DeFi ٹوکنز مارکیٹ کے رجحانات: Uniswap، Aave، اور Curve

غیر مرکزی مالیات (DeFi) کے مسلسل ترقی پذیر منظرنامے میں، چند شعبے ایسے ہیں جنہوں نے سرمایہ کاروں اور موجدین کی تخیل کو اتنا متاثر کیا ہے جتنا کہ DeFi ٹوکنز نے۔ جیسے ہی ہم 2025 کے ذریعے گزر رہے ہیں، عالمی کرپٹوکرنسی مارکیٹ میں ضابطہ کی وضاحت اور ادارہ جاتی اپنائیت کے درمیان نئی زندگی نظر آ رہی ہے، ٹوکنز جیسے Uniswap (UNI)، Aave (AAVE)، اور Curve (CRV) اس نظام کے ستون کے طور پر نمایاں ہیں۔ یہ ٹوکن نہ صرف جدید پروٹوکولز کی نمائندگی کرتے ہیں بلکہ ایک زیادہ شمولیتی، موثر، اور غیر مرکزی مالی نظام کی طرف منتقل ہونے کی عکاسی بھی کرتے ہیں۔ یہ مضمون ان ٹوکن کے گرد مارکیٹ کے رجحانات میں گہرائی تک جاتا ہے، ان کی تاریخی کارکردگی، موجودہ حرکیات، مستقبل کی پیش گوئیاں، اور یہ کہ کیسے پلیٹ فارم جیسے Exbix انہیں روزمرہ کے صارفین کے لیے قابل رسائی بنا رہے ہیں۔ چاہے چاہے آپ ایک تجربہ کار تاجر ہوں یا نئے آنے والے، ان رجحانات کو سمجھنا آپ کو ایسے فیصلے کرنے میں مدد دے سکتا ہے جو ایک ایسے مارکیٹ میں ہو رہے ہیں جہاں توقع کی جا رہی ہے کہ ڈیفائی کی کل مالیت (TVL) سال کے آخر تک 200 بلین ڈالر سے تجاوز کر جائے گی۔

ڈیفائی، جو کہ غیر مرکزی مالیات کے لیے مختصر ہے، بلاک چین ٹیکنالوجی پر بنائی گئی مالی خدمات کا ایک مجموعہ ہے، جو بینکوں جیسے درمیانی افراد کو ختم کرتا ہے۔ یہ قرض دینے، قرض لینے، تجارت کرنے، اور پیداوار کی کھیتی کو شامل کرتا ہے، جو کہ اسمارٹ کنٹریکٹس کی طاقت سے چلتا ہے۔ Uniswap، Aave، اور Curve اس شعبے میں اہم پروٹوکولز میں شامل ہیں، ہر ایک مخصوص مسائل کو حل کرتا ہے: Uniswap غیر مرکزی تبادلوں (DEXs) میں انقلاب لاتا ہے، Aave قرض دینے اور قرض لینے میں پیشرو ہے، اور Curve مستحکم سکوں کے تبادلوں کو بہتر بناتا ہے۔ اگست 2025 تک، DeFi مارکیٹ کی مالیت تقریباً $98.4 بلین کے گرد گھوم رہی ہے، جو کہ بڑھ رہی ہے۔ 38% پچھلے سال سے، جن میں سے یہ تین ٹوکن نمایاں کردار ادا کر رہے ہیں۔ لیکن ان کے رجحانات کو کیا چلاتا ہے؟ آئیے اس کا تجزیہ کرتے ہیں، ایک وسیع جائزے کے ساتھ شروع کرتے ہیں اور پھر ہر ٹوکن کی تفصیل میں جاتے ہیں۔

2025 میں وسیع DeFi مارکیٹ کا منظرنامہ

2025 DeFi کے لیے ایک اہم سال رہا ہے۔ 2024 کی عدم استحکام کے بعد، جہاں ریگولیٹری غیر یقینی صورتحال اور مارکیٹ کی اصلاحات سیکٹر کی مضبوطی کا امتحان لیا گیا ہے، اور ہم نے کئی اہم عوامل کی وجہ سے ایک تیز رفتار ترقی دیکھی ہے۔ پہلے، ادارتی دلچسپی میں زبردست اضافہ ہوا ہے۔ بلیک راک اور فیڈیلٹی جیسی کمپنیوں نے اپنے پورٹ فولیوز میں ڈیفائی عناصر کو شامل کیا ہے، جس سے لیکویڈیٹی اور اعتبار میں اضافہ ہوا ہے۔ دوسرے، تکنیکی ترقیات، جیسے کہ ایتھیریم پر لیئر-2 اسکیلنگ حل (جہاں زیادہ تر ڈیفائی کام کرتا ہے)، نے گیس کی فیسوں میں کمی کی ہے اور بہتر لین دین کی رفتاریں، پروٹوکولز کو مزید صارف دوست بناتی ہیں۔

