Што такое DeFi? Пачатковы даведнік па дэцэнтралізаваных фінансах у 2024 годзе

Уявіце сабе фінансавую сістэму, якая ніколі не спіць. Глабальны, адкрыты рынак, дзе вы можаце пазычаць, даваць у пазыку, гандляваць і інвеставаць без неабходнасці атрымліваць дазвол банка, запаўняць дакументы або турбавацца пра цэнтральны орган, які замарожвае вашыя актывы. Гэта не футурыстычная фантазія; гэта адбываецца зараз, і гэта называецца Дэцэнтралізаванымі фінансамі, або DeFi.

Для ўсіх, хто цікавіцца наступнай эвалюцыяй грошай і інтэрнэту, разуменне DeFi з'яўляецца ключавым. Гэты даведнік раскажа пра DeFi, разбіраючы яго складаныя ідэі на простыя, зразумелыя канцэпты. Мы даследуем, што гэта такое, як гэта працуе, чаму гэта важна і як вы можаце асцярожна ўвайсці ў гэты новы свет. Незалежна ад таго, ці хочаце вы зразумець шуму або розглядаєте вашу першу транзакцію DeFi на безпечній платформі, як Exbix markets, ви знаходитесь у правильному місці.

Що таке DeFi? Поза модним словом

В основі, DeFi - це колективний термін для фінансових продуктів і послуг, які доступні для любой, у кого есть доступ к интернету. Уникальность децентрализованных финансов (DeFi) заключается в том, что они работают на децентрализованных технологиях, в первую очередь на блокчейнах, в отличие от традиционных финансов (TradFi), которые основаны на централизованных структурах, таких как банки, брокерские компании и регулирующие органы.

Представьте это так:
Традиционные финансы: Вы передаете свои деньги одному банк. Банк выступае ў ролі даверанага пасярэдніка. Ён пазычае вашыя грошы іншым, інвестуе іх і бярэ плату за свае паслугі. Вы давяраеце ім кіраваць і вяртаць вашыя актывы.
DeFi: Вы ўзаемадзейнічаеце непасрэдна з піржавымі пратаколамі, якія працуюць на аснове самаўдосканаленага кода (смарт-кантракты) у блокчэйне. Вы захоўваеце ўласнасць на свае сродкі, займаючыся фінансавымі дзейнасцямі. Код выконвае правілы, а сетка камп’ютараў забяспечвае яго бяспеку.

Канчатковая мэта DeFi - стварыць бездазвольную, празрыстую і ўзаемадзейную фінансавую экосістэму. Гэта пра перабудову сістэмы з нуля, адкрыта, для лічбавага ўзросту.

Аснова DeFi: Ключавыя Будаўнічыя Блокі

Вы не можаце зразумець DeFi без ведання таго, што яго рухае. Вось асноўныя тэхналогіі, якія яго падтрымліваюць.

1. Блокчейн: Непадменны рэгістар

Блокчейн - гэта размеркаваная, непадменная лічбавая кніга, якая запісвае транзакцыі па сетцы камп'ютараў. Гэта аснова. Найбольш распаўсюджаны блокчейн для DeFi - гэта Ethereum, бо ён быў спецыяльна распрацаваны для хостынгу гэтых складаных прыкладанняў. Аднак з'явіліся іншыя «канкурэнты Ethereum», такія як Solana, Cardano і Avalanche, якія прапануюць больш хуткія хуткасці і ніжэйшыя зборы. Напрыклад, калі вы гандлюеце SOL/USDT, вы ўзаемадзейнічаеце з Натыўны актыў блокчэйна Solana.

