Báwo ni Yield Farming ṣe N ṣiṣẹ: Itọsọna rẹ si Awọn eewu, Awọn ere, ati Awọn ilana Aṣeyọri
Ayé ti Decentralized Finance (DeFi) ti fẹrẹsẹ́ bọ́ sí àgbáyé ìṣúná, tí ń ṣe ìlérí àyípadà tuntun níbi tí ìwọ jẹ́ banki tirẹ. Ní àárín ìyípadà yìí ni àkíyèsí kan ti fa ifamọra, ti fa ìyàlẹ́nu, àti ti ṣe àwọn mílíọ́nírìsì lára ọ̀pọ̀ ènìyàn: Yield Farming.
O lè ti gbọ́ ọrọ̀ yìí níbi, nígbà míì pẹ̀lú àwọn gbolohun tó lè fa ìbànújẹ bíi “awọn adagun omi,” “APY,” ati “iyipada ti ko ni iduro.” O le dabi bi ẹgbẹ aṣiri fun awọn alarinrin crypto ati awọn onimọ-jinlẹ iṣiro. Ṣugbọn kini ti a ba sọ fun ọ pe imọran ipilẹ jẹ nkan ti awọn eniyan ti ni oye fun awọn ọrundun? O jẹ nipa fifi awọn ohun-ini rẹ ṣiṣẹ lati ṣe agbejade awọn ohun-ini diẹ sii.
Ẹya itọsọna yii jẹ apẹrẹ lati ṣe alaye ilowosi awọn ọja. A máa pin rẹ si ede ti o rọrun, ti eniyan le ni irọrun, ṣawari awọn anfani iyalẹnu ati awọn eewu gidi, ati pe a yoo fun ọ ni awọn ilana lati lọ kiri ni ilẹ tuntun yii ti o ni inudidun. Boya o jẹ olubere ti o ni ifẹ tabi onimọ-jinlẹ crypto ti o ti ni iriri ti n wa lati mu ọna rẹ dara, akọsilẹ yii jẹ fun ọ.
Atokọ Akọkọ
- Kí ni Yield Farming? (Ní àtẹ́yẹ̀ àkópọ̀)
- Yara Ẹ̀rọ: Bawo ni Yield Farming ṣe ń ṣiṣẹ́ gangan
- Àkópọ̀ Owo (LPs): Àwọn Ilana Ikole
- Àwọn Olùpèsè Owo (LPs): Àwọn Ọkùnrin Ọgbà
- Ìpò àwọn Olùmúlò Ọjà Àtúnṣe (AMMs)
- Ìkòkò Ẹ̀bùn:
Nibo ni Yield ti wa lati?
- Awọn owo iṣowo
- Awọn ami ijọba
- Awọn ọna iwuri miiran
- Awọn ikọlu lori róṣ: Ijinle jinlẹ sinu awọn ewu
- Ìpadà àìpẹ (Ewu Tóbi Jùlọ)
- Awọn ewu iwe-aṣẹ ọlọgbọn
- Rug Pulls ati awọn ẹtan
- Awọn owo gaasi
- Ìjọba Iye Iye Iye
- Ṣiṣe Ilana Rẹ: Lati Olubere si DeFi Degens
- Ilana 1: Iṣura Stablecoin (Ibi Aabo)
- Ilana 2: Iṣura Blue-Chip (Ọna Iwọn Didara)
- Ilana 3: Iriri DeGen Gbogbo (Iṣoro-Giga, Ẹsan-Giga)
- Itọsọna Igbese-nipasẹ-Igbese si Iye akọkọ Rẹ Farm
- Igbagbọ́ iwájú ti Yield Farming: Kí ni n'ibè?
- Ìparí: Ṣé Yield Farming dára fún ẹ?
1. Kí ni Yield Farming? (Ní àtẹ́yẹ́)
Ni irọrun rẹ, yield farming jẹ́ ìṣe ti ìdènà àkúnya awọn cryptocurrencies rẹ ninu ilana inawo alailowaya (DeFi) lati ṣe agbejade awọn ipadabọ giga tabi awọn ẹbun ni ir 형태 afikun cryptocurrency.
Ro rẹ bi ẹya imọ-ẹrọ giga, alailowaya ti gbigba anfani ninu akọọlẹ ifowopamọ. Ṣugbọn dipo ki banki funni ni owo rẹ ki o si fun ọ ni kekere 0.5% APY, o n pese awọn ohun-ini oni-nọmba rẹ taara si ilana inawo kan. (gẹgẹ bi iṣẹ iṣura tabi paṣipaarọ ti a ko le ṣe) ati gbigba ipadabọ ti o ga julọ, nigbagbogbo lati 5% si awọn APY mẹta-didara.
