Iṣowo Awọn aami DeFi: Uniswap, Aave, ati Curve

Ni ilẹ̀ tó ń yí padà ti ìṣúná tí a ko mọ́ (DeFi), díẹ̀ lára àwọn apá ni wọ́n ti fa àkíyèsí àwọn olùdokoowo àti àwọn oníṣòwò gẹ́gẹ́ bí àwọn token DeFi. Bí a ṣe ń lọ kiri ní 2025, pẹ̀lú ọjà cryptocurrency àgbáyé tó ń fi agbara tuntun hàn láàrín ìmúrasílẹ̀ àtì ìfọwọ́sowọpọ̀ ilé iṣẹ́, àwọn token bíi Uniswap (UNI), Aave (AAVE), àti Curve (CRV) ń jẹ́ àfihàn gíga ti ekóṣísẹ́ yìí. Àwọn àkọsílẹ̀ yìí kì í ṣe àfihàn àwọn ìlànà àgbà, ṣùgbọ́n wọn tún jẹ́ àfihàn ìyípadà sí ìṣàkóso owó tó péye, tó dára, àti tó pin. Àpilẹ̀kọ yìí ń wá inú jinlẹ̀ sí àwọn ìtòlẹ́yìn ọjà tó yí àwọn àkọsílẹ̀ yìí ká, ní kíkà àtẹ̀jáde wọn, ìmọ̀lẹ̀ ọ̀nà wọn lónìí, àtẹ́lẹwọ́ ọjọ́ iwájú, àti bí àwọn pẹpẹ bí Exbix ṣe ń jẹ́ kí wọn rọrùn fún àwọn onibara ojoojumọ. Bóyá o ba trader to ti ni iriri tabi tuntun, oye awọn aṣa wọnyi le ṣe iranlọwọ fun ọ lati ṣe awọn ipinnu to ni imọlara ni ọja ti a ṣe asọtẹlẹ pe iye lapapọ ti DeFi ti a ti di (TVL) yoo kọja $200 bilionu ni ipari ọdun yii.

DeFi, kukuru fun Iṣuna Alailowaya, tọka si akojọpọ awọn iṣẹ iṣuna ti a kọ sori imọ-ẹrọ blockchain, ti o yọkuro awọn alagbata bi awọn banki. O ni awọn awin, gbigba, iṣowo, ati irugbin yield, gbogbo wọn ni agbara nipasẹ awọn iwe adehun ọlọgbọn. Uniswap, Aave, ati Curve jẹ diẹ ninu awọn ilana pataki ni aaye yii, ọkọọkan n dojukọ awọn aaye irora pato: Uniswap ṣe iyipada awọn paṣipaarọ ti a ko ni aarin (DEXs), Aave n ṣakoso ni awin ati gbigba, ati Curve n mu awọn paṣipaarọ stablecoin dara. Ni Oṣù Kẹjọ ọdun 2025, iye ọja DeFi wa ni ayika $98.4 bilionu, pọ si 38% lati ọdun to kọja, pẹlu awọn ami mẹta wọnyi ti n ṣe alabapin pataki. Ṣugbọn kini o fa awọn aṣa wọn? Jẹ ki a ṣe itupalẹ rẹ, bẹrẹ pẹlu akopọ gbogbogbo ṣaaju ki o to wọ inu ọkọọkan awọn ami.

Ibi-afẹde Gbogbogbo ti Ọja DeFi ni 2025

2025 ti jẹ ọdun pataki fun DeFi. Lẹhin iyipada ti ọdun 2024, nibiti awọn aiyede ofin ati awọn atunṣe ọja ṣe idanwo agbara eka naa, a ti rii ilosoke ti o wa lati awọn ifosiwewe pataki mẹta. Ni akọkọ, ifẹ ti awọn ile-iṣẹ ti pọ si gidigidi. Awọn ile-iṣẹ bii BlackRock ati Fidelity ti dapọ awọn eroja DeFi sinu awọn akojọpọ wọn, ti n mu omi ati igbẹkẹle pọ si. Keji, awọn ilọsiwaju imọ-ẹrọ, gẹgẹbi awọn solusan iwọn-2 lori Ethereum (nibi ti ọpọlọpọ DeFi ti n ṣiṣẹ), ti dinku awọn owo gaasi ati iṣeduro iyara iṣowo, ṣiṣe awọn ilana diẹ sii ore-ọfẹ fun awọn olumulo.

