On-Chain Itupalẹ ti Bitcoin: Kí ni àwọn ẹja ń tọka sí?

Ni agbaye ti cryptocurrency ti n yipada nigbagbogbo, Bitcoin duro gẹgẹ bi ọba ti ko ni idiwọ. Ṣugbọn ni isalẹ oju-ile ti awọn aworan idiyele ati igbadun ọja wa itẹsiwaju ti data ti n duro de lati ṣii—itupalẹ on-chain. Ọpa agbara yii n jẹ ki a wo taara sinu blockchain, ti o nfihan ihuwasi ati awọn ifẹ ti awọn oṣere pataki, paapaa awọn ti a npe ni “whales.” Awọn

awọn oludari nla ti Bitcoin le ni ipa lori awọn ọja pẹlu iṣowo kan ṣoṣo, ati oye ohun ti awọn iṣe wọn tọkasi le jẹ iyatọ laarin gbigbe lori ilosoke tabi gba ni isalẹ.

Bi a ṣe n wọ inu ọdun 2025, pẹlu Bitcoin ti n yipo ni ayika $112,000 laarin awọn iyipo ti o ni iyara, ipa awọn ẹja nla ko tii jẹ pataki diẹ sii. Ni Exbix, ọja paṣipaarọ cryptocurrency wa, a fun awọn oniṣowo ni agbara lati ma kanṣe awọn iṣipopada wọnyi ṣugbọn lati nireti wọn. Boya o n wa lati ta BTC/USDT lori dasibodu ti o rọrun wa tabi ṣawari awọn aṣayan staking lati pọsi awọn ohun-ini rẹ. ni pasif, oye on-chain metrics jẹ bọtini. Ninu itọsọna yii ti o ni alaye, a yoo ṣawari ohun ti itupalẹ on-chain jẹ, tani awọn ẹja nla jẹ, awọn ami pataki ti wọn ni ipa lori, awọn aṣa itan, awọn aṣa lọwọlọwọ bi ti Oṣù Kẹjọ ọdun 2025, ati bi o ṣe le lo imọ yii lori awọn iru ẹrọ bii Exbix.

Kí ni Àyẹ̀wò On-Chain?

Àyẹ̀wò on-chain jẹ́ ìtẹ̀síwájú ti data tí a kọ́ taara lórí blockchain. Kò dà bí àwọn ọjà ìṣúná àtọkànwá níbi tí púpọ̀ nínú ìṣe ṣe ń ṣẹlẹ̀ níta ledger, ìhà àfihàn Bitcoin túmọ̀ sí pé gbogbo ìdíyelé, ìdáhùn apamọ́, àti gbigbe jẹ́ ohun tí a lè fọwọ́si ní gbogbo ènìyàn. Data yìí ń pèsè ìmúrasílẹ̀ nípa ipese àti ìbéèrè. dynamics, ìmọ̀ràn olùdoko, àti àwọn ìyípadà owó tó ṣeeṣe láì fi ẹ̀sùn àfihàn tàbí àwọn àtẹ̀jáde tèkínìkà ṣe àfihàn.

Ro rẹ̀ gẹ́gẹ́ bí ìṣirò àwùjọ fún crypto. Àwọn irinṣẹ́ bíi Glassnode, CryptoQuant, àti IntoTheBlock ń kó data yìí jọ sí àwọn ìṣàkóso tó ń fi àpẹẹrẹ hàn. Fún àpẹẹrẹ, ìtẹ́numọ̀ iye àwọn àdírẹ́sì tó ń ṣiṣẹ́ tàbí iwọn ìṣàkóso le jẹ́ àmì ìmúpọ̀ tó ń pọ̀ síi tàbí tita sell-offs. Ni 2025, pẹlu ikopa ile-iṣẹ ni ipele giga julọ—duro lati ETFs ati imọ-ẹrọ ofin—data lori pẹpẹ ti di ilọsiwaju siwaju sii, ti o ni awọn asọtẹlẹ ti a ṣe nipasẹ AI ati awọn itaniji akoko gidi.

Kilode ti eyi ṣe pataki fun Bitcoin ni pataki? Blockchain Bitcoin jẹ atijọ julọ ati ti a ṣe ayẹwo pupọ, ti o jẹ ki o jẹ goldmine fun awọn oniyẹwo. Awọn metiriki bi ti a ṣe akiyesi iye, ipin èrè àtúnṣe àkọsílẹ (SOPR), àti àgbohunsafẹfẹ owó àkúnya ṣe iranlọwọ lati ṣe ayẹwo boya awọn onihun n ni èrè tabi n duro de diẹ sii. Ṣugbọn awọn irawọ gidi ti iṣafihan ni awọn ẹja nla—awọn ohun elo alailẹgbẹ ti awọn iṣe wọn le yi awọn iwọn pada.

