什么是去中心化金融（DeFi）？2024年去中心化金融初学者指南

想象一个永不眠的金融系统。一个全球性的开源市场，在这里你可以借贷、交易和投资，无需银行的许可、填写任何文书或担心中央机构冻结你的资产。这不是一个未来的幻想；它正在发生，这被称为去中心化金融， 或 去中心化金融。

对于任何对货币和互联网下一次演变感到好奇的人来说，理解去中心化金融至关重要。本指南将揭开去中心化金融的神秘面纱，将其复杂的概念分解为简单易懂的内容。我们将探讨它是什么、如何运作、为什么重要，以及如何谨慎地迈入这个新世界。无论您是希望了解 嗡嗡声或考虑在像 Exbix市场这样的安全平台上进行您的第一次DeFi交易，您来对地方了。

DeFi到底是什么？超越流行词

从本质上讲，DeFi是一个集体术语，指的是可供访问的金融产品和服务。 任何有互联网连接的人。与建立在银行、经纪公司和监管机构等集中基础设施上的传统金融（TradFi）不同，去中心化金融（DeFi）运作于去中心化技术，主要是区块链。

这样想吧：
传统金融： 你把钱交给一个 银行。银行充当一个可信赖的中介。它将你的资金借给他人，进行投资，并收取服务费用。你信任他们来管理和返还你的资产。
去中心化金融（DeFi）： 你直接与由自执行代码（智能合约）驱动的点对点协议互动，所有这些都在区块链上进行。在进行金融活动时，你仍然保留对资金的控制权。 代码执行规则，而计算机网络确保其安全性。

去中心化金融（DeFi）的最终目标是创建一个无权限、透明且可互操作的金融生态系统。这是关于从头开始重建系统，以适应数字时代。

DeFi的基石：关键构建模块

你无法理解 DeFi而不理解其运作原理。以下是支撑其运作的基本技术。

1. 区块链：不可更改的账本

区块链是一种分布式、不可更改的数字账本，记录着网络中计算机之间的交易。这是基础。最常见的DeFi区块链是 以太坊，因为它是 专门设计用于托管这些复杂应用程序。然而，其他“以太坊竞争者”如Solana、Cardano和Avalanche也相继出现，提供更快的速度和更低的费用。例如，如果您正在交易 SOL/USDT，您正在与 索拉纳区块链的本地资产。

2. 智能合约：自动化的中介

这是革命性的一部分。智能合约只是运行在区块链上的一段代码。当预定条件满足时，它会自动执行协议的条款。它们是去中心化金融（DeFi）应用程序背后的“智慧”。 (dApps)。
示例： 一份借贷智能合约将在用户存入足够的抵押品后自动提供贷款。它还会自动处理利息支付，并在抵押品价值跌破某个点时进行清算。无需人工干预。

3. dApps（去中心化应用）：用户

界面

dApps是我们用来访问DeFi服务的应用程序。它们是连接用户与后端智能合约的前端界面。Uniswap（一个去中心化交易所）和Aave（一个借贷协议）是著名的dApps。

4. 稳定币：价格稳定的货币

加密货币以其剧烈波动而闻名。这并不理想。 用于借贷时，您不希望贷款的价值在一夜之间翻倍或减半。 稳定币 解决了这个问题。它们是与稳定资产挂钩的加密货币，如美元（例如，USDT、USDC、DAI）。它们为DeFi生态系统中的日常金融提供了必要的价格稳定性。您将在大多数交易中使用它们， 包括交易对，如 BTC/USDT.

5. 钱包和私钥：你的数字身份

在去中心化金融（DeFi）中，你没有用户名和密码。你拥有一个 加密钱包 （如MetaMask或Phantom）。这个钱包 包含您的 私钥—本质上是超安全的密码，用于证明您对数字资产的所有权并允许您签署交易。这是一个重大转变： 您就是自己的银行。 资金的安全性由您自己负责。

DeFi 工具包：您实际上可以做些什么？

在去中心化金融（DeFi）领域，可能性正在迅速扩展。以下是最受欢迎的应用案例。

1. 去中心化交易所（DEXs）

这些就像是股票交易所，但用于加密货币，没有中央运营商。DEXs通过智能合约和流动性池来促进交易，而不是由公司匹配买家和卖家。流行的例子包括Uniswap和 SushiSwap。
工作原理： 用户通过将一对代币（例如，ETH和USDT）存入池中提供流动性。作为回报，他们从该池中发生的所有交易中赚取费用。这被称为 收益农业 （我们将在下一个部分讨论）。

2. 借贷

像Aave这样的平台和 Compound 允许您借出加密资产以赚取利息或以加密持有资产为抵押借款。
借贷： 将您的稳定币或其他加密货币存入协议，开始赚取利息，通常利率高于传统储蓄账户。
借款： 需要现金但不想出售您的加密货币？您可以使用它 作为 抵押品 以获取稳定币贷款。这通常是超额抵押（您存入价值150美元的ETH以借出100美元的USDT），以保护协议免受价格波动的影响。

