מה זה DeFi? מדריך למתחילים על פיננסים מבוזרים בשנת 2024
דמיינו מערכת פיננסית שמעולם לא ישנה. שוק גלובלי, בקוד פתוח, שבו תוכלו ללוות, להלוות, לסחור ולהשקיע מבלי שתצטרכו את רשות הבנק, למלא טפסים או לדאוג לכך שגורם מרכזי יקפיא את נכסיכם. זה לא פנטזיה עתידנית; זה קורה עכשיו, וזה נקרא מימון מבוזר, או DeFi.
לכל מי שסקרן לגבי האבולוציה הבאה של כסף והאינטרנט, הבנת DeFi היא חיונית. מדריך זה יפרק את DeFi, יהפוך את הרעיונות המורכבים שלו למושגים פשוטים וקלים להבנה. נחקור מה זה, איך זה עובד, למה זה חשוב, ואיך תוכלו להיכנס בזהירות לעולם החדש הזה. בין אם אתם רוצים להבין את בזמן שאתה מתרגש או שוקל את העסקה הראשונה שלך ב-DeFi על פלטפורמה מאובטחת כמו שווקי Exbix, אתה במקום הנכון.
מה זה בעצם DeFi? מעבר למילה המגונה
בעיקרון, DeFi הוא מונח כולל עבור מוצרים ושירותים פיננסיים שנגישים ל כל אחד עם חיבור לאינטרנט. בניגוד למימון המסורתי (TradFi)—שמבוסס על תשתיות מרכזיות כמו בנקים, ברוקרים ורשויות רגולטוריות—DeFi פועל על טכנולוגיה מבוזרת בעיקר על בלוקצ'יינים.
תחשוב על זה כך:
מימון מסורתי: אתה מוסר את הכסף שלך ל
בנק. הבנק פועל כמתווך מהימן. הוא מלוה את כספך לאחרים, משקיע אותו, וגובה עמלות עבור שירותיו. אתה סומך עליו לנהל ולהחזיר את נכסיך.
DeFi: אתה מתקשר ישירות עם פרוטוקולים בין-אישיים המופעלים על ידי קוד עצמאי (חוזים חכמים) על בלוקצ'יין. אתה שומר על החזקת הכספים שלך בזמן שאתה עוסק בפעילויות פיננסיות.
הקוד אוכף את הכללים, ורשת המחשבים מבטיחה את אבטחתו.
המטרה הסופית של DeFi היא ליצור מערכת פיננסית ללא רשות, שקופה ואינטרופראבילית. מדובר בבניית המערכת מחדש מהיסוד, באופן פתוח, עבור העידן הדיגיטלי.
הבסיס של DeFi: אבני בניין מרכזיות
אי אפשר להבין DeFi מבלי לדעת מה מניע אותו. הנה הטכנולוגיות הבסיסיות שמניעות אותו.
1. בלוקצ'יין: הספר immutable
בלוקצ'יין הוא ספר רשומות דיגיטלי מבוזר ובלתי ניתן לשינוי, שמתעד עסקאות ברשת של מחשבים. זה הבסיס. הבלוקצ'יין הנפוץ ביותר עבור DeFi הוא את'ריום, שכן הוא היה מְעֻצָּבִים בְּמַיּוּחָד לְאַכּוֹל אֶת הַיָּשׁוּת הַמּוֹרְכָּבוֹת הָאֵלּוּ. עם זאת, מתחרים אחרים ב-“את'ריום” כמו סולנה, קרדנו ואבלאנצ' צצו, ומציעים מהירויות גבוהות יותר ודמי עסקה נמוכים יותר. לדוגמה, אם אתה סוחר SOL/USDT, אתה מתקשר עם ה נכס המקורי של בלוקצ'יין סולנה.
2. חוזים חכמים: המתווכים האוטומטיים
זהו החלק המהפכני. חוזה חכם הוא פשוט קוד שמופעל על בלוקצ'יין. הוא מבצע אוטומטית את תנאי ההסכם כאשר מתקיימות תנאים שנקבעו מראש. הם ה“מוחות” מאחורי יישומי DeFi.
(dApps).
דוגמה: חוזה חכם להלוואות יספק אוטומטית הלוואה למשתמש ברגע שהוא מפקיד מספיק ערבות. הוא גם יטפל אוטומטית בתשלומי ריבית ויממש את הערבות אם ערכה יפחת מתחת לנקודה מסוימת. אין צורך בהתערבות אנושית.
