Sut Mae Ffermio Yields yn Gweithio: Eich Canllaw i'r Risgiau, Gwobrau, a Strategaethau Buddugol

Mae byd Cyllid Decentralized (DeFi) wedi torri ar draws y gystadleuaeth ariannol, gan addo paradigm newydd lle rydych chi'n eich banc eich hun. Yn ngofod y chwyldro hwn mae cysyniad sydd wedi swyno, drysu, a gwneud miliynwyr o lawer: Ffermio Daliadau.

Efallai eich bod wedi clywed y term yn cael ei ddefnyddio, yn aml yn gysylltiedig â phhrasau dychrynllyd fel

“pwllau llif,” “APY,” a “colled dros dro.” Gallai swnio fel clwb cyfrinachol ar gyfer siaradwyr crypto a phencampwyr mathemateg. Ond beth pe bai'n rhaid i ni ddweud wrthych fod y cysyniad craidd yn rhywbeth y mae pobl wedi'i ddeall ers canrifoedd? Mae'n syml am roi eich asedau i weithio i gynhyrchu mwy o asedau.

Mae'r canllaw hwn yn cael ei ddylunio i ddiffodd y dirgelwch o ffermio dyfarnu. Byddwn yn ei ddadansoddi yn iaith syml, ffrindlondeb i bobl, yn archwilio'r cyffrous gyfleoedd a'r peryglon gwirioneddol, a byddwn yn eich paratoi gyda strategaethau i lywio'r ffin gyffrous hon. P'un a ydych yn ddechreuwr chwilfrydig neu'n frwd am grypto sydd am wella eich dull, mae'r erthygl hon ar gyfer chi.

Tabl Cynnwys

1. Beth yw Ffermio Yield? (Y tu hwnt i'r Jargon)
2. Ystafell y Peiriant: Sut Mae Ffermio Yield yn Gweithio
   • Pyllau Hylifedd (LPs): Y Blociau Adeiladu
   • Darparwyr Hylifedd (LPs): Y Ffermwyr
   • Rhan y Gwneuthurwyr Marchnad Awtomataidd (AMMs)
3. Y Hadau o Wobr: Ble Mae'r Enillion yn Dod O?
   • Ffioedd Masnachu
   • Tokenau Llywodraethwr
   • Mecanweithiau Anogiadau Eraill
4. Y Drain ar y Rhosyn: Pwnc Dofn i'r Risgiau
   • Colled Dros Dro (Y Risg Fwyaf)
   • Risgiau Contractau Smart
   • Rug Pulls a Twyll
   • Ffioedd Nwy
   • Llywodraeth Tymheredd Token
5. Datblygu Eich Strategaeth: O Ddechreuwyr i DeFi Degens
   • Strategaeth 1: Ffermio Stablecoin (Y Lloches Diogel)
   • Strategaeth 2: Ffermio Pâr Blue-Chip (Y Dull Cydbwysedd)
   • Strategaeth 3: Y Profiad Llawn DeGen (Risg Uchel, Gwobr Uchel)
6. Canllaw Cam wrth Gam i'ch Yield Cyntaf Fferm
7. Dyfodol Ffermio Yields: Beth sy'n Nesaf?
8. Casgliad: Ydy Ffermio Yields yn Gywir i Chi?

---

1. Beth yw Ffermio Yields? (Y tu hwnt i'r Jargon)

Ar ei symlaf, mae ffermio yields yn ymarfer o gloi eich cryptocurrency mewn protocol cyllid dadleoliad (DeFi) i gynhyrchu dychweliadau uchel neu wobrau yn ffurf cryptocurrency ychwanegol.

Meddyliwch amdano fel fersiwn uwch-dechnoleg, dadleoliad o ennill llog mewn cyfrif arbedion. Ond yn lle i fanc fenthyca eich arian a rhoi i chi 0.5% APY bychan, rydych chi'n darparu eich asedau digidol yn uniongyrchol i brotocol ariannol (yn debyg i wasanaeth benthyca neu gyfnewid decentralised) a chynhyrchu dychweliad llawer uwch, yn aml yn amrywio o 5% i APYs tri digid.

Y gwahaniaeth allweddol? Nid oes banc. Mae'r broses gyfan yn awtomatig trwy “gontractau clyfar” – cod hunan-gweithredol ar bloccad. Mae hyn yn dileu'r canolwr ond hefyd yn gosod yr atebolrwydd am ddiogelwch a chydweithrediadau ar eich ysgwyddau.

2. Y Gorsaf Beiriannau: Sut Mae Ffermio Yields yn Gweithio

I ddeall ffermio, mae angen i chi ddeall y peiriannau sy'n ei wneud yn bosibl.

Pyllau Llif (LPs): Y Blociau Adeiladu

Mae pwll llif yn bot mawr, a rennir o cryptocurrencies wedi'u cloi mewn contract smart. Mae'r pwll hyn yn pweru cyfnewidion decentralised (DEXs) fel Uniswap neu PancakeSwap. Maent yn caniatáu i ddefnyddwyr fasnachu asedau heb gofrestr archeb traddodiadol. Yn lle cyfateb prynwr â gwerthwr, mae masnachau'n cael eu gweithredu'n uniongyrchol yn erbyn y cronfeydd yn y pwll llif.

Er enghraifft, os ydych chi am fasnachu TRON (TRX) am Tether (USDT) ar DEX, ni fyddwch chi aroswch am werthwr. Rydych yn rhyngweithio â'r pwll hylifedd TRX/USDT. Rydych yn rhoi eich TRX i mewn a chymryd USDT allan, gyda'r gyfradd gyfnewid yn cael ei phenderfynu gan fformiwla fathemategol.

Darparwyr Hylifedd (LPs): Y Ffermwyr

Dyma lle rydych yn dod i mewn. Darparwyr Hylifedd (LPs) yw'r unigolion sy'n deponi eu hunaniaid crypto yn y pwlliau hyn. Drwy wneud hyn, maent yn darparu'r tanwydd sy'n caniatáu i'r gyfnewid decentralaidd gyfan redeg. Yn gyfnewid am y gwasanaeth hwn, maent yn ennill gwobr.

Rôl y Gwneuthurwyr Marchnad Awtomatig (AMM)

Mae AMM yn yr algorithm sy'n gwneud i bopeth weithio. Mae'n gosod a chynnal y prisiau'r hunaniaid yn awtomatig. mewn pwll sy'n seiliedig ar fformiwla fathemategol (fel arfer y Fformiwla Cynnyrch Cyson: x * y = k). Mae hyn yn sicrhau bod marchnad a llif arian bob amser ar gael i fasnachwyr, ac mae'n cyfrifo'r ffioedd sy'n cael eu dosbarthu i'r LPs.

3. Hadau'r Gwobr: Ble Mae'r Enillion yn Dod O?

Mae'r percanthiadau APY astronomig hynny yn gorfod dod o rywbeth. Yma s yw'r prif ffynonellau:

• Ffioedd Masnachu: Dyma'r gwobr symlaf. Pob tro y mae masnachwr yn defnyddio pwll rydych chi wedi cyfrannu ato i gyfnewid tokenau, maen nhw'n talu ffi fach (e.e., 0.25%). Mae'r ffi hon yn cael ei ddosbarthu'n gymesur i'r holl ddarparwyr hylif yn y pwll hwnnw. Y mwy o faint masnachu sydd gan bwll, y mwy o ffioedd rydych chi ennill.
• Tokens Llywodraethwr: Dyma lle mae pethau'n mynd yn ddiddorol. I sefydlu llif arian a denu ffermwyr, mae protocolau DeFi newydd yn aml yn dosbarthu eu tokens llywodraethwr brodorol eu hunain fel gwobr ychwanegol. Efallai eich bod yn ffermio ffioedd mewn pwll TRX/USDT, ond rydych hefyd yn ennill token newydd fel “XYZ” ar y ochr. Mae'r tokens hyn gallwygol iawn os bydd y prosiect yn llwyddo, ond gallant hefyd fod yn hynod newidadwy neu ddod yn ddiwerth.
• Anfanteision Eraill: Mae rhai protocolau'n cynnig gwobrau ychwanegol fel rhan o incwm y llwyfan neu anogaeth i gyflawni gweithredoedd penodol fel benthyca neu stacio.

4. Y Drain ar y Rhosyn: Dadansoddiad Dofn Dyfalu i'r Risgiau

Nid yw ffermio dyfrhau yn llwybr gwarantedig i gyfoeth. Mae'r gwobrau uchel yn bodoli i gyd-fynd â'r risgiau uchel. Mae anwybyddu'r rhain yn ffordd gyflymaf i gael eich colli.

