DeFi کیا ہے؟ 2024 میں غیر مرکزی مالیات کے لیے ابتدائی رہنما
تصور کریں ایک مالیاتی نظام جو کبھی نہیں سوتا۔ ایک عالمی، اوپن سورس مارکیٹ جہاں آپ بغیر کسی بینک کی اجازت کے، کاغذی کارروائی کیے بغیر، یا کسی مرکزی اتھارٹی کے آپ کے اثاثوں کو منجمد کرنے کی فکر کیے بغیر قرض لے سکتے ہیں، قرض دے سکتے ہیں، تجارت کر سکتے ہیں، اور سرمایہ کاری کر سکتے ہیں۔ یہ کوئی مستقبل کی خیالی بات نہیں ہے؛ یہ ابھی ہو رہا ہے، اور اسے غیر مرکزی مالیات کہا جاتا ہے، یا DeFi.
جو بھی شخص پیسے اور انٹرنیٹ کی اگلی ترقی کے بارے میں دلچسپی رکھتا ہے، اس کے لیے DeFi کو سمجھنا بہت ضروری ہے۔ یہ رہنما DeFi کو واضح کرے گا، اس کے پیچیدہ خیالات کو سادہ، قابل فہم تصورات میں تقسیم کرے گا۔ ہم یہ دیکھیں گے کہ یہ کیا ہے، یہ کیسے کام کرتا ہے، یہ کیوں اہم ہے، اور آپ اس نئی دنیا میں احتیاط سے کیسے قدم رکھ سکتے ہیں۔ چاہے آپ یہ سمجھنے کی کوشش کر رہے ہوں کہ بزنس یا محفوظ پلیٹ فارم جیسے Exbix مارکیٹس پر اپنے پہلے DeFi لین دین پر غور کر رہے ہیں، تو آپ صحیح جگہ پر ہیں۔
DeFi کیا ہے؟ صرف ایک ہنر سے آگے
اس کی بنیادی حیثیت سے، DeFi مالی مصنوعات اور خدمات کے لیے ایک اجتماعی اصطلاح ہے جو کہ دستیاب ہیں۔ کسی بھی شخص کے لیے جس کے پاس انٹرنیٹ کنکشن ہے۔ روایتی مالیات (TradFi) کے برعکس—جو بینکوں، بروکریج اور ریگولیٹری اداروں جیسے مرکزی ڈھانچے پر مبنی ہے—DeFi غیر مرکزی ٹیکنالوجی پر کام کرتا ہے، بنیادی طور پر بلاک چینز۔
اسے اس طرح سوچیں:
روایتی مالیات: آپ اپنا پیسہ ایک
بینک۔ بینک ایک قابل اعتماد ثالث کے طور پر کام کرتا ہے۔ یہ آپ کا پیسہ دوسروں کو قرض دیتا ہے، اس میں سرمایہ کاری کرتا ہے، اور اپنی خدمات کے لیے فیس وصول کرتا ہے۔ آپ ان پر اپنے اثاثوں کا انتظام کرنے اور واپس کرنے کا اعتماد کرتے ہیں۔
ڈی فائی: آپ بلاک چین پر خودکار کوڈ (سمارٹ کنٹریکٹس) سے چلنے والے پیئر ٹو پیئر پروٹوکولز کے ساتھ براہ راست تعامل کرتے ہیں۔ مالی سرگرمیوں میں مشغول ہوتے ہوئے آپ اپنے فنڈز کی تحویل برقرار رکھتے ہیں۔
کوڈ قوانین کو نافذ کرتا ہے، اور کمپیوٹروں کا نیٹ ورک اس کی سیکیورٹی کو یقینی بناتا ہے۔
DeFi کا حتمی مقصد ایک اجازت کے بغیر، شفاف، اور باہمی تعامل کرنے والا مالیاتی نظام بنانا ہے۔ یہ نظام کو بنیادی طور پر دوبارہ تعمیر کرنے کے بارے میں ہے، کھلے طور پر، ڈیجیٹل دور کے لیے۔
DeFi کی بنیاد: اہم تعمیراتی بلاکس
آپ نہیں سمجھ سکتے
DeFi کو سمجھنے کے بغیر کہ یہ کس چیز پر چلتا ہے۔ یہاں وہ بنیادی ٹیکنالوجیز ہیں جو اس کو طاقت دیتی ہیں۔
1. بلاک چین: ناقابل تبدیلی لیجر