Iyato pataki? Ko si banki. Ilana gbogbo rẹ jẹ adaṣe nipasẹ “awọn adehun ọlọgbọn” – koodu ti n ṣiṣẹ ara rẹ lori blockchain. Eyi yọkuro arin-ajo ṣugbọn tun gbe ẹjọ fun aabo ati pejọ ti o tobi, ti a pin.
2. Yara Ẹrọ: Bawo ni Yield Farming Ṣe N ṣiṣẹ
lati ni oye farming, o nilo lati ni oye ẹrọ ti o jẹ ki o ṣee ṣe.
Awọn adagun omi (LPs): Awọn Ilana Ikole
Adagun omi jẹ apopọ nla, ti a pin. cryptocurrencies ti a ti di ninu iwe adehun smart. Awọn adagun wọnyi n ṣiṣẹ awọn paṣipaarọ ti a ko ni aarin (DEXs) bii Uniswap tabi PancakeSwap. Wọn gba awọn olumulo laaye lati ṣe iṣowo awọn ohun-ini laisi iwe aṣẹ ibile. Dipo ki o ba onra kan mu pẹlu olutaja kan, awọn iṣowo ni a ṣe taara lodi si awọn owo ni adagun omi.
Fun apẹẹrẹ, ti o ba fẹ ṣe iṣowo TRON (TRX) fun Tether (USDT) lori DEX, o ko dáhùn fún oníṣòwò. Iwọ n bá TRX/USDT omi-ìdí ṣepọ. Iwọ n fi TRX rẹ sinu omi-ìdí ki o sì gba USDT jade, pẹlu oṣuwọn paṣipaarọ ti a pinnu nipasẹ ilana iṣiro.
Awọn Olùpèsè Omi (LPs): Awọn Ọmọ-ogun
Ibè ni o ti wá. Awọn Olùpèsè Omi (LPs) ni awọn ẹni-kọọkan ti o fi àwọn ohun-ini crypto wọn sinu àwọn adagun wọ̀nyí. Nípa ṣe bẹ́ẹ̀, wọ́n ń pèsè epo tí ń jẹ́ kí gbogbo ìyípadà àìlèjọpọ̀ ṣiṣẹ́. Gẹ́gẹ́ bí ìdáhùn fún iṣẹ́ yìí, wọ́n ń gba ẹ̀bùn.
Ìṣẹ́ Àwọn Olùṣàkóso Ọjà Àtọkànwá (AMMs)
AMM jẹ́ àlógọ́rítìmù tí ń jẹ́ kí gbogbo rẹ ṣiṣẹ́. Ó ń ṣètò àti ṣàtúnṣe owó àwọn ohun-ini laifọwọyi ninu adagun ti o da lori ilana iṣiro (nigbagbogbo ilana ọja iduroṣinṣin: x * y = k). Eyi n ṣe idaniloju pe o wa nigbagbogbo ni ọja ati omi fun awọn oniṣowo, ati pe o ṣe iṣiro awọn owo-ori ti a pin si awọn LPs.
3. Awọn irugbin ẹsan: Nibo ni yield ti wa?
Awọn ipin APY ti o ga julọ wọnyi gbọdọ wa lati ibikibi. Nibi ni awọn orisun akọkọ:
- Awọn owo-ori Iṣowo: Eyi ni ẹbun ti o rọrun julọ. Ni gbogbo igba ti olutaja ba lo adagun ti o ti kópa si lati yipada awọn ami, wọn san owo kekere kan (gẹgẹ bi, 0.25%). Owo yii ni a pin ni ibamu si gbogbo awọn olupese omi ni adagun yẹn. Bi iwọn iṣowo adagun ṣe pọ si, ni bẹ, awọn owo-ori ti iwọ
- Awọn Iwe-aṣẹ Ijọba: Nibi ni ibi ti awọn nkan ti n di ohun ti o nifẹ. Lati gbe omi ati fa awọn agbẹ, awọn ilana DeFi tuntun nigbagbogbo pin awọn iwe-aṣẹ ijọba tiwọn gẹgẹbi ẹbun afikun. O le n gba awọn owo ni adagun TRX/USDT, ṣugbọn o tun n gba iwe-aṣẹ tuntun bi “XYZ” ni ẹgbẹ. Awọn iwe-aṣẹ wọnyi le jẹ́ àǹfààní tó lágbára bíi pé iṣẹ́ náà bá bẹ̀rẹ̀, ṣùgbọ́n wọ́n tún lè jẹ́ aláìdáhùn tàbí di àìníye.