• Colled Dros Dro (Y Risg Fwyaf): Dyma'r cysyniad mwyaf unigryw a chamddeallus yn ffermio dyfrhau. Mae colled dros dro yn digwydd pan fydd pris eich newid asedau wedi'u hymgorffori o gymharu â phan wnaethoch eu hymgorffori. Mae'r newid yn fwy, y mwy rydych chi'n agored i golli o'i gymharu â chadw'ch asedau.
  • Pam mae'n digwydd: Mae angen i'r algorithm AMM ailgydbwyso'r pwll i gynnal ei fformiwla. Os yw pris ETH yn codi'n sydyn tra bod gennych ETH a USDT mewn pwll, bydd yr algorithm yn awtomatig gwerthu rhywfaint o'ch ETH am USDT i gadw'r gwerth yn gydbwysedd. Mae'n arwain at gael llai o'r ased buddugol a mwy o'r ased colledig.
  • Mae'n dod yn “barhaol” pan fyddwch yn tynnu. Mae'r colled yn “dros dro” yn unig ar bapur tan i chi adael y safle. Ar gyfer parau gyda chymhlethdod uchel, gall y colled hon hawdd drosleisio unrhyw wobrau ffermio a gewch. Dyma pam mae llawer o ffermwyr yn glynu wrth bariau stablecoin (e.e., USDT/USDC) neu bariau o asedau wedi'u pegynnu (fel wBTC/BTC), lle mae'r risg o golli dros dro yn lleiaf.
• Risgiau Cytundebau Ddoeth: Rydych chi'n ymddiried eich arian i linellau o god. Gall y cod hwn fod â phriodweddau neu bugaid y gall hacwyr eu defnyddio. Mae miliynau o ddoleri wedi'u colli i hacs a chymhorthau soffistigedig. Bob amser ymchwiliwch hanes archwilio protocol (ond cofiwch, nid yw archwiliad yn gwarantu diogelwch).
• Pyllau Rug a Twyll: Mae gorllewin DeFi yn llawn gweithredwyr maleisus. Mae “pylldro&rquo; yn digwydd pan fydd datblygwyr prosiect yn ei adael ac yn ffoi gyda'r holl arian yn y pwll hylifedd. Mae hyn yn arbennig o gyffredin gyda tîmiau anhysbys a phrotocollau newydd, heb eu harchwilio, sy'n cynnig dychweliadau anhygoel o uchel.
• Ffioedd Nwy: Mae gweithredu ar rwydwaith Ethereum (a rhwydweithiau eraill) yn gofyn am dalu ffioedd trafodion a elwir yn “nwy.” Gall strategaethau ffermio cymhleth sy'n cynnwys sawl adneuon, cyfnewidiadau, a chlaims achosi i ffioedd gyrraedd cannoedd o ddoleri. Gall hyn ddileu elw yn llwyr ar gyfer llai o • Volatylrwydd Tokenau Llywodraethwr: Gall y 1000% APY denau gael ei dalu mewn token sy'n cwympo 90% yn ei werth yr wythnos nesaf. Mae angen i chi reoli'n gyson a chynnal gwerthiant y tokenau gwobr hyn i wireddu elw go iawn.

5. Datblygu Eich Strategaeth: O Ddechreuwyr i DeFi Degens

Mae angen i'ch strategaeth fod yn un sy'n cyd-fynd yn sythio â'ch goddefiad risg.

• Strategaeth 1: Ffermio Stablecoin (Y Gofalwr Diogel)
  • Beth yw hi: Darparu llif arian ar gyfer par o stablecoins, e.e., USDT/USDC.
  • Risg/Gwobr: Risg isaf o golli dros dro, gwobrau is, ond mwy cyson (fel arfer 5-15% APY). Mae'r prif risg yw methiant y stablecoin ei hun (e.e., os byddai USDC yn colli ei gysylltiad).
  • Pwy mae'n ei gynllunio ar ei gyfer: Dechreuwyr absoliwt a buddsoddwyr sy'n ofni risg sy'n chwilio am ddychweliadau gwell na'r cyllid traddodiadol.
• Strategaeth 2: Ffermio Pâr Blue-Chip (Y Dull Cydbwysedd)
  • Beth yw: Darparu liwodraeth ar gyfer par o cryptocurrencies sefydledig, gyda chyfrifon marchnad uchel. Meddyliwch am barau fel ETH/USDT, BTC/USDT, neu asedau mawr eraill. Gallwch archwilio parau fel ETC/USDT neu PAXG/USDT (token wedi'i gefnogi gan aur) ar gyfer gwahanol ddylanwadau.
  • Risg/ Gwobr: Risg gymedrol o ansefydlog colledd, gwobrau cymedrol. Rydych chi'n betio na fydd y ddau ased yn gwahaniaethu'n dramatig yn y pris. Mae'r dychweliadau'n uwch na phyllau stablecoin oherwydd mwy o newid a chyfaint masnach.
  • Pwy sydd ar ei gyfer: Buddsoddwyr sy'n gyfforddus â rhywfaint o risg sy'n credu yn werth tymor hir y ddau ased yn y par.
• Strategaeth 3: Y Llawn DeGen Experience (Risg Uchel, Gwobr Uchel)
  • Beth ydy: Ffermio ar brotocolau newydd heb eu hasesu neu ddarparu llif ar gyfer asedau sy'n newid yn gyflym ac sy'n gysylltiedig (e.e., dau gôl meme annisgwyl).
  • Risg/Gwobr: Risg eithriadol o uchel o golli dros dro, camfeydd contractau smart, a thynnu'r llawr. Gall y APYs fod yn y miloedd o ganran, ond yn y bôn rydych chi'n chwarae gamblo.
  • Pwy mae'n ei chyfeirio at: Defnyddwyr DeFi profiadol sydd â goddefiad risg uchel a gallant fforddio colli eu buddsoddiad cyfan. Nid yw hyn ar gyfer dechreuwyr.

6. Canllaw Cam wrth Gam i'ch Fferm Yield Gyntaf

1. Cael Waled: Sefydlu waled nad yw'n gorfod ei ofalu fel MetaMask neu Trust Wallet.
2. Cyflenwi Eich Waled: Prynwch arian cyfred o gyfnewidyn dibynadwy. Os ydych yn chwilio am lwyfan diogel a hawdd i'w ddefnyddio i gael eich crypto cychwynnol, gallwch brynu ETH, USDT, TRX, neu asedau eraill ar exbix.com.
target="_blank" rel="noreferrer noopener">Exbix. Unwaith wedi'i brynu, tynnwch ef i'ch cyfeiriad waled personol.
3. Dewiswch Eich Protocol a Phôl: Dechreuwch yn syml. Dewiswch brotocol sefydledig fel Uniswap (Ethereum) neu PancakeSwap (Cadwyn Smart Binanace) a phôl stablecoin neu blue-chip.
4. Darparu Hylifedd: Symudwch i'r Yn yr adran “Pwll”, dewiswch y ddau ased yr ydych am eu darparu mewn gwerthoedd USD cyfartal, a chymeradwyo'r trafodiad. Byddwch yn derbyn Tokenau LP sy'n cynrychioli eich rhan o'r pwll.
5. Rhowch eich Tokenau LP ar Gynnal: Yn aml, mae angen i chi gymryd eich tokenau LP i adran “Fferm” ar wahân i'w rhoi ar gynnal a dechrau ennill y cymhelliant ychwanegol. gwobrau. Cymeradwch drafodaeth arall.
6. Berwi a Rheoli: Gallwch “berwi” eich tocynnau gwobr yn gyfnodol a’u hadfer (eu hailfuddsoddi) neu eu cyfnewid am stablecoins i sicrhau elw.

7. Dyfodol Ffermio Daliadau

Mae ffermio daliadau yn esblygu. Rydym yn gweld symudiad tuag:

• Datrysiadau Haen 2: Mae protocolau ar rwydweithiau fel Polygon a Arbitrum yn lleihau costau nwy yn sylweddol, gan wneud ffermio yn hygyrch i fwy o bobl.
• Rheoli Risg Gwell: Mae protocolau yswiriant newydd fel Nexus Mutual yn cynnig diogelwch yn erbyn methiant contractau clyfar.
• Trwy'r Cadwyn Ffermio: Galluogi i ffermwyr symud asedau rhwng gwahanol friflyfrau i ddilyn y dychweliadau gorau.
•  “Crynwyr Dychweliadau” fel Yearn.finance yn awtomeiddio'r broses, gan symud eich arian rhwng strategaethau i gynyddu dychweliadau.

8. Casgliad: A ydy Ffermio Dychweliadau'n Gywir ar gyfer Ti?

Mae ffermio dychwelyd yn offer pwerus sy'n democratize mynediad i wasanaethau ariannol ac yn cynnig potensial ennill heb ei debyg. Fodd bynnag, nid yw'n ddiffyg arian am ddim. Mae'n weithgaredd cymhleth, risg uchel sy'n gofyn am ymchwil ddofn, monitro cyson, a chalon gref i dderbyn newidiadau.

Dechreuwch yn fach, dechreuwch yn ddiogel, a byth buddsoddi mwy nag yr ydych yn barod i colledr. Meistroli grwpiau stablecoin cyn i chi feddwl am y ffermydd risg uchel. Mae'r tirwedd DeFi yn gyffrous, ond mae'n talu i fod yn ffermwr gofalus. Gwnewch eich ymchwil eich hun, deallwch y risgiau, a boed i'ch dyfrifon fod yn uchel a'ch colledion yn ddi-baid.

Barod i archwilio byd crypto? Dechreuwch trwy sicrhau eich asedau cyntaf yn ddiogel ar wefan ymddiriededig platfform. Cofrestrwch ar gyfer cyfrif Exbix heddiw i ddechrau eich taith i fyd y cyfryngau digidol a DeFi.