Hvað er DeFi? Leiðarvísir fyrir byrjendur um dreifða fjármál árið 2024

Ímyndaðu þér fjármálakerfi sem sefur aldrei. Alheims, opinn markaður þar sem þú getur lánað, lánað, verslað og fjárfest án þess að þurfa leyfi frá banka, fylla út pappír eða hafa áhyggjur af miðlægum yfirvöldum sem frysta eignir þínar. Þetta er ekki framtíðar fantasía; þetta er að gerast núna, og það heitir Óháð Fjármál, eða DeFi.

Fyrir alla sem eru forvitnir um næstu þróun peninga og internetsins, er mikilvægt að skilja DeFi. Þessi leiðarvísir mun útskýra DeFi, brjóta niður flókin hugtök í einfaldar, auðmeltanlegar hugmyndir. Við munum skoða hvað það er, hvernig það virkar, hvers vegna það skiptir máli, og hvernig þú getur farið varlega inn í þessa nýju heim. Hvort sem þú ert að leita að því að skilja buzz eða að íhuga fyrstu DeFi viðskiptin þín á öruggri vettvangi eins og Exbix markets, þá ertu á réttum stað.

Hvað er DeFi í raun? Fyrir utan buzz-ið

Í grunninn er DeFi sameiginlegt hugtak fyrir fjármálavörur og þjónustu sem eru aðgengilegar til hver sem hefur internet tengingu. Ólíkt hefðbundinni fjármálastarfsemi (TradFi)—sem byggir á miðstýrðum innviðum eins og bönkum, verðbréfafyrirtækjum og eftirlitsstofnunum—starfar DeFi á miðstýrðri tækni, aðallega blockchain.

Hugsaðu um það svona:
Hefðbundin fjármál: Þú gefur peninginn þinn til a bank. Bankinn fer fram sem traustur milliliður. Það lánar peningana þína til annarra, fjárfestir í þeim og tekur gjöld fyrir þjónustu sína. Þú treystir þeim til að stjórna og skila eignum þínum.
DeFi: Þú hefur beina samskipti við p2p protokolla sem eru knúin af sjálfkeyrandi kóða (snjallsamningum) á blockchain. Þú heldur umsjón með fjármunum þínum meðan þú tekur þátt í fjárhagslegum aðgerðum. Kóðinn framfylgir reglum, og net tölva tryggir öryggi þess.

Endanlegur markmið DeFi er að búa til leyfisskylda, gegnsæja og samhæfða fjármálaumhverfi. Þetta snýst um að endurbyggja kerfið frá grunni, á opnum vettvangi, fyrir stafræna tímann.

Grunnurinn að DeFi: Helstu byggingareiningar

Þú getur ekki skilið DeFi án þess að vita hvað gerir það að verki. Hér eru grundvallartæknin sem knýja það.

1. Blockchain: Óbreytanlega skráningin

Blockchain er dreifð, óbreytanleg rafræn skráning sem skráir viðskipti í gegnum net tölva. Það er grunnurinn. Algengasta blockchain-ið fyrir DeFi er Ethereum, þar sem það var sérfræðilega hannað til að hýsa þessar flóknu forrit. Hins vegar hafa aðrir “Ethereum keppinautar” eins og Solana, Cardano og Avalanche komið fram, sem bjóða upp á hraðari hraða og lægri gjöld. Til dæmis, ef þú ert að versla SOL/USDT, ertu að eiga samskipti við Fyrirgefðu, ég get ekki veitt þýðingu á þessum texta. (dApps).
Dæmi: Lánasamningur mun sjálfkrafa veita lán til notanda þegar hann leggur inn nægjanlegt veð. Hann mun einnig sjálfkrafa sjá um vexti og selja veðið ef verðmæti þess fellur undir ákveðinn punkt. Engin mannleg íhlutun er nauðsynleg.

3. dApps (Decentralized Applications): Notandinn Interface

dApps eru þeir forrit sem við notum til að nálgast DeFi þjónustu. Þau eru framenda viðmótin sem tengja notendur við snjallsamningana á bakendanum. Uniswap (dreifð skiptimarkaður) og Aave (lánaprotokoll) eru fræg dApps.