- Àwọn Àǹfààní Míràn: Diẹ̀ ninu àwọn ilana n pese ẹ̀bùn míràn bíi ipin ninu owó ìní pẹpẹ tàbí àǹfààní fún ṣiṣe àwọn iṣe pàtó bíi gbigba owó tàbí ìdoko.
4. Àwọn Ikọ̀sílẹ̀ Lórí Róṣì: Ijinlẹ Wá sí irokeke
Yield farming kii ṣe ọna ti a ṣe iṣeduro si ọlọrọ. Awọn ere giga wa lati sanfun awọn irokeke giga. Igbiyanju lati foju kọ eyi ni ọna ti o yara julọ lati ni iriri iparun.
- Ìpadà Aibikita (Irokeke Tobi Jùlọ): Eyi ni imọran ti o yatọ julọ ati ti a ko ye ni yield farming. Ìpadà aibikita ṣẹlẹ nigbati idiyele ti rẹ
àwọn àyè tí a fi owó sílẹ̀ yípadà ní ìfàkànsí sígbà tí o fi owó sílẹ̀. Bí ìyípadà ṣe pọ̀, ni bẹ́ẹ̀ ni ìkànsí rẹ pọ̀ sí i ju bí o ṣe ń pa owó rẹ mọ́.
- Kí ni ó fa: Àmàlà AMM nilo láti tún àpò náà ṣe àtúnṣe láti tọ́jú àkópọ̀ rẹ. Bí iye ETH ṣe gòkè lọ́pọ̀ yàtọ̀ sígbà tí o ní ETH àti USDT nínú àpò, àmàlà náà yóò ṣe àtúnṣe laifọwọyi. ta a ra diẹ ninu ETH rẹ fun USDT lati pa iye naa ni iwontunwonsi. Iwọ yoo pari pẹlu kere ti ohun-ini ti o ṣẹgun ati diẹ sii ti eyi ti o padanu.
- O di “pẹ̀lú” nigbati o ba fa. Ipadanu naa jẹ “aibikita” nikan lori iwe titi di igba ti o ba jade ninu ipo naa. Fun awọn tọkọtaya pẹlu iyipo giga, ipadanu yii le rọrun ju eyikeyi awọn ere irugbin ti o ti gba lọ. Eyi ni idi ti ọ̀pọ̀ àwọn agbẹ́ ń kópa nínú àwọn ìpẹ̀yà owó tó dájú (e.g., USDT/USDC) tàbí àwọn ìpẹ̀yà ohun-ini tó ní ìdí (gẹ́gẹ́ bí wBTC/BTC), níbi tí ewu ti àìlera àkúnya jẹ́ kéré.
- Ẹ̀sùn Àmúyẹ Smart: O ń fi owó rẹ́ sílẹ̀ fún àwọn ìlà kóòdù. Kóòdù yẹn lè ní àwọn aṣiṣe tàbí àìlera tí àwọn olè lè lo. Mílíọ̀nù owó ni a ti padanu sí hacks ati awọn ikolu to ti ni ilọsiwaju. Maa ṣe iwadi itan ayẹwo ti ilana kan (ṣugbọn ranti, ayẹwo kan kii ṣe idaniloju aabo).
- Rug Pulls ati Awọn Itanjẹ: Ibi ti DeFi ti kun fun awọn oṣere ibi. “Rug pull” ni nigbati awọn oludasilẹ iṣẹ kan kọ silẹ ki o si sa pẹlu gbogbo awọn owo ni adagun omi. Eyi jẹ pataki wọpọ pẹlu ẹgbẹ́ àìmọ̀ àti àwọn ìlànà tuntun, tí kò tíì jẹ́ àyẹ̀wò, tí ń pèsè èrè tó ga jùlọ.
- Owó Gas: Ṣíṣe iṣẹ́ lórí nẹ́tíwọ́ọ̀kù Ethereum (àti àwọn mìíràn) nilo láti san owó ìṣàkóso tí a ń pè ní “gas.” Àwọn ìmúlò àkúnya tó nira tí ó ní ọpọlọpọ ìdíyelé, paṣipaarọ, àti ìbéèrè lè fa owó tó pọ̀ jùlọ sí i, tó lè pa èrè run fún àwọn tí kéré jù. farmers.