DefiLlama اور CoinMarketCap جیسے ذرائع سے حاصل کردہ ڈیٹا ایک خوشگوار تصویر پیش کرتا ہے: DeFi TVL $150 بلین سے تجاوز کر چکا ہے، جس میں قرض دینے والے پروٹوکولز جیسے Aave $4.5 بلین، DEXs جیسے Uniswap $3.2 بلین، اور Curve کے مستحکم سکوں پر مبنی پولز تقریباً $3.9 بلین ہیں۔ ٹوکن کی قیمتیں بھی اسی طرح بڑھ رہی ہیں—UNI کی تجارت تقریباً $9.69، AAVE $315.15 پر، اور CRV تقریباً $0.62 پر ہے—جو کہ تیزی کے جذبات اور محتاط بحالی کا امتزاج ظاہر کرتا ہے۔ رجحانات میں حقیقی دنیا کے اثاثوں (RWAs) کا انضمام شامل ہے، جہاں Aave کے ذریعے ٹوکنائزڈ رئیل اسٹیٹ یا بانڈز قرض پر دیے جاتے ہیں، اور کراس چین باہمی تعامل، جو Uniswap کو Ethereum سے آگے بڑھنے کی اجازت دیتا ہے۔

تاہم، چیلنجز برقرار ہیں۔ سیکیورٹی کی خلاف ورزیاں، اگرچہ 20% کم ہو گئی ہیں 2024 سے، اب بھی بڑے خطرات موجود ہیں، جن کے نقصانات اس سال اکیلے $500 ملین ہیں۔ ریگولیٹری معاونت، جیسے کہ SEC کا پروجیکٹ کریپٹو، نے وضاحت فراہم کی ہے، جس سے UNI، AAVE، اور CRV جیسے ٹوکنز کے لیے مثبت جذبات پیدا ہوئے ہیں۔ وہیلز اور ادارے جمع کر رہے ہیں، جیسا کہ آن چین ڈیٹا میں بڑھتی ہوئی حجم ظاہر کرتا ہے: AAVE کا 24 گھنٹے کا حجم $431 ملین، UNI کا $135 ملین، اور CRV کا $58 ملین۔ یہ جمع اعتماد کا اشارہ دیتی ہے، خاص طور پر جب ڈی فائی کی پیداوار اوسطاً 5-15% ہے، جو روایتی بچتوں سے آگے ہے۔

ان صارفین کے لیے جو مشغول ہونا چاہتے ہیں، ایکس بکس جیسی پلیٹ فارم ہموار داخلے کے نکات فراہم کرتی ہیں۔ آپ ان ٹوکنز کی تجارت کرنے کے لیے مرکزی پلیٹ فارم پر جا سکتے ہیں—ایکس بکس پر جائیں شروع کرنے کے لیے—یا زیادہ سے زیادہ اسٹیکنگ پروگرامز کے ذریعے واپسی۔ اپنے DeFi ٹوکنز کو اسٹیک کرنے اور غیر فعال آمدنی حاصل کرنے کے لیے، Exbix Staking پر جائیں، جہاں مقابلہ جاتی پیداوار آپ کا انتظار کر رہی ہے۔

یونی سوپ (UNI): DEX کنگ پن کی مارکیٹ کی راہ

یونی سوپ، جس کا آغاز 2018 میں ہیڈن ایڈمز نے کیا، نے مرکزی ایکسچینجز اپنے خودکار مارکیٹ میکر (AMM) ماڈل کے ساتھ۔ UNI، اس کا حکومتی ٹوکن جو 2020 میں متعارف کرایا گیا، ہولڈرز کو پروٹوکول کی اپ گریڈز، فیس کے ڈھانچوں، اور خزانے کی تقسیم پر ووٹ دینے کی اجازت دیتا ہے۔ 2025 میں، Uniswap کے رجحانات اس کی V4 اپ گریڈ سے متاثر ہیں، جس نے حسب ضرورت لیکویڈیٹی پولز کے لیے ہکس متعارف کرائے، کارکردگی کو بہتر بنایا اور مزید ڈویلپرز کو متوجہ کیا۔

مارکیٹ کا تجزیہ ظاہر کرتا ہے UNI کی قیمت $9.69 پر مستحکم ہے، جو کہ سال کے آغاز میں $7 سے بڑھ کر ہے، جبکہ ایک وسیع تر آلٹ کوائن کی تیزی جاری ہے۔ طویل مدتی پیش گوئیاں مثبت ہیں: CCN جیسے ماہرین پیش گوئی کرتے ہیں کہ UNI سال کے آخر تک $15 تک پہنچ جائے گا، جو کہ بڑھتے ہوئے DEX حجم کی وجہ سے ہے۔ Uniswap کا TVL $3.2 بلین ہے، جس سے یہ تیسرے نمبر کا بڑا DeFi پروٹوکول بنتا ہے۔ اہم رجحانات میں Uniswap پر میم کوائن کی تجارت میں اضافہ شامل ہے، جو کہ نے اپنے $1.2 ٹریلین کے مجموعی حجم کا 40% حصہ بنایا۔ ادارتی اپنائیت واضح ہے— بڑی سرمایہ کاروں نے Binance جیسے تبادلے پر 149 ملین UNI جمع کر لیے ہیں۔

لیکن UNI میں اتار چڑھاؤ بھی موجود ہے۔ جولائی 2025 میں 10% کی کمی ایک وسیع مارکیٹ کی اصلاح کے بعد آئی، لیکن یہ Arbitrum جیسے لیئر-2 نیٹ ورکس کے ساتھ شراکت داری کی خبروں پر دوبارہ مضبوط ہوا۔ آن چین میٹرکس مضبوط ہیں: فعال پتے 15% تک بڑھتے ہوئے، اور روزانہ $135 ملین کی ٹرانزیکشن حجم تک پہنچتے ہوئے۔ PancakeSwap جیسے حریفوں کے مقابلے میں، Uniswap کا فائدہ اس کی Ethereum-native لیکویڈیٹی اور حکمرانی کے ماڈل میں ہے، جہاں UNI کے حاملین نے خطرناک تجاویز کو ویٹو کیا ہے، جس سے استحکام کو یقینی بنایا جا رہا ہے۔

سرمایہ کاروں کے لیے، UNI کی افادیت محض قیاس آرائی تک محدود نہیں ہے۔ UNI رکھنے سے پروٹوکول کی 0.3% تبادلہ فیس سے فیس کے حصے حاصل ہوتے ہیں، حکمرانی کے ذریعے تقسیم کیا گیا۔ ایک ایسے سال میں جہاں DeFi کی حکمرانی (جیسے UNI، AAVE، اور CRV جیسے اعلیٰ ٹوکنز کی مارکیٹ کیپ کا مجموعہ) نے کرپٹو مارکیٹ کا 20% تک پہنچا دیا، UNI کا کردار مرکزی ہے۔ اگر آپ UNI کی طرف دیکھ رہے ہیں، تو Exbix جیسی پلیٹ فارم آپ کے لیے تجارت یا اسٹیک کرنا آسان بنا دیتی ہیں۔ Exbix پر اپنے UNI کو اسٹیک کریں منافع کے لیے۔ 10% تک، یا مکمل تبادلے کو براؤز کریں Exbix.

آگے دیکھتے ہوئے، Uniswap کا RWAs کے ساتھ انضمام UNI کو 2026 تک $20 تک لے جا سکتا ہے۔ تجزیہ کار اس کی کم قیمت—TVL تناسب 0.40 کی طرف اشارہ کرتے ہیں—جو ترقی کی گنجائش کو ظاہر کرتا ہے۔ پلیٹ فارمز جیسے X پر سماجی جذبات مثبت ہیں، جہاں مباحثے نمایاں ہیں UNI’s حریفوں کے مقابلے میں بہتر کارکردگی۔

(اب تک کے الفاظ کی تعداد: ~850۔ مزید تفصیل کے لیے جاری ہے۔)

Aave (AAVE): قرض دینے کی جدت اور مارکیٹ کی لچک

Aave، جس کی بنیاد 2017 میں اسٹانی کلےچوف نے ETHLend کے طور پر رکھی، ایک طاقتور قرض دینے کے پروٹوکول میں ترقی کر چکا ہے۔ AAVE، اس کا ٹوکن، حکمرانی، حفاظتی ماڈیولز کے لیے اسٹیکنگ، اور فیس میں کمی کی سہولت فراہم کرتا ہے۔ 2025 میں، Aave کی رجحانات اس کے V3 اور V4 ورژنز کے گرد گھومتے ہیں، جنہوں نے کراس چین قرض دینے اور خطرے کے لحاظ سے بہتر قرض لینے کا تعارف کرایا، جس سے TVL $4.5 بلین تک پہنچ گیا۔

AAVE کی قیمت $315.15 ہے، جو سال کے آغاز سے 200% کا اضافہ ظاہر کرتی ہے، جو ادارہ جاتی سرمایہ کاری کے ذریعے بڑھ رہی ہے۔ جون 2025 میں، وہیلز نے Lookonchain کے ڈیٹا کے مطابق AAVE میں $13.2 ملین جمع کیے، جس سے حجم $431 ملین تک پہنچ گیا۔ رجحانات میں شامل ہیں فلیش قرضوں کا عروج—بغیر کسی ضمانت کے قرض لینا جو کہ ثالثی کے لیے ہے—جس نے پچھلے سہ ماہی میں $100 ملین کی فیسیں پیدا کیں۔ Aave’s کا USDC اور EURC جیسے مستحکم سکوں کے ساتھ انضمام نے اسے TradFi اور DeFi کے درمیان ایک پل بنا دیا ہے، جبکہ Circle جیسے شراکت دار لیکویڈیٹی کو بڑھا رہے ہیں۔

مارکیٹ کی پیچیدگیوں نے ترقی کو روکا نہیں ہے۔ 2023 میں SEC کی نگرانی سے بچنے کے بعد (جیسے کہ AAVE کام کرتا ہے Proof-of-Work کی جڑیں)، یہ ایک ہی دن میں 27% بڑھ گیا۔ 11% ہفتہ وار TVL میں اضافہ اعتماد کی نشاندہی کرتا ہے، جبکہ زیادہ ضمانت والے قرضوں سے ڈیفالٹس کم ہوتے ہیں۔ کمپاؤنڈ کے مقابلے میں، Aave کی متغیر شرحیں اور کریڈٹ تفویض کی خصوصیات لچک فراہم کرتی ہیں، جو 8-12% APYs کی تلاش میں پیداوار کے کسانوں کو متوجہ کرتی ہیں۔

چیلنجز میں JustLend جیسے نئے پروٹوکولز سے مقابلہ شامل ہے ($3.7 بلین TVL)، لیکن Aave کی سیکیورٹی آڈٹس اور بگ باؤنٹیز اس کی برتری کو برقرار رکھتے ہیں۔ ایکس پر، جذبات مثبت ہیں، جہاں 59% مثبت ٹویٹس اس کی غیر مرکزی نوعیت کی تعریف کر رہی ہیں۔ صارفین کے لیے، AAVE کو سیفٹی ماڈیولز میں اسٹیک کرنے سے انعامات حاصل ہوتے ہیں جبکہ پروٹوکول کو دیوالیہ پن کے خلاف تحفظ فراہم کیا جاتا ہے۔

ایکس بکس کے صارفین AAVE کی صلاحیت کا فائدہ اٹھا سکتے ہیں جب وہ پلیٹ فارم پر تجارت کرتے ہیں—ایکس بکس کی طرف جائیں—یا ایکس بکس اسٹیگنگ پر بہتر منافع کے لیے اسٹیکنگ کریں، جہاں AAVE پولز مقابلہ جاتی مراعات پیش کرتے ہیں۔

پیش گوئیاں: 2030 تک، اگر DeFi کی اپنائیت جاری رہی تو AAVE $500-700 تک پہنچ سکتا ہے، CoinMarketCap کی پیش گوئیوں کے مطابق۔ اس کی کم قیمت کی حیثیت (TVL تناسب 0.40) خریداری کی علامت ہے۔ مواقع.

کرو (CRV): مستحکم سکوں کے تبادلے اور پیداوار کی بہتر سازی

کرو فنانس، جسے مائیکل ایگوروف نے 2020 میں بنایا، اپنے AMM کے ذریعے کم سلیپیج والے مستحکم سکوں کی تجارت میں مہارت رکھتا ہے۔ CRV، جو کہ حکومتی اور انعامی ٹوکن ہے، لیکویڈیٹی فراہم کرنے والوں (LPs) کو veCRV لاک کرنے کے ذریعے بڑھتی ہوئی پیداوار کے لیے حوصلہ افزائی کرتا ہے۔ 2025 میں، کرو کے رجحانات اس کے LlamaLend اور crvUSD پر مرکوز ہیں۔ لانچز، جس سے TVL $3.9 بلین تک پہنچ گیا۔

CRV کی قیمت $0.62 پر اتار چڑھاؤ کا شکار رہی ہے، جو کہ $0.90 کی بلندیاں سے نیچے ہے لیکن ہفتے میں 3% اوپر ہے۔ CCN کی پیشگوئیاں سال کے آخر تک $1.86 کی توقع کرتی ہیں، جبکہ طویل مدتی ہدف 2030 تک $7.89 ہے۔ اہم عوامل: غیر معروف ٹوکنز کے لیے میٹا پولز اور ٹریڈ فائننس کے ساتھ انضمام، جیسے کہ ویزا کے ذریعے اسٹیبل کوائن کی ادائیگیاں۔ روزانہ حجم $342 ملین تک پہنچ گیا، جو کہ 83% اضافہ ہے، جو بڑھتی ہوئی دلچسپی کی نشاندہی کرتا ہے۔ سرگرمی۔

رجحانات میں ییلڈ فارمنگ کی بالادستی شامل ہے، جس میں CRV انعامات 2.5x تک بڑھتے ہیں۔ 2024 کے بعد کے فوائد، سیکیورٹی اپ گریڈز نے اعتماد بحال کیا، جیسا کہ stETH جیسے پولز کے لیے 1.37% گیج وزن میں دیکھا گیا۔ آن چین، سپلائی کی تقسیم میں وہیل کی جمع آوری نظر آتی ہے، جس میں بائننس 4.92% سپلائی رکھتا ہے۔

یونیسwap کے مقابلے میں، کرور کا مستحکم کرنسیوں پر توجہ دینا عارضی نقصان کو کم کرتا ہے، جس سے یہ محافظہ پسند LPs کے لیے مثالی۔ سوشل بزم میں CRV کو ذکر میں #92 پر رکھا گیا ہے، جس کا جذباتی سکور 90/5 ہے۔

مشغولیت کے لیے، Exbix پر CRV کی اسٹیکنگ کریں بہتر منافع کے لیے، یا Exbix پر تجارت کریں۔

مستقبل: DeFi کی $376.9 ملین متوقع آمدنی، CRV پانچ گنا بڑھ سکتی ہے اگر کراس چین کی توسیع ہو۔

موازنہ تجزیہ اور Exbix کے ساتھ انضمام

UNI، AAVE، اور CRV کا موازنہ: UNI تجارتی حجم میں بہترین ہے ($135M)، AAVE TVL میں ($4.5B)، اور CRV مستحکم کارکردگی میں۔ سب Ethereum کی اپ گریڈز سے فائدہ اٹھاتے ہیں، لیکن خطرے میں فرق ہے—UNI غیر مستحکم، AAVE مستحکم، CRV پیداوار پر مرکوز ہے۔

Exbix پل بناتا ہے ان کی پیشکش کم فیس والے تجارت اور اسٹیکنگ کے ذریعے کی جا رہی ہے۔ Exbix پر جائیں پورٹ فولیو کے لیے، یا Exbix Staking کے لیے DeFi yields۔

مستقبل کی توقعات اور نتیجہ

2026 تک، یہ ٹوکن 50-100% دیکھ سکتے ہیں۔ ڈیفائی کی ترقی کے درمیان فوائد۔ خطرات: ریگولیشن، ہیکنگ۔ پھر بھی، ادارتی حمایت کے ساتھ، مستقبل روشن ہے۔