2. Смарт-кантракты: аўтаматызаваныя пасярэднікі

Гэта рэвалюцыйная частка. Смарт-кантрат — гэта проста фрагмент кода, які працуе на блокчэйне. Ён аўтаматычна выконвае ўмовы пагаднення, калі выкананы загадзя вызначаныя ўмовы. Яны з'яўляюцца "разумнымі" behind DeFi прыкладаннямі. (dApps).
Прыклад: Смарт-контракт на пазыку аўтаматычна выдасць пазыку карыстальніку, як толькі той унясце дастатковую закладную. Ён таксама аўтаматычна будзе апрацоўваць выплаты па працэнтах і ліквідаваць закладную, калі яе кошт апусціцца ніжэй за пэўную адзнаку. Чалавечае ўмяшанне не патрабуецца.

3. dApps (Дэцэнтралізаваныя прыкладанні): Карыстальнік

Інтэрфейс

dApps — гэта прыкладанні, якія мы выкарыстоўваем для доступу да DeFi-сэрвісаў. Яны з'яўляюцца фронтэндам, які злучае карыстальнікаў з смарт-кантрактамі на заднім плане. Uniswap (дэцэнтралізаваны абмен) і Aave (пратакол пазыкаў) — вядомыя dApps.

4. Стэйблкойны: Валюта з Фіксаванай Цаной

Крыптавалюты вядомыя сваёй нестабільнасцю. Гэта не ідэальна для пазы або запазы, калі вы не хочаце, каб кошт вашага пазыкі падвоіўся або скараціўся за ноч. Стабільныя манеты вырашаюць гэтую праблему. Яны з'яўляюцца крыптавалютамі, прывязанымі да стабільнага актыву, такога як амерыканскі долар (напрыклад, USDT, USDC, DAI). Яны забяспечваюць цэнавую стабільнасць, неабходную для практычных фінансавых аперацый у экосістэме DeFi. Вы будзеце выкарыстоўваць іх для большасці транзакцый, уключае гандлёвыя пары, такія як BTC/USDT.

5. Гаманцы і прыватныя ключы: ваша лічбавая ідэнтычнасць

У DeFi у вас няма імя карыстальніка і пароля. У вас ёсць крыптагаманець (як MetaMask або Phantom). Гэты гаманец содержит вашы прыватныя ключы—па сутнасці, ультра-бяспечныя паролі, якія пацвярджаюць уласнасць вашых лічбавых актываў і дазваляюць вам падпісваць транзакцыі. Гэта манументальны зрух: Вы ваш уласны банк. Бяспека вашых сродкаў — ваша адказнасць.

Інструменты DeFi: Што вы сапраўды можаце зрабіць?

Т можнасці ў DeFi хутка пашыраюцца. Вось найбольш папулярныя выпадкі выкарыстання.

1. Дэцэнтралізаваныя біржы (DEXs)

Гэта падобна на фондовыя біржы, але для крыптавалют, без цэнтральнага аператара. Замест кампаніі, якая супастаўляе пакупнікоў і прадаўцоў, DEXs выкарыстоўваюць смарт-кантракты і пулы ліквіднасці для палягчэння здзелак. Папулярнымі прыкладамі з'яўляюцца Uniswap і SushiSwap.
Як гэта працуе: Карыстальнікі забяспечваюць ліквіднасць, укладаючы пары токенаў (напрыклад, ETH і USDT) у пул. У адказ яны атрымліваюць камісіі з усіх здзелак, якія адбываюцца ў гэтым пуле. Гэта вядома як Yield Farming (аб гэтым мы пагаворым далей).

2. Пазыка і запазычанасць

Платформы, такія як Aave і Compound дазваляе вам пазычаць свае криптоактывы, каб зарабіць працэнты або пазычаць пад забеспячэнне вашых криптоактываў.
Пазыка: Укладывайце свае стэйблкоіны або іншыя криптовалюты ў пратакол і пачніце зарабляць працэнты, часта па стаўках, вышэйшых за традыцыйныя ашчадныя рахункі.
Пазычанне: Трэба грошы, але не хочаце прадаваць сваю криптовалюту? Вы можаце выкарыстоўваць яе як забеспячэнне для атрымання пазыкі ў стейблкоінах. Гэта звычайна перакрышка (вы ўкладаеце $150 у ETH, каб пазычыць $100 USDT), каб абараніць пратакол ад ваганняў цэн.