- Iyipada Iwe-aṣẹ Iṣakoso: APY 1000% ti o wuni le jẹ san ni aami kan ti o ṣubu 90% ni iye ni ọsẹ to nbo. O nilo lati ṣakoso nigbagbogbo ati nigbagbogbo ta awọn aami ẹbun wọnyi lati ṣe afihan èrè gidi.
5. Ṣiṣẹda Ilana Rẹ: Lati Olubere si DeFi Degens
Ilana rẹ yẹ ki o ni ibamu taara pẹlu itẹlọrun ewu rẹ.
- Ilana 1: Iṣowo Stablecoin (Ibi Aabo)
- Kini o jẹ: Pipese omi fun apapọ awọn stablecoins, e.g., USDT/USDC.
- Ewu/Èrè: Ewu ti o kere julọ ti pipadanu igba diẹ, awọn èrè ti o kere ṣugbọn ti o ni iduroṣinṣin (nigbagbogbo 5-15% APY). Ipilẹṣẹ eewu ni ikuna ti stablecoin funrararẹ (e.g., ti USDC ba yapa).
- Ta ni o jẹ fun: Awọn olubere patapata ati awọn oludokoowo ti o ni ifiyesi nipa eewu ti n wa awọn ipadabọ to dara ju ti iṣuna ibile lọ.
- Ilana 2: Iṣowo Ẹgbẹ Blue-Chip (Ọna Iwontunwonsi)
- Kini o jẹ: Pipese liquidity fun apapọ awọn cryptocurrency ti a ti ṣeto, ti o ni ọja-giga. Ronu nipa awọn apapọ bi ETH/USDT, BTC/USDT, tabi awọn ohun-ini pataki miiran. O le ṣawari awọn apapọ bi ETC/USDT tabi PAXG/USDT (token ti a ṣe atilẹyin nipasẹ goolu) fun awọn ifihan oriṣiriṣi.
- Risk/Reward: Ewu alabọde ti a ko ni igba pipẹ ìpadà, ìyọrísí àárọ̀. O ń tẹ́ ẹ̀sùn pé àwọn ohun-ini méjèèjì kò ní yàtọ̀ sí i ní iye pẹ̀lú àkúnya. Àwọn èrè jẹ́ gíga ju àwọn ipò stablecoin lọ nípa àkúnya tó gíga àti ìṣòwò tó pọ̀.
- Ta ni ó jẹ́ fún: Àwọn olùdoko-owo tí ó ní ìfarapa pẹ̀lú díẹ̀ tí ó gbagbọ́ nínú iye pípẹ́ ti àwọn ohun-ini méjèèjì nínú ìpò náà.
- Ìmúlò 3: Gbogbo
DeGen Iriri (Ewu-Giga, Esi-Giga)
- Kí ni í ṣe: Iṣẹ́ àgbáyé lórí àwọn ìlànà tuntun, tí kò tí ì jẹ́ àyẹ̀wò tàbí pèsè owó fún àwọn ohun-ini tó ní àìlera gíga àti tó ní ìbáṣepọ̀ (àpẹẹrẹ, àwọn owó meme méjì tó jẹ́ àìmọ̀).
- Ẹ̀ṣọ́/Èrè: Ẹ̀ṣọ́ gíga jùlọ ti àìlera àkókò, ìfọ́kànsìn àkóónú, àti ìdàgbàsókè. Àwọn APYs lè wà nínú ẹgbẹrun ogorun, ṣugbọn o n jẹ́ ìdíje gidi.
- Ẹni tó yẹ fún: Àwọn olùṣàkóso DeFi tó ní iriri pẹ̀lú ìfarapa tó ga tí wọ́n lè san ẹ̀sùn gbogbo ìdoko wọn. Èyí kì í ṣe fún àwọn tuntun.
6. Itọsọna Igbesẹ-nipasẹ-Igbesẹ si Ọkọ rẹ̀ Kínni Yield Farm
- Gba Apamọwọ: Ṣeto apamọwọ ti kii ṣe olutọju bi MetaMask tabi Trust Wallet.