بلاک چین ایک تقسیم شدہ، ناقابل تبدیلی ڈیجیٹل لیجر ہے جو کمپیوٹروں کے نیٹ ورک میں لین دین کو ریکارڈ کرتا ہے۔ یہ بنیاد ہے۔ DeFi کے لیے سب سے عام بلاک چین ایتھریئم ہے، کیونکہ یہ تھا خاص طور پر ان پیچیدہ ایپلی کیشنز کی میزبانی کے لیے ڈیزائن کیا گیا ہے۔ تاہم، دیگر "ایتھریم حریف" جیسے کہ سولانا، کارڈانو، اور ایوالانچ ابھرے ہیں، جو تیز رفتار اور کم فیس پیش کرتے ہیں۔ مثال کے طور پر، اگر آپ SOL/USDT کی تجارت کر رہے ہیں، تو آپ اس کے ساتھ تعامل کر رہے ہیں۔ سولانا بلاک چین کا مقامی اثاثہ۔
2. سمارٹ کنٹریکٹس: خودکار درمیانی افراد
یہ انقلابی حصہ ہے۔ سمارٹ کنٹریکٹ دراصل ایک کوڈ کا ٹکڑا ہے جو بلاک چین پر چلتا ہے۔ یہ خود بخود ایک معاہدے کی شرائط کو اس وقت نافذ کرتا ہے جب پہلے سے طے شدہ حالات پورے ہوتے ہیں۔ یہ DeFi ایپلیکیشنز کے پیچھے "دماغ" ہیں۔
(dApps).
مثال: ایک قرض دینے والا سمارٹ کنٹریکٹ خود بخود ایک صارف کو قرض فراہم کرے گا جب وہ کافی ضمانت جمع کرائے گا۔ یہ خود بخود سود کی ادائیگیاں بھی سنبھالے گا اور اگر اس کی قیمت ایک خاص حد سے نیچے گر جائے تو ضمانت کو فروخت کر دے گا۔ انسانی مداخلت کی ضرورت نہیں ہے۔
3. dApps (غیر مرکزی ایپلیکیشنز): صارف
انٹرفیس
dApps وہ ایپلیکیشنز ہیں جن کا ہم DeFi خدمات تک رسائی کے لیے استعمال کرتے ہیں۔ یہ فرنٹ اینڈ انٹرفیس ہیں جو صارفین کو بیک اینڈ پر سمارٹ کنٹریکٹس سے جوڑتے ہیں۔ Uniswap (ایک غیر مرکزی تبادلہ) اور Aave (ایک قرض دینے کا پروٹوکول) مشہور dApps ہیں۔
4. اسٹیبل کوائنز: قیمت میں مستحکم کرنسی
کرپٹو کرنسیاں بدنامی کے ساتھ غیر مستحکم ہوتی ہیں۔ یہ مثالی نہیں ہے ایسی صورت میں قرض دینے یا لینے کے لیے جہاں آپ نہیں چاہتے کہ آپ کے قرض کی قیمت ایک رات میں دوگنا یا آدھی ہو جائے۔ اسٹیبل کوائنز اس کا حل پیش کرتے ہیں۔ یہ کریپٹوکرنسیز ہیں جو ایک مستحکم اثاثے، جیسے امریکی ڈالر (جیسے، USDT، USDC، DAI) سے منسلک ہیں۔ یہ DeFi ماحولیاتی نظام میں عملی روزمرہ کی مالیات کے لیے ضروری قیمت کی استحکام فراہم کرتے ہیں۔ آپ انہیں زیادہ تر لین دین کے لیے استعمال کریں گے، میں تجارتی جوڑوں جیسے کہ BTC/USDT.
5. بٹوہ اور نجی کلیدیں: آپ کی ڈیجیٹل شناخت
DeFi میں، آپ کے پاس صارف نام اور پاس ورڈ نہیں ہوتا۔ آپ کے پاس ایک کریپٹو بٹوہ (جیسے MetaMask یا Phantom) ہوتا ہے۔ یہ بٹوہ میں نجی چابیاں—بنیادی طور پر انتہائی محفوظ پاس ورڈز جو آپ کے ڈیجیٹل اثاثوں کی ملکیت کو ثابت کرتے ہیں اور آپ کو لین دین پر دستخط کرنے کی اجازت دیتے ہیں، شامل ہیں۔ یہ ایک عظیم تبدیلی ہے: آپ خود اپنا بینک ہیں۔ آپ کے فنڈز کی سیکیورٹی آپ کی ذمہ داری ہے۔
ڈیفائی ٹول کٹ: آپ واقعی کیا کر سکتے ہیں؟
یہ DeFi میں امکانات تیزی سے بڑھ رہے ہیں۔ یہاں سب سے مشہور استعمال کے کیسز ہیں۔
1. غیر مرکزی تبادلے (DEXs)
یہ اسٹاک ایکسچینجز کی طرح ہیں لیکن کریپٹو کرنسیوں کے لیے، بغیر کسی مرکزی آپریٹر کے۔ ایک کمپنی کے بجائے جو خریداروں اور فروخت کنندگان کو ملاتی ہے، DEXs تجارت کو آسان بنانے کے لیے سمارٹ کنٹریکٹس اور لیکویڈیٹی پولز کا استعمال کرتے ہیں۔ مشہور مثالوں میں Uniswap اور
SushiSwap.