3. Фермерства даходаў (Ліквіднаснае майнинг)

Гэта больш складаная стратэгія, дзе карыстальнікі замарожваюць свае криптаактывы, каб зарабіць узнагароды, часта ў выглядзе дополнительныя токены. Гэта падобна на паляванне за максімальна магчымым прыбыткам ад вашай криптовалюты. Гэта можа ўключаць прадастаўленне ліквіднасці DEX або стейкінг токенаў у пратаколах пазычання. Хоць гэта можа быць прыбытковым, яно суправаджаецца больш высокімі рызыкамі (гл. "Рызыкі DeFi" ніжэй).

4. Стейкінг

Калі вы валодаеце пэўнымі криптовалютамі, вы можаце "стейкаваць" іх каб дапамагчы забяспечыць сетку гэтага блокчэйна. У адказ вы атрымліваеце ўзнагароды, падобна да таго, як зарабляеце працэнты. Гэта спосаб прымусіць вашы бяздзейныя актывы працаваць. Напрыклад, пасля пакупкі папулярнага токена, як PENGU/USDT, вы можаце пазней укласці яго на яго роднай платформе, калі опцыя даступная.

5. Дэріваты, страхаванне і іншае

Свет DeFi інавуецца з неверагоднай хуткасцю. Цяпер вы можаце знайсці дэцентралізаваныя версіі амаль любога традыцыйнага фінансавага прадукту, уключаючы сінтэтычныя актывы, якія адсочваюць акцыі, рынкі прагнозаў і дэцентралізаваныя страхавыя пратаколы, якія абараняюць ад збояў смарт-кантрактаў.

Чаму такі ажыятаж? Асноўныя перавагі DeFi

• Без дазволаў: Кожны з падключэннем да Інтэрнэту і крыпта-гаманцом можа атрымаць доступ да паслуг DeFi. Няма ніякіх вартаўнікоў, ніякіх заяўак і ніякіх геаграфічных абмежаванняў.
• Празрыстасць: Большасць кода адкрыта, і ўсе транзакцыі запісаны на публічным блокчэйне, каб кожны мог праверыць. Гэта стварае ўзровень даверу праз правяраемасць, які традыцыйныя фінансы не могуць перасягнуць.
• Самастойнае захаванне: Вы ўтрымліваеце свае прыватныя ключы, што азначае, што вы сапраўдны ўладальнік і маеце кантроль над вашымі актывамі. Іх не могуць канфіскаваць або замарозіць цэнтральныя арганізацыі (хіба што вы можаце іх страціць, калі не будзеце асцярожнымі). асцярожна!).
• Інавацыі і ўзаемадзеянне: Адкрыты характар DeFi стварае асяроддзе “грошы Лего”. Розработчыкі могуць будаваць на аснове існуючых пратаколаў, хутка ствараючы новыя і складаныя фінансавыя прадукты.
• Патэнцыйна вышэйшыя прыбыткі: Дохады, прапанаваныя на зберажэннях і праз фермерства даходаў, могуць быць значна вышэйшая, чым у традыцыйнай сістэме, хаця гэта непасрэдна звязана з большым рызыкай.

Немінучы адваротны бок: Разуменне рызык DeFi

DeFi не без сваіх значных небяспек. Яна ў значнай ступені нерэгулюемая і эксперыментальная.

• Рызыка смарт-кантрактаў: Код з'яўляецца законам. Калі ў смарт-кантракце ёсць памылка або ўразлівасць, хакеры могуць скарыстацца гэтым, каб вывесці сродкі. Мільёны долараў былі страчаны гэтым шляхам.
• Тимчасовая страта: Сур'ёзны рызыка для пастаўшчыкоў ліквіднасці на DEX. Гэта адбываецца, калі кошт вашых укладзеных актываў змяняецца ў параўнанні з тым, калі вы іх укладалі. Вы можаце апынуцца з меншай каштоўнасцю, чым калі б проста трымалі іх. акты.
• Рызыка вагання: Крыпта-рынок вельмі вагальны. Кошт вашай закладной маёмасці можа хутка знізіцца, што прывядзе да аўтаматычнай ліквідацыі вашых актываў.
• Нявызначанасць рэгулявання: Урады па ўсім свеце ўсё яшчэ вырашаюць, як справіцца з DeFi. Будучыя рэгуляцыі могуць уплываць на тое, як гэтыя пратаколы працуюць.
• Памылка карыстальніка: З вялікай сілай прыймаецца вялікая адказнасць. Адпраўка сродкаў на няправільны адрас, страта вашых прыватных ключоў або падман могуць прывесці да незваротнай страты сродкаў. Не існуе гарачай лініі падтрымкі, на якую можна патэлефанаваць.

Як пачаць з DeFi (бяспечна)

Гатовы пачаць? Сачыце за гэтымі крокамі асцярожна.

• Адукацыя: Вы ўжо гэта робіце! Ніколі не інвестуйце ў тое, што не разумееце.
• Пачніце з малога: Інвестуйце толькі тыя грошы, якія гатовыя страціць. Лічце гэта навучальным расходам.
• Выберыце надзейную біржу: Перш чым выкарыстоўваць DeFi, вам трэба набыць некаторыя крыпта. Выкарыстоўвайце бяспечную, зручную цэнтральную біржу (CEX), такую як Exbix для першай пакупкі з фіятнай валютай. CEX часта прасцей для навічкоў.
• Атрымаць кашалёк: Настройце некустадыяльны кашалёк, напрыклад, MetaMask (для Ethereum) або Phantom (для Solana). Ахоўвайце сваю семянную фразу (фразу аднаўлення) як зрок. Запішыце яе на паперы і захоўвайце ў бяспечным месцы. Ніколі не пераўтварайце яе ў лічбавы фармат.
• Даследуйце павольна: Пачніце з простых дзеянняў, такіх як абмен невялікай колькасці токенаў на вядомай DEX або дэпазіт стэйблкойна ў вядучым пратаколе пазыкаў, такім як Aave або Compound.
• Праводзьце ўласнае даследаванне (DYOR): Ніколі не ўкладайце грошы ў праект на аснове твіта. Даследуйце каманду, аўдытныя справаздачы і меркаванні супольнасці перад інвеставаннем.

Будучыня фінансаў будуецца

DeFi прадстаўляе сабой змену парадыгмы ў тым, як мы думаем пра грошы і ўзаемадзейнічаем з імі. Яна абяцае больш адкрытую, даступную і эфектыўную фінансавую сістэму для свету. Хаця гэта ўсё яшчэ дзікі захад, напоўнены як магчымасцямі, так і рызыкамі, яго патэнцыял пераўтварэння сусветных фінансаў нельга запярэчыць.

Шлях ад цэнтралізаваных сістэм да дэцэнтралізаванай будучыні - гэта працэс. Платформы, як Exbix выконваюць важную ролю, забяспечваючы бяспечны і інтуітыўна зразумелы платформа для карыстальнікаў, каб увайсці ў крыптаэканоміку, перш чым яны адправяцца ў глыбейшыя воды чыстага DeFi. Незалежна ад таго, ці гандлюеце вы асноўнымі парамі, ці даследуеце новыя актывы, пачатак на надзейнай біржы - гэта першы крок да разумення велізарнай, захапляльнай ўніверсуму дэцэнтралізаваных фінансаў.

DeFi, дэцэнтралізаваныя фінансы, кіраўніцтва па крыптавалюце, Блокчейн, Криптоинвестирование