Nola funtzionatzen duen Yield Farming: Zure gida arriskuei, irabaziei eta irabazteko estrategiei buruz
Deszentralizatutako Finantzen (DeFi) munduak finantza eszenan lehertu egin da, zure banku propioa izateko paradigma berri bat agintzen duela. Iraultza honen bihotzean kontzeptu bat dago, askotan liluratu, nahastu eta milioidun egin dituen: Errenta Laborantza.
Agian, termino hori entzun duzu, askotan beldurgarriak diren esaldiekin batera etorrita, hala nola
“likidez iturriak,” “APY,” eta “iraunkortasun galera.” Itxura batean, kripto-entzule eta matematikarien sekretu-klub bat dirudi. Baina zer esango zeniguke, oinarrizko ideia mendeetan zehar ulertu dugula? Zure aktiboak laneratzeko eta gehiago sortzeko buruzkoa da, besterik ez.Gida hau errentagarritasun nekazaritza argitzeko sortu da. Hau azpimarriko dugu hizkuntza sinple eta lagun-koiunturaz, aukera ikaragarriak eta arrisku benetakoak aztertuko ditugu, eta estrategia batzuk emango dizkizugu frontera zirraragarri honetan nabigatzeko. Hasiberri kurioso bat bazara edo zure iritzia hobetzeko prest dagoen kripto zale esperientziadun bat bazara, artikulu hau zuretzat da.
Edukiaren Taula
- Zein da Yield Farming? (Terminologia baino gehiago)
- Motor Gela: Nola Funtzionatzen duen Yield Farming-ek Egiaztatzen
- Likidezia Puntuak (LPak): Eraikuntza Blokeak
- Likidezia Hornitzaileak (LPak): Nekazariak
- Merkatu Automatizatuen Sortzaileak (AMMak) eta Haien Rolak
- Irabazien Haziak:
Nonetik Datorra Etortzen da?
- Merkataritza Tasak
- Gobernantza Tokenak
- Beste Estimulu Mekanismoak
- Arrosaren Erronketak: Arriskuen Azterketa Sakona
- Iragankor Galera (Arrisku Handiena)
- Smart Contract Arriskuak
- Rug Pulls eta Iruzurrak
- Gas Tasak
- Gobernantza Token Volatilitatea
- Zure Estrategia Landatzen: Hasiberritik DeFi Degens-era
- Estrategia 1: Stablecoin Farming (Babesleku Seguru)
- Estrategia 2: Blue-Chip Parekin Farming (Harmonizatutako Hurbilketa)
- Estrategia 3: DeGen Esperientzia Osoa (Arrisku Handia, Irabazi Handia)
- Lehen Irabaziaren Gida Pauso Pauso Farm
- Etorkizuna Emaitzaren Laborantzan: Zer dator hurrengoa?
- Ondorioa: Emaitzaren Laborantza Zuentzako Egokia Al Da?
1. Zer da Emaitzaren Laborantza? (Terminologia Aurreratuaz Haratago)
Bere sinpleenean, emaitzaren laborantza diru-kopuru bat blokeatzea da zure kriptomonetak deszentralizatutako finantza (DeFi) protokolo batean altuak irabaziak edo sariak lortzeko, gehigarri kriptomoneta forman.
Pentsatu hori interesak irabazteko banku kontu batean, baina teknologia aurreratu eta deszentralizatu batean. Baina banku batek zure dirua mailegatzen eta 0,5% APY txiki bat ematen dizunean, zure aktibo digitalak zuzenean finantza protokolo bati ematen ari zara. (like maileko zerbitzu bat edo deszentralizatutako truke bat) eta itzuli handiagoa irabaztea, maiz %5etik hiru digituko APYetara doan.
Aldaketa nagusia? Ez dago bankurik. Prozesu osoa "smart contracts" - blockchain batean exekutatzen den kode auto-exekutagarria - bidez automatizatuta dago. Honek bitartekaririk gabe uzten du, baina segurtasunaren ardura ere jartzen du. eta eta, zeure sorbaldan.
2. Motor Gela: Nola Funtzionatzen Duen Errentagarritasuna Lortzea
Farming ulertzeko, posible egiten duen mekanika ulertu behar duzu.