Data lati awọn orisun bi DefiLlama ati CoinMarketCap ṣe aworan to dara: DeFi TVL ti goke si ju $150 bilionu lọ, pẹlu awọn ilana awin bi Aave ti o ni $4.5 bilionu, DEXs bi Uniswap ni $3.2 bilionu, ati awọn adagun iduroṣinṣin Curve ti o dojukọ awọn owó ni ayika $3.9 bilionu. Awọn idiyele token ti tẹle iṣe—UNI iṣowo ni ayika $9.69, AAVE ni $315.15, ati CRV ni to $0.62—ti o fihan apapọ ti ifẹkufẹ ti o ga ati imularada ti o ni itọju. Awọn aṣa pẹlu ilosoke ti isopọ awọn ohun-ini gidi (RWAs), nibiti a ti nṣe awin awọn ohun-ini gidi tabi awọn iwe ifowopamọ nipasẹ Aave, ati ibaramu kọja-ọdun, ti o fun laaye Uniswap lati faagun ju Ethereum lọ.

Sibẹsibẹ, awọn italaya wa. Awọn ikọlu aabo, botilẹjẹpe o dinku 20% lati 2024, ṣi ṣi wa ni pataki, pẹlu awọn ikolu ti o ni idiyele $500 milionu ni ọdun yii nikan. Awọn afẹfẹ ilana, gẹgẹbi Ise agbese Crypto ti SEC, ti pese imọlẹ, ti yi ẹmi pada si rere fun awọn ami bi UNI, AAVE, ati CRV. Awọn ẹja nla ati awọn ile-iṣẹ n gba, gẹgẹ bi a ti rii ninu data lori pq ti o fihan awọn iwọn didun ti o pọ si: Iwọn didun wakati 24 ti AAVE jẹ $431 milionu, UNI jẹ $135 milionu, ati CRV ni $58 million. Iṣọkan yii fihan igbẹkẹle, paapaa bi awọn èrè DeFi ṣe jẹ apapọ 5-15%, ti o kọja awọn ifowopamọ aṣa.

Fun awọn olumulo ti n wa lati kopa, awọn pẹpẹ bi Exbix nfunni ni awọn aaye irọrun lati wọle. O le ṣawari iṣowo awọn ami wọnyi lori pẹpẹ akọkọ—bẹwo Exbix lati bẹrẹ—tabi pọsi pada nipasẹ awọn eto idogo. Lati fi awọn ami DeFi rẹ si idogo ki o si gba owo-wiwọle pasif, ṣayẹwo Exbix Staking, nibiti awọn anfani idije ti n duro de ọ.

Uniswap (UNI): Ilana Ọja Ọba DEX

Uniswap, ti a ṣe ifilọlẹ ni ọdun 2018 nipasẹ Hayden Adams, ti yipada awọn ile-iṣẹ aarin. paṣipaarọ pẹlu awoṣe olutaja ọja ti a ṣe laifọwọyi (AMM) rẹ. UNI, ètò iṣakoso rẹ ti a ṣe ifilọlẹ ni ọdun 2020, n gba awọn onihun laaye lati dibo lori awọn imudojuiwọn ilana, awọn ilana owo, ati awọn pinpin ile-ifowopamọ. Ni ọdun 2025, awọn aṣa Uniswap ti wa ni iṣakoso nipasẹ imudojuiwọn V4 rẹ, eyiti o ṣe ifilọlẹ awọn iho fun awọn adagun omi ti a le ṣe aṣa, ti n mu ilọsiwaju ati fa awọn oludasilẹ diẹ sii.

Itupalẹ ọja fihan Iye owo UNI wa ni iduroṣinṣin ni $9.69, ti o ga ju $7 lọ ni ibẹrẹ ọdun, ni ẹẹkan ti ilosoke ti awọn altcoin. Awọn asọtẹlẹ igba pipẹ jẹ itara: awọn amoye bii awọn ti CCN ṣe asọtẹlẹ pe UNI yoo de $15 ni ipari ọdun, ti a fa nipasẹ ilosoke ninu awọn iwọn DEX. TVL Uniswap wa ni $3.2 bilionu, ti o jẹ ki o jẹ ilana DeFi kẹta ti o tobi julọ. Awọn aṣa pataki ni idasilẹ ninu iṣowo owo meme lori Uniswap, eyiti ti gba 40% ti $1.2 trillion rẹ ni apapọ iwọn. Igbesoke ile-iṣẹ han—awọn ẹja nla ti gba 149 million UNI lori awọn paṣipaarọ bi Binance.