3. 收益农业（流动性挖矿）

这是一种更高级的策略，用户锁定他们的加密资产以赚取奖励，通常以 额外的代币。这就像是在寻找你加密货币的最高回报。这可能涉及向去中心化交易所提供流动性或在借贷协议中质押代币。虽然潜在收益可观，但也伴随着更高的风险（请参见下面的“DeFi的风险”）。

4. 质押

如果你持有某些加密货币，你可以“质押”它们 为了帮助保护该区块链的网络。作为回报，您可以获得奖励，类似于赚取利息。这是一种让您的闲置资产发挥作用的方式。例如，在购买像 PENGU/USDT这样的热门代币后，如果该代币的原生平台支持，您可能会选择在其上进行质押。 选项可用。

5. 衍生品、保险等

去中心化金融（DeFi）世界正在以惊人的速度创新。您现在可以找到几乎所有传统金融产品的去中心化版本，包括跟踪股票的合成资产、预测市场以及保护智能合约失败的去中心化保险协议。

为什么这么受关注？DeFi的核心优势

• 无需许可： 任何拥有互联网连接和加密钱包的人都可以访问DeFi服务。没有守门人，没有申请程序，也没有地理限制。
• 透明性： 大多数代码是开源的，所有交易都是 记录在公共区块链上，任何人都可以审计。这通过可验证性建立了一种信任水平，是传统金融无法比拟的。
• 自我保管： 您持有自己的私钥，这意味着您对资产拥有真正的所有权和控制权。它们无法被中央实体没收或冻结（尽管如果您不小心，可能会丢失它们）。
• 创新与互操作性： DeFi 的开源特性创造了一个“货币乐高”的环境。开发者可以在现有协议的基础上构建，快速创造出新的复杂金融产品。
• 潜在更高的回报： 通过储蓄和收益农业所提供的收益可能会是 显著高于传统系统，尽管这与更高的风险直接相关。

不可避免的反面：理解DeFi的风险

DeFi并非没有其显著的危险。它在很大程度上缺乏监管且具有实验性。

• 智能合约风险： 代码就是法律。 如果智能合约存在漏洞或安全隐患，黑客可以利用它来窃取资金。通过这种方式，数百万美元已经损失。
• 暂时性损失： 这是去中心化交易所（DEX）流动性提供者面临的主要风险。当您存入的资产价格发生变化时，就会出现这种情况。您最终可能获得的价值低于如果您只是持有这些资产时的价值。
• 波动风险： 加密市场波动性很大。您的抵押品价值可能会迅速下跌，导致您的资产被自动清算。
• 监管不确定性： 全球各国政府仍在摸索如何应对去中心化金融（DeFi）。未来的监管可能会影响这些协议的运作方式。
• 用户错误： 能力越大，责任越大。将资金发送到错误地址、丢失私钥或上当受骗都可能导致不可逆转的资金损失。没有客服热线可供拨打。

如何安全地开始使用DeFi

准备好开始了吗？请按照以下步骤操作。 小心。

• 获取知识： 你已经在做这件事了！永远不要投资你不理解的东西。
• 从小开始： 只投资你愿意失去的钱。把它视为学习费用。
• 选择信誉良好的交易所： 在你能够使用去中心化金融（DeFi）之前，你需要获得一些 加密货币。使用一个安全、用户友好的集中交易所（CEX），例如 Exbix 来使用法定货币进行首次购买。CEX通常更容易让初学者上手。
• 获取钱包： 设置一个非托管钱包，如MetaMask（用于以太坊）或Phantom（用于Solana）。 保护好你的种子短语（恢复短语），如同保护生命一样。将其写在纸上，并存放在安全的地方。切勿将其数字化。
• 慢慢探索： 从简单的操作开始，比如在知名的去中心化交易所（DEX）上交换少量代币，或将稳定币存入像 Aave 或 Compound 这样的顶级借贷协议。
• 自行研究 (DYOR): 切勿仅凭一条推文就盲目投资于某个项目。在投资之前，务必研究团队、审计报告和社区情绪。

金融的未来正在构建中

去中心化金融（DeFi）代表了我们对金钱的思考和互动方式的范式转变。它承诺为世界提供一个更加开放、可及和高效的金融系统。虽然 这仍然是一个充满机遇和风险的西部荒野，其重塑全球金融的潜力是不可否认的。

从集中系统到去中心化未来的旅程是一个过程。像 Exbix 这样的平台充当了重要的桥梁，提供安全且直观的 交易环境。 rel="noopener">平台 让用户在深入纯粹的去中心化金融之前，先进入加密经济。无论您是在交易主要货币对还是探索新资产，在一个值得信赖的交易所开始都是理解去中心化金融这一广阔而激动人心的宇宙的第一步。

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