3. dApps (יישומים מבוזרים): המשתמש
ממשק
dApps הן היישומים שבהם אנו משתמשים כדי לגשת לשירותי DeFi. הם הממשקים הקדמיים שמחברים בין המשתמשים לחוזים החכמים בצד האחורי. יוניסוואפ (בורסה מבוזרת) ואבה (פרוטוקול הלוואות) הם dApps מפורסמים.
4. סטבלקוין: המטבע היציב במחיר
מטבעות קריפטוגרפיים ידועים כאי-יציבים. זה לא אידיאלי להשאלה או להלוואה שבהן אינך רוצה שערך ההלוואה שלך יוכפל או ייחתך בחצי בן לילה. סטייבל קוין פותרות את הבעיה הזו. הן מטבעות קריפטו שמחוברות לנכס יציב, כמו הדולר האמריקאי (למשל, USDT, USDC, DAI). הן מספקות את יציבות המחיר הנדרשת עבור פיננסים מעשיים ביום-יום בתוך מערכת ה-DeFi. תשתמש בהן עבור רוב העסקאות, כולל זוגות מסחר כמו BTC/USDT.
5. ארנקים ומפתחות פרטיים: הזהות הדיגיטלית שלך
בעולם ה-DeFi, אין לך שם משתמש וסיסמה. יש לך ארנק קריפטו (כמו MetaMask או Phantom). ארנק זה מכיל את המפתחות הפרטיים שלך—בעצם סיסמאות מאובטחות מאוד שמעידות על בעלותך על הנכסים הדיגיטליים שלך ומאפשרות לך לחתום על עסקאות. זהו שינוי monumental: אתה הבנק שלך. הביטחון של הכספים שלך הוא באחריותך.
ערכת הכלים של DeFi: מה אתה יכול לעשות בפועל?
ה האפשרויות ב-DeFi מתרחבות במהירות. הנה השימושים הפופולריים ביותר.
1. בורסות מבוזרות (DEXs)
אלה דומות לבורסות מניות אך עבור מטבעות קריפטוגרפיים, ללא מפעיל מרכזי. במקום שחברה תתאם בין קונים למוכרים, DEXs משתמשות בחוזים חכמים ובבריכות נזילות כדי להקל על המסחר. דוגמאות פופולריות כוללות את Uniswap ו
SushiSwap.
איך זה עובד: משתמשים מספקים נזילות על ידי הפקדת זוגות של טוקנים (למשל, ETH ו-USDT) למאגר. בתמורה, הם מרוויחים עמלות מכל העסקאות שמתרחשות במאגר הזה. זה ידוע בשם חקלאות תשואה (שעליה נדבר בהמשך).
2. הלוואה והשאלה
פלטפורמות כמו Aave ו-
קומפאונד מאפשר לך להשאיל את נכסי הקריפטו שלך כדי להרוויח ריבית או ללוות כנגד החזקות הקריפטו שלך.
הלוואה: הפקד את המטבעות היציבים או קריפטו אחר לפרוטוקול והתחל להרוויח ריבית, לעיתים בשיעורים גבוהים יותר מחשבונות חיסכון מסורתיים.
הלוואה: צריך מזומן אבל לא רוצה למכור את הקריפטו שלך? תוכל להשתמש בו
כ בטוחה כדי לקחת הלוואה בסטייבלקוין. זה בדרך כלל מוגזם בביטחונות (אתה מפקיד ETH בשווי 150 דולר כדי ללוות 100 דולר USDT) כדי להגן על הפרוטוקול מתנודות מחיר.
3. חקירת תשואות (כריית נזילות)
זו אסטרטגיה מתקדמת יותר שבה משתמשים נעצרים את נכסי הקריפטו שלהם כדי להרוויח תגמולים, לעיתים קרובות בצורה של אסימונים נוספים. זה כמו לצוד את התשואה הגבוהה ביותר האפשרית על הקריפטו שלך. זה יכול לכלול מתן נזילות ל-DEXs או השקעת אסימונים בפרוטוקולי הלוואות. בעוד שזה עשוי להיות רווחי, זה מגיע עם סיכונים גבוהים יותר (ראה “הסיכונים של DeFi” למטה).
4. השקעה
אם אתה מחזיק במטבעות קריפטוגרפיים מסוימים, אתה יכול “להשקיע” אותם כדי לעזור לאבטח את הרשת של הבלוקצ'יין הזה. בתמורה, אתה מרוויח תגמולים, דומים לרווחי ריבית. זו דרך להפעיל את הנכסים הפנויים שלך. לדוגמה, לאחר רכישת אסימון פופולרי כמו PENGU/USDT, ייתכן שתוכל מאוחר יותר להניח אותו על הפלטפורמה המקומית שלו אם ה