Tani Awọn Ẹja Nla Bitcoin?

Awọn ẹja nla Bitcoin ni awọn eniyan tabi awọn ohun elo ti o ni awọn iye nla ti BTC, nigbagbogbo 1,000 BTC tabi ju bẹ́ẹ̀ lọ (tó wúlò ju $112 million lọ ní àwọn owó tó wà lónìí). Wọ́n lè jẹ́ àwọn olùgbàgbọ́ àkọ́kọ́, àwọn olùdokoowo ilé-iṣẹ́ bí MicroStrategy, tàbí paapaa àwọn ìjọba tó ń kópa ní àkúnya. Ní ọdún 2025, a ti rí ìyípadà: àwọn ẹja ńlá báyìí ni àwọn olùpèsè ETF àti àwọn ilé-iṣẹ́ hedge, tí ń fi ẹ̀dá àfihàn kun ìhùwàsí wọn.

Àwọn ẹja ńlá kì í ṣe àwọn tó ń pa owó mọ́; wọ́n jẹ́ àwọn oníṣòwò amúgbálẹ́gbẹ́. Wọ́n transactions—nigbagbogbo ninu ẹgbẹrun miliọnu—le ṣẹda awọn igbi lori awọn paṣipaarọ. Fun apẹẹrẹ, ẹja nla kan ti o nfi awọn iye nla si paṣipaarọ le tọka si ifẹ lati ta, n pọ si ipese ati pe o le fa awọn idiyele silẹ. Ni idakeji, yiyọ si ibi ipamọ tutu tọka si idaduro igba pipẹ, n dinku ipese ti o wa ati pe o n ṣe atilẹyin titari si oke.

Ni awọn iru ẹrọ bii Exbix, mọnítọ́rìngì ìṣe ẹja-òkun lè jẹ́ kó ràn é lọ́́wọ́ nínú àwọn ìpinnu ìṣòwò rẹ. Tí o bá ń rí ìṣàkóso ẹja-òkun tó ṣee ṣe, o lè dáàbò bo ara rẹ nípa ìṣòwò BTC/USDT. Tabi, tí àkúnya bá jẹ́ kedere, rò staking awọn ohun-ini ti o ni ibatan BTC rẹ fun awọn èrè to ni iduroṣinṣin nigba ti o n duro de ki bull naa to gba agbara.

Awọn Iwọn Pataki On-Chain fun Titele Awọn Whales

lati tumọ ohun ti awọn whales n tọka si, a da lori ọpọlọpọ awọn iwọn pataki. Jẹ ki a pin wọn, pẹlu awọn ohun elo gidi fun 2025.

1. Iye Awọn Apo Whale ati Ikopọ Trends

Ọkan pataki méjì ni iye awọn adirẹsi ti o ni 1,000+ BTC. Ni Q1 2025, ẹgbẹ yii gbooro si 5%, ti o nfihan igboya laarin iyipada. Awọn irinṣẹ bi CryptoQuant n tọpinpin “ikojọpọ ẹja nla,” nibiti awọn ilosoke ninu awọn apamọwọ wọnyi nigbagbogbo n ṣaaju awọn igbega. Fun apẹẹrẹ, ti awọn adirẹsi ẹja nla ba pọ si nigba ti awọn owo ba dinku, o nfihan pe wọn n ra ni isalẹ—iyẹn jẹ itara. sign.

Ni Oṣù Kẹjọ ọdun 2025, data lori pẹpẹ fihan pe awọn ẹja nla n gba awọn owo, pelu Bitcoin ti o bajẹ si isalẹ $111,000, pẹlu ẹka kan ti o fi kun 455 BTC ti o tọ $50.75 milionu ni wakati 20 nikan. Eyi jẹ ija pẹlu awọn olutaja kekere, ti n ṣẹda ilana itankale nibiti awọn ẹrọ nla n gba awọn owo lati ọwọ awọn kekere.

2. Awọn Inflow ati Outflow ti Paṣipaarọ

Awọn inflow nla si awọn paṣipaarọ bii Binance tabi Exbix nigbagbogbo fihan ifẹ lati ta, bi awọn ẹja nla ṣe n mura lati ta. Sibẹsibẹ, awọn ṣiṣan jade tọka si HODLing. Ni Oṣu Keje ọdun 2025, awọn ṣiṣan jade lati awọn apamọwọ gbigbona (e.g., Revolut, Bybit) si ibi ipamọ tutu de ipele igbasilẹ, pẹlu awọn ẹja nla ti n kó pọ. Eyi dinku ipese ti n ṣan, ti n ṣe iranlọwọ fun BTC lati bọ lati awọn ipele kekere $103,000.