Likidezia Putuak (LPak): Eraikuntza Oinarrizkoak
Likidezia putu bat pot handi bat da, partekatu eta kriptomoneta batzuk adierazpen adimentsu batean blokeatuta. Hainbat pool-ek deszentralizatutako trukeak (DEX) indartzen dituzte, Uniswap edo PancakeSwap bezalakoak. Erabiltzaileei aktiboak trukatzeko aukera ematen diete ordena liburu tradizionalik gabe. Eroslea saltzailearekin batzen duen ordez, salmentak zuzenean likidezia pool-eko funtsen aurka exekutatzen dira.
Adibidez, DEX batean TRON (TRX) Tether (USDT) -ren aurka trukatu nahi baduzu, ez duzu saldu baten zain egon. TRX/USDT likidezia igerilekuarekin elkarreragiten duzu. Zure TRX-a sartzen duzu eta USDT-a ateratzen, truke-tasa formula matematiko batek zehaztuta.
Likidezia Hornitzaileak (LPak): Nekazariak
Hemen sartzen zara. Likidezia Hornitzaileak (LPak) diru-sarrerak egiten dituzten pertsonak dira haien kripto aktiboak horrelako igerilekuetan. Horrela, funtsean, deszentralizatutako truke osoa funtzionatzeko behar den erregaiaren hornitzaile bihurtzen dira. Zerbitzu honengatik, irabazi bat jasotzen dute.
Automatizatutako Merkatuko Egileek (AMM) duten Papera
AMM algoritmoa da, guztia funtzionatzen laguntzen duena. Automatikoki ezartzen eta egokitzen du aktiboen prezioa. batean oinarritutako matematikako formula batean (normalean Produktu Constantearen Formula: x * y = k). Honek beti merkatu eta likidezia egon daitekeela ziurtatzen du, eta LPei banatzen zaizkien tasak kalkulatzen ditu.
3. Saria: Nondik dator irabazia?
APY ehuneko astronomiko horiek leku batetik etorri behar dute. Hemen itxaropen itzuli:
- Merkatu Tasak: Hau da irabaziaren iturri sinpleena. Merkatariek zure ekarpenarekin osatutako igerileku bat erabiliz tokenak trukatzen dituzten bakoitzean, tasatxo bat ordaintzen dute (adibidez, %0,25). Tasak, ondoren, igerileku horretan dauden likidezia hornitzaileen artean proportzionalki banatzen da. Igerileku batek merkatu bolumen handiagoa badu, orduan gehiagoko tasak jasoko dituzu. irabazi.
- Gobernantza Tokenak: Hemen gauzak interesgarri bihurtzen dira. Likiditatea sortzeko eta baserritzaileak erakartzeko, DeFi protokolo berri gehienek beren jatorrizko gobernantza tokenak banatzen dituzte sari osagarri gisa. TRX/USDT igerileku batean tasak irabazten ari zara, baina aldi berean, “XYZ” bezalako token berri bat irabazten ari zara. Token hauek balio handia izan daiteke proiektua arrakasta izanez gero, baina baita oso aldakorra izan daiteke edo baliorik gabe geratu.
- Beste Sariek: Zenbait protokolek plataformaaren irabazien parte bat edo maileguak edo staking-a bezalako ekintza zehatzak egiteko sariak eskaintzen dituzte.
4. Arrosaren Espinak: Sakon Arriskuetan Murgildu
Errentaren nekazaritza ez da aberastasunaren bidea bermatuta. Irabazi handiek arrisku handiak konpentsatzeko daude. Hauek baztertzea da azkarrena "rekt" izateko bidea.
- Iragankorako Galera (Arrisku Handiena): Hau errentaren nekazaritzan kontzeptu berezi eta gaizki ulertua da. Iragankorako galera gertatzen da zure aktiboen prezioa murrizten denean.
deposatutako aktiboen aldaketak, zure aktiboak gordetzen dituzun unearen aldean. Aldaketa handiagoa den heinean, galera gehiago jasaten duzu zure aktiboak soilik mantentzean baino.
