什麼是 DeFi？2024 年去中心化金融的初學者指南

想像一個永不休眠的金融系統。一個全球性的開源市場，讓你可以借貸、交易和投資，而不需要銀行的許可、填寫繁瑣的文件，或擔心中央機構凍結你的資產。這不是未來的幻想；這正發生在現在，這就是 去中心化金融， 或 去中心化金融.

對於任何對貨幣和互聯網的下一次演變感到好奇的人來說，理解去中心化金融至關重要。本指南將揭開去中心化金融的神秘面紗，將其複雜的理念分解為簡單易懂的概念。我們將探討它是什麼、如何運作、為什麼重要，以及如何小心翼翼地步入這個新世界。無論您是想了解 無論你是對於去中心化金融（DeFi）感到興奮，還是考慮在像 Exbix markets這樣的安全平台上進行你的第一次交易，你來對地方了。

去中心化金融（DeFi）究竟是什麼？超越流行詞

從本質上講，DeFi是一個集體術語，指的是可供使用的金融產品和服務。 任何有網絡連接的人。與傳統金融（TradFi）不同，傳統金融建立在銀行、經紀公司和監管機構等集中基礎設施上，去中心化金融（DeFi）則運行在去中心化技術上，主要是區塊鏈。

這樣想吧：
傳統金融： 你把錢交給一個 銀行。銀行作為值得信賴的中介。它將你的資金借給他人，進行投資，並收取服務費用。你信任他們來管理和返還你的資產。
去中心化金融（DeFi）： 你直接與由自動執行代碼（智能合約）驅動的點對點協議互動，這些協議運行在區塊鏈上。在進行金融活動時，你保留對資金的控制權。 該代碼強制執行規則，而計算機網絡則確保其安全性。

去中心化金融（DeFi）的最終目標是創建一個無需許可、透明且可互操作的金融生態系統。這是關於從根本上重建系統，為數字時代而開放。

DeFi的基石：關鍵組件

你無法理解 DeFi 而不瞭解其運作原理。以下是驅動其運作的基本技術。

1. 區塊鏈：不可更改的帳本

區塊鏈是一種分佈式、不可變的數字帳本，記錄著在計算機網絡上的交易。它是基礎。DeFi 最常用的區塊鏈是 以太坊，因為它是 專門設計用來承載這些複雜應用程序。然而，其他“以太坊競爭者”如Solana、Cardano和Avalanche也相繼出現，提供更快的速度和更低的費用。例如，如果您正在交易 SOL/USDT，您正在與 Solana 區塊鏈的原生資產。

2. 智能合約：自動化的中介

這是革命性的部分。智能合約僅僅是一段在區塊鏈上運行的代碼。當預定條件滿足時，它會自動執行協議的條款。它們是去中心化金融（DeFi）應用程序背後的“智慧”。 (dApps)。
範例： 一個貸款智能合約會在用戶存入足夠的抵押品後，自動提供貸款。它還會自動處理利息支付，並在抵押品的價值低於某個點時進行清算。無需人工介入。

3. dApps（去中心化應用程式）：用戶

介面

dApps 是我們用來訪問 DeFi 服務的應用程式。它們是將用戶與後端智能合約連接的前端介面。Uniswap（去中心化交易所）和 Aave（借貸協議）是著名的 dApps。

4. 穩定幣：價格穩定的貨幣

加密貨幣以其波動性著稱。這並不是理想的選擇。 為了借貸時不希望你的貸款價值在一夜之間翻倍或減半。穩定幣解決了這個問題。它們是與穩定資產（如美元）掛鉤的加密貨幣（例如，USDT、USDC、DAI）。它們提供了在DeFi生態系統中進行日常金融所需的價格穩定性。你將在大多數交易中使用它們， 包括交易對如 BTC/USDT。

5. 錢包和私鑰：你的數字身份

在去中心化金融中，你沒有用戶名和密碼。你擁有一個 加密錢包 （如 MetaMask 或 Phantom）。這個錢包 包含你的 私鑰—基本上是超安全的密碼，證明你擁有數字資產並允許你簽署交易。這是一個重大變革： 你就是自己的銀行。 資金的安全由你自己負責。

DeFi 工具包：你實際上可以做什麼？

DeFi 的可能性正在迅速擴展。以下是最受歡迎的應用案例。

1. 去中心化交易所 (DEXs)

這些就像股票交易所，但專門用於加密貨幣，沒有中央運營商。DEXs 透過智能合約和流動性池來促進交易，而不是由公司來匹配買家和賣家。受歡迎的例子包括 Uniswap 和 SushiSwap。
運作方式： 用戶通過將一對代幣（例如，ETH 和 USDT）存入池中來提供流動性。作為回報，他們可以從該池中所有的交易中賺取手續費。這被稱為 收益農業 （我們接下來會介紹）。

2. 借貸

像 Aave 這樣的平台和 Compound 讓你可以借出你的加密資產以賺取利息或以你的加密持有資產作為抵押借款。
借貸： 將你的穩定幣或其他加密貨幣存入協議，開始賺取利息，利率通常高於傳統儲蓄賬戶。
借款： 需要現金但不想賣掉你的加密貨幣？你可以使用它 作為 抵押品 以借取穩定幣的貸款。這通常是過度抵押的（您存入價值150美元的ETH以借取100美元的USDT），以保護協議免受價格波動的影響。