Ṣugbọn UNI ko ni aito iyipada. Iṣipopada 10% ni Oṣu Keje ọdun 2025 tẹle atunṣe ọja ti o tobi ju, sibẹsibẹ o tun pada siwaju lori awọn iroyin ti awọn ajọṣepọ pẹlu awọn nẹtiwọọki ipele-2 bi Arbitrum. Awọn iṣiro lori-ṣiṣe lagbara: awọn adirẹsi ti n ṣiṣẹ to 15%, ati awọn iwọn iṣowo ti n de $135 million lojoojumọ. Ni akawe si awọn oludije bii PancakeSwap, anfani Uniswap wa ninu omi-omi Ethereum rẹ ati awoṣe iṣakoso, nibiti awọn onihun UNI ti kọ awọn iṣeduro eewu, ti n ṣe iṣeduro iduroṣinṣin.

Fun awọn oludokoowo, anfani UNI kọja iṣiro. Mimu UNI funni ni ipin owo lati awọn owo-ori 0.3% ti ilana, ti pin si ijo ijọba. Ni ọdun kan ti iṣakoso DeFi (ti a ṣe iwọn gẹgẹbi apapọ iye ọja ti awọn ami oke bi UNI, AAVE, ati CRV) de 20% ti ọja crypto, ipa UNI jẹ pataki. Ti o ba n wo UNI, awọn pẹpẹ bi Exbix jẹ ki o rọrun lati ṣe iṣowo tabi fi silẹ.  Fi UNI rẹ silẹ lori Exbix fun awọn èrè to 10%, tabi ki wo gbogbo paṣipaarọ ni Exbix.

Ni iwaju, iṣọpọ Uniswap pẹlu RWAs le fa UNI de $20 ni ọdun 2026. Awọn onimọ-jinlẹ tọka si iye rẹ ti ko to—TVL ipin ni 0.40—ti o nfihan aaye fun idagbasoke. Iwa awujọ lori awọn iru ẹrọ bi X dara, pẹlu awọn ijiroro ti o ṣe afihan UNI’s iṣẹ́ aṣáájú rẹ̀ lodi sí àwọn olùṣàkóso.

(Iye ọrọ tó wà títí di asiko yìí: ~850. N tẹsiwaju láti faagun fún ijinlẹ.)

Aave (AAVE): Àtúnṣe ìdíyelé àti Iṣeduro Ọjà

Aave, tí Stani Kulechov dá sílẹ̀ ní 2017 gẹ́gẹ́ bí ETHLend, ti di àgbájọ ìdíyelé tó lágbára. AAVE, àmì rẹ, n ṣe àfihàn ìṣàkóso, ìdíyelé fún àwọn modulu ààbò, àti dínà owó ìsanwó. N 2025, awọn aṣa Aave jẹ́ ti awọn ẹya V3 ati V4 rẹ, ti o ṣe ifilọlẹ awin kọja-ìkànsí ati awin ti a ṣe iṣeduro eewu, ti o mu TVL pọ si $4.5 bilionu.

Ìye AAVE ni $315.15 fihan èrè 200% lati ibẹrẹ ọdún, ti a fa nipasẹ awọn iṣan owo ile-iṣẹ. Awọn ẹja nla kó $13.2 milionu ni AAVE ni Oṣù Karun-un 2025, gẹgẹ bi data Lookonchain, ti o mu awọn iwọn pọ si $431 milionu. Awọn aṣa pẹlu ilọsiwaju ti awọn awin flash—iyalo ti ko ni ẹri fun arbitrage—ti o ṣẹda $100 million ni awọn owo-ori ni mẹẹdogun to kọja. Isopọ Aave pẹlu awọn stablecoins bi USDC ati EURC ti jẹ ki o di afara laarin TradFi ati DeFi, pẹlu awọn ajọṣepọ bi Circle ti n mu omi pọ si.

Idiju ọja ko ti dẹkun idagbasoke. Lẹhin ti o yago fun iṣayẹwo SEC ni ọdun 2023 (bi AAVE ṣe n ṣiṣẹ lori Igbimọ-ṣiṣe iṣẹ), o goke 27% ni ọjọ kan. Igbega TVL ti 11% ni ọsẹ kọọkan fihan igbẹkẹle, pẹlu awọn awin ti a fi ẹri pọ si ti n dinku awọn aiṣedeede. Ni akawe si Compound, awọn oṣuwọn iyipada Aave’s ati awọn ẹya gbigbe kirẹditi nfunni ni irọrun, ti n fa awọn agbẹjọro yield ti n wa 8-12% APYs.

Awọn italaya pẹlu idije lati ọdọ awọn ilana tuntun bi JustLend ($3.7 bilionu TVL), ṣugbọn Aave’s awọn ayẹwo aabo ati awọn ẹbun kokoro n mantenii anfani rẹ. Lori X, ẹmi naa jẹ ti o dara, pẹlu 59% awọn tweets to dara ti n yìn decentralization rẹ. Fun awọn olumulo, fifi AAVE sinu awọn modulu aabo n mu awọn ẹbun wa nigba ti o n daabobo ilana naa lodi si awọn aiyede.

