什麼是DeFi？2024年去中心化金融的初學者指南

想像一個永不休眠的金融系統。一個全球性的開源市場，在這裡你可以借貸、交易和投資，無需銀行的許可、填寫繁瑣的文件，或擔心中央機構凍結你的資產。這不是未來的幻想；這正發生在當下，它被稱為去中心化金融， 或 去中心化金融 (DeFi)。

對於任何對貨幣和互聯網的下一次演變感到好奇的人來說，理解DeFi是至關重要的。本指南將揭開DeFi的神秘面紗，將其複雜的概念簡化為易於理解的內容。我們將探討它是什麼、如何運作、為什麼重要，以及如何小心翼翼地踏入這個新世界。無論您是希望了解 無論您是對於去中心化金融（DeFi）感到興奮，還是考慮在像 Exbix markets 這樣的安全平台上進行您的第一次交易，您來對地方了。

DeFi究竟是什麼？超越流行詞

從本質上講，DeFi是指可以獲得的金融產品和服務的統稱，這些產品和服務是 任何有網路連接的人。與傳統金融（TradFi）不同，傳統金融建立在銀行、經紀公司和監管機構等集中基礎設施上，去中心化金融（DeFi）則運行在去中心化技術上，主要是區塊鏈。

這樣想吧：
傳統金融： 你將你的錢交給一個 銀行。銀行作為值得信賴的中介機構。它將您的資金借給他人，進行投資，並收取服務費用。您信任他們來管理和返還您的資產。
去中心化金融（DeFi）： 您直接與由自執行代碼（智能合約）驅動的點對點協議互動，這些協議運行在區塊鏈上。在從事金融活動的同時，您仍然保留對資金的控制權。 這段程式碼強制執行規則，而電腦網絡則確保其安全性。

DeFi 的最終目標是創造一個無需許可、透明且可互操作的金融生態系統。這是關於從頭開始重建系統，為數位時代而開放。

DeFi 的基石：關鍵構建要素

你無法理解 DeFi 而不瞭解其運作原理。以下是支撐其運行的基本技術。

1. 區塊鏈：不可更改的帳本

區塊鏈是一種分散式、不可變的數字帳本，記錄著跨越計算機網絡的交易。它是基礎。最常見的 DeFi 區塊鏈是 以太坊，因為它是 專門設計用於承載這些複雜應用程式。然而，其他「以太坊競爭者」如 Solana、Cardano 和 Avalanche 等也相繼出現，提供更快的速度和更低的費用。例如，如果您正在交易 SOL/USDT，那麼您正在與 Solana 區塊鏈的原生資產。

2. 智能合約：自動化的中介

這是革命性的部分。智能合約只是運行在區塊鏈上的一段代碼。當預定的條件滿足時，它會自動執行協議的條款。它們是去中心化金融應用的“大腦”。 (dApps)。
範例： 一個貸款智能合約會在用戶存入足夠的抵押品後，自動提供貸款。它還會自動處理利息支付，並在抵押品的價值低於某個點時進行清算。無需人工干預。

3. dApps（去中心化應用程式）：用戶

介面

dApps 是我們用來訪問 DeFi 服務的應用程式。它們是將用戶與後端智能合約連接的前端介面。Uniswap（去中心化交易所）和 Aave（借貸協議）是著名的 dApps。

4. 穩定幣：價格穩定的貨幣

加密貨幣以其波動性而聞名。這並不理想 在借貸時，您不希望貸款的價值在一夜之間翻倍或減半。穩定幣解決了這個問題。它們是與穩定資產（如美元）掛鉤的加密貨幣（例如，USDT、USDC、DAI）。它們提供了在DeFi生態系統中進行日常金融所需的價格穩定性。您將在大多數交易中使用它們， 包括交易對如 BTC/USDT。

5. 錢包和私鑰：您的數位身份

在去中心化金融（DeFi）中，您沒有用戶名和密碼。您擁有一個 加密錢包 （如 MetaMask 或 Phantom）。這個錢包 包含您的 私鑰—本質上是超安全的密碼，證明您對數位資產的擁有權並允許您簽署交易。這是一個重大的轉變： 您是自己的銀行。 資金的安全性由您自己負責。

DeFi 工具包：您實際上可以做些什麼？

在去中心化金融（DeFi）中，可能性正在快速擴展。以下是最受歡迎的應用案例。

1. 去中心化交易所（DEX）

這些就像股票交易所，但專為加密貨幣而設，沒有中央運營商。DEX 通過智能合約和流動性池來促進交易，而不是由公司匹配買家和賣家。流行的例子包括 Uniswap 和 SushiSwap。
運作方式： 用戶通過將一對代幣（例如，ETH和USDT）存入池中來提供流動性。作為回報，他們從該池中所有的交易中賺取手續費。這被稱為 收益農耕 （我們將在下一部分介紹）。

2. 借貸

像Aave這樣的平台和 Compound 讓您可以借出您的加密資產以賺取利息或以您的加密持有資產進行借款。
借貸： 將您的穩定幣或其他加密貨幣存入協議中，開始賺取利息，通常利率高於傳統儲蓄帳戶。
借款： 需要現金但不想出售您的加密貨幣？您可以使用它 作為 抵押品 以獲得穩定幣貸款。這通常是過度抵押的（您存入價值150美元的ETH以借取100美元的USDT），以保護協議免受價格波動的影響。

3. 收益農業（流動性挖礦）

這是一種更高級的策略，用戶鎖定他們的加密資產以獲取獎勵，通常以 額外的代幣。這就像是在尋找加密貨幣的最高回報。這可能涉及向去中心化交易所（DEX）提供流動性或在借貸協議中質押代幣。雖然潛在收益豐厚，但也伴隨著更高的風險（詳情見下文的「DeFi的風險」）。

4. 質押

如果您持有某些加密貨幣，您可以「質押」它們 以幫助保護該區塊鏈的網絡。作為回報，您將獲得獎勵，類似於賺取利息。這是一種讓您的閒置資產發揮作用的方式。例如，在購買像 PENGU/USDT這樣的熱門代幣後，如果該代幣在其原生平台上可進行質押，您可能會選擇進行質押。 選項可用。

5. 衍生品、保險及更多

去中心化金融（DeFi）世界正在以驚人的速度創新。您現在可以找到幾乎所有傳統金融產品的去中心化版本，包括追蹤股票的合成資產、預測市場以及保護智能合約失敗的去中心化保險協議。

為什麼這麼受關注？DeFi 的核心優勢

• 無需許可： 任何擁有網路連接和加密錢包的人都可以訪問 DeFi 服務。沒有守門人，沒有申請，並且沒有地理限制。
• 透明性： 大多數代碼都是開源的，所有交易都是 記錄在公共區塊鏈上，任何人都可以進行審計。這建立了一種通過可驗證性所帶來的信任程度，是傳統金融無法比擬的。
• 自我保管： 您持有您的私鑰，這意味著您對資產擁有真正的所有權和控制權。它們不會被中央實體扣押或凍結（儘管如果您不小心，可能會丟失它們）。
• 創新與互操作性： DeFi 的開源特性創造了一個「貨幣樂高」的環境。開發者可以在現有協議的基礎上進行構建，極速創造出新的複雜金融產品。
• 潛在更高的回報： 儲蓄和收益農業所提供的收益可以是 顯著高於傳統系統中的數據，儘管這與更高的風險直接相關。

不可避免的另一面：理解 DeFi 的風險

DeFi 並非沒有其重大危險。它在很大程度上是無法監管且實驗性的。

• 智能合約風險： 代碼即法律。 如果智能合約中存在漏洞或缺陷，黑客可以利用這些漏洞來竊取資金。這樣的方式已經造成數百萬美元的損失。
• 暫時性損失： 這是去中心化交易所（DEX）流動性提供者面臨的主要風險。當您存入資產的價格與存入時相比發生變化時，就會發生這種情況。您可能最終獲得的價值會低於如果您只是持有這些資產的情況。 資產。
• 波動風險： 加密市場的波動性極高。您的抵押品價值可能迅速下跌，導致您的資產自動清算。
• 監管不確定性： 全球各國政府仍在尋找應對去中心化金融（DeFi）的方法。未來的監管可能會影響這些協議的運作方式。
• 使用者錯誤： 擁有強大的權力也意味著巨大的責任。將資金發送到錯誤的地址、丟失私鑰或上當受騙都可能導致資金的不可逆損失。沒有客戶支持熱線可供聯繫。

如何安全開始進入DeFi

準備好開始了嗎？請按照以下步驟進行。 小心。

• 獲取知識： 你已經在做這件事了！永遠不要投資於你不理解的事物。
• 從小開始： 僅投資你願意承擔損失的金錢。把它視為學習的開支。
• 選擇可信的交易所： 在你可以使用 DeFi 之前，你需要獲得一些 加密貨幣。使用像 Exbix 這樣安全且使用者友好的集中交易所 (CEX) 來進行您的首次法幣購買。對於初學者來說，CEX 通常更容易操作。
• 獲取錢包： 設置一個非托管錢包，如 MetaMask（適用於以太坊）或 Phantom（適用於索拉納）。 保護好你的種子短語（恢復短語），如同保護生命般重要。將其寫在紙上並存放在安全的地方。切勿將其數位化。
• 慢慢探索： 從在知名的去中心化交易所（DEX）上交換少量代幣或將穩定幣存入像 Aave 或 Compound 這樣的頂級借貸協議開始。
• 自行研究 (DYOR): 切勿僅根據推文就盲目投入一個項目。在投資之前，請研究團隊、審計報告和社群情緒。

金融的未來正在構建中

去中心化金融（DeFi）代表了我們對金錢的思考和互動方式的根本轉變。它承諾為世界提供一個更開放、可及和高效的金融系統。雖然 這仍然是一個充滿機會和風險的西部荒野，其重塑全球金融的潛力無可否認。

從集中式系統到去中心化未來的旅程是一個過程。像 Exbix 這樣的平台充當著重要的橋樑，提供安全且直觀的 交易環境。 rel="noopener">平台 讓用戶在深入純粹的去中心化金融（DeFi）之前進入加密經濟。不論您是在交易主要貨幣對還是探索新資產，從一個受信任的交易所開始是理解去中心化金融這個廣闊而令人興奮的宇宙的第一步。

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