- Zergatik gertatzen da: AMM algoritmoak igerilekua berrantolatu behar du bere formula mantentzeko. ETH-ren prezioa izugarri igotzen bada, zure igerilekuan ETH eta USDT dituzunean, algoritmoak automatikoki saldu zure ETH-ren zati bat USDT-n trukatzeko balantzea mantentzeko. Irabazi duen aktibo gutxiago eta galdu duen aktibo gehiago izaten amaitzen duzu.
- “Iraunkorra” bihurtzen da irteera egiten duzunean. Galera “iraunkorra” da paperean soilik posizioa irteten duzunean. Aldakortasun handiko bikoteetarako, galera honek erraz gainditu dezake irabazi dituzun nekazaritza sariak. Hori dela eta askotariek asko stablecoin bikoteak (adibidez, USDT/USDC) edo lotutako aktiboen bikoteak (hala nola wBTC/BTC), non iraupeneko galera arriskua minimoa den.
- Smart Contract Arriskuak: Zure funtsak kode lerroei konfiatzen ari zara. Kode horrek akatsak edo ahultasunak izan ditzake, eta hackerrek horiek aprobetxatu ditzakete. Milioika dolarreko galera izan da hacks eta ustekabek sofistikatuak. Beti ikertu protokolo baten auditorearen historia (baina gogoratu, auditoriak ez du segurtasunaren berme bat ematen).
- Rug Pulls eta Iruzurrak: DeFi basamortua aktore gaiztoz beteta dago. "Rug pull" bat da proiektu baten garatzaileek hori utzi eta likidezia putzuan dauden funts guztiekin ihes egiten dutenean. Hori bereziki ohikoa da ezezagun taldeak eta auditu gabeko protokolo berriak, impossibly altuak diren irabaziak eskaintzen dituztenak.
- Gas Tasak: Ethereum sarean (eta beste batzuetan) funtzionatzeak "gas" izeneko transakzio tasak ordaintzea eskatzen du. Hainbat gordailu, trukaketa eta eskabide barne hartzen dituzten estrategiak konplexuak ehunka dolarreko tasak sor ditzakete. Honek irabaziak osorik ezabatu ditzake txikiagoentzat. farmariak.
- Governantza Tokenen Aldakortasuna: Sexy 1000% APY-a token batean ordaindu daiteke, hurrengo astean %90eko balio-gutxitzearekin. Etengabe kudeatu eta sarritan saldu beharko dituzu irabazi erreala lortzeko token hauek.
5. Zure Estrategia Garatzen: Hasiberriak DeFi Degens-era
zure estrategia bat etorri behar da zurekin zure zure arrisku tolerantziarekin.
- Strategia 1: Stablecoin Farming (Babesleku Seguru)
- Zer den: Stablecoin bikote bateko likidezia ematea, adibidez, USDT/USDC.
- Arrisku/Irabazi: Iragankortasun galera arriskurik txikiena, irabazi baxuago baina etengabeagoak (normalean 5-15% APY). Gakoa arriskua da stablecoin baten porrota bera (adibidez, USDC despegatuz).
- Norentzat: Hasiberri absolutuak eta arrisku gutxiko inbertitzaileak, finantza tradizionalek baino itzulpen hobeak bilatzen dituztenak.
- Estrategia 2: Blue-Chip Pareko Laborantza (Harmonizatutako Hurbilketa)
- Zer den: Ematea likidezia ezarritako, merkatu-kapitate handiko kriptomoneta bikote batentzat. Pentsa ezazu bikoteak ETH/USDT, BTC/USDT, edo beste aktibo nagusi batzuk. Aztertu dezakezu bikoteak ETC/USDT edo PAXG/USDT (urdinaren atzean dagoen tokena) esposizio desberdinak lortzeko.
- Arrisku/Irabazi: Arrisku moderatua iragankorrez galera, irabazi moderatuak. Bi aktiboen prezioak dramatikoki desberdintzen ez direla apustu egiten ari zara. Emaitzak stablecoin igerilekuetatik altuagoak dira, aldakortasun eta merkaturatze bolumen handiagoagatik.
- Norentzat: Arrisku pixka bat onartzen duten inbertitzaileentzat, bikotean bi aktiboen balio luzeko sinestea.
- Estrategia 3: Osorik
DeGen Esperientzia (Arrisku Handia, Saria Handia)
- Zer den: Protokolo berri, auditoriarik gabekoetan landatzea edo oso aldakorrak eta lotuta dauden aktiboetarako likidezia eskaintzea (adibidez, bi ezagun ez diren meme moneda).
