On-Chain tahlili: Bitcoin haqida baliqchilar nima ko'rsatmoqda?

Kriptovalyutalar doimiy ravishda o'zgarib turadigan dunyosida, Bitcoin hech qanday shubhasiz qiroldir. Ammo narx grafiklari va bozor shovqinining ortida ochilishni kutayotgan ma'lumotlar xaznasi yotadi—on-chain tahlil. Ushbu kuchli vosita bizga to'g'ridan-to'g'ri blokchekka nazar tashlash imkonini beradi, bu esa asosiy o'yinchilarning xulq-atvorlari va niyatlarini, ayniqsa "balinalar" deb ataladiganlarining harakatlarini ochib beradi. Bu Bitcoinning katta egalarining bitta tranzaktsiyasi bilan bozorlarni o'zgartirish imkoniyati bor va ularning harakatlarini tushunish, bozorning o'sishida yoki pasayishida bo'lishni farqlashda muhim ahamiyatga ega.

2025 yilga kirayotganimizda, Bitcoin $112,000 atrofida tebranayotgan paytda, kitlar roli hech qachon bunday muhim bo'lmagan. Exbixda, biz kriptovalyuta birjasi sifatida savdogarlarga imkoniyatlar yaratamiz. faqat bu harakatlarga javob berish emas, balki ularni oldindan sezish. Siz bizning intuitiv boshqaruv panelimizda BTC/USDT savdo qilishni yoki ulushingizni oshirish uchun staking variantlarini o'rganishni qidirayotgan bo'lsangiz ham. passiv ravishda, on-chain metrikalarni tushunish muhimdir. Ushbu keng qamrovli qo'llanmada, biz on-chain tahlilining nima ekanligini, kimlar baliqchilar ekanligini, ular ta'sir qiladigan asosiy ko'rsatkichlarni, tarixiy naqshlarni, 2025 yil avgustidagi joriy tendentsiyalarni va ushbu bilimni Exbix kabi platformalarda qanday qo'llashingiz mumkinligini o'rganamiz.

On-Chain Tahlil nima?

On-chain tahlil asosan blokcheyn ustida to'g'ridan-to'g'ri yozilgan ma'lumotlarni o'rganishdir. An'anaviy moliya bozorlaridan farqli o'laroq, bu erda ko'p faoliyat oflayn amalga oshiriladi, Bitcoinning shaffof tabiati har bir tranzaksiya, hamyon balanslari va o'tkazmalarni jamoatchilik tomonidan tasdiqlanishini ta'minlaydi. Ushbu ma'lumotlar ta'minot va talab haqida tushunchalar beradi. dinamikalar, investor hissiyotlari va potentsial narx harakatlarini faqatgina spekulyativ yangiliklar yoki texnik grafiklarga tayanmasdan tahlil qilish.

Buni kripto uchun forensik buxgalteriya sifatida tasavvur qiling. Glassnode, CryptoQuant va IntoTheBlock kabi vositalar bu ma'lumotlarni o'lchovlarga yig'ib, naqshlarni ochib beradi. Masalan, faol manzillar sonini yoki tranzaksiyalar hajmini kuzatish, o'sib borayotgan qabul qilishni yoki yaqinlashayotgan sotuvlar. 2025 yilda, institutsional ishtirok eng yuqori darajada bo'lganida—ETFlar va tartibga solishdagi aniqlik tufayli—on-chain ma'lumotlar yanada murakkablashdi, sun'iy intellektga asoslangan taxminlar va real vaqtli ogohlantirishlarni o'z ichiga oldi.

Buni Bitcoin uchun nima uchun muhim? Bitcoin’ning blockchaini eng qadimiy va eng ko'p tahlil qilingan, bu esa uni tahlilchilar uchun oltin koniga aylantiradi. Metrikalar kabi realizatsiya qilingan qiymat, sarflangan chiqim foyda nisbati (SOPR) va o'rtacha tangalar yoshi egalarining foyda ko'rayotganini yoki ko'proq kutayotganini aniqlashga yordam beradi. Lekin, haqiqiy yulduzlar — bu kitlar, ya'ni ularning harakatlari vaznlarni o'zgartirishi mumkin bo'lgan sirli mavjudotlar.

Bitcoin Kitlari Kimlar?

Bitcoin kitlari — bu odatda katta miqdorda BTC saqlovchi shaxslar yoki tashkilotlar. 1,000 BTC yoki undan ko'p (hozirgi narxlarda 112 million dollardan ortiq). Ular dastlabki qabul qiluvchilar, MicroStrategy kabi institutsional investorlar yoki hatto hukumatlar bo'lishi mumkin, ular tinchlik bilan zaxiralarni to'playapti. 2025 yilda biz o'zgarishni ko'rdik: baliqlar endi ETF ta'minlovchilari va хedj fondlarini o'z ichiga oladi, ularning harakatlariga murakkablik qatlamlarini qo'shib. Baliqlar faqat zaxirachilar emas; ular strategik o'yinchilar. Ularning transaktsiyalar—ko'pincha yuz millionlab—birja bo'ylab to'lqinlar yaratishi mumkin. Masalan, birja hisobiga katta summalarni kiritayotgan bir "balina" sotish niyatini bildirishi mumkin, bu esa taklifni oshirib, narxlarni pasaytirishi mumkin. Aksincha, sovuq saqlashga pul chiqarish uzoq muddatli ushlab turishni anglatadi, bu esa mavjud taklifni kamaytirib, narxlarning ko'tarilishiga yordam beradi.

Exbix kabi platformalarda, kitoblar faoliyatini kuzatish sizning savdo qarorlaringizga ta'sir ko'rsatishi mumkin. Agar siz potentsial kitoblar tashlashini ko'rsangiz, siz BTC/USDT juftliklarini savdo qilish orqali himoyalanishingiz mumkin. Yoki, agar to'plam aniq bo'lsa, BTC bilan bog'liq aktivlaringizni barqaror daromad olish uchun staking qilish, bozorning ko'tarilishini kutish.

Balinalarni kuzatish uchun asosiy on-chain ko'rsatkichlar

Balinalar nimani anglatishini tushunish uchun bir nechta asosiy ko'rsatkichlarga tayanamiz. Keling, ularni 2025 yil uchun haqiqiy misollar bilan ko'rib chiqamiz.

1. Balina hamyonlari soni va to'plash Trends

Asosiy metriklardan biri 1,000+ BTC saqlovchi manzillar sonidir. 2025 yilning birinchi choragida bu guruh 5% o'sdi, bu esa volatillik orasida ishonchni ko'rsatadi. CryptoQuant kabi vositalar "balina to'plami"ni kuzatadi, bu manzillar sonining oshishi ko'pincha ko'tarilishlardan oldin sodir bo'ladi. Masalan, agar balina manzillari ko'tarilsa, narxlar tushsa, bu ularning past narxlardan xarid qilayotganini anglatadi — bu esa bullish. belgi.

2025 yil avgustida, on-chain ma'lumotlarga ko'ra, Bitcoin $111,000 dan pastga tushishiga qaramay, katta investorlar to'plamoqda, bir sub'ekt 20 soat ichida 455 BTC, ya'ni 50.75 million dollarni qo'shgan. Bu, chakana sotuvchilar bilan qarama-qarshi bo'lib, katta o'yinchilar kichik investorlarning qo'lidan tangalarni yig'ish dinamikasini yaratmoqda.

2. Birja kirimlari va chiqimlari

Katta kirimlar to'plamoqda Binance yoki Exbix kabi birjalarda ko'pincha sotish niyatini ko'rsatadi, chunki katta o'yinchilar likvidatsiyaga tayyorgarlik ko'rmoqda. Biroq, chiqishlar HODLingni ko'rsatadi. 2025 yil iyulida, issiq hamyonlardan (masalan, Revolut, Bybit) sovuq saqlashga chiqishlar rekord darajalarga yetdi, katta o'yinchilar agressiv ravishda to'plamoqda. Bu aylanishdagi taklifni kamaytirdi va BTCni $103,000 pastliklardan qaytarishga yordam berdi.

Exbixda siz bizning orqali shunga o'xshash oqimlarni kuzatishingiz mumkin. dashboard. Agar oqimlar oshsa, qisqa muddatli o'zgarishlardan qochish uchun staking orqali pozitsiyalaringizni himoya qilish vaqti kelgan bo'lishi mumkin.

3. Transaksiya Hajmi va O'lchami

Yuqori qiymatli tranzaksiyalar (10 million dollardan ortiq) baliq izlarini qoldiradi. 2025 yilda, o'rtacha buyurtma hajmlari oshgan, bu esa kattalashgan kitoblar ishtiroki. Ushbu to'plamlar past narx oralig'ida to'planganda, bu to'planganlikni ko'rsatadi; yuqori narxlarda esa, tarqatish.

Santimentdan olingan so'nggi ma'lumotlar, BTC tarixiy yuqorilarga chiqqanda kitoblarning "hayotga qaytishini" ko'rsatmoqda, ulkan harakatlar esa boshqa bir xil bozor o'sishini anglatadi. Exbix savdogarlari uchun, bu harakatlarni aniqlash bu integratsiyalangan tahlillar orqali BTC/USDT bo'yicha kirishlarni yo'naltirishi mumkin.

4. Realizatsiya qilingan foyda/zarar va SOPR

Olingan chiqim foyda nisbati (SOPR) tangalar foyda bilan (1 dan yuqori) yoki zarar bilan (1 dan past) sotilganligini o'lchaydi. Balinalar SOPR ni ko'tarilishlar paytida 1 dan yuqoriga olib chiqmoqda odatda yuqori darajalarni ko'rsatadi, chunki ular foyda olishadi. 2025 yilning boshida, SOPR $124,200 cho'qqisi oldidan kitoblar uchun 1 ga yaqinlashdi, bu esa tuzatishni oldini oldi.

5. HODL to'lqinlari va Coin Age

HODL to'lqinlari tangalar qanchalik uzoq vaqt davomida faol bo'lmaganligini ko'rsatadi. Qari tangalar (1 yildan ko'proq ushlab turilgan) kuchli ishonchni bildiradi. 2025 yilda, uzoq muddatli egalik qiluvchilar (LTHs) $110K+ darajasida ishonchli bo'lib qolmoqda, zaxira xavf ko'rsatkichlari bilan qulay xavf-taklif ko'rsatmoqda. Agar baliqlar eski tangalarni harakatga keltira boshlasa, bu o'zgarish belgisini berishi mumkin.

Qo'shimcha ko'rsatkichlar, masalan, ijtimoiy tahlildan olingan min_retweets yoki min_faves, bog'lanadi, lekin zanjir bo'yicha ma'lumotlar asosiy hisoblanadi.

Tarixiy Shakllar: O'tmishdagi Baliq Harakatlaridan Olingan Sabaklar

Tarix baliq tomonidan boshqariladigan voqealar bilan to'la. 2017-yilgi bozor ko'tarilishida baliqlar pastda to'plangan $10,000, so'ngra eng yuqori nuqtalarda taqsimlangan, qulashni kuchaytirdi. 2021 yilga o‘tamiz: Tesla’ning $1.5 milliardlik xaridi (katta harakat) ko‘tarilish boshladi, lekin keyingi savdolar ayirboshlash bozoriga hissa qo'shdi.

2024-2025 yillarda BlackRock’ning ETFlari kabi muassasa baliqlari ustunlik qildi. 2025 yilning birinchi choragida tarixiy balandliklar va o'zgaruvchanlik kuzatildi, baliqlar tartibga solishdagi yutuqlarni boshqarishdi. E'tiborga molik misol: In 2025 yil mart, bir kit qariyb 300.9 BTC ni 24.82 million dollar foyda bilan sotdi, bu esa qisqa muddatli pasayishlarga sabab bo'ldi.

Bu naqshlar bizga kitlar ko'pincha qarama-qarshi harakat qilishini o'rgatadi - qo'rquvdan xarid qilish, ochko'zlikdan sotish. Exbixda buni qo'llash, bizning vositalarimizdan foydalanib bu vaqt oralig'ida savdo qilishni anglatadi.

2025 Yildagi Joriy Trendlar: Baliqlar Hozir Nima Signal Berayotganini Bilasizmi?

2025 yil 26-avgust holatiga ko'ra, Bitcoin narxi ~$112,000 ga savdo qilinmoqda, bu $124,200 dan past. On-chain ma'lumotlar aralash tasvirni ko'rsatmoqda: Har bir guruh, shu jumladan mega baliqlar, sotmoqda, ko'rsatkich esa 1 ga yaqinlashmoqda. Shunga qaramay, to'planganlik davom etmoqda—masalan, baliq bc1qgf 455 BTC qo'shmoqda.

Asosiy o'zgarish: Baliqlar BTC dan o'zgarib bormoqda. ETH, ETH’ning tezligini oshirib, BTC ga bosim o'tkazmoqda. Ethereum’ning ETF'lari va altcoin oqimlari (DePIN, tokenizatsiya) kapitalni jalb qilmoqda, LINK esa katta investorlar nazoratida. Kayfiyat ehtiyotkor—Qo'rquv & Ishqibozlik 47—lekin katta investorlar tomonidan on-chain jimlik pastga qarab harakatlanayotganini ko'rsatmoqda.

Chakana savdo qiluvchilar sotmoqda, katta investorlar xarid qilmoqda: O'rta va katta egalar ~0.85-0.9 intensivlikda to'playapti. Bu taqsimot 2021-yilga taqalluq qiladi, ehtimol 2026-yilning eng yuqori darajasiga tayyorgarlik ko'rmoqda.

Makro omillar ta'sir qiladi: Tarif siyosatlari va kvant tahdidlari xavfni oshiradi. Exbix foydalanuvchilari uchun bu diversifikatsiya qilishni anglatadi—ETH yoki altcoinlarni stake qilish va BTCni kuzatib borish.

Kengaytirilgan Tahlillar: On-Chain va Off-Chain Faktorlar

2025 yildagi tadqiqot on-chain (faol hamyonlar, to'lovlar) va off-chain (likvidlik, kayfiyat) o'rtasidagi o'zaro ta'sirni ta'kidlaydi. Balinalar bu jarayonni kuchaytiradi: Ularning sotuvlari leverage likvidatsiyalarini keltirib chiqarishi mumkin, 2025 yil aprelida $106M ETH pozitsiyasi bilan ko'rilganidek.

Token Metrics’ning AI modellari bashoratlar uchun balina faoliyatini o'z ichiga oladi, bir necha yillik tendensiyalarni oldindan aytib beradi. O'ziga xos ko'rsatkichlar kabi blockchain-asoslangan ma'lumotlar ustunliklar beradi.

2025-yilda On-Chain Tahlil uchun Asboblar

O'zingizni quvvatlantiring:

• CryptoQuant: Baliq oqimlari bo'yicha amaliy tushunchalar.
• Glassnode: Institutsional manzaralarga chuqur kirish.
• Santiment: Ijtimoiy va on-chain gibrid.

On Exbix, bizning integratsiyalangan tahlilimiz sizga ma'lumotlarga asoslangan ishonch bilan savdo qilishga yordam beradi.

Xatarlar va E'tiborga Olishlar

Baliklar derivativlar yoki siyosat o'yinlari orqali manipulyatsiya qilishi mumkin. Har doim o'z tadqiqotingizni qiling—zanjir bo'yicha ma'lumotlar xato bo'lmasligi mumkin. Beshariy holatda szenariylar, potentsial $102K pasayishlar kabi, Exbix-da staking barqarorlik taklif etadi.

Kelajakdagi Ko'rinish: Balinalar Keyingi Tsiklni Haydovchi Bo'ladimi?

Taxminlar 2025-2026 yillarda eng yuqori cho'qqi bo'lishini ko'rsatmoqda, balinalar esa muhim rol o'ynaydi. Agar to'planganda davom etsa, BTC $150K ni sinab ko'rishi mumkin. Ammo ETH ga o'tishlar signal beradi diversifikatsiya.

Xulosa

On-chain tahlil baliqlarning sirlarini ochib beradi, ularning ko'rsatmalarini amaliy strategiyalarga aylantiradi. Exbixda biz ilg'or savdo boshqaruv panellari dan xavfsiz staking—buni boshqarishga yordam berish uchun. Kirish uchun Exbix.com saytiga o'ting va baliqlardan oldinda bo'ling.