Mae byd Cyllid Decentralized (DeFi) wedi torri ar draws y gystadleuaeth ariannol, gan addo paradigm newydd lle rydych chi'n eich banc eich hun. Yn ngofod y chwyldro hwn mae cysyniad sydd wedi swyno, drysu, a gwneud miliynwyr o lawer:&nbsp;Ffermio Daliadau. Efallai eich bod wedi clywed y term yn cael ei ddefnyddio, yn aml yn gysylltiedig â phhrasau dychrynllyd fel

&ldquo;pwllau llif,&rdquo; &ldquo;APY,&rdquo; a &ldquo;colled dros dro.&rdquo; Gallai swnio fel clwb cyfrinachol ar gyfer siaradwyr crypto a phencampwyr mathemateg. Ond beth pe bai'n rhaid i ni ddweud wrthych fod y cysyniad craidd yn rhywbeth y mae pobl wedi'i ddeall ers canrifoedd? Mae'n syml am roi eich asedau i weithio i gynhyrchu mwy o asedau. Mae'r canllaw hwn yn cael ei ddylunio i ddiffodd y dirgelwch o ffermio dyfarnu.

Byddwn yn ei ddadansoddi yn iaith syml, ffrindlondeb i bobl, yn archwilio'r cyffrous gyfleoedd a'r peryglon gwirioneddol, a byddwn yn eich paratoi gyda strategaethau i lywio'r ffin gyffrous hon. P'un a ydych yn ddechreuwr chwilfrydig neu'n frwd am grypto sydd am wella eich dull, mae'r erthygl hon ar gyfer chi. <h4 class="wp-block-heading">Tabl Cynnwys</h4> <ol

class="wp-block-list" start="1"> <li>Beth yw Ffermio Yield? (Y tu hwnt i'r Jargon)</li> <li>Ystafell y Peiriant: Sut Mae Ffermio Yield yn Gweithio <ul class="wp-block-list"> <li>Pyllau Hylifedd (LPs): Y Blociau Adeiladu</li> <li>Darparwyr Hylifedd (LPs): Y Ffermwyr</li> <li>Rhan y Gwneuthurwyr Marchnad Awtomataidd (AMMs)</li> </ul> </li> <li>Y Hadau o Wobr:

Ble Mae'r Enillion yn Dod O? <ul class="wp-block-list"> <li>Ffioedd Masnachu</li> <li>Tokenau Llywodraethwr</li> <li>Mecanweithiau Anogiadau Eraill</li> </ul> </li> <li>Y Drain ar y Rhosyn: Pwnc Dofn i'r Risgiau <ul class="wp-block-list"> <li>Colled Dros Dro (Y Risg Fwyaf)</li> <li>Risgiau Contractau Smart</li> <li>Rug Pulls a Twyll</li> <li>Ffioedd Nwy</li> <li>Llywodraeth

Tymheredd Token</li> </ul> </li> <li>Datblygu Eich Strategaeth: O Ddechreuwyr i DeFi Degens <ul class="wp-block-list"> <li>Strategaeth 1: Ffermio Stablecoin (Y Lloches Diogel)</li> <li>Strategaeth 2: Ffermio Pâr Blue-Chip (Y Dull Cydbwysedd)</li> <li>Strategaeth 3: Y Profiad Llawn DeGen (Risg Uchel, Gwobr Uchel)</li> </ul> </li> <li>Canllaw Cam wrth Gam i'ch Yield Cyntaf

Fferm</li> <li>Dyfodol Ffermio Yields: Beth sy'n Nesaf?</li> <li>Casgliad: Ydy Ffermio Yields yn Gywir i Chi?</li> </ol> <hr class="wp-block-separator has-alpha-channel-opacity"> <h3 class="wp-block-heading">1. Beth yw Ffermio Yields? (Y tu hwnt i'r Jargon)</h3> Ar ei symlaf,&nbsp;mae ffermio yields yn ymarfer o gloi

eich cryptocurrency mewn protocol cyllid dadleoliad (DeFi) i gynhyrchu dychweliadau uchel neu wobrau yn ffurf cryptocurrency ychwanegol. Meddyliwch amdano fel fersiwn uwch-dechnoleg, dadleoliad o ennill llog mewn cyfrif arbedion. Ond yn lle i fanc fenthyca eich arian a rhoi i chi 0.5% APY bychan, rydych chi'n darparu eich asedau digidol yn uniongyrchol i brotocol ariannol