- Fundi Apamọwọ Rẹ: Ra owo-iworo lati ọdọ paṣipaarọ ti o ni iyi. Ti o ba n wa pẹpẹ ti o ni aabo ati ti o rọrun lati lo lati gba owo-iworo rẹ akọkọ, o le ra ETH, USDT, TRX, tabi awọn ohun-ini miiran lori target="_blank" rel="noreferrer noopener">Exbix. Lẹ́yìn tí o bá rà á, yọ́ ọ́ sí adirẹ́sì apamọwọ rẹ.
- Yan Ilana rẹ ati Ibi: Bẹrẹ pẹ̀lú irọrun. Yan ilana to ti dáa gẹgẹ bí Uniswap (Ethereum) tàbí PancakeSwap (Binance Smart Chain) àti ibi idogo ti o ni iduroṣinṣin tàbí blue-chip.
- Pese Owo: Lọ sí “Apáta” apá, yan awọn ohun-ini meji ti o fẹ lati pese ni iye USD ti o dọgba, ki o si fọwọsi iṣowo naa. Iwọ yoo gba LP Tokens ti o n ṣojuuṣe ipin rẹ ti apá naa.
- Fi LP Tokens rẹ si ipamọ: Nigbagbogbo, o nilo lati mu awọn LP tokens rẹ lọ si apá “Farm” ti o ya sọtọ lati fi wọn si ipamọ ki o bẹrẹ si ni awọn anfani afikun. awards. Fọwọsi iṣowo miiran.
- Gba ati Ṣakoso: O le “gba” awọn ami ẹbun rẹ ni igba diẹ ki o si tun wọn ṣe (tun ṣe idoko-owo) tabi yipada wọn fun awọn owo iduro lati jẹki awọn ere.
7. Igbesẹ Ti Iṣowo Yield
Iṣowo yield n yipada. A n rii gbigbe si towards:
- Layer 2 Solutions: Awọn ilana lori awọn nẹtiwọọki bii Polygon ati Arbitrum n dinku awọn owo-ori pupọ, ti n jẹ ki ikore wa si ọpọlọpọ eniyan.
- Improved Risk Management: Awọn ilana iṣeduro tuntun bii Nexus Mutual n pese aabo lodi si ikuna iwe adehun smart.
- Cross-Chain Farming: Fún àwọn agbẹ láti gbe àwọn ohun-ini láàárín àwọn blockchain tó yàtọ̀ síra láti le rí àwọn èrè tó dára jùlọ.
- Iriri Olumulo Tó Rọrùn: “Àkópọ̀ Èrè” bí Yearn.finance ṣe máa ń ṣe àtúnṣe ìlànà, n gbe owó rẹ láàárín àwọn ọgbọn láti pọsi èrè.
8. Ìparí: Ṣé Yield Farming Dára fún You?
Yield farming jẹ́ irinṣẹ́ tó lágbára tó ń jẹ́ kí wọ́n ní iraye sí àwọn iṣẹ́ ìṣúná, tí ó sì ń pèsè ànfààní èrè tó gaju. Ṣùgbọ́n, kò jẹ́ àìlera owó ọfẹ. Ó jẹ́ iṣẹ́ tó nira, tó ní ewu gíga, tó ń bẹ̀rẹ̀ ìwádìí jinlẹ̀, ìmúlò àkóso, àti àníyàn tó lágbára fún ìyípadà.
Bẹrẹ pẹ̀lú kékèké, bẹ̀rẹ̀ pẹ̀lú ààbò, àti má ṣe fi owó tó pọ̀ ju ti o fẹ́ fi sílẹ̀. Padanu. Kọ́ ẹ̀kọ́ nípa àwọn àkójọpọ̀ stablecoin kí o tó ròyìn nípa àwọn ọgbà tó ní ewu gíga. Ilẹ̀ DeFi jẹ́ àyáyá, ṣùgbọ́n ó ṣeé ṣe láti jẹ́ agbẹ́ àkàndá. Ṣe ìwádìí tirẹ, lóye àwọn ewu, kí o sì jẹ́ kí àwọn èrè rẹ jẹ́ gíga àti pé àwọn ìpadà rẹ jẹ́ aláìnípẹ̀yà.
Ṣé o ti ṣetan láti ṣàwárí ayé crypto? Bẹrẹ nípa ìrántí ààbò ní acquiring àwọn ohun-ini rẹ akọkọ lórí ọjà tó gbẹ́kẹ̀ lé. platform. Forúkọ sí iroyin Exbix lónìí láti bẹ̀rẹ̀ ìrìnàjò rẹ sí ayé àwọn owó oníṣe àti DeFi.
