระจายศูนย์ โปรโตคอลการให้ยืมได้เปิดตัว โทเค็นการกำกับดูแล COMP และเริ่มแจกจ่ายให้กับผู้ใช้ที่ให้ยืมหรือยืมสินทรัพย์

ทันใดนั้น ผู้ใช้สามารถรับ ผลตอบแทนสองเท่า: ดอกเบี้ยจากการให้ยืมบวกกับรางวัลโทเค็น สิ่งนี้สร้าง วงจรตอบรับเชิงบวก—ผู้ใช้มากขึ้น → สภาพคล่องมากขึ้น → รางวัลสูงขึ้น → มากขึ้นอีก ผู้ใช้。

โปรโตคอลอื่นๆ ตามมาอย่างรวดเร็ว. Aave, SushiSwap, Yearn.Finance, และ Balancer ได้แนะนำโทเค็นการกำกับดูแลและแรงจูงใจด้านสภาพคล่องของตนเอง ซึ่งกระตุ้นการแข่งขันเพื่อแย่งชิงส่วนแบ่งตลาด。

ผู้สร้างตลาดอัตโนมัติ (AMMs) ขึ้นมาเป็นจุดสนใจ

อีกหนึ่ง นวัตกรรมที่สำคัญคือการเกิดขึ้นของ Automated Market Makers (AMMs) เช่น Uniswap ซึ่งแตกต่างจากการแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิมที่อิงจากหนังสือสั่งซื้อ AMMs ใช้ สระสภาพคล่อง—สระของโทเค็นที่ได้รับการสนับสนุนจากผู้ใช้—เพื่ออำนวยความสะดวกในการซื้อขาย ราคาได้รับการกำหนดโดยสูตรทางคณิตศาสตร์ (เช่น x * y = k).

โมเดลนี้ช่วยลดอุปสรรคในการ การเข้าถึงสำหรับผู้ค้าและผู้ให้สภาพคล่องเช่นกัน ใครก็สามารถเป็นผู้สร้างตลาดได้โดยการฝากมูลค่าเท่ากันของโทเค็นสองตัวลงในพูลและรับส่วนแบ่งจากค่าธรรมเนียมการซื้อขาย

AMMs กลายเป็นกระดูกสันหลังของการซื้อขาย DeFi และความสำเร็จของพวกเขาแสดงให้เห็นว่าการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์สามารถแข่งขัน—หรือแม้แต่เหนือกว่า—การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ในด้านประสิทธิภาพและการเข้าถึง

โปรโตคอล DeFi ที่สำคัญที่มีอิทธิพลต่อระบบนิเวศ

เรามาดูโปรโตคอล DeFi ที่มีอิทธิพลมากที่สุดบางส่วนที่เกิดขึ้นในช่วงและหลังจาก DeFi Summer กันเถอะ

1. Aave: พลังของการกู้ยืมแบบชั่วคราว

Aave เป็นแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมแบบกระจายศูนย์ที่ ช่วยให้ผู้ใช้สามารถยืมและให้ยืมสกุลเงินดิจิทัลที่หลากหลาย สิ่งที่ทำให้ Aave แตกต่างคือการนำเสนอ สินเชื่อชั่วคราว—สินเชื่อที่ไม่มีหลักประกันซึ่งต้องถูกยืมและชำระคืนภายในธุรกรรมเดียว

สินเชื่อชั่วคราวช่วยให้สามารถใช้กลยุทธ์การซื้อขายขั้นสูง เช่น การเก็งกำไร การแลกเปลี่ยนหลักประกัน และการรีไฟแนนซ์หนี้ โดยไม่ต้องมีการชำระเงินล่วงหน้า เงินทุน ในขณะที่พวกเขาได้ถูกใช้ประโยชน์ในแฮ็กที่มีชื่อเสียงบางรายการ แต่พวกเขาก็ยังแสดงให้เห็นถึงพลังและความยืดหยุ่นของ DeFi.

ความสำเร็จของ Aave ทำให้มันกลายเป็นหนึ่งในโปรโตคอล DeFi ที่ใหญ่ที่สุดตาม TVL โดยมีสินทรัพย์ที่จัดการอยู่หลายพันล้านดอลลาร์.

2. Uniswap: การทำให้สภาพคล่องเป็นประชาธิปไตย

Uniswap เป็นแพลตฟอร์มที่มีการใช้งานมากที่สุด การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ในโลก สร้างขึ้นบน Ethereum และขยายไปยังหลายเครือข่าย Uniswap อนุญาตให้ผู้ใช้แลกเปลี่ยนโทเค็นโดยตรงจากกระเป๋าเงินของพวกเขา

โมเดล สระสภาพคล่อง ของมันได้กลายเป็นมาตรฐานสำหรับ DEXs และโค้ดแบบโอเพ่นซอร์สของมันได้สร้างแรงบันดาลใจให้กับฟอร์กและการปรับปรุงมากมาย Uniswap ยังได้แนะนำ สภาพคล่องแบบเข้มข้น ใน V3 ช่วยให้ผู้ให้สภาพคล่องสามารถจัดสรรทุนภายในช่วงราคาที่เฉพาะเจาะจง ทำให้ประสิทธิภาพของทุนดีขึ้น.

3. Yearn.Finance: การทำให้การเพิ่มผลตอบแทนอัตโนมัติ

Yearn.Finance ซึ่งสร้างขึ้นโดย Andre Cronje เป็นชุดผลิตภัณฑ์ DeFi ที่ออกแบบมาเพื่อ ทำให้การเก็บเกี่ยวผลตอบแทนอัตโนมัติ. มันรวมโอกาสในการให้ยืมและสภาพคล่อง ผ่านแพลตฟอร์มต่างๆ เช่น Aave, Compound และ Curve โดยอัตโนมัติในการเปลี่ยนเงินทุนของผู้ใช้ไปยังกลยุทธ์ที่ให้ผลตอบแทนสูงสุด.

Yearn ได้แนะนำแนวคิดของ “yield aggregators” ซึ่งช่วยลดความซับซ้อนสำหรับผู้ใช้ทั่วไปและเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด โทเค็น YFI ของมันกลายเป็นหนึ่งใน โทเค็นการกำกับดูแลที่มีการเปิดตัวอย่างเป็นธรรม ที่แจกจ่ายให้กับผู้ใช้อย่างเต็มที่ โดยไม่มีการขุดล่วงหน้าหรือการจัดสรรจากนักลงทุนร่วมทุน。

4. Curve Finance: การแลกเปลี่ยน Stablecoin ที่ทำได้อย่างถูกต้อง

ในขณะที่ Uniswap โดดเด่นในการซื้อขายสินทรัพย์ที่มีความผันผวน, Curve Finance เชี่ยวชาญในการ แลกเปลี่ยนที่มีการลดค่าธรรมเนียมต่ำระหว่าง stablecoins. โดยการปรับแต่งอัลกอริธึม AMM ของตนสำหรับสินทรัพย์ที่มีการตรึงค่า, Curve ช่วยให้การโอนเงินมีประสิทธิภาพ ระหว่าง USDT, DAI, USDC และเหรียญ stablecoin อื่น ๆ โดยมีผลกระทบต่อราคาเพียงเล็กน้อย.

ความโดดเด่นของ Curve ในการซื้อขาย stablecoin ทำให้มันเป็นโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญใน DeFi โดยเฉพาะสำหรับโปรโตคอลที่พึ่งพาการโอนสินทรัพย์ที่มั่นคง.

5. Synthetix: นำสินทรัพย์ดั้งเดิมเข้าสู่ระบบบล็อกเชน

Synthetix ช่วยให้สามารถสร้าง ของ สินทรัพย์สังเคราะห์ (synths)—การแทนค่าแบบโทเค็นของสินทรัพย์ในโลกจริง เช่น หุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ และสกุลเงิน ตัวอย่างเช่น ผู้ใช้สามารถสร้าง sUSD (สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐสังเคราะห์) หรือ sBTC (บิตคอยน์สังเคราะห์) โดยการวางเดิมพันโทเค็น SNX เป็นหลักประกัน

นี่เปิดโอกาสให้กับ การเข้าถึงแบบกระจายต่อสินทรัพย์ดั้งเดิม ตลาด โดยไม่มีตัวกลาง แม้ว่าจะซับซ้อน แต่ Synthetix ได้พิสูจน์ถึงความสามารถในการทำงานของอนุพันธ์บนเชนและตลาดการคาดการณ์

บทบาทของการกำกับดูแลและ DAO ใน DeFi

คุณสมบัติที่โดดเด่นของ DeFi สมัยใหม่คือ การกำกับดูแลแบบกระจายศูนย์ โปรโตคอล DeFi ส่วนใหญ่มีการกำกับดูแล โดย DAOs (องค์กรอิสระแบบกระจายศูนย์) ซึ่งผู้ถือโทเค็นลงคะแนนเสียงในข้อเสนอที่เกี่ยวข้องกับการอัปเกรด โครงสร้างค่าธรรมเนียม และการจัดการคลังเงิน

ตัวอย่างเช่น:

  • ผู้ถือ MKR ลงคะแนนเสียงในเรื่องการเปลี่ยนแปลงระบบ MakerDAO
  • ผู้ถือ UNI มีอิทธิพลต่อแผนพัฒนาของ Uniswap
  • ผู้ถือ COMP ตัดสินใจเกี่ยวกับโมเดลอัตราดอกเบี้ยของ Compound。

การเปลี่ยนแปลงจากการควบคุมแบบรวมศูนย์ไปสู่การตัดสินใจที่ขับเคลื่อนโดยชุมชนเป็นเสาหลักของจิตวิญญาณของ DeFi อย่างไรก็ตาม มันยังนำมาซึ่งความท้าทาย:

  • ความเฉยเมยของผู้ลงคะแนน: ผู้ถือโทเค็นจำนวนมากไม่เข้าร่วมในการปกครอง。
  • การครอบงำของวาฬ: ผู้ถือหุ้นรายใหญ่สามารถมีอิทธิพลต่อการลงคะแนนเสียงในทางที่พวกเขาต้องการ.
  • การตัดสินใจที่ช้า: การบรรลุฉันทามติอาจเป็นเรื่องยาก.

แม้จะมีปัญหาเหล่านี้, DAOs ยังคงเป็นการทดลองที่กล้าหาญในระบอบประชาธิปไตยดิจิทัล—และเป็นสิ่งที่ยังคงพัฒนาอย่างต่อเนื่อง.

การขยายตัว

ความท้าทายและการย้ายไปยัง Layer 2

เมื่อ DeFi เติบโตขึ้น ปัญหาของมันก็เช่นกัน Ethereum ซึ่งเป็นบ้านหลักของ DeFi ต้องเผชิญกับ ค่าธรรมเนียมแก๊สที่พุ่งสูงขึ้น และ ความแออัดของเครือข่าย ในช่วงเวลาที่มีการใช้งานสูง การทำธุรกรรมง่ายๆ อาจมีค่าใช้จ่ายหลายสิบ—หรือแม้กระทั่งหลายร้อย—ดอลลาร์ในค่าธรรมเนียม ทำให้ DeFi ไม่สามารถเข้าถึงได้สำหรับผู้ใช้ทั่วไป

เพื่อแก้ไขปัญหานี้, ระบบนิเวศเริ่มเคลื่อนตัวไปสู่ โซลูชันการปรับขนาด Layer 2 (L2).

โซลูชัน Layer 2 คืออะไร?

Layer 2 หมายถึงโปรโตคอลรองที่สร้างขึ้นบน Ethereum ซึ่งประมวลผลธุรกรรมแบบออฟเชนและตั้งถิ่นฐานบนเชนหลัก ซึ่งช่วยลดความแออัดและลดค่าใช้จ่ายในขณะที่ยังคงรักษาความปลอดภัย.

โซลูชัน L2 ที่เป็นที่นิยม ได้แก่:

  • Optimism: ใช้การม้วนที่มองโลกในแง่ดีเพื่อรวมธุรกรรม.
  • Arbitrum: โซลูชันที่ใช้การม้วนอีกตัวที่มีความเข้ากันได้สูง.
  • zkSync: ใช้ประโยชน์จากการพิสูจน์ความรู้ศูนย์สำหรับความเป็นส่วนตัวและประสิทธิภาพ.

โปรโตคอล DeFi สำคัญ เช่น Uniswap, Aave, และ Curve ได้เริ่มใช้งานแล้ว บนเครือข่าย L2 ทำให้ประสบการณ์ของผู้ใช้ดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ。

นอกจากนี้, บล็อกเชนทางเลือก เช่น โซลานา, อวาลานช์ และโพลิกอน ได้ดึงดูดโครงการ DeFi ที่ต้องการการทำธุรกรรมที่รวดเร็วและราคาถูก  ภูมิทัศน์ DeFi หลายเชน นี้กลายเป็นความจริงแล้ว โดยมีสินทรัพย์และผู้ใช้กระจายอยู่ทั่วหลายเครือข่าย。

การเกิดขึ้นของ Cross-Chain DeFi

เมื่อ DeFi แพร่กระจายไปยังหลายบล็อกเชน, การทำงานร่วมกัน กลายเป็นความท้าทายที่สำคัญ ผู้ใช้ต้องการย้ายสินทรัพย์และข้อมูลอย่างราบรื่นระหว่างเชน แต่สะพานและโทเค็นที่ห่อหุ้มทำให้เกิดความซับซ้อนและความเสี่ยง

เข้าสู่ โปรโตคอล DeFi ข้ามสาย เช่น:

  • Wormhole: เชื่อมต่อ Solana, Ethereum และสายอื่นๆ.
  • LayerZero: เปิดใช้งานสัญญาอัจฉริยะข้ามสาย.
  • THORChain: แลกเปลี่ยนข้ามสายแบบกระจายศูนย์.

โครงการเหล่านี้มีเป้าหมายเพื่อสร้าง DeFi ที่เป็นเอกภาพ ecosystem ที่ผู้ใช้สามารถเข้าถึงสภาพคล่องและบริการได้โดยไม่คำนึงถึงบล็อกเชนที่อยู่เบื้องหลัง แม้ว่ายังอยู่ในช่วงเริ่มต้น แต่ DeFi ข้ามเชนอาจเป็นก้าวสำคัญครั้งต่อไป

ด้านมืดของ DeFi: ความเสี่ยงและการแสวงหาผลประโยชน์

แม้จะมีความหวัง แต่ DeFi ก็ไม่ปราศจากความเสี่ยง ฟีเจอร์เหล่านี้ ที่ทำให้มันเป็นนวัตกรรม—การเข้าถึงที่ไม่มีการอนุญาต, สัญญาอัจฉริยะ, และการรวมเข้าด้วยกัน—ก็ทำให้มันมีความเสี่ยงเช่นกัน.

ความเสี่ยงทั่วไปใน DeFi รวมถึง:

  • ช่องโหว่ของสัญญาอัจฉริยะ: ข้อผิดพลาดในโค้ดสามารถนำไปสู่การโจมตีได้. ตัวอย่างเช่น การแฮ็ก Wormhole ในปี 2022 ส่งผลให้สูญเสียเงินถึง 320 ล้านดอลลาร์.
  • การดึง rug: นักพัฒนาทิ้งโปรเจกต์และหนีไปพร้อมกับเงินทุน โดยเฉพาะในโทเค็นที่มีมูลค่าต่ำ.
  • การสูญเสียชั่วคราว: ผู้ให้บริการสภาพคล่องอาจสูญเสียมูลค่าเมื่อราคาของโทเค็นแตกต่างกัน.
  • การจัดการ oracle: ผู้โจมตีสามารถป้อนข้อมูลราคาที่ไม่ถูกต้องเพื่อจัดการกลไกการกู้ยืมและการชำระหนี้.
  • การกำกับดูแล ความไม่แน่นอน: รัฐบาลยังคงพยายามหาวิธีการควบคุม DeFi ซึ่งสร้างความเสี่ยงทางกฎหมาย.

เหตุการณ์ที่มีชื่อเสียง เช่น การแฮ็ก Poly Network ($600M) และ การโจมตี Cream Finance ได้เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการปรับปรุงแนวปฏิบัติด้านความปลอดภัย การตรวจสอบ และโซลูชันประกันภัย.

บทบาทของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ในระบบนิเวศ DeFi

ในขณะที่ DeFi ส่งเสริมการกระจายอำนาจ, การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEXs) เช่น Exbix ยังคงมีบทบาทสำคัญในระบบนิเวศคริปโต พวกเขาให้:

  • ใช้งานง่าย interfaces สำหรับผู้เริ่มต้น.
  • ความคล่องตัวสูง สำหรับการซื้อขายแบบสปอตและฟิวเจอร์ส.
  • ช่องทางการแปลงเงิน Fiat เพื่อแปลงเงินดั้งเดิมเป็นคริปโต.
  • ความปลอดภัยและการสนับสนุนลูกค้า ที่หลายแพลตฟอร์ม DeFi ขาด.

แพลตฟอร์มเช่น Exbix Exchange ทำหน้าที่เป็นประตูสำหรับผู้ใช้ใหม่ เข้าสู่พื้นที่ เมื่อผู้ใช้ได้รับสินทรัพย์ใน CEX แล้ว พวกเขาสามารถโอนสินทรัพย์เหล่านั้นไปยังโปรโตคอล DeFi เพื่อการกู้ยืม การเดิมพัน หรือการทำฟาร์มผลตอบแทน

ตัวอย่างเช่น ผู้ใช้สามารถซื้อ BNB บน Exbix และใช้มันเพื่อเข้าร่วมในโครงการ DeFi บน Binance Smart Chain หรือซื้อ LTC เพื่อสำรวจกรณีการใช้งานที่สามารถทำงานข้ามเครือข่ายได้

นอกจากนี้ การแลกเปลี่ยน เหมือนกับ Exbix ที่เสนอ ข้อมูลตลาดแบบเรียลไทม์, เครื่องมือการวิเคราะห์ขั้นสูง, และกระเป๋าเงินที่ปลอดภัย ทำให้พวกเขาเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับนักลงทุนทั้งรายย่อยและสถาบัน

👉 คุณสามารถเริ่มต้นการเดินทางใน DeFi ของคุณได้วันนี้โดยการเทรด BNB/USDT บน Exbix—คลิก ที่นี่เพื่อเข้าถึงคู่การซื้อขาย BNB/USDT .

วิธีที่ Exbix สนับสนุนเศรษฐกิจ DeFi

Exbix ไม่ใช่แค่สถานที่สำหรับการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล—แต่มันเป็นสะพานสู่โลก DeFi ที่กว้างขึ้น นี่คือวิธีการ:

1. การเข้าถึง DeFi ที่สำคัญ สินทรัพย์

Exbix มีรายการโทเค็น DeFi หลักๆ เช่น BNB, POL, LTC, PENGU และอื่นๆ สินทรัพย์เหล่านี้ไม่ใช่แค่เครื่องมือเก็งกำไร—แต่เป็นโทเค็นที่ใช้ในเครือข่ายแบบกระจายศูนย์สำหรับการบริหารจัดการ การเดิมพัน และค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม

ตัวอย่างเช่น:

  • BNB >ขับเคลื่อนระบบนิเวศของ Binance และเสนอ ส่วนลดค่าธรรมเนียม。
  • POL (เดิมคือ MATIC) เป็นสิ่งจำเป็นสำหรับแอป DeFi ที่ใช้ Polygon。
  • LTC ยังคงทำหน้าที่เป็นเครือข่ายการชำระเงินที่รวดเร็วและมีต้นทุนต่ำ。
  • PENGU เป็นตัวแทนของชุมชนที่เกิดขึ้นใหม่ซึ่งมีพื้นฐานจากมีมและการรวมเข้ากับ DeFi ที่กำลังเติบโต。

👉 สำรวจ LTC/USDT คู่การซื้อขาย และดู Litecoin มีบทบาทอย่างไรในเรื่องราว DeFi ที่กำลังพัฒนา—ดูที่นี่ .

👉 สนใจในโทเค็นที่ได้รับความนิยมจากชุมชนหรือไม่? ลองดู PENGU/USDT—คลิกที่นี่เพื่อทำการเทรด PENGU .

2. สภาพคล่องสูงและค่าธรรมเนียมต่ำ

สภาพคล่องสูงช่วยให้การเข้าหรือออกจากตำแหน่งเป็นไปอย่างราบรื่น ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้เทรดที่วางแผนจะย้ายสินทรัพย์เข้าสู่โปรโตคอล DeFi Exbix มีสเปรดที่แข่งขันได้และค่าธรรมเนียมการเทรดที่ต่ำ เพื่อเพิ่มผลตอบแทนให้กับผู้ใช้.

3. โครงสร้างพื้นฐานที่ปลอดภัยและเชื่อถือได้

ความปลอดภัยเป็นสิ่งสำคัญเมื่อจัดการกับสินทรัพย์ดิจิทัล Exbix ใช้การเข้ารหัสขั้นสูง การเก็บรักษาแบบออฟไลน์ และการตรวจสอบตัวตนหลายปัจจัยเพื่อปกป้องเงินทุนของผู้ใช้—ซึ่งเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับผู้ที่จัดการกระเป๋าเงิน DeFi ด้วย

4. แหล่งข้อมูลการศึกษาและตลาด ข้อมูลเชิงลึก

การเข้าใจ DeFi ต้องการความรู้ Exbix มีการวิเคราะห์ตลาด การแจ้งเตือนราคา และเนื้อหาการศึกษาเพื่อช่วยให้ผู้ใช้ตัดสินใจอย่างมีข้อมูล

👉 ติดตามแนวโน้ม DeFi และสินทรัพย์ที่มีผลการดำเนินงานสูงสุด—เยี่ยมชม Exbix Markets เพื่อดูข้อมูลแบบเรียลไทม์

👉 สำหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับ นวัตกรรมบล็อกเชน อ่านบทความของเราเกี่ยวกับ บทบาทของ Polygon ในการขยาย DeFi—คลิกที่นี่เพื่ออ่านเกี่ยวกับ POL/USDT .

อนาคตของ DeFi: อะไรคือสิ่งถัดไป?

เมื่อเรามองไปข้างหน้า แนวโน้มหลายอย่างกำลังจะมีบทบาทในการกำหนดระยะถัดไปของ DeFi:

1. การนำไปใช้ของสถาบัน

ธนาคาร, กองทุนเฮดจ์, และผู้จัดการสินทรัพย์กำลังเริ่มสำรวจ DeFi โครงการอย่าง Goldfinch และ Maple Finance เสนอ เครดิตโดยไม่ต้องมีหลักประกัน ซึ่งดึงดูด ถึงผู้เล่นในวงการการเงินแบบดั้งเดิม เมื่อกฎระเบียบมีความชัดเจน เงินทุนจากสถาบันอาจไหลเข้าสู่ DeFi เพิ่มความเสถียรและขนาด

2. การสร้างโทเค็นสินทรัพย์ในโลกจริง (RWA)

หนึ่งในแนวทางที่น่าตื่นเต้นที่สุดคือ การสร้างโทเค็นสินทรัพย์ในโลกจริง—เช่น อสังหาริมทรัพย์, พันธบัตร, และสินค้าโภคภัณฑ์—บนบล็อกเชน บริษัทต่างๆ เช่น Centrifuge และ Maple กำลังช่วยให้ธุรกิจสามารถระดมทุนผ่าน DeFi โดยการใช้ใบแจ้งหนี้และเงินกู้เป็นหลักประกัน

นี่อาจปลดล็อก หลายล้านล้านในสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่อง นำเข้าสู่เศรษฐกิจ DeFi

3. ประสบการณ์ผู้ใช้ที่ดีขึ้น (UX)

อินเทอร์เฟซ DeFi ในปัจจุบันอาจทำให้รู้สึกหวาดกลัว คลื่นลูกถัดไปของนวัตกรรมจะมุ่งเน้นไปที่ การทำให้การลงทะเบียนง่ายขึ้น การรวมการชำระเงินด้วยเงิน fiat และการเสนอวิธีการเก็บรักษาสำหรับผู้ใช้ที่มีความเสี่ยงต่ำ

กระเป๋าเงินอย่าง Rainbow และ Argent กำลังนำทาง แต่การแลกเปลี่ยนอย่าง Exbix สามารถ ยังมีบทบาทโดยการเสนอ การเข้าถึง DeFi ด้วยการคลิกเดียว จากแพลตฟอร์มของพวกเขา。

4. DeFi ที่เพิ่มความเป็นส่วนตัว

กิจกรรม DeFi ส่วนใหญ่เป็นสาธารณะ อย่างไรก็ตาม ความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับความเป็นส่วนตัวอาจนำไปสู่ โปรโตคอล DeFi ที่ไม่เปิดเผยข้อมูล ที่ปกป้องข้อมูลผู้ใช้ในขณะที่ยังคงปฏิบัติตามข้อกำหนด。

โครงการ เช่น Aztec และ Penumbra กำลังทดลองการให้กู้ยืมและการซื้อขายแบบส่วนตัว ซึ่งอาจดึงดูดผู้ใช้ที่กังวลเกี่ยวกับการเฝ้าระวัง

5. ความยั่งยืนและประสิทธิภาพด้านพลังงาน

เมื่อความกังวลเกี่ยวกับสิ่งแวดล้อมเพิ่มขึ้น โปรโตคอล DeFi กำลังเคลื่อนที่ toward การพิสูจน์การถือครอง และ บล็อกเชนที่เป็นกลางทางคาร์บอน. การเปลี่ยนแปลงของ Ethereum สู่ PoS ในปี 2022 ลดการใช้พลังงานลงมากกว่า 99% สร้างบรรทัดฐานสำหรับ DeFi ที่ยั่งยืน.

DeFi และการเคลื่อนไหวเพื่อการรวมทางการเงินทั่วโลก

หนึ่งในสิ่งที่ DeFi’s ผลกระทบที่ลึกซึ้งที่สุดคือศักยภาพในการ ส่งเสริมการเข้าถึงบริการทางการเงิน คนกว่า 1.7 พันล้านคนทั่วโลกไม่มีบัญชีธนาคารและขาดการเข้าถึงบริการทางการเงินพื้นฐาน

DeFi นำเสนอทางออก:

  • ไม่จำเป็นต้องมีบัญชีธนาคาร—เพียงแค่สมาร์ทโฟนและอินเทอร์เน็ต
  • ค่าธรรมเนียมต่ำกว่าบริการโอนเงินแบบดั้งเดิม
  • เข้าถึงทั่วโลก ตลาดทุน。

ในประเทศที่มีสกุลเงินไม่เสถียรหรือมีการควบคุมเงินทุน DeFi เป็นเสมือนเส้นชีวิต สำหรับชาวเวเนซุเอลา ชาวไนจีเรีย และชาวอาร์เจนตินาที่กำลังใช้ DeFi เพื่อปกป้องเงินออม สร้างผลตอบแทน และทำธุรกรรมข้ามพรมแดน

แพลตฟอร์มอย่าง Exbix ช่วยโดยการให้การเข้าถึงสเตเบิลคอยน์และสกุลเงินดิจิทัลหลักได้อย่างง่ายดาย—เริ่มที่นี่ เพื่อเข้าร่วมการเคลื่อนไหว.

บทสรุป: DeFi เพิ่งเริ่มต้น

ตั้งแต่การเปิดตัว MakerDAO ในปี 2015 จนถึงระบบนิเวศหลายเชน มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน, DeFi ได้มา ทางยาว. มันได้พิสูจน์แล้วว่าระบบการเงินที่กระจายอำนาจ โปร่งใส และเปิดกว้างไม่เพียงแต่เป็นไปได้ แต่ยังเจริญเติบโตอีกด้วย.

แต่เรายังอยู่ในช่วงเริ่มต้น ความท้าทายยังคงมีอยู่—ความปลอดภัย ความสามารถในการขยายตัว กฎระเบียบ และการใช้งาน—แต่จังหวะของนวัตกรรมไม่หยุดนิ่ง.

สำหรับผู้ใช้ โอกาสนั้นชัดเจน: DeFi เสนอทางการเงิน อำนาจอธิปไตย. ไม่ว่าคุณจะให้ยืม, ยืม, ซื้อขาย, หรือบริหารจัดการ คุณก็เป็นส่วนหนึ่งของรูปแบบการเงินใหม่

และสำหรับผู้ที่ต้องการเข้ามาในพื้นที่นี้ แพลตฟอร์มอย่าง Exbix Exchange มอบทางเข้าสำหรับคุณอย่างสมบูรณ์ ด้วยการเข้าถึงสินทรัพย์ DeFi ที่สำคัญ, สภาพคล่องลึก, และการซื้อขายที่ปลอดภัย Exbix ช่วยให้ผู้ใช้สามารถก้าวแรกเข้าสู่ การเงินแบบกระจายศูนย์.

👉 พร้อมที่จะสำรวจอนาคตของการเงินแล้วหรือยัง?

การพัฒนาของ DeFi ยังคงดำเนินต่อไป—และคุณได้รับเชิญให้เป็นส่วนหนึ่งของมัน.

โพสต์ที่เกี่ยวข้อง

Cross-Chain DeFi: เชื่อมต่อบล็อกเชนเพื่อการเงินที่ไร้รอยต่อ

Cross-Chain DeFi: เชื่อมต่อบล็อกเชนเพื่อการเงินที่ไร้รอยต่อ

โลกของการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) ได้ผ่านการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ตั้งแต่เริ่มต้น สิ่งที่เริ่มต้นเป็นการทดลองเฉพาะกลุ่มที่สร้างขึ้นบน Ethereum ตอนนี้ได้ขยายตัวเป็นระบบนิเวศหลายเชน มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ที่กำลังเปลี่ยนแปลงวิธีที่เราคิดเกี่ยวกับเงิน การเงิน และความเป็นเจ้าของ ที่หัวใจของการพัฒนานี้คือแนวคิดที่ทรงพลัง: Cross-Chain DeFi — ความสามารถในการย้ายสินทรัพย์ และข้อมูลข้ามเครือข่ายบล็อกเชนต่างๆ ได้อย่างราบรื่น

อนาคตของการให้กู้ใน DeFi: จากการมีหลักประกันเกินไปสู่การให้กู้ที่มีหลักประกันน้อย

อนาคตของการให้กู้ใน DeFi: จากการมีหลักประกันเกินไปสู่การให้กู้ที่มีหลักประกันน้อย

การเงินแบบกระจายศูนย์ หรือ DeFi ได้กลายเป็นหนึ่งในแรงผลักดันที่เปลี่ยนแปลงระบบการเงินทั่วโลกในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ที่แก่นแท้ DeFi มีเป้าหมายเพื่อสร้างระบบการเงินแบบดั้งเดิมใหม่—เช่น การให้กู้ยืม การกู้ยืม การซื้อขาย และการจัดการสินทรัพย์—โดยใช้เทคโนโลยีบล็อกเชน ซึ่งกำจัดความจำเป็นในการมีตัวกลาง เช่น ธนาคารและนายหน้า ในบรรดานวัตกรรมมากมายที่ DeFi ได้เสนอ การให้กู้ยืมแบบกระจายศูนย์ได้รับการแนะนำให้เป็นหนึ่งในเสาหลักของการเคลื่อนไหวนี้ มันช่วยให้ผู้ใช้สามารถให้และกู้ยืมสินทรัพย์ดิจิทัลโดยตรงจากสัญญาอัจฉริยะ สร้างโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินที่ไม่ต้องขออนุญาต โปร่งใส และเข้าถึงได้ทั่วโลก

บทบาทของออราเคิลใน DeFi: ทำไมพวกเขาถึงมีความสำคัญต่อสมาร์ทคอนแทรกต์

บทบาทของออราเคิลใน DeFi: ทำไมพวกเขาถึงมีความสำคัญต่อสมาร์ทคอนแทรกต์

ในโลกของการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) ที่พัฒนาอย่างรวดเร็ว นวัตกรรมไม่เพียงแต่ได้รับการสนับสนุน — แต่ยังเป็นสิ่งจำเป็นอีกด้วย ขณะที่เทคโนโลยีบล็อกเชนยังคงเติบโต ระบบนิเวศที่ล้อมรอบมันก็ยิ่งซับซ้อน เชื่อมโยงกัน และมีพลังมากขึ้น หนึ่งในส่วนประกอบที่สำคัญที่สุดที่ช่วยให้การขยายตัวนี้เกิดขึ้นได้คือ oracle — สะพานเชื่อมระหว่างบล็อกเชนและโลกแห่งความเป็นจริง หากไม่มี oracle สัญญาอัจฉริยะ จะถูกแยกออก ไม่สามารถติดต่อกับข้อมูลภายนอกได้ และจึงมีความสามารถในการทำงานที่จำกัดอย่างมาก ในการสำรวจอย่างละเอียดนี้ เราจะเจาะลึกถึงบทบาทของออราเคิลใน DeFi ว่าทำไมพวกเขาถึงเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับสัญญาอัจฉริยะ และแพลตฟอร์มอย่าง Exbix Exchange กำลังใช้เทคโนโลยีนี้เพื่อเสริมพลังให้กับผู้ใช้ในเศรษฐกิจแบบกระจายศูนย์อย่างไร