Какво е DeFi? Ръководство за начинаещи за децентрализирани финанси през 2024 година

Представете си финансова система, която никога не спи. Глобален, отворен пазар, където можете да заемате, давате на заем, търгувате и инвестирате, без да е необходимо разрешение от банка, без попълване на документи и без да се притеснявате, че централна власт може да замрази активите ви. Това не е футуристична фантазия; то се случва в момента и се нарича Децентрализирани Финанси, или DeFi.

За всеки, който е любопитен относно следващата еволюция на парите и интернет, разбирането на DeFi е от съществено значение. Този наръчник ще разкрие DeFi, като разгледа сложните му идеи в прости, лесно смилаеми концепции. Ще изследваме какво е, как работи, защо е важно и как можете внимателно да стъпите в този нов свят. Независимо дали искате да разберете всеки, без нужда от традиционни финансови посредници.

Дефиницията на DeFi обхваща разнообразие от приложения, които използват блокчейн технологии, за да предлагат финансови услуги като заеми, търговия и спестявания. Тези платформи предоставят на потребителите възможността да управляват своите активи по прозрачен и децентрализиран начин.

С DeFi, вие имате контрол над своите средства и можете да извършвате транзакции без ограничения, които обикновено налагат банките и финансовите институции. всеки с интернет връзка. За разлика от традиционните финанси (TradFi) — които са изградени на централизирани инфраструктури като банки, брокерски къщи и регулаторни органи — DeFi функционира на децентрализирана технология, основно блокчейни.

Помислете за това по следния начин:
Традиционни финанси: Вие давате парите си на един банк. Банката действа като доверен посредник. Тя заема вашите пари на други, инвестира ги и начислява такси за своите услуги. Вие им се доверявате да управляват и върнат вашите активи.
DeFi: Вие взаимодействате директно с протоколи за peer-to-peer, захранвани от самоизпълняващ се код (умни договори) на блокчейн. Запазвате контрола върху средствата си, докато участвате в финансови дейности. Кодът прилага правилата, а мрежата от компютри осигурява неговата сигурност.

Крайната цел на DeFi е да създаде безразрешителна, прозрачна и взаимосвързана финансова екосистема. Става въпрос за преизграждане на системата от основите, на открито, за дигиталната ера.

Основата на DeFi: Ключови строителни блокове

Не можете да разберете DeFi без да знаете какво го движи. Ето основните технологии, които го поддържат.

1. Блокчейн: Непроменливият регистър

Блокчейнът е разпределен, неизменим цифров регистър, който записва транзакции в мрежа от компютри. Той е основата. Най-разпространеният блокчейн за DeFi е Ethereum, тъй като той беше специално проектирани да хостват тези сложни приложения. Въпреки това, други “конкуренти на Ethereum” като Solana, Cardano и Avalanche се появиха, предлагайки по-бързи скорости и по-ниски такси. Например, ако търгувате SOL/USDT, вие взаимодействате с Нативен актив на блокчейна на Solana.

2. Умни договори: Автоматизираните посредници

Това е революционната част. Умният договор е просто парче код, което работи на блокчейн. Той автоматично изпълнява условията на споразумение, когато са изпълнени предварително зададени условия. Те са “умовете” зад DeFi приложенията. (dApps).
Пример: Умният договор за заем автоматично ще предостави заем на потребителя, след като той депозира достатъчно обезпечение. Той също така автоматично ще управлява плащанията на лихви и ще ликвидира обезпечението, ако стойността му падне под определена граница. Не е необходима човешка намеса.

3. dApps (Децентрализирани приложения): Потребителят

Интерфейс

dApps са приложенията, които използваме, за да получим достъп до DeFi услуги. Те са фронтенд интерфейсите, които свързват потребителите със смарт договорите на бекенда. Uniswap (децентрализирана борса) и Aave (протокол за заемане) са известни dApps.

4. Стейбълкойни: Валутата с устойчива цена

Криптовалутите са известни със своята волатилност. Това не е идеално за заемане или кредитиране, когато не искате стойността на заема ви да се удвои или намали за една нощ. Стейбълкойни решават този проблем. Те са криптовалути, свързани с стабилен актив, като например щатския долар (напр. USDT, USDC, DAI). Те предоставят ценова стабилност, необходима за практическите ежедневни финанси в DeFi екосистемата. Ще ги използвате за повечето транзакции, включително търговски двойки като BTC/USDT.

5. Портфейли и Частни Ключове: Вашата Дигитална Идентичност

В DeFi нямате потребителско име и парола. Имате крипто портфейл (като MetaMask или Phantom). Този портфейл съдържа вашите частни ключове—всъщност ултра-сигурни пароли, които доказват собствеността на вашите цифрови активи и ви позволяват да подписвате транзакции. Това е монументална промяна: Вие сте собствената си банка. Сигурността на вашите средства е ваша отговорност.

DeFi Инструментариум: Какво всъщност можете да направите?

Тhe възможностите в DeFi бързо се разширяват. Ето най-популярните случаи на употреба.

1. Децентрализирани борси (DEX)

Тези борси са подобни на фондовите борси, но за криптовалути, без централен оператор. Вместо компания, която свързва купувачи и продавачи, DEX използват смарт договори и пулове с ликвидност, за да улеснят търговията. Популярни примери включват Uniswap и SushiSwap.
Как работи: Потребителите предоставят ликвидност, като депозират двойки токени (например ETH и USDT) в пул. В замяна те печелят такси от всички сделки, които се извършват в този пул. Това е известно като Фермерство на доходи (което ще разгледаме следващо).

2. Кредитиране и заемане

Платформи като Aave и Compound ви позволява да заемате своите крипто активи, за да печелите лихва или да заимствате срещу своите крипто притежания.
Заемане: Депозирайте своите стейбълкойни или други криптовалути в протокол и започнете да печелите лихва, често при условия, по-високи от традиционните спестовни сметки.
Заемане: Нуждаете се от пари, но не искате да продавате своята криптовалута? Можете да я използвате като залог за вземане на заем в стейбълкойни. Обикновено това е надзалог (внасяте $150 стойност на ETH, за да заимствате $100 USDT), за да се защити протоколът от ценови колебания.

3. Фермерство на доход (Ликвидностно миньорство)

Това е по-напреднала стратегия, при която потребителите заключват своите крипто активи, за да печелят награди, често под формата на допълнителни токени. Това е като лов за най-високата възможна възвръщаемост на вашето крипто. Това може да включва предоставяне на ликвидност на DEX платформи или залагане на токени в кредитни протоколи. Въпреки че може да бъде доходоносно, то носи и по-високи рискове (вижте “Рисковете на DeFi” по-долу).

4. Залагане

Ако притежавате определени криптовалути, можете да “залагате” тях да помогнете за осигуряване на мрежата на тази блокчейн. В замяна получавате награди, подобно на печеленето на лихва. Това е начин да накарате вашите неактивни активи да работят. Например, след като закупите популярен токен като PENGU/USDT, по-късно можете да го заложите на неговата родна платформа, ако опцията е налична.

5. Деривати, Застраховки и Още

Светът на DeFi иновациите напредва с бързи темпове. Сега можете да намерите децентрализирани версии на почти всеки традиционен финансов продукт, включително синтетични активи, които следят акции, пазари за прогнози и децентрализирани застрахователни протоколи, които защитават срещу провали на смарт договори.

Защо целият този шум? Основните предимства на DeFi

• Без разрешения: Всеки с интернет връзка и крипто портфейл може да получи достъп до DeFi услуги. Няма контролни органи, няма приложения и няма географски ограничения.
• Прозрачност: Повечето кодове са с отворен код, а всички транзакции са записано в публичния блокчейн, за да може всеки да го одитира. Това изгражда ниво на доверие чрез проверимост, което традиционните финанси не могат да постигнат.
• Самостоятелно управление: Вие държите своите частни ключове, което означава, че имате истинска собственост и контрол върху активите си. Те не могат да бъдат конфискувани или замразени от централен орган (въпреки че можете да ги загубите, ако не сте внимателни). високи!).
• Иновации и Интероперативност: Отворената природа на DeFi създава среда "пари Лего". Разработчиците могат да изграждат върху съществуващи протоколи, създавайки нови и сложни финансови продукти изключително бързо.
• Потенциално по-високи възвръщаемости: Лихвите, предлагани за спестявания и чрез фермерство на доходи, могат да бъдат значително по-високи от тези в традиционната система, въпреки че това е пряко свързано с по-висок риск.

Неизбежната страна на медала: Разбиране на рисковете от DeFi

DeFi не е без своите значителни опасности. То е до голяма степен нерегулирано и експериментално.

• Риск от смарт договори: Кодът е закон. Ако има бъг или уязвимост в смарт договора, хакерите могат да я експлоатират, за да източат средства. Милони долари са загубени по този начин.
• Временна загуба: Основен риск за доставчиците на ликвидност на DEX-ове. Тя възниква, когато цената на вашите депозирани активи се промени в сравнение с момента, в който сте ги депозирали. Може да се окаже, че имате по-малка стойност, отколкото ако просто бяхте задържали активи.
• Риск от волатилност: Крипто пазарът е изключително волатилен. Стойността на вашето обезпечение може да падне рязко, което да доведе до автоматична ликвидация на вашите активи.
• Регулаторна несигурност: Правителствата по света все още се опитват да разберат как да се справят с DeFi. Бъдещите регулации могат да повлияят на начина, по който функционират тези протоколи.
• Потребителска грешка: С голямата сила идва и голямата отговорност. Изпращането на средства на грешен адрес, загубата на лични ключове или попадане в измама могат да доведат до необратима загуба на средства. Няма телефон за поддръжка на клиенти, на който да се обадите.

Как да започнете с DeFi (безопасно)

Готови ли сте да се потопите? Следвайте тези стъпки внимателно.

• Образовайте се: Вие вече го правите! Никога не инвестирайте в нещо, което не разбирате.
• Започнете малко: Инвестирайте само пари, които сте готови да загубите. Помислете за това като за разход за обучение.
• Изберете реномирана борса: Преди да можете да използвате DeFi, трябва да придобиете малко крипто. Използвайте сигурна, удобна централизирана борса (CEX) като Exbix за да направите първата си покупка с фиатна валута. CEX-ите често са по-лесни за навигация за начинаещи.
• Създайте портфейл: Настройте некастодиален портфейл като MetaMask (за Ethereum) или Phantom (за Solana). Пазете своята фраза за възстановяване (seed phrase) с живота си. Запишете я на хартия и я съхранявайте на сигурно място. Никога не я дигитализирайте.
• Изследвайте Бавно: Започнете с прости действия, като размяна на малко количество токени на известен DEX или депозиране на стейбълкойн в топ протокол за заемане като Aave или Compound.
• Правете Свое Собствено Изследване (DYOR): Никога не инвестирайте в проект само на база туит. Проучете екипа, одитните доклади и общественото мнение преди да вложите средства.

Бъдещето на финансите се изгражда

DeFi представлява парадигмен преход в начина, по който мислим за и взаимодействаме с парите. То обещава по-отворена, достъпна и ефективна финансова система за света. Докато все още е див запад, изпълнен както с възможности, така и с рискове, потенциалът му да преоформи глобалните финанси е неоспорим.

Пътят от централизирани системи към децентрализирано бъдеще е процес. Платформи като Exbix играят важна роля, предоставяйки сигурен и интуитивен платформа за потребители, които искат да влязат в крипто икономиката, преди да се потопят в по-дълбоките води на чистия DeFi. Независимо дали търгувате с основни двойки или изследвате нови активи, започването на доверена борса е първата стъпка към разбирането на обширната и вълнуваща вселена на децентрализираните финанси.

DeFi, Децентрализирани финанси, Ръководство за криптовалути, Блокчейн, Инвестиране в криптовалути