Ni Exbix, o le tọpa awọn ṣiṣan ti o jọra nipasẹ wa dashboard. Ti inflows ba pọ si, o le jẹ akoko lati daabobo ipo rẹ nipasẹ staking  lati yago fun iyipada igba kukuru.

3. Iye ati Iwọn Iṣowo

Iṣowo ti o ni iye giga (ju $10 million lọ) jẹ awọn ika ọwọ ẹja nla. Ni 2025, awọn iwọn aṣẹ apapọ ti pọ si, ti n tọka si ilọsiwaju ikopa awọn ẹja nla. Nigbati awọn wọnyi ba kó jọ ni awọn ipele owo ti o dín, o nfihan ikojọpọ; ni awọn giga, itankale.

Data tuntun lati Santiment fihan awọn ẹja nla “nwa laaye” bi BTC ṣe de awọn giga itan, pẹlu awọn gbigbe nla ti o nfihan iru iyipada ti ilosiwaju. Fun awọn oniṣowo lori Exbix, wiwa eyii nipasẹ itupalẹ ti a ṣepọ le tọka awọn titẹsi lori BTC/USDT.

4. Èrè/Ìpadà ti a ṣe àfihàn ati SOPR

Ìṣirò Èrè ti a Lo (SOPR) n ṣe iwọn boya awọn owo jẹ ta ni èrè (loke 1) tabi ìpadà (ni isalẹ 1). Awọn ẹja nla ti n gbe SOPR loke 1 lakoko awọn ifamọra ma n ṣàkóso àtàwọn àkọsílẹ, gẹ́gẹ́ bí wọ́n ṣe ń gba èrè. Ní ìbẹ̀rẹ̀ ọdún 2025, SOPR sunmọ 1 fún àwọn ẹja ńlá nígbà tí ó wà ní àkókò $124,200, tó ṣáájú ìṣàkóso.

5. HODL Waves àti Àkókò Owó

HODL waves fihan bí pẹ́ owó ṣe ti wà ní àìlera. Àwọn owó tó ti pẹ́ (tí a ní >1 ọdún) fihan ìgbọ́kànlé tó lágbára. Ní ọdún 2025, àwọn oníṣòwò pẹ́ (LTHs) ń bẹ ní ìgbọ́kànlé ní $110K+, pẹ̀lú àwọn àkóónú ewu ìfipamọ. fifọ́kànsí àkúnya-risiki. Tí àwọn ẹja ń bẹ̀rẹ̀ sí í gbe àwọn owó atijọ́, ó lè tọ́ka sí ìyípadà.

Àwọn ìtẹ́lọ́run míì bíi min_retweets tàbí min_faves láti ìtúpalẹ̀ àwùjọ ní ìbáṣepọ̀, ṣùgbọ́n on-chain jẹ́ àkọ́kọ́.

Àwọn Àkópọ̀ Itan: Ẹ̀kọ́ láti Ọ̀pọ̀ Ẹja ti Kò Ṣeé Fọ́

Ìtàn kún fún àwọn iṣẹlẹ̀ tí ẹja ti fa. Ní ìrìn àjò àgbáyé 2017, àwọn ẹja kópa ní isalẹ $10,000, lẹhinna pinpin ni awọn oke, ti o mu ki ikọlu naa pọ si. Yara siwaju si 2021: $1.5 bilionu ti Tesla ra (iṣipopada nla) fa igbega kan, ṣugbọn awọn tita ti o tẹle ṣe alabapin si ọja ẹlẹgẹ.

Ni 2024-2025, awọn ẹja nla ile-iṣẹ bi awọn ETF BlackRock ti ni ipa. Q1 2025 rii awọn giga itan ati iyipada, pẹlu awọn ẹja nla ti n lilö kiri nipasẹ awọn ilọsiwaju ilana. Apẹẹrẹ pataki: Ni Oṣù Kẹta ọdun 2025, ẹja nla kan ta 300.9 BTC fun $24.82 milionu èrè, ti o fa awọn idinku igba kukuru.

Àwọn àpẹẹrẹ wọ̀nyí kọ́ wa pé àwọn ẹja nla sábà máa n ṣiṣẹ́ lòdì—ń ra nígbà ìbànújẹ, ń ta nígbà ìfẹ́. Lórí Exbix, àtúnṣe yìí túmọ̀ sí lílo àwọn irinṣẹ́ wa láti ta nígbà àwọn àkókò wọ̀nyí.

Awọn aṣa lọwọlọwọ ni 2025: Kini awọn ẹja nla n sọ bayi?