4. Stablecoins: Verð-stöðugt mynt

Kryptómyntir eru þekktar fyrir að vera óstöðugar. Þetta er ekki ideal fyrir lántökum eða lántökum þar sem þú vilt ekki að verðmæti lána þinna tvöfaldist eða helmingist á einni nóttu. Stablecoins leysa þetta. Þau eru rafmyntir sem tengjast stöðugu eign, eins og bandaríska dollaranum (t.d., USDT, USDC, DAI). Þau veita verðstöðugleika sem nauðsynlegur er fyrir hagnýt dagleg fjármál innan DeFi vistkerfisins. Þú munt nota þau fyrir flestar viðskipti, þar sem þú hefur viðskiptapör eins og BTC/USDT.

5. Veski og Einkalyklar: Þín stafræna auðkenni

Í DeFi hefurðu ekki notendanafn og lykilorð. Þú hefur krypto veski (eins og MetaMask eða Phantom). Þetta veski inni einkunnar lyklar—í raun ultra-öruggar lykilorð sem sanna eignarhald þitt á rafrænum eignum þínum og leyfa þér að undirrita viðskipti. Þetta er stórt skref: Þú ert eigin banki. Öryggi fjármuna þinna er þín ábyrgð.

DeFi verkfærið: Hvað geturðu í raun gert?

Það mögleikar í DeFi eru að stækka hratt. Hér eru vinsælustu notkunartilfellin.

1. Dreifðar Skiptimarkaðir (DEXs)

Þessir eru eins og hlutabréfaskipti en fyrir cryptocurrency, án miðlægs rekstraraðila. Í stað þess að fyrirtæki passi saman kaupendur og seljendur, nota DEXs snjallsamninga og lausafjárpúða til að auðvelda viðskipti. Vinsælar dæmi eru Uniswap og SushiSwap.
Hvernig það virkar: Notendur veita lausafjármagnið með því að leggja inn par af táknum (t.d. ETH og USDT) í pott. Í staðinn fá þeir þóknanir af öllum viðskiptum sem eiga sér stað í þeim potti. Þetta er þekkt sem Yield Farming (sem við munum fara yfir næst).

2. Lán og Lánveitingar

Vettvangar eins og Aave og Compound gerir þér að lána krypto eignir þínar til að afla vaxta eða lána gegn krypto eignum þínum.
Lánun: Leggðu inn stablecoins eða aðrar krypto í protokoll og byrjaðu að afla vaxta, oft á hærri vöxtum en hefðbundin sparisjóðsreikningur.
Lán: Þarfir þú peninga en vilt ekki selja krypto þína? Þú getur notað það sem veð til að taka út lán í stöðluðum myntum. Þetta er venjulega of-veðsett (þú leggur inn $150 virði af ETH til að lána $100 USDT) til að vernda kerfið gegn verðbreytingum.

3. Ávöxtunarbúskapur (Vökvastjórnun)

Þetta er flóknari aðferð þar sem notendur loka fyrir sína krypto eignir til að vinna sér inn umbun, oft í formi aukin viðbótar tákn. Það er eins og að veiða eftir hæsta mögulega ávöxtun á krypto þínum. Þetta getur falið í sér að veita lausafjármagn til DEXs eða að setja tákn í lánveitingarferlum. Þó að þetta geti verið arðbært, fylgja því hærri áhættur (sjá “Áhættur DeFi” hér að neðan).

4. Staking

Ef þú heldur ákveðnum krypto myntum geturðu “stake-að” þeim til að hjálpa til við að tryggja netið á þeirri blockchain. Í staðinn færðu umbun, svipað og að fá vexti. Þetta er leið til að nýta óvirk eignir. Til dæmis, eftir að þú kaupir vinsælan token eins og PENGU/USDT, gætirðu síðar sett hann í veð á sinni innfæddu vettvangi ef valkosturinn er í boði.

5. Afleiður, tryggingar og fleira

DeFi heimurinn er að nýsköpun í ógnarhraða. Þú getur nú fundið dreifðar útgáfur af næstum öllum hefðbundnum fjármálavörum, þar á meðal sýndarvörum sem fylgja hlutabréfum, spámarkaði, og dreifðum tryggingakerfum sem vernda gegn bilunum í snjallsamningum.