یہ کیسے کام کرتا ہے: صارفین لیکویڈیٹی فراہم کرتے ہیں جب وہ ٹوکن کے جوڑے (جیسے، ETH اور USDT) کو ایک پول میں جمع کرتے ہیں۔ اس کے بدلے، وہ اس پول میں ہونے والی تمام تجارتوں سے فیس کماتے ہیں۔ اسے ییلڈ فارمنگ کہا جاتا ہے (جس کا ہم اگلے حصے میں ذکر کریں گے).
2. قرض دینا اور لینا
ایسی پلیٹ فارم جیسے Aave اور
کمپاؤنڈ آپ کو اپنے کریپٹو اثاثے قرض پر دینے کی اجازت دیتا ہے تاکہ آپ سود کما سکیں یا اپنے کریپٹو ہولڈنگز کے خلاف قرض لے سکیں۔
قرض دینا: اپنی مستحکم کرنسیوں یا دیگر کریپٹو کو ایک پروٹوکول میں جمع کریں اور سود کمانا شروع کریں، اکثر روایتی بچت اکاؤنٹس کی نسبت زیادہ شرحوں پر۔
قرض لینا: کیا آپ کو نقد کی ضرورت ہے لیکن آپ اپنے کریپٹو کو بیچنا نہیں چاہتے؟ آپ اسے استعمال کر سکتے ہیں۔
کے طور پر ضمانت استعمال کرتے ہوئے مستحکم سکوں میں قرض لینے کے لیے۔ یہ عام طور پر زیادہ ضمانت کے ساتھ ہوتا ہے (آپ $150 مالیت کا ETH جمع کرتے ہیں تاکہ $100 USDT قرض لے سکیں) تاکہ پروٹوکول کو قیمتوں کی اتار چڑھاؤ سے محفوظ رکھا جا سکے۔
3. پیداوار کی کھیتی (لیکویڈیٹی مائننگ)
یہ ایک زیادہ ترقی یافتہ حکمت عملی ہے جہاں صارفین اپنے کرپٹو اثاثے قفل کرتے ہیں تاکہ انعامات حاصل کر سکیں، اکثر انعامات کی شکل میں اضافی ٹوکن۔ یہ آپ کے کریپٹو پر ممکنہ طور پر سب سے زیادہ منافع کے حصول کی طرح ہے۔ اس میں DEXs کو لیکویڈیٹی فراہم کرنا یا قرض دینے کے پروٹوکولز میں ٹوکنز کو اسٹیک کرنا شامل ہو سکتا ہے۔ جبکہ یہ ممکنہ طور پر فائدہ مند ہو سکتا ہے، اس کے ساتھ زیادہ خطرات بھی ہیں (نیچے "DeFi کے خطرات" دیکھیں)۔
4. اسٹیکنگ
اگر آپ کے پاس کچھ مخصوص کرپٹو کرنسیز ہیں، تو آپ انہیں "اسٹیک" کر سکتے ہیں۔ اس بلاک چین کے نیٹ ورک کو محفوظ بنانے میں مدد کرنے کے لیے۔ اس کے بدلے، آپ انعامات حاصل کرتے ہیں، جیسے کہ سود کمانا۔ یہ آپ کے غیر فعال اثاثوں کو کام میں لانے کا ایک طریقہ ہے۔ مثال کے طور پر، اگر آپ ایک مقبول ٹوکن جیسے PENGU/USDT خریدتے ہیں، تو آپ بعد میں اسے اس کے مقامی پلیٹ فارم پر اسٹیک کر سکتے ہیں اگر آپشن دستیاب ہے۔
5. مشتقات، انشورنس، اور مزید
ڈیفی کی دنیا تیز رفتاری سے ترقی کر رہی ہے۔ آپ اب تقریباً کسی بھی روایتی مالیاتی مصنوعات کے غیر مرکزی ورژن تلاش کر سکتے ہیں، بشمول ایسے مصنوعی اثاثے جو اسٹاک کو ٹریک کرتے ہیں، پیش گوئی کے بازار، اور غیر مرکزی انشورنس پروٹوکول جو اسمارٹ کنٹریکٹ کی ناکامیوں سے تحفظ فراہم کرتے ہیں۔
یہ ہائپ کیوں ہے؟ DeFi کے بنیادی فوائد
- اجازت کے بغیر: کسی بھی شخص کے پاس جو انٹرنیٹ کنکشن اور کرپٹو والیٹ رکھتا ہو، DeFi خدمات تک رسائی حاصل ہے۔ یہاں کوئی دروازے پر کھڑے ہونے والے نہیں، کوئی درخواستیں نہیں، اور نہ ہی کوئی جغرافیائی پابندیاں ہیں۔
- شفافیت: زیادہ تر کوڈ اوپن سورس ہے، اور تمام ٹرانزیکشنز ہیں عوامی بلاک چین پر ریکارڈ کیا گیا ہے تاکہ کوئی بھی اس کا آڈٹ کر سکے۔ یہ روایتی مالیات کی طرح کی ناقابل یقین سطح کی اعتماد کو تعمیر کرتا ہے جس کی تصدیق ممکن ہے۔
- خود کی دیکھ بھال: آپ اپنے پرائیویٹ کیز رکھتے ہیں، یعنی آپ کے پاس اپنے اثاثوں پر حقیقی ملکیت اور کنٹرول ہے۔ انہیں کسی مرکزی ادارے کی طرف سے ضبط یا منجمد نہیں کیا جا سکتا (اگرچہ اگر آپ انہیں کھو دیں تو آپ انہیں کھو سکتے ہیں)
- جدت اور باہمی تعامل: DeFi کی اوپن سورس نوعیت ایک “پیسہ Lego” ماحول پیدا کرتی ہے۔ ڈویلپرز موجودہ پروٹوکولز پر تعمیر کر سکتے ہیں، نئے اور پیچیدہ مالیاتی مصنوعات کو انتہائی تیزی سے تخلیق کر سکتے ہیں۔
- ممکنہ طور پر زیادہ منافع: پس انداز کرنے اور ییلڈ فارمنگ کے ذریعے پیش کردہ پیداوار زیادہ ہو سکتی ہے۔ روایتی نظام کے مقابلے میں نمایاں طور پر زیادہ ہیں، حالانکہ یہ براہ راست زیادہ خطرے سے منسلک ہے۔
ناقابلِ انکار پہلو: DeFi کے خطرات کو سمجھنا
DeFi بغیر کسی اہم خطرات کے نہیں ہے۔ یہ بڑی حد تک غیر منظم اور تجرباتی ہے۔
- اسمارٹ کنٹریکٹ کا خطرہ: کوڈ ہی قانون ہے۔ اگر کسی اسمارٹ کنٹریکٹ میں کوئی خرابی یا کمزوری ہے تو ہیکرز اس کا فائدہ اٹھا کر فنڈز چوری کر سکتے ہیں۔ اس طرح سے لاکھوں ڈالر ضائع ہو چکے ہیں۔
- غیر مستقل نقصان: DEXs پر لیکویڈیٹی فراہم کرنے والوں کے لیے ایک بڑا خطرہ۔ یہ اس وقت ہوتا ہے جب آپ کے جمع کردہ اثاثوں کی قیمت آپ کے جمع کرنے کے وقت کے مقابلے میں بدل جاتی ہے۔ آپ کے پاس اس سے کم قیمت ہو سکتی ہے جتنا کہ اگر آپ نے صرف انہیں رکھا ہوتا۔
- عدم استحکام: کریپٹو مارکیٹ انتہائی غیر مستحکم ہے۔ آپ کی ضمانت کی قیمت جلدی گر سکتی ہے، جس کے نتیجے میں آپ کے اثاثوں کی خودکار فروخت ہو سکتی ہے۔
- قانونی غیر یقینی: دنیا بھر کی حکومتیں ابھی بھی ڈیفی کے ساتھ نمٹنے کے طریقے تلاش کر رہی ہیں۔ مستقبل کے قوانین ان پروٹوکولز کے کام کرنے کے طریقے پر اثر انداز ہو سکتے ہیں۔
- صارف کی غلطی: عظیم طاقت کے ساتھ عظیم ذمہ داری آتی ہے۔ غلط پتے پر فنڈز بھیجنے، اپنے پرائیویٹ کیز کھونے، یا کسی فراڈ کا شکار ہونے سے فنڈز کا ناقابل واپسی نقصان ہو سکتا ہے۔ کال کرنے کے لیے کوئی کسٹمر سپورٹ ہاٹ لائن موجود نہیں ہے۔
DeFi کے ساتھ محفوظ طریقے سے شروع کرنے کا طریقہ
کیا آپ تیار ہیں؟ ان مراحل کی پیروی کریں احتیاط سے۔
- تعلیم حاصل کریں: آپ پہلے ہی یہ کر رہے ہیں! کبھی بھی ایسی چیز میں سرمایہ کاری نہ کریں جسے آپ نہیں سمجھتے۔
- چھوٹے سے شروع کریں: صرف وہ پیسہ لگائیں جو آپ کھونے کے لیے تیار ہیں۔ اسے سیکھنے کے خرچ کے طور پر سمجھیں۔
- ایک معتبر ایکسچینج کا انتخاب کریں: DeFi کا استعمال کرنے سے پہلے، آپ کو کچھ حاصل کرنا ہوگا۔ کریپٹو۔ اپنی پہلی خریداری کرنے کے لیے ایک محفوظ، صارف دوست مرکزی تبادلے (CEX) جیسے Exbix کا استعمال کریں۔ CEXs اکثر ابتدائیوں کے لیے نیویگیٹ کرنا آسان ہوتے ہیں۔
- والٹ حاصل کریں: ایک غیر تحویل والٹ جیسے MetaMask (Ethereum کے لیے) یا Phantom (Solana کے لیے) ترتیب دیں۔ اپنی سیڈ فریز (ریکوری فریز) کی حفاظت اپنی جان کی طرح کریں۔ اسے کاغذ پر لکھیں اور کسی محفوظ جگہ پر رکھیں۔ اسے کبھی بھی ڈیجیٹل نہ کریں۔
- آہستہ آہستہ دریافت کریں: مشہور DEX پر تھوڑی مقدار میں ٹوکنز کا تبادلہ کرنے یا Aave یا Compound جیسے اعلیٰ قرض دینے والے پروٹوکول میں ایک مستحکم کرنسی جمع کرنے جیسی سادہ کارروائیوں سے شروع کریں۔
- اپنی تحقیق خود کریں (DYOR): کبھی بھی کسی ٹویٹ کی بنیاد پر کسی پروجیکٹ میں شامل نہ ہوں۔ سرمایہ کاری کرنے سے پہلے ٹیم، آڈٹ رپورٹس، اور کمیونٹی کے جذبات کی تحقیق کریں۔
مالیات کا مستقبل تعمیر کیا جا رہا ہے
DeFi ایک نظریاتی تبدیلی کی نمائندگی کرتا ہے کہ ہم پیسے کے بارے میں کیسے سوچتے ہیں اور اس کے ساتھ کیسے تعامل کرتے ہیں۔ یہ دنیا کے لیے ایک زیادہ کھلا، قابل رسائی، اور مؤثر مالیاتی نظام کا وعدہ کرتا ہے۔ جبکہ یہ اب بھی ایک بے قاعدہ دنیا ہے جو مواقع اور خطرات سے بھری ہوئی ہے، اس کی عالمی مالیات کو نئے سرے سے تشکیل دینے کی صلاحیت ناقابل انکار ہے۔
مرکزی نظاموں سے غیر مرکزی مستقبل کی طرف سفر ایک عمل ہے۔ پلیٹ فارم جیسے Exbix ایک اہم پل کا کردار ادا کرتے ہیں، جو محفوظ اور آسان پلیٹ فارم جو صارفین کو کریپٹو معیشت میں داخل ہونے کا موقع فراہم کرتا ہے اس سے پہلے کہ وہ خالص DeFi کے گہرے پانیوں میں جائیں۔ چاہے آپ بڑے جوڑوں کی تجارت کر رہے ہوں یا نئے اثاثوں کی تلاش کر رہے ہوں، ایک معتبر ایکسچینج پر شروع کرنا غیر مرکزی مالیات کی وسیع اور دلچسپ کائنات کو سمجھنے کی طرف پہلا قدم ہے۔
DeFi، غیر مرکزی مالیات، کرپٹوکرنسی گائیڈ، بلاک چین، کرپٹو سرمایہ کاری