- Arrisku/Saria: Iraunkortasun galera, smart contract-a ustiatzea eta rug pull-ak jasateko arrisku oso handia. APY-ak izan daitezke ehundaka ehundaka, baina funtsean apustu egiten ari zara.
- Norentzat: Esperientzia handiko DeFi erabiltzaileentzat, arrisku handiko tolerantzia dutenentzat, euren inbertsio osoa galtzeko aukera dutenentzat. Hori ez da hasiberrientzat.
6. Zure Lehen Irabazi Farmarako Pauso Bat-Batetik Gidatua
- Poltsatu Zorroa: Ezarri ez-kustodial zorro bat, hala nola MetaMask edo Trust Wallet.
- Finantzatu Zorroa: Erosi kriptomoneta truke fidagarri batetik. Zure lehen kriptoa eskuratzeko plataforma segurua eta erraza bilatzen baduzu, ETH, USDT, TRX edo beste aktibo batzuk eros ditzakezu Exbix. Erosketan, zure poltsa pertsonalera erretiratu.
- Aukeratu Zure Protokoloa eta Taldea: Hasi sinple. Aukeratu protokolo ezaguna, hala nola Uniswap (Ethereum) edo PancakeSwap (Binance Smart Chain) eta estaldura egonkor edo blue-chip taldea.
- Likidezia Eskaini: Joan taldera “Tanga” atalean, hautatu bi aktibo, USD balio berdinetan hornitzeko, eta onartu transakzioa. Jasoko duzu LP Tokenak zure tanga partekatzeko.
- LP Tokenak Stakeatu: Askotan, LP tokenak aparteko “Farm” atalean hartu behar dituzu, stakeatzeko eta gehigarri irabazten hasteko. sariak. Beste transakzio bat onartu.
- Uzta eta Kudeatu: Zure irabazi-tokenak aldizka “uzta” ditzakezu eta hauek berriro inbertitu (konpounditu) edo stablecoin-ekin trukatu irabaziak seguratzeko.
7. Ekoizpenaren Etorkizuna
Ekoizpena eboluzionatzen ari da. Mugimendu bat ikusten ari gara towards:
- Layer 2 Soluzioak: Polygon eta Arbitrum bezalako sareetan protokoloek gas tasak nabarmen murrizten dituzte, eta horrek nekazaritza gehiago pertsonentzat eskuragarri egiten du.
- Arrisku Kudeaketa Hobetua: Nexus Mutual bezalako aseguruen protokolo berriek smart contracten porrotaren aurka estaldura eskaintzen dute.
- Chain-arteko Farming: Etxeekei aukera ematea aktiboak blockchain desberdinen artean mugitzea irabazi onenak lortzeko.
- Erabiltzaile Esperientziak Sinplifikatuta: “Irabazi Biltzaileak” Yearn.finance bezalakoak prozesua automatizatzen dute, zure funtsak estrategien artean mugituz irabaziak maximizatzeko.
8. Ondorioa: Irabazi Etxea Egokia Al Da You?
Errentza lantzea tresna indartsua da, finantza zerbitzuetara sarbidea demokratizatzen duena eta irabazi potentzial paregabeak eskaintzen dituena. Hala ere, ez da diru dohainik lortzeko akats bat. Jarduera konplexu eta arriskutsua da, ikerketa sakona, etengabeko jarraipena eta aldakortasunerako estomago sendoa eskatzen dituena.
Txikitatik hasi, seguru hasi, eta inoiz ez inbertitu nahi duzun baino gehiago. lose. Master stablecoin poolak lehenik, eta ez pentsatu arrisku handiko baserrietan. DeFi paisaia zirraragarria da, baina nekazari arduratsua izatea onuragarria da. Egin zure ikerketa, ulertu arriskuak, eta espero itzazu irabazi handiak eta galera iragankorrak.
Prest kriptoaren mundua esploratzeko? Hasi zure lehen aktiboak segurtasunez eskuratuz itxuraz fidagarri batean. plataforma. Izena eman Exbix kontu bat gaur digital moneten eta DeFi mundura sartzeko zure bidaia hasteko.