Bi ti Oṣù Kẹjọ ọjọ 26, 2025, Bitcoin n ta ni ~$112,000, ti o dinku lati awọn oke $124,200. Data lori-ibẹ n ṣe afihan aworan ti o dapọ: Gbogbo ẹgbẹ, pẹlu awọn ẹja nla, n ta, pẹlu iwọn ti n sunmọ 1. Sibẹsibẹ, ikojọpọ wa ni ilọsiwaju—e.g., ẹja nla bc1qgf ti n fi 455 BTC kun.

Iyipada pataki: Awọn ẹja nla n yipada lati BTC si ETH, n mu iha ETH’s agbara nigba ti o n fi ẹru si BTC. Awọn ETF Ethereum ati awọn ṣiṣan altcoin (DePIN, tokenization) n fa olu, pẹlu LINK labẹ abojuto ẹja nla. Iwa ti wa ni itọju—Ibẹru & Igbagbọ ni 47—ṣugbọn iwa ti ko ni ariwo lati ọdọ awọn ẹja nla n tọka si awọn ifosiwewe ti o n fa isalẹ.

Awọn onibara n ta, awọn ẹja nla n ra: Awọn oludari alabọde ati nla n kó ni ~0.85-0.9 agbara. Eyi redistribution echoes 2021, ti o ṣee ṣe lati ṣeto fun giga 2026.

Awọn ifosiwewe macro n ṣiṣẹ: Awọn ilana owo-ori ati awọn irokeke quantum nfi ewu kun. Fun awọn olumulo Exbix, eyi tumọ si yiyan—fi ETH tabi alts si nigbati o n ṣakiyesi BTC.

Awọn Imọran To Ti Ni ilọsiwaju: Ipa Meji ti On-Chain ati Off-Chain Factors

Ìtàn ìwádìí kan ní ọdún 2025 fihan bí on-chain (àwọn apamọ́ tí ń ṣiṣẹ́, owó ìsanwó) àti off-chain (ìfọkànsìn, ìmọ̀lára) ṣe n ṣiṣẹ́ pọ̀. Àwọn ẹja ńlá ń túbọ̀ fa àkúnya: Àwọn tita wọn lè fa ìmúlẹ̀ àfihàn, gẹ́gẹ́ bí a ti rí ní Oṣù Kẹrin ọdún 2025 pẹ̀lú ipò ETH $106M kan.

Àwọn àpẹẹrẹ AI ti Token Metrics ní ìkànsí àṣẹ ẹja ńlá fún ìṣirò, tí ń sọ pé àwọn ìlànà ọdún mẹ́ta yóò wáyé. Àwọn àmì àtọkànwá bíi data blockchain ti funni ni anfani.

Awọn irinṣẹ fun On-Chain Itupalẹ ni 2025

Fi agbara fun ara rẹ pẹlu:

• CryptoQuant: Awọn imọlara ti o le ṣee lo lori awọn ṣiṣan whale.
• Glassnode: Awọn iwadii jinlẹ sinu awọn agbegbe ile-iṣẹ.
• Santiment: Awujọ ati on-chain adalu.

Ni Exbix, atupa wa ti a dapọ, n ṣe iranlọwọ fun ọ ta pẹlu igboya ti o da lori data.

Irokeke ati Awọn ohun ti a gbọdọ ronu

Awọn ẹja nla le ṣe iṣakoso nipasẹ awọn ohun elo tabi awọn iṣe imulo. Maa ṣe gbagbe lati ṣe iwadi tirẹ— lori-ṣiṣe kii ṣe alailẹgbẹ. Ni igba ti ọja ba n lọ sẹhin awọn ipo, gẹgẹ bi awọn iha $102K ti o ṣeeṣe, staking lori Exbix nfunni ni iduroṣinṣin.

Igbesẹ Ọjọ iwaju: Ṣe Awọn Eja Nla yoo fa Ipele Tuntun?

Awọn asọtẹlẹ fihan pe a le ni oke ni 2025-2026, pẹlu awọn eja nla ni bọtini. Ti ikojọpọ ba tẹsiwaju, BTC le ṣe idanwo $150K. Ṣugbọn awọn iyipo si ETH fihan diversification.

Ipari

On-chain itupalẹ n ṣafihan awọn ẹja nla, ti n yi awọn itọkasi wọn pada si awọn ilana ti o le ṣee lo. Ni Exbix, a ti pinnu lati pese awọn irinṣẹ— lati awọn dasibodu iṣowo to ti ni ilọsiwaju si iduro staking—lati ran ọ lọwọ lati lilö. Wọle ni Exbix.com ki o si wa niwaju awọn ẹja nla.