3. 收益農業（流動性挖礦）

這是一種更高級的策略，用戶鎖定他們的加密資產以獲取獎勵，通常以 額外的代幣。這就像是在尋找你加密貨幣的最高回報。這可能涉及為去中心化交易所提供流動性或在借貸協議中質押代幣。雖然潛在利潤豐厚，但也伴隨著更高的風險（請參見下文的「DeFi的風險」）。

4. 質押

如果你持有某些加密貨幣，你可以「質押」它們 以幫助保護該區塊鏈的網絡。作為回報，您會獲得獎勵，類似於賺取利息。這是一種讓閒置資產發揮作用的方式。例如，在購買一個熱門代幣，如 PENGU/USDT後，您可能會在其原生平台上進行質押。 選項可用。

5. 衍生品、保險及更多

去中心化金融（DeFi）世界正以驚人的速度創新。您現在可以找到幾乎所有傳統金融產品的去中心化版本，包括跟蹤股票的合成資產、預測市場以及保護智能合約失敗的去中心化保險協議。

為什麼這麼受關注？去中心化金融的核心優勢

• 無需許可： 任何擁有互聯網連接和加密錢包的人都可以訪問去中心化金融服務。沒有門檻，沒有申請，也沒有地理限制。
• 透明度： 大多數代碼是開源的，所有交易都是 記錄在公共區塊鏈上，任何人都可以進行審計。這通過可驗證性建立了一種信任程度，是傳統金融無法比擬的。
• 自我保管： 您擁有自己的私鑰，這意味著您對資產擁有真正的所有權和控制權。它們不會被中央實體扣押或凍結（不過如果您不小心，可能會丟失它們）。
• 創新與互操作性： 去中心化金融的開源特性創造了一個「錢的樂高」環境。開發者可以在現有協議的基礎上進行構建，快速創造出新穎且複雜的金融產品。
• 潛在更高的回報： 儲蓄和收益農業所提供的收益可以是 顯著高於傳統系統的風險，雖然這與更高的風險直接相關。

不可避免的另一面：理解 DeFi 的風險

DeFi 並非沒有其重大危險。它在很大程度上是無法監管且實驗性的。

• 智能合約風險： 程式碼即法律。 如果智能合約中存在漏洞或缺陷，黑客可以利用這些漏洞來盜取資金。這樣的方式已經導致數百萬美元的損失。
• 無常損失： 這是去中心化交易所（DEX）流動性提供者面臨的一個主要風險。當你存入資產時，如果這些資產的價格發生變化，你可能會最終獲得的價值低於如果你只是持有這些資產的情況。 資產。
• 波動風險： 加密市場的波動性極高。您的抵押品價值可能迅速下跌，導致您的資產自動清算。
• 監管不確定性： 全球各國政府仍在尋找應對去中心化金融（DeFi）的方法。未來的監管可能會影響這些協議的運作方式。
• 用戶錯誤： 能力越大，責任越大。將資金發送到錯誤的地址、丟失私鑰或上當受騙都可能導致資金的不可逆損失。沒有客戶支持熱線可供聯繫。

如何安全開始使用DeFi

準備好開始了嗎？請按照以下步驟進行。 小心。

• 增進知識： 你已經在這方面努力了！永遠不要投資你不理解的東西。
• 從小開始： 只投資你願意承擔損失的金額。把它當作學習的開支。
• 選擇有信譽的交易所： 在你能使用DeFi之前，你需要獲得一些 加密貨幣。使用安全且易於使用的集中式交易所（CEX），例如 Exbix 來進行您的首次法幣購買。CEX通常對初學者來說更易於操作。
• 獲取錢包： 設置一個非托管錢包，例如MetaMask（適用於以太坊）或Phantom（適用於Solana）。 保護好你的種子短語（恢復短語），這是非常重要的。將它寫在紙上並存放在安全的地方。切勿將其數字化。
• 慢慢探索： 從簡單的操作開始，例如在知名的去中心化交易所（DEX）上交換少量代幣，或將穩定幣存入像 Aave 或 Compound 這樣的頂級借貸協議。
• 自行研究 (DYOR): 切勿僅根據推文隨意投資於項目。在投資之前，應研究團隊、審計報告和社區情緒。

金融的未來正在構建中

去中心化金融（DeFi）代表了我們對金錢的思考和互動方式的範式轉變。它承諾為世界提供一個更開放、可及和高效的金融系統。雖然 這仍然是一個充滿機會和風險的西部荒野，其重塑全球金融的潛力無可否認。

從集中系統到去中心化未來的過程是一段旅程。像 Exbix 這樣的平台充當著重要的橋樑，提供安全且直觀的 平台 讓用戶在深入純粹的去中心化金融之前進入加密經濟。不論您是在交易主要貨幣對還是探索新資產，從一個值得信賴的交易所開始是了解廣闊而令人興奮的去中心化金融宇宙的第一步。

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