Awọn olumulo Exbix le lo agbara AAVE nipa iṣowo lori pẹpẹ—lọ si Exbix—tabi staking fun awọn ipadabọ ti o ni ilọsiwaju ni Exbix Staking, nibiti awọn adagun AAVE nfunni ni awọn iwuri ti o ni idije.

Awọn asọtẹlẹ: Ni ọdun 2030, AAVE le de $500-700 ti ifọwọsi DeFi ba tẹsiwaju, gẹgẹ bi awọn asọtẹlẹ CoinMarketCap. Ipo rẹ ti ko ni iye (TVL ipin 0.40) n tọka si rira

àǹfààní.

Curve (CRV): Àtúnṣe Paṣipaarọ Stablecoin àti Iṣapeye Èrè

Curve Finance, tí Michael Egorov dá sílẹ̀ ní 2020, ń ṣe amọja ní paṣipaarọ stablecoin pẹ̀lú àìlera kekere nípasẹ̀ AMM rẹ. CRV, èrè ìṣàkóso àti àmì ẹ̀bùn, ń fa àwọn olùpèsè omi (LPs) láti kó veCRV pọ̀ fún èrè tó pọ̀ si. Ní 2025, àwọn ìtẹ̀sí Curve ń fojú kọ́ sí LlamaLend àti crvUSD. ti, ti nfa TVL si $3.9 bilionu.

Iye CRV jẹ $0.62 ti ri iyipada, ti o dinku lati $0.90 awọn giga ṣugbọn pọ si 3% ni ọsẹ kan. Awọn asọtẹlẹ lati CCN daba $1.86 ni ipari ọdun, pẹlu awọn ibi-afẹde igba pipẹ ni $7.89 nipasẹ ọdun 2030. Awọn awakọ pataki: Metapools fun awọn ami ti ko mọ ati isopọ pẹlu TradFi, gẹgẹbi awọn sisanwo stablecoin nipasẹ Visa. Awọn iwọn didun de $342 milionu lojoojumọ, ilosoke 83%, ti n tọka si ilosoke iṣẹ.

Awọn aṣa pẹlu ijọba yield farming, pẹlu awọn ere CRV ti o pọ si 2.5x nipasẹ awọn igbega. Lẹhin awọn iṣẹlẹ lẹhin ọdun 2024, awọn imudojuiwọn aabo ti mu igbẹkẹle pada, gẹgẹ bi a ti rii ninu 1.37% iwuwo gauge fun awọn adagun bii stETH. Lori pq, pinpin ipese fihan ikojọpọ whale, pẹlu Binance ti o ni 4.92% ti ipese.

Ni afiwe si Uniswap, ifojusi Curve si awọn stables dinku pipadanu aibikita, ti n ṣe rẹ tootoo funfun funfun LPs. Ibi iroyin awujọ ṣe ipo CRV #92 ninu awọn ikede, pẹlu 90/5 ipo ẹdun.

Fun ifọwọsowọpọ, fi CRV si Exbix fun awọn èrè ti a ti mu pọ, tabi ṣe iṣowo ni Exbix.

Ọjọ iwaju: Pẹlu DeFi’s $376.9 million owo ti a ti n reti, CRV le 5x ti ikanni kọja ba ti gbooro.

Itupalẹ Afiwe ati Isopọ pẹlu Exbix

Afiyesi UNI, AAVE, ati CRV: UNI dara julọ ni iwọn iṣowo ($135M), AAVE ni TVL ($4.5B), CRV ni ṣiṣe iduroṣinṣin. Gbogbo wọn ni anfani lati awọn imudojuiwọn Ethereum, ṣugbọn wọn yato ni ewu—UNI ni iyipada, AAVE ni iduroṣinṣin, CRV ni ifojusi èrè.

Exbix n so pọ nipasẹ fifun iṣowo pẹlu owo-ori kekere ati idoko-owo. Bẹwo Exbix fun awọn portfolio, tabi Exbix Staking fun awọn èrè DeFi.

Iṣiro Ọjọ iwaju ati Ipari

Ni ọdun 2026, awọn token wọnyi le rii 50-100% àwọn èrè láàárín ìdàgbàsókè DeFi. Àwọn ewu: ìṣàkóso, ìfọ́kànsìn. Síbẹ̀, pẹ̀lú ìtẹ́wọ́gbà ilé iṣẹ́, ọjọ́ iwájú dára.