(yn debyg i wasanaeth benthyca neu gyfnewid decentralised) a chynhyrchu dychweliad llawer uwch, yn aml yn amrywio o 5% i APYs tri digid. Y gwahaniaeth allweddol?&nbsp;Nid oes banc.&nbsp;Mae'r broses gyfan yn awtomatig trwy &ldquo;gontractau clyfar&rdquo; – cod hunan-gweithredol ar bloccad. Mae hyn yn dileu'r canolwr ond hefyd yn gosod yr atebolrwydd am ddiogelwch

a chydweithrediadau ar eich ysgwyddau. <h3 class="wp-block-heading">2. Y Gorsaf Beiriannau: Sut Mae Ffermio Yields yn Gweithio</h3> I ddeall ffermio, mae angen i chi ddeall y peiriannau sy'n ei wneud yn bosibl. <h4 class="wp-block-heading">Pyllau Llif (LPs): Y Blociau Adeiladu</h4> Mae pwll llif yn bot mawr, a rennir o

cryptocurrencies wedi'u cloi mewn contract smart. Mae'r pwll hyn yn pweru cyfnewidion decentralised (DEXs) fel Uniswap neu PancakeSwap. Maent yn caniatáu i ddefnyddwyr fasnachu asedau heb gofrestr archeb traddodiadol. Yn lle cyfateb prynwr â gwerthwr, mae masnachau'n cael eu gweithredu'n uniongyrchol yn erbyn y cronfeydd yn y pwll llif. Er enghraifft, os ydych chi am fasnachu TRON (TRX) am Tether (USDT) ar DEX, ni fyddwch chi

aroswch am werthwr. Rydych yn rhyngweithio â'r&nbsp;pwll hylifedd TRX/USDT. Rydych yn rhoi eich TRX i mewn a chymryd USDT allan, gyda'r gyfradd gyfnewid yn cael ei phenderfynu gan fformiwla fathemategol. <h4 class="wp-block-heading">Darparwyr Hylifedd (LPs): Y Ffermwyr</h4> Dyma lle rydych yn dod i mewn.&nbsp;Darparwyr Hylifedd (LPs)&nbsp;yw'r unigolion sy'n deponi

eu hunaniaid crypto yn y pwlliau hyn. Drwy wneud hyn, maent yn darparu'r tanwydd sy'n caniatáu i'r gyfnewid decentralaidd gyfan redeg. Yn gyfnewid am y gwasanaeth hwn, maent yn ennill gwobr. <h4 class="wp-block-heading">Rôl y Gwneuthurwyr Marchnad Awtomatig (AMM)</h4> Mae AMM yn yr algorithm sy'n gwneud i bopeth weithio. Mae'n gosod a chynnal y prisiau'r hunaniaid yn awtomatig.

mewn pwll sy'n seiliedig ar fformiwla fathemategol (fel arfer y Fformiwla Cynnyrch Cyson: x * y = k). Mae hyn yn sicrhau bod marchnad a llif arian bob amser ar gael i fasnachwyr, ac mae'n cyfrifo'r ffioedd sy'n cael eu dosbarthu i'r LPs. <h3 class="wp-block-heading">3. Hadau'r Gwobr: Ble Mae'r Enillion yn Dod O?</h3> Mae'r percanthiadau APY astronomig hynny yn gorfod dod o rywbeth. Yma

s yw'r prif ffynonellau: <ul class="wp-block-list"> <li>Ffioedd Masnachu:&nbsp;Dyma'r gwobr symlaf. Pob tro y mae masnachwr yn defnyddio pwll rydych chi wedi cyfrannu ato i gyfnewid tokenau, maen nhw'n talu ffi fach (e.e., 0.25%). Mae'r ffi hon yn cael ei ddosbarthu'n gymesur i'r holl ddarparwyr hylif yn y pwll hwnnw. Y mwy o faint masnachu sydd gan bwll, y mwy o ffioedd rydych chi

ennill.</li> <li>Tokens Llywodraethwr:&nbsp;Dyma lle mae pethau'n mynd yn ddiddorol. I sefydlu llif arian a denu ffermwyr, mae protocolau DeFi newydd yn aml yn dosbarthu eu tokens llywodraethwr brodorol eu hunain fel gwobr ychwanegol. Efallai eich bod yn ffermio ffioedd mewn pwll TRX/USDT, ond rydych hefyd yn ennill token newydd fel &ldquo;XYZ&rdquo; ar y ochr. Mae'r tokens hyn

gallwygol iawn os bydd y prosiect yn llwyddo, ond gallant hefyd fod yn hynod newidadwy neu ddod yn ddiwerth.</li> <li>Anfanteision Eraill:&nbsp;Mae rhai protocolau'n cynnig gwobrau ychwanegol fel rhan o incwm y llwyfan neu anogaeth i gyflawni gweithredoedd penodol fel benthyca neu stacio.</li> </ul> <h3 class="wp-block-heading">4. Y Drain ar y Rhosyn: Dadansoddiad Dofn

Dyfalu i'r Risgiau</h3> Nid yw ffermio dyfrhau yn llwybr gwarantedig i gyfoeth. Mae'r gwobrau uchel yn bodoli i gyd-fynd â'r risgiau uchel. Mae anwybyddu'r rhain yn ffordd gyflymaf i gael eich colli. <ul class="wp-block-list"> <li>Colled Dros Dro (Y Risg Fwyaf):&nbsp;Dyma'r cysyniad mwyaf unigryw a chamddeallus yn ffermio dyfrhau. Mae colled dros dro yn digwydd pan fydd pris eich

newid asedau wedi'u hymgorffori o gymharu â phan wnaethoch eu hymgorffori. Mae'r newid yn fwy, y mwy rydych chi'n agored i golli o'i gymharu â chadw'ch asedau. <ul class="wp-block-list"> <li>Pam mae'n digwydd:&nbsp;Mae angen i'r algorithm AMM ailgydbwyso'r pwll i gynnal ei fformiwla. Os yw pris ETH yn codi'n sydyn tra bod gennych ETH a USDT mewn pwll, bydd yr algorithm yn awtomatig

gwerthu rhywfaint o'ch ETH am USDT i gadw'r gwerth yn gydbwysedd. Mae'n arwain at gael llai o'r ased buddugol a mwy o'r ased colledig.</li> <li>Mae'n dod yn &ldquo;barhaol&rdquo; pan fyddwch yn tynnu.&nbsp;Mae'r colled yn &ldquo;dros dro&rdquo; yn unig ar bapur tan i chi adael y safle. Ar gyfer parau gyda chymhlethdod uchel, gall y colled hon hawdd drosleisio unrhyw wobrau ffermio a gewch. Dyma pam

mae llawer o ffermwyr yn glynu wrth&nbsp;bariau stablecoin&nbsp;(e.e., USDT/USDC) neu bariau o asedau wedi'u pegynnu (fel wBTC/BTC), lle mae'r risg o golli dros dro yn lleiaf.</li> </ul> </li> <li>Risgiau Cytundebau Ddoeth:&nbsp;Rydych chi'n ymddiried eich arian i linellau o god. Gall y cod hwn fod â phriodweddau neu bugaid y gall hacwyr eu defnyddio. Mae miliynau o ddoleri wedi'u colli i

hacs a chymhorthau soffistigedig. Bob amser ymchwiliwch hanes archwilio protocol (ond cofiwch, nid yw archwiliad yn gwarantu diogelwch).</li> <li>Pyllau Rug a Twyll:&nbsp;Mae gorllewin DeFi yn llawn gweithredwyr maleisus. Mae &ldquo;pylldro&rquo; yn digwydd pan fydd datblygwyr prosiect yn ei adael ac yn ffoi gyda'r holl arian yn y pwll hylifedd. Mae hyn yn arbennig o gyffredin gyda

tîmiau anhysbys a phrotocollau newydd, heb eu harchwilio, sy'n cynnig dychweliadau anhygoel o uchel.</li> <li>Ffioedd Nwy:&nbsp;Mae gweithredu ar rwydwaith Ethereum (a rhwydweithiau eraill) yn gofyn am dalu ffioedd trafodion a elwir yn &ldquo;nwy.&rdquo; Gall strategaethau ffermio cymhleth sy'n cynnwys sawl adneuon, cyfnewidiadau, a chlaims achosi i ffioedd gyrraedd cannoedd o ddoleri. Gall hyn ddileu elw yn llwyr ar gyfer llai o

â¢ Volatylrwydd Tokenau Llywodraethwr:&nbsp;Gall y 1000% APY denau gael ei dalu mewn token sy'n cwympo 90% yn ei werth yr wythnos nesaf. Mae angen i chi reoli'n gyson a chynnal gwerthiant y tokenau gwobr hyn i wireddu elw go iawn.</li> </ul> <h3 class="wp-block-heading">5. Datblygu Eich Strategaeth: O Ddechreuwyr i DeFi Degens</h3> Mae angen i'ch strategaeth fod yn un sy'n cyd-fynd

yn sythio â'ch goddefiad risg. <ul class="wp-block-list"> <li>Strategaeth 1: Ffermio Stablecoin (Y Gofalwr Diogel) <ul class="wp-block-list"> <li>Beth yw hi:&nbsp;Darparu llif arian ar gyfer par o stablecoins, e.e., USDT/USDC.</li> <li>Risg/Gwobr:&nbsp;Risg isaf o golli dros dro, gwobrau is, ond mwy cyson (fel arfer 5-15% APY). Mae'r prif

risg yw methiant y stablecoin ei hun (e.e., os byddai USDC yn colli ei gysylltiad).</li> <li>Pwy mae'n ei gynllunio ar ei gyfer:&nbsp;Dechreuwyr absoliwt a buddsoddwyr sy'n ofni risg sy'n chwilio am ddychweliadau gwell na'r cyllid traddodiadol.</li> </ul> </li> <li>Strategaeth 2: Ffermio Pâr Blue-Chip (Y Dull Cydbwysedd) <ul class="wp-block-list"> <li>Beth yw:&nbsp;Darparu

liwodraeth ar gyfer par o cryptocurrencies sefydledig, gyda chyfrifon marchnad uchel. Meddyliwch am barau fel&nbsp;ETH/USDT,&nbsp;BTC/USDT, neu asedau mawr eraill. Gallwch archwilio parau fel&nbsp;ETC/USDT&nbsp;neu&nbsp;PAXG/USDT&nbsp;(token wedi'i gefnogi gan aur) ar gyfer gwahanol ddylanwadau.</li> <li>Risg/ Gwobr:&nbsp;Risg gymedrol o ansefydlog

colledd, gwobrau cymedrol. Rydych chi'n betio na fydd y ddau ased yn gwahaniaethu'n dramatig yn y pris. Mae'r dychweliadau'n uwch na phyllau stablecoin oherwydd mwy o newid a chyfaint masnach.</li> <li>Pwy sydd ar ei gyfer:&nbsp;Buddsoddwyr sy'n gyfforddus â rhywfaint o risg sy'n credu yn werth tymor hir y ddau ased yn y par.</li> </ul> </li> <li>Strategaeth 3: Y Llawn

DeGen Experience (Risg Uchel, Gwobr Uchel) <ul class="wp-block-list"> <li>Beth ydy:&nbsp;Ffermio ar brotocolau newydd heb eu hasesu neu ddarparu llif ar gyfer asedau sy'n newid yn gyflym ac sy'n gysylltiedig (e.e., dau gôl meme annisgwyl).</li> <li>Risg/Gwobr:&nbsp;Risg eithriadol o uchel o golli dros dro, camfeydd contractau smart, a thynnu'r llawr. Gall y APYs fod yn y

miloedd o ganran, ond yn y bôn rydych chi'n chwarae gamblo.</li> <li>Pwy mae'n ei chyfeirio at:&nbsp;Defnyddwyr DeFi profiadol sydd â goddefiad risg uchel a gallant fforddio colli eu buddsoddiad cyfan. Nid yw hyn ar gyfer dechreuwyr.</li> </ul> </li> </ul> <h3 class="wp-block-heading">6. Canllaw Cam wrth Gam i'ch Fferm Yield Gyntaf</h3> <ol class="wp-block-list" start="1">

<li>Cael Waled:&nbsp;Sefydlu waled nad yw'n gorfod ei ofalu fel MetaMask neu Trust Wallet.</li> <li>Cyflenwi Eich Waled:&nbsp;Prynwch arian cyfred o gyfnewidyn dibynadwy. Os ydych yn chwilio am lwyfan diogel a hawdd i'w ddefnyddio i gael eich crypto cychwynnol, gallwch brynu ETH, USDT, TRX, neu asedau eraill ar&nbsp;<a href="https://exbix.com/">exbix.com</a>.</li>

target="_blank" rel="noreferrer noopener">Exbix</a>. Unwaith wedi'i brynu, tynnwch ef i'ch cyfeiriad waled personol.</li> <li>Dewiswch Eich Protocol a Phôl:&nbsp;Dechreuwch yn syml. Dewiswch brotocol sefydledig fel Uniswap (Ethereum) neu PancakeSwap (Cadwyn Smart Binanace) a phôl stablecoin neu blue-chip.</li> <li>Darparu Hylifedd:&nbsp;Symudwch i'r

Yn yr adran &ldquo;Pwll&rdquo;, dewiswch y ddau ased yr ydych am eu darparu mewn gwerthoedd USD cyfartal, a chymeradwyo'r trafodiad. Byddwch yn derbyn&nbsp;Tokenau LP&nbsp;sy'n cynrychioli eich rhan o'r pwll.</li> <li>Rhowch eich Tokenau LP ar Gynnal:&nbsp;Yn aml, mae angen i chi gymryd eich tokenau LP i adran &ldquo;Fferm&rdquo; ar wahân i'w rhoi ar gynnal a dechrau ennill y cymhelliant ychwanegol.

gwobrau. Cymeradwch drafodaeth arall.</li> <li>Berwi a Rheoli:&nbsp;Gallwch “berwi” eich tocynnau gwobr yn gyfnodol a’u hadfer (eu hailfuddsoddi) neu eu cyfnewid am stablecoins i sicrhau elw.</li> </ol> <h3 class="wp-block-heading">7. Dyfodol Ffermio Daliadau</h3> Mae ffermio daliadau yn esblygu. Rydym yn gweld symudiad

tuag: <ul class="wp-block-list"> <li>Datrysiadau Haen 2:&nbsp;Mae protocolau ar rwydweithiau fel Polygon a Arbitrum yn lleihau costau nwy yn sylweddol, gan wneud ffermio yn hygyrch i fwy o bobl.</li> <li>Rheoli Risg Gwell:&nbsp;Mae protocolau yswiriant newydd fel Nexus Mutual yn cynnig diogelwch yn erbyn methiant contractau clyfar.</li> <li>Trwy'r Cadwyn

Ffermio:&nbsp;Galluogi i ffermwyr symud asedau rhwng gwahanol friflyfrau i ddilyn y dychweliadau gorau.</li> <li><strongProfiadau Defnyddiwr Syml:&nbsp;&ldquo;Crynwyr Dychweliadau&rdquo; fel Yearn.finance yn awtomeiddio'r broses, gan symud eich arian rhwng strategaethau i gynyddu dychweliadau.</li> </ul> <h3 class="wp-block-heading">8. Casgliad: A ydy Ffermio Dychweliadau'n Gywir ar gyfer

Ti?</h3> Mae ffermio dychwelyd yn offer pwerus sy'n democratize mynediad i wasanaethau ariannol ac yn cynnig potensial ennill heb ei debyg. Fodd bynnag, nid yw'n ddiffyg arian am ddim. Mae'n weithgaredd cymhleth, risg uchel sy'n gofyn am ymchwil ddofn, monitro cyson, a chalon gref i dderbyn newidiadau. Dechreuwch yn fach, dechreuwch yn ddiogel, a byth buddsoddi mwy nag yr ydych yn barod i

colledr.&nbsp;Meistroli grwpiau stablecoin cyn i chi feddwl am y ffermydd risg uchel. Mae'r tirwedd DeFi yn gyffrous, ond mae'n talu i fod yn ffermwr gofalus. Gwnewch eich ymchwil eich hun, deallwch y risgiau, a boed i'ch dyfrifon fod yn uchel a'ch colledion yn ddi-baid. Barod i archwilio byd crypto?&nbsp;Dechreuwch trwy sicrhau eich asedau cyntaf yn ddiogel ar wefan ymddiriededig

platfform.&nbsp;<a href="https://exbix.com/signup" target="_blank" rel="noreferrer noopener">Cofrestrwch ar gyfer cyfrif Exbix</a> heddiw i ddechrau eich taith i fyd y cyfryngau digidol a DeFi.

Risgiau a Gwobrau DeFi

Sut Mae Ffermio Yields yn Gweithio: Eich Canllaw i'r Risgiau, Gwobrau, a Strategaethau Buddugol