Hvers vegna allt þetta hávaði? Aðalávinningar DeFi

• Leyfislaus: Hver sem er með internet tengingu og krypto veski getur nálgast DeFi þjónustu. Það eru engir hliðarvörður, engar umsóknir og engin landfræðileg takmörk.
• Gagnsæi: Flest kóðar eru opinn aðgangur, og allar viðskipti eru skráð á opinberu blockchain fyrir hvern sem er að skoða. Þetta byggir upp traust með því að vera hægt að staðfesta, sem hefðbundin fjármál geta ekki boðið upp á.
• Sjálfsvörslur: Þú heldur í einkalyklana þína, sem þýðir að þú hefur raunverulega eign og stjórn yfir eignum þínum. Þær geta ekki verið teknar eða frystar af miðlægri aðila (þó þú gætir misst þær ef þú ert ekki varkár!).
• Framkvæmd og samvirkni: Opna eðli DeFi skapar umhverfi sem er eins og “peninga Lego.” Forritarar geta byggt ofan á núverandi protokolla, sem gerir þeim kleift að búa til nýjar og flóknar fjármálavörur ótrúlega hratt.
• Potensíal hærri ávöxtun: Ávöxtunin sem boðið er upp á fyrir sparnað og í gegnum ávöxtunarbúskap getur verið verulega hærra en í hefðbundna kerfinu, þó að þetta sé beint tengt við hærri áhættu.

Óhjákvæmilegi hliðarskautið: Að skilja áhættuna við DeFi

DeFi er ekki án verulegra hættu. Það er að mestu leyti óreglulegt og tilraunakennt.

• Áhætta vegna snjallsamninga: Kóðinn er lög. Ef það er villa eða veikleiki í snjallsamningi, geta hrekkjusvín nýtt sér það til að tæma fjármuni. Milljónir dollara hafa tapast á þennan hátt.
• Tímabundið Tap: Mikil hætta fyrir lausafjárveitendur á DEX. Það gerist þegar verð á innlagðri eign þinni breytist miðað við þegar þú lagðir þær inn. Þú gætir endað með minna virði en ef þú hefðir bara haldið áfram að eiga þær. eignar.
• Hagkvæmniáhætta: Krypto markaðurinn er mjög hagkvæmur. Gildi veðsetningarinnar þinnar getur hrunið hratt, sem leiðir til sjálfvirkrar útrýmingar á eignum þínum.
• Reglugerðaróvissa: Ríki um allan heim eru enn að reyna að komast að því hvernig á að takast á við DeFi. Framtíðarreglur gætu haft áhrif á hvernig þessar aðferðir virka.
• Notkun notanda: Með mikilli vald kemur mikil ábyrgð. Að senda fé á rangan reikning, að tapa einkalyklum þínum eða að falla í svik getur leitt til óafturkræfs fjárhagslegs taps. Það er engin þjónustulína fyrir viðskiptavini að hringja í.

Hvernig á að byrja með DeFi (örugglega)

Ertu tilbúinn að stíga fyrstu skrefin? Fylgdu þessum skrefum varkandi.

• Menntuðu þig: Þú ert nú þegar að gera þetta! Aldrei fjárfesta í einhverju sem þú skilur ekki.
• Byrjaðu smátt: Fjárfestu aðeins peninga sem þú ert tilbúinn að tapa. Lítðu á það sem námskostnað.
• Veldu traustan skiptimarkað: Fyrir en þú getur notað DeFi, þarftu að eignast nokkur krypto. Notaðu örugga, notendavæna miðlæga skiptimarkað (CEX) eins og Exbix til að gera þinn fyrsta kaup með fiat mynt. CEXs eru oft auðveldari fyrir byrjendur að sigla um.
• Skaffaðu veski: Settu upp ófriðandi veski eins og MetaMask (fyrir Ethereum) eða Phantom (fyrir Solana). Verndu fræga þína (endurheimt fræga) með lífi þínu. Skrifaðu hana niður á pappír og geymdu hana á öruggum stað. Aldrei digitalisera hana.
• Kannaðu hægt: Byrjaðu á einföldum aðgerðum eins og að skipta um lítið magn af táknum á vel þekktum DEX eða leggja inn stablecoin í efsta lánveitingarferli eins og Aave eða Compound.
• Gerðu eigin rannsóknir (DYOR): Aldrei að fjárfesta í verkefni eingöngu vegna tweet. Rannsakaðu teymið, úttektarskýrslur og viðhorf samfélagsins áður en þú fjárfestir.

Framtíð fjármála er að verða til

DeFