DeFi คืออะไร? คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นเกี่ยวกับการเงินแบบกระจายศูนย์ในปี 2024

จินตนาการถึงระบบการเงินที่ไม่เคยหลับใหล ตลาดโลกแบบโอเพ่นซอร์สที่คุณสามารถกู้ยืม ให้ยืม ค้าขาย และลงทุนได้โดยไม่ต้องขออนุญาตจากธนาคาร กรอกเอกสาร หรือกังวลเกี่ยวกับการที่หน่วยงานกลางจะระงับทรัพย์สินของคุณ นี่ไม่ใช่จินตนาการในอนาคต; มันกำลังเกิดขึ้นในขณะนี้ และเรียกว่า การเงินแบบกระจายศูนย์ หรือ DeFi.

สำหรับผู้ที่สนใจเกี่ยวกับวิวัฒนาการครั้งต่อไปของเงินและอินเทอร์เน็ต การเข้าใจ DeFi เป็นสิ่งสำคัญ คู่มือนี้จะช่วยทำให้ DeFi เข้าใจง่ายขึ้น โดยแยกแนวคิดที่ซับซ้อนออกเป็นแนวคิดที่เรียบง่ายและเข้าใจได้ เราจะสำรวจว่า DeFi คืออะไร, มันทำงานอย่างไร, ทำไมมันถึงสำคัญ, และคุณจะสามารถก้าวเข้าสู่โลกใหม่นี้ได้อย่างระมัดระวังอย่างไร ไม่ว่าคุณจะต้องการเข้าใจ ความตื่นเต้นหรือการพิจารณาการทำธุรกรรม DeFi ครั้งแรกของคุณบนแพลตฟอร์มที่ปลอดภัยอย่าง Exbix markets คุณมาถูกที่แล้ว

DeFi คืออะไร? มากกว่าคำศัพท์ที่ได้รับความนิยม

ที่แก่นแท้ DeFi เป็นคำรวมสำหรับผลิตภัณฑ์และบริการทางการเงินที่เข้าถึงได้สำหรับ ใครก็ตามที่มีการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ต ต่างจากการเงินแบบดั้งเดิม (TradFi) — ซึ่งสร้างขึ้นจากโครงสร้างพื้นฐานแบบรวมศูนย์ เช่น ธนาคาร โบรกเกอร์ และหน่วยงานกำกับดูแล — DeFi ทำงานบน เทคโนโลยีแบบกระจายศูนย์ โดยหลักแล้วคือ บล็อกเชน.

ลองคิดในแบบนี้:
การเงินแบบดั้งเดิม: คุณให้เงินของคุณกับ a ธนาคาร ธนาคารทำหน้าที่เป็นตัวกลางที่เชื่อถือได้ มันให้เงินของคุณแก่ผู้อื่น ลงทุน และเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับบริการของตน คุณไว้วางใจให้พวกเขาจัดการและคืนทรัพย์สินของคุณ
DeFi: คุณมีปฏิสัมพันธ์โดยตรงกับโปรโตคอลแบบเพียร์ทูเพียร์ที่ขับเคลื่อนโดยโค้ดที่ทำงานอัตโนมัติ (สมาร์ทคอนแทรค) บนบล็อกเชน คุณยังคงถือครองเงินของคุณในขณะที่มีส่วนร่วมในกิจกรรมทางการเงิน รหัสจะบังคับใช้กฎ และเครือข่ายของคอมพิวเตอร์จะรับประกันความปลอดภัยของมัน

เป้าหมายสูงสุดของ DeFi คือการสร้างระบบการเงินที่ไม่มีการอนุญาต โปร่งใส และสามารถทำงานร่วมกันได้ มันเกี่ยวกับการสร้างระบบใหม่จากพื้นฐาน ในที่สาธารณะ สำหรับยุคดิจิทัล

รากฐานของ DeFi: ส่วนประกอบหลัก

คุณไม่สามารถเข้าใจ DeFi โดยไม่รู้ว่ามันทำงานอย่างไร นี่คือเทคโนโลยีพื้นฐานที่ขับเคลื่อนมัน

1. บล็อกเชน: เลขทะเบียนที่ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้

บล็อกเชนคือบัญชีดิจิทัลที่กระจายและไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ ซึ่งบันทึกธุรกรรมผ่านเครือข่ายของคอมพิวเตอร์ มันคือพื้นฐาน บล็อกเชนที่ใช้กันมากที่สุดสำหรับ DeFi คือ Ethereum เนื่องจากมันถูกสร้างขึ้นเพื่อ ออกแบบมาโดยเฉพาะเพื่อรองรับแอปพลิเคชันที่ซับซ้อนเหล่านี้ อย่างไรก็ตาม คู่แข่ง “Ethereum” อื่น ๆ เช่น Solana, Cardano และ Avalanche ได้เกิดขึ้น โดยนำเสนอความเร็วที่เร็วกว่าและค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า ตัวอย่างเช่น หากคุณกำลังซื้อขาย SOL/USDT คุณกำลังมีปฏิสัมพันธ์กับ สินทรัพย์พื้นฐานของบล็อกเชน Solana

2. สัญญาอัจฉริยะ: ตัวกลางอัตโนมัติ

นี่คือส่วนที่เปลี่ยนแปลงเกม สัญญาอัจฉริยะคือโค้ดชิ้นหนึ่งที่ทำงานบนบล็อกเชน ซึ่งจะดำเนินการตามเงื่อนไขของข้อตกลงโดยอัตโนมัติเมื่อเงื่อนไขที่กำหนดไว้ล่วงหน้าเป็นไปตามนั้น พวกเขาคือ “สมอง” ของแอปพลิเคชัน DeFi (dApps).
ตัวอย่าง: สัญญาอัจฉริยะในการให้กู้ยืมจะให้เงินกู้กับผู้ใช้โดยอัตโนมัติเมื่อพวกเขาได้ฝากหลักประกันเพียงพอ นอกจากนี้ยังจะจัดการการชำระดอกเบี้ยโดยอัตโนมัติและขายหลักประกันหากมูลค่าของมันลดต่ำกว่าจุดที่กำหนด ไม่จำเป็นต้องมีการแทรกแซงจากมนุษย์.

3. dApps (แอปพลิเคชันกระจายศูนย์): ผู้ใช้

ส่วนติดต่อ

dApps คือแอปพลิเคชันที่เราใช้เพื่อเข้าถึงบริการ DeFi พวกมันเป็นส่วนติดต่อด้านหน้า ที่เชื่อมโยงผู้ใช้กับสมาร์ทคอนแทรคที่อยู่ด้านหลัง Uniswap (การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์) และ Aave (โปรโตคอลการให้กู้ยืม) เป็น dApps ที่มีชื่อเสียง

4. Stablecoins: สกุลเงินที่มีราคาเสถียร

สกุลเงินดิจิทัลมีความผันผวนอย่างมาก ซึ่งไม่ใช่สิ่งที่เหมาะสม

สำหรับการให้ยืมหรือยืมที่คุณไม่ต้องการให้มูลค่าของเงินกู้ของคุณเพิ่มขึ้นหรือลดลงในชั่วข้ามคืน Stablecoins ช่วยแก้ปัญหานี้ พวกเขาคือสกุลเงินดิจิทัลที่ผูกกับสินทรัพย์ที่มีความเสถียร เช่น ดอลลาร์สหรัฐ (เช่น USDT, USDC, DAI) ซึ่งมอบความเสถียรของราคา ที่จำเป็นสำหรับการเงินในชีวิตประจำวันภายในระบบนิเวศ DeFi คุณจะใช้พวกมันในการทำธุรกรรมส่วนใหญ่ รวมถึงคู่การซื้อขายเช่น BTC/USDT.

5. กระเป๋าเงินและกุญแจส่วนตัว: อัตลักษณ์ดิจิทัลของคุณ

ใน DeFi คุณไม่มีชื่อผู้ใช้และรหัสผ่าน คุณมี กระเป๋าเงินคริปโต (เช่น MetaMask หรือ Phantom) กระเป๋าเงินนี้ ประกอบด้วย กุญแจส่วนตัว—ซึ่งเป็นรหัสผ่านที่มีความปลอดภัยสูงที่พิสูจน์ความเป็นเจ้าของสินทรัพย์ดิจิทัลของคุณและอนุญาตให้คุณลงนามในการทำธุรกรรม นี่คือการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญ: คุณคือธนาคารของตัวเอง. ความปลอดภัยของเงินทุนของคุณคือความรับผิดชอบของคุณเอง.

ชุดเครื่องมือ DeFi: คุณสามารถทำอะไรได้บ้าง?

การ ความเป็นไปได้ใน DeFi กำลังขยายตัวอย่างรวดเร็ว นี่คือกรณีการใช้งานที่ได้รับความนิยมมากที่สุด

1. การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEXs)

สิ่งเหล่านี้เหมือนกับตลาดหลักทรัพย์ แต่สำหรับสกุลเงินดิจิทัล โดยไม่มีผู้ดำเนินการส่วนกลาง แทนที่จะเป็นบริษัทที่จับคู่ผู้ซื้อและผู้ขาย DEXs ใช้สัญญาอัจฉริยะและพูลสภาพคล่องเพื่ออำนวยความสะดวกในการซื้อขาย ตัวอย่างที่ได้รับความนิยม ได้แก่ Uniswap และ SushiSwap.
มันทำงานอย่างไร: ผู้ใช้จะให้สภาพคล่องโดยการฝากคู่โทเค็น (เช่น ETH และ USDT) ลงในพูล โดยจะได้รับค่าธรรมเนียมจากการซื้อขายทั้งหมดที่เกิดขึ้นในพูลนั้น ซึ่งเรียกว่า Yield Farming (ซึ่งเราจะพูดถึงในหัวข้อต่อไป).

2. การให้ยืมและการกู้ยืม

แพลตฟอร์มเช่น Aave และ Compound ช่วยให้คุณสามารถให้ยืมสินทรัพย์คริปโตของคุณเพื่อรับดอกเบี้ยหรือกู้ยืมโดยใช้สินทรัพย์คริปโตของคุณเป็นหลักประกัน
การให้ยืม: ฝากเหรียญ stablecoin หรือคริปโตอื่น ๆ ของคุณลงในโปรโตคอลและเริ่มรับดอกเบี้ย ซึ่งมักจะมีอัตราที่สูงกว่าบัญชีออมทรัพย์แบบดั้งเดิม
การกู้ยืม: ต้องการเงินสดแต่ไม่อยากขายคริปโตของคุณ? คุณสามารถใช้มัน เป็น หลักประกัน ในการขอสินเชื่อในรูปแบบ stablecoins โดยปกติจะมีการวางหลักประกันมากกว่าที่จำเป็น (คุณฝาก ETH มูลค่า $150 เพื่อขอยืม $100 USDT) เพื่อปกป้องโปรโตคอลจากความผันผวนของราคา.

3. การทำฟาร์มผลตอบแทน (Liquidity Mining)

นี่เป็นกลยุทธ์ที่มีความซับซ้อนมากขึ้นซึ่งผู้ใช้จะล็อกสินทรัพย์คริปโตของตนเพื่อรับรางวัล โดยมักจะเป็นในรูปแบบของ โทเค็นเพิ่มเติม มันเหมือนกับการค้นหาผลตอบแทนที่สูงที่สุดจากคริปโตของคุณ ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับการให้สภาพคล่องแก่ DEXs หรือการวางเดิมพันโทเค็นในโปรโตคอลการให้ยืม แม้ว่าจะมีศักยภาพในการทำกำไรสูง แต่ก็มีความเสี่ยงที่มากขึ้น (ดู “ความเสี่ยงของ DeFi” ด้านล่าง)

4. การวางเดิมพัน

หากคุณถือครองสกุลเงินดิจิทัลบางประเภท คุณสามารถ “วางเดิมพัน” พวกมันได้ เพื่อช่วยรักษาความปลอดภัยของเครือข่ายของบล็อกเชนดังกล่าว ในการตอบแทน คุณจะได้รับรางวัล คล้ายกับการได้รับดอกเบี้ย นี่เป็นวิธีการทำให้ทรัพย์สินที่ไม่ได้ใช้งานของคุณทำงานได้ ตัวอย่างเช่น หลังจากที่คุณซื้อโทเค็นที่กำลังเป็นที่นิยมอย่าง PENGU/USDT คุณอาจจะนำมันไปวางเดิมพันในแพลตฟอร์มดั้งเดิมของมันในภายหลัง หาก ตัวเลือกมีให้บริการ.

5. อนุพันธ์ ประกันภัย และอื่นๆ

โลก DeFi กำลังสร้างนวัตกรรมด้วยความเร็วที่น่าตื่นเต้น คุณสามารถค้นหาสินค้าทางการเงินแบบกระจายศูนย์ที่แทบจะเหมือนกับผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบดั้งเดิมได้แล้ว รวมถึงสินทรัพย์สังเคราะห์ที่ติดตามหุ้น ตลาดการคาดการณ์ และโปรโตคอลประกันภัยแบบกระจายศูนย์ที่ป้องกันความล้มเหลวของสัญญาอัจฉริยะ.

ทำไมถึงมีเสียงฮือฮา? ประโยชน์หลักของ DeFi

• ไม่ต้องขออนุญาต: ใครก็ตามที่มีการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตและกระเป๋าเงินคริปโตสามารถเข้าถึงบริการ DeFi ได้ ไม่มีผู้ควบคุม ไม่มีการสมัครสมาชิก และไม่มีข้อจำกัดทางภูมิศาสตร์.
• ความโปร่งใส: โค้ดส่วนใหญ่เป็นโอเพนซอร์ส และธุรกรรมทั้งหมดเป็น บันทึกไว้บนบล็อกเชนสาธารณะเพื่อให้ทุกคนสามารถตรวจสอบได้ ซึ่งสร้างระดับความไว้วางใจผ่านการตรวจสอบได้ที่การเงินแบบดั้งเดิมไม่สามารถทำได้
• การเก็บรักษาตนเอง: คุณถือกุญแจส่วนตัวของคุณ หมายความว่าคุณมีความเป็นเจ้าของและการควบคุมทรัพย์สินของคุณอย่างแท้จริง พวกเขาไม่สามารถถูกยึดหรือถูกแช่แข็งโดยหน่วยงานกลาง (แม้ว่าคุณอาจสูญเสียพวกเขาได้หากคุณไม่ระมัดระวัง) ระมัดระวัง!).
• นวัตกรรมและการทำงานร่วมกัน: ลักษณะโอเพนซอร์สของ DeFi สร้างสภาพแวดล้อมที่เรียกว่า “เลโก้เงิน” นักพัฒนาสามารถสร้างบนโปรโตคอลที่มีอยู่ได้ ทำให้สามารถสร้างผลิตภัณฑ์ทางการเงินใหม่และซับซ้อนได้อย่างรวดเร็วมาก
• ผลตอบแทนที่อาจสูงกว่า: ผลตอบแทนที่เสนอจากการออมและการทำฟาร์มผลตอบแทนอาจเป็น สูงกว่าระบบดั้งเดิมอย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าสิ่งนี้จะสัมพันธ์โดยตรงกับความเสี่ยงที่สูงขึ้น.

ด้านที่หลีกเลี่ยงไม่ได้: การทำความเข้าใจความเสี่ยงของ DeFi

DeFi ไม่ได้ปราศจากอันตรายที่สำคัญ มันยังคงไม่มีการควบคุมและเป็นการทดลองอยู่มาก.

• ความเสี่ยงของ Smart Contract: โค้ดคือกฎหมาย. หากมีข้อบกพร่องหรือช่องโหว่ในสัญญาอัจฉริยะ แฮ็กเกอร์สามารถใช้ประโยชน์จากมันเพื่อดูดเงินออกไปได้ เงินหลายล้านดอลลาร์สูญหายไปในลักษณะนี้.
• การสูญเสียชั่วคราว: ความเสี่ยงหลักสำหรับผู้ให้สภาพคล่องใน DEXs มันเกิดขึ้นเมื่อราคาของสินทรัพย์ที่คุณฝากเปลี่ยนแปลงไปเมื่อเปรียบเทียบกับตอนที่คุณฝากไว้ คุณอาจมีมูลค่าน้อยกว่าหากคุณเพียงแค่ถือไว้
• ความเสี่ยงจากความผันผวน: ตลาดคริปโตมีความผันผวนสูง มูลค่าของหลักประกันของคุณอาจลดลงอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้เกิดการขายสินทรัพย์โดยอัตโนมัติ
• ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ: รัฐบาลทั่วโลกยังคงพยายามหาวิธีจัดการกับ DeFi กฎระเบียบในอนาคตอาจมีผลกระทบต่อการดำเนินงานของโปรโตคอลเหล่านี้
• ข้อผิดพลาดของผู้ใช้: ด้วยอำนาจที่ยิ่งใหญ่ย่อมมาพร้อมกับความรับผิดชอบที่ยิ่งใหญ่ การส่งเงินไปยังที่อยู่ที่ผิด การสูญเสียกุญแจส่วนตัว หรือการตกเป็นเหยื่อของการหลอกลวงอาจส่งผลให้สูญเสียเงินทุนอย่างถาวร ไม่มีสายด่วนบริการลูกค้าให้โทร.

วิธีเริ่มต้นกับ DeFi (อย่างปลอดภัย)

พร้อมที่จะเริ่มต้นแล้วหรือยัง? ทำตามขั้นตอนเหล่านี้ อย่างระมัดระวัง.

• เรียนรู้ให้เข้าใจ: คุณกำลังทำสิ่งนี้อยู่แล้ว! อย่าลงทุนในสิ่งที่คุณไม่เข้าใจ.
• เริ่มต้นเล็กๆ: ลงทุนเฉพาะเงินที่คุณยินดีจะสูญเสีย ถือเป็นค่าใช้จ่ายในการเรียนรู้.
• เลือกแลกเปลี่ยนที่มีชื่อเสียง: ก่อนที่คุณจะสามารถใช้ DeFi ได้ คุณต้องได้รับบางสิ่ง crypto. ใช้การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEX) ที่ปลอดภัยและใช้งานง่าย เช่น Exbix เพื่อทำการซื้อครั้งแรกด้วยสกุลเงินฟีต CEX มักจะใช้งานง่ายกว่าสำหรับผู้เริ่มต้น
• สร้างกระเป๋าเงิน: ตั้งค่ากระเป๋าเงินที่ไม่ต้องดูแล เช่น MetaMask (สำหรับ Ethereum) หรือ Phantom (สำหรับ Solana) ปกป้องคำผ่านการกู้คืน (seed phrase) ของคุณอย่างดีที่สุด เขียนมันลงบนกระดาษและเก็บไว้ในที่ที่ปลอดภัย ห้ามทำให้เป็นดิจิทัล
• สำรวจอย่างช้าๆ: เริ่มต้นด้วยการทำกิจกรรมง่ายๆ เช่น การแลกเปลี่ยนโทเค็นจำนวนเล็กน้อยใน DEX ที่มีชื่อเสียงหรือการฝาก stablecoin ลงในโปรโตคอลการให้กู้ยืมชั้นนำอย่าง Aave หรือ Compound
• ทำการวิจัยด้วยตัวเอง (DYOR): อย่าลงทุนในโครงการใด ๆ โดยอิงจากทวีต ควรทำการวิจัยเกี่ยวกับทีมงาน รายงานการตรวจสอบ และความรู้สึกของชุมชนก่อนการลงทุน.

อนาคตของการเงินกำลังถูกสร้างขึ้น

DeFi แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในวิธีที่เราคิดและมีปฏิสัมพันธ์กับเงิน มันสัญญาว่าจะมีระบบการเงินที่เปิดกว้าง เข้าถึงได้ และมีประสิทธิภาพมากขึ้นสำหรับโลก มันยังคงเป็นดินแดนที่เต็มไปด้วยโอกาสและความเสี่ยง ความสามารถในการเปลี่ยนแปลงการเงินระดับโลกนั้นไม่อาจปฏิเสธได้

การเดินทางจากระบบที่รวมศูนย์ไปสู่อนาคตแบบกระจายอำนาจเป็นกระบวนการ แพลตฟอร์มอย่าง Exbix ทำหน้าที่เป็นสะพานที่สำคัญ โดยให้บริการที่ปลอดภัยและใช้งานง่าย แพลตฟอร์ม สำหรับผู้ใช้ในการเข้าสู่เศรษฐกิจคริปโตก่อนที่จะดำดิ่งสู่โลกที่ลึกซึ้งของ DeFi แบบบริสุทธิ์ ไม่ว่าคุณจะกำลังเทรดคู่หลักหรือสำรวจสินทรัพย์ใหม่ การเริ่มต้นบนการแลกเปลี่ยนที่เชื่อถือได้คือก้าวแรกสู่การเข้าใจจักรวาลที่กว้างใหญ่และน่าตื่นเต้นของการเงินแบบกระจายศูนย์

DeFi, การเงินแบบกระจายศูนย์, คู่มือสกุลเงินดิจิทัล, บล็อกเชน, การลงทุนในคริปโต