DeFi là gì? Hướng dẫn cho người mới bắt đầu về Tài chính Phi tập trung trong năm 2024

Hãy tưởng tượng một hệ thống tài chính không bao giờ ngủ. Một thị trường toàn cầu, mã nguồn mở nơi bạn có thể vay, cho vay, giao dịch và đầu tư mà không cần sự cho phép của ngân hàng, không cần điền giấy tờ, hay lo lắng về việc một cơ quan trung ương đóng băng tài sản của bạn. Đây không phải là một giấc mơ tương lai; nó đang diễn ra ngay bây giờ, và nó được gọi là Tài chính Phi tập trung, hoặc DeFi.

Đối với bất kỳ ai tò mò về sự tiến hóa tiếp theo của tiền tệ và internet, việc hiểu DeFi là rất quan trọng. Hướng dẫn này sẽ làm rõ DeFi, phân tích những ý tưởng phức tạp của nó thành những khái niệm đơn giản, dễ tiếp thu. Chúng ta sẽ khám phá nó là gì, cách nó hoạt động, tại sao nó quan trọng, và cách bạn có thể bước vào thế giới mới này một cách cẩn thận. Dù bạn đang tìm cách hiểu về sự quan tâm hoặc đang xem xét giao dịch DeFi đầu tiên của bạn trên một nền tảng an toàn như Exbix markets, bạn đang ở đúng nơi.

DeFi thực sự là gì? Vượt ra ngoài thuật ngữ

Về bản chất, DeFi là một thuật ngữ tập hợp cho các sản phẩm và dịch vụ tài chính có sẵn cho bất kỳ ai có kết nối internet. Khác với tài chính truyền thống (TradFi) — được xây dựng trên các cơ sở hạ tầng tập trung như ngân hàng, công ty môi giới và các cơ quan quản lý — DeFi hoạt động trên công nghệ phi tập trung, chủ yếu là chuỗi khối.

Hãy nghĩ về nó theo cách này:
Tài chính Truyền thống: Bạn đưa tiền của mình cho một ngân hàng. Ngân hàng đóng vai trò là trung gian đáng tin cậy. Nó cho người khác vay tiền của bạn, đầu tư vào đó và thu phí cho các dịch vụ của mình. Bạn tin tưởng họ quản lý và trả lại tài sản của bạn.
DeFi: Bạn tương tác trực tiếp với các giao thức ngang hàng được hỗ trợ bởi mã tự thực thi (hợp đồng thông minh) trên một chuỗi khối. Bạn giữ quyền kiểm soát tài chính của mình trong khi tham gia vào các hoạt động tài chính. Mã code thực thi các quy tắc, và mạng lưới máy tính đảm bảo an ninh cho nó.

Mục tiêu cuối cùng của DeFi là tạo ra một hệ sinh thái tài chính không cần quyền truy cập, minh bạch và tương tác được. Đây là việc xây dựng lại hệ thống từ đầu, một cách công khai, cho kỷ nguyên số.

Nền tảng của DeFi: Các Khối Xây Dựng Chính

Bạn không thể hiểu DeFi mà không biết điều gì làm cho nó hoạt động. Dưới đây là các công nghệ cơ bản thúc đẩy nó.

1. Blockchain: Sổ cái không thể thay đổi

Blockchain là một sổ cái kỹ thuật số phân tán, không thể thay đổi, ghi lại các giao dịch trên một mạng lưới máy tính. Đây là nền tảng. Blockchain phổ biến nhất cho DeFi là Ethereum, vì nó đã được thiết kế đặc biệt để lưu trữ những ứng dụng phức tạp này. Tuy nhiên, những “đối thủ cạnh tranh của Ethereum” như Solana, Cardano và Avalanche đã xuất hiện, cung cấp tốc độ nhanh hơn và phí thấp hơn. Ví dụ, nếu bạn đang giao dịch SOL/USDT, bạn đang tương tác với Tài sản gốc của blockchain Solana.

2. Hợp đồng Thông minh: Những Người Trung Gian Tự Động

Đây là phần cách mạng. Hợp đồng thông minh chỉ đơn giản là một đoạn mã chạy trên blockchain. Nó tự động thực hiện các điều khoản của một thỏa thuận khi các điều kiện đã được xác định trước được đáp ứng. Chúng là "bộ não" đứng sau các ứng dụng DeFi. (dApps).
Ví dụ: Một hợp đồng thông minh cho vay sẽ tự động cung cấp khoản vay cho người dùng ngay khi họ gửi đủ tài sản thế chấp. Nó cũng sẽ tự động xử lý các khoản thanh toán lãi suất và thanh lý tài sản thế chấp nếu giá trị của nó giảm xuống dưới một mức nhất định. Không cần can thiệp của con người.

3. dApps (Ứng dụng phi tập trung): Người dùng

Giao diện

dApps là các ứng dụng mà chúng ta sử dụng để truy cập các dịch vụ DeFi. Chúng là các giao diện phía trước kết nối người dùng với các hợp đồng thông minh ở phía sau. Uniswap (một sàn giao dịch phi tập trung) và Aave (một giao thức cho vay) là những dApps nổi tiếng.

4. Stablecoins: Đồng Tiền Ổn Định Giá

Tiền điện tử nổi tiếng là rất biến động. Điều này không phải là lý tưởng cho việc cho vay hoặc vay mượn mà bạn không muốn giá trị khoản vay của mình tăng gấp đôi hoặc giảm một nửa qua đêm. Stablecoins giải quyết vấn đề này. Chúng là các loại tiền điện tử được gắn với một tài sản ổn định, như đô la Mỹ (ví dụ: USDT, USDC, DAI). Chúng cung cấp sự ổn định giá cần thiết cho tài chính hàng ngày trong hệ sinh thái DeFi. Bạn sẽ sử dụng chúng cho hầu hết các giao dịch, bao gồm các cặp giao dịch như BTC/USDT.

5. Ví và Khóa Riêng: Danh Tính Kỹ Thuật Số Của Bạn

Trong DeFi, bạn không có tên người dùng và mật khẩu. Bạn có một ví tiền điện tử (như MetaMask hoặc Phantom). Ví này chứa khóa riêng tư—về cơ bản là mật khẩu siêu an toàn chứng minh quyền sở hữu tài sản kỹ thuật số của bạn và cho phép bạn ký các giao dịch. Đây là một sự chuyển mình vĩ đại: Bạn là ngân hàng của chính mình. Sự an toàn của các quỹ của bạn là trách nhiệm của bạn.

Bộ công cụ DeFi: Bạn thực sự có thể làm gì?

Các các khả năng trong DeFi đang mở rộng nhanh chóng. Dưới đây là những trường hợp sử dụng phổ biến nhất.

1. Sàn Giao Dịch Phi Tập Trung (DEXs)

Chúng giống như các sàn giao dịch chứng khoán nhưng dành cho tiền điện tử, không có nhà điều hành trung tâm. Thay vì một công ty kết nối người mua và người bán, DEXs sử dụng hợp đồng thông minh và các pool thanh khoản để thực hiện giao dịch. Các ví dụ phổ biến bao gồm Uniswap và SushiSwap.
Cách thức hoạt động: Người dùng cung cấp thanh khoản bằng cách gửi cặp token (ví dụ: ETH và USDT) vào một bể. Đổi lại, họ kiếm được phí từ tất cả các giao dịch diễn ra trong bể đó. Điều này được gọi là Canh tác lợi nhuận (chúng tôi sẽ đề cập đến sau).

2. Cho vay và Vay mượn

Các nền tảng như Aave và Compound cho phép bạn cho vay tài sản tiền điện tử của mình để kiếm lãi hoặc vay tiền dựa trên tài sản tiền điện tử của bạn.
Cho vay: Gửi stablecoin hoặc tiền điện tử khác vào một giao thức và bắt đầu kiếm lãi, thường với tỷ lệ cao hơn so với tài khoản tiết kiệm truyền thống.
Vay mượn: Cần tiền mặt nhưng không muốn bán tiền điện tử của bạn? Bạn có thể sử dụng nó như tài sản thế chấp để vay tiền bằng stablecoin. Thông thường, điều này được thực hiện với tỷ lệ thế chấp cao hơn (bạn gửi $150 giá trị ETH để vay $100 USDT) nhằm bảo vệ giao thức khỏi những biến động giá.

3. Canh tác lợi suất (Khai thác thanh khoản)

Đây là một chiến lược nâng cao hơn, nơi người dùng khóa tài sản tiền điện tử của họ để nhận phần thưởng, thường dưới hình thức các token bổ sung. Nó giống như việc săn lùng lợi nhuận cao nhất có thể từ tiền điện tử của bạn. Điều này có thể liên quan đến việc cung cấp thanh khoản cho các DEX hoặc staking token trong các giao thức cho vay. Mặc dù có tiềm năng sinh lời, nhưng nó đi kèm với rủi ro cao hơn (xem “Những Rủi Ro của DeFi” bên dưới).

4. Staking

Nếu bạn nắm giữ một số loại tiền điện tử nhất định, bạn có thể “staking” chúng để giúp bảo mật mạng lưới của blockchain đó. Đổi lại, bạn sẽ nhận được phần thưởng, tương tự như việc kiếm lãi. Đây là cách để biến tài sản nhàn rỗi của bạn thành có ích. Chẳng hạn, sau khi mua một token đang thịnh hành như PENGU/USDT, bạn có thể sau đó đặt cược nó trên nền tảng gốc của nó nếu tùy chọn có sẵn.

5. Tài sản phái sinh, Bảo hiểm và Nhiều hơn nữa

Thế giới DeFi đang đổi mới với tốc độ chóng mặt. Bạn giờ đây có thể tìm thấy các phiên bản phi tập trung của hầu hết mọi sản phẩm tài chính truyền thống, bao gồm các tài sản tổng hợp theo dõi cổ phiếu, thị trường dự đoán và các giao thức bảo hiểm phi tập trung bảo vệ chống lại sự cố hợp đồng thông minh.

Tại Sao Lại Có Nhiều Sự Chú Ý? Những Lợi Ích Cốt Lõi Của DeFi

• Không cần sự cho phép: Bất kỳ ai có kết nối internet và ví tiền điện tử đều có thể truy cập các dịch vụ DeFi. Không có người kiểm soát, không có đơn xin, và không có hạn chế địa lý.
• Minh bạch: Hầu hết mã nguồn đều là mã nguồn mở, và tất cả các giao dịch đều ghi lại trên blockchain công khai để bất kỳ ai cũng có thể kiểm tra. Điều này xây dựng một mức độ tin cậy thông qua khả năng xác minh mà tài chính truyền thống không thể sánh kịp.
• Quản lý Tự Do: Bạn nắm giữ khóa riêng của mình, có nghĩa là bạn có quyền sở hữu và kiểm soát thực sự đối với tài sản của mình. Chúng không thể bị tịch thu hoặc đóng băng bởi một thực thể trung ương (mặc dù bạn có thể mất chúng nếu bạn không chú ý). cẩn thận!).
• Đổi mới và Tính tương tác: Bản chất mã nguồn mở của DeFi tạo ra một môi trường “Lego tiền tệ”. Các nhà phát triển có thể xây dựng dựa trên các giao thức hiện có, tạo ra các sản phẩm tài chính mới và phức tạp một cách nhanh chóng.
• Có khả năng mang lại lợi nhuận cao hơn: Các khoản lợi suất được cung cấp trên tiết kiệm và thông qua việc canh tác lợi nhuận có thể cao hơn đáng kể so với những người trong hệ thống truyền thống, mặc dù điều này có mối tương quan trực tiếp với rủi ro cao hơn.

Mặt trái không thể tránh khỏi: Hiểu về Rủi ro của DeFi

DeFi không thiếu những nguy hiểm đáng kể. Nó chủ yếu không được quản lý và mang tính thử nghiệm.

• Rủi ro Hợp đồng Thông minh: Mã là luật. Nếu có lỗi hoặc lỗ hổng trong một hợp đồng thông minh, tin tặc có thể khai thác nó để rút tiền. Hàng triệu đô la đã bị mất theo cách này.
• Thiệt hại tạm thời: Một rủi ro lớn đối với những người cung cấp thanh khoản trên các DEX. Điều này xảy ra khi giá trị của các tài sản bạn đã gửi thay đổi so với thời điểm bạn gửi chúng. Bạn có thể kết thúc với giá trị thấp hơn so với việc bạn chỉ giữ chúng.
• Rủi ro Biến động: Thị trường tiền điện tử có tính biến động cao. Giá trị tài sản thế chấp của bạn có thể giảm nhanh chóng, dẫn đến việc tự động thanh lý tài sản của bạn.
• Không chắc chắn về Quy định: Các chính phủ trên toàn thế giới vẫn đang tìm cách xử lý DeFi. Các quy định trong tương lai có thể ảnh hưởng đến cách các giao thức này hoạt động.
• Lỗi của người dùng: Với quyền lực lớn đi kèm với trách nhiệm lớn. Gửi tiền đến địa chỉ sai, mất khóa riêng của bạn, hoặc bị lừa đảo có thể dẫn đến việc mất tiền không thể phục hồi. Không có đường dây hỗ trợ khách hàng để gọi.

Cách Bắt Đầu với DeFi (Một Cách An Toàn)

Bạn đã sẵn sàng để bắt đầu chưa? Hãy làm theo các bước sau cẩn thận.

• Học Hỏi: Bạn đã bắt đầu làm điều này! Đừng bao giờ đầu tư vào thứ gì bạn không hiểu.
• Bắt Đầu Nhỏ: Chỉ đầu tư số tiền mà bạn sẵn sàng mất. Hãy coi đó là một khoản chi phí học tập.
• Chọn Sàn Giao Dịch Uy Tín: Trước khi bạn có thể sử dụng DeFi, bạn cần phải có một số crypto. Sử dụng một sàn giao dịch tập trung (CEX) an toàn, thân thiện với người dùng như Exbix để thực hiện giao dịch mua đầu tiên của bạn bằng tiền fiat. CEX thường dễ dàng hơn cho người mới bắt đầu điều hướng.
• Nhận một Ví: Thiết lập một ví không giám sát như MetaMask (cho Ethereum) hoặc Phantom (cho Solana). Bảo vệ cụm từ khôi phục (seed phrase) của bạn như bảo vệ chính mạng sống của mình. Ghi nó xuống giấy và lưu trữ ở nơi an toàn. Không bao giờ số hóa nó.
• Khám Phá Từ Từ: Bắt đầu với những hành động đơn giản như hoán đổi một lượng nhỏ token trên một sàn DEX nổi tiếng hoặc gửi một stablecoin vào một giao thức cho vay hàng đầu như Aave hoặc Compound.
• Tự Nghiên Cứu (DYOR): Đừng bao giờ nhảy vào một dự án chỉ dựa trên một tweet. Hãy nghiên cứu đội ngũ, báo cáo kiểm toán và cảm nhận của cộng đồng trước khi đầu tư.

Tương Lai của Tài Chính Đang Được Xây Dựng

DeFi đại diện cho một sự thay đổi lớn trong cách chúng ta suy nghĩ và tương tác với tiền bạc. Nó hứa hẹn một hệ thống tài chính mở, dễ tiếp cận và hiệu quả hơn cho thế giới. Trong khi nó vẫn là một miền tây hoang dã tràn đầy cơ hội và rủi ro, tiềm năng của nó để định hình lại tài chính toàn cầu là không thể phủ nhận.

Hành trình từ các hệ thống tập trung đến một tương lai phi tập trung là một quá trình. Các nền tảng như Exbix đóng vai trò là cầu nối quan trọng, cung cấp một trải nghiệm nền tảng cho người dùng tham gia vào nền kinh tế tiền điện tử trước khi họ bước vào những khía cạnh sâu hơn của DeFi thuần túy. Dù bạn đang giao dịch các cặp chính hay khám phá các tài sản mới, bắt đầu trên một sàn giao dịch đáng tin cậy là bước đầu tiên để hiểu về vũ trụ tài chính phi tập trung rộng lớn và thú vị.

DeFi, Tài chính phi tập trung, Hướng dẫn tiền điện tử, Blockchain, Đầu tư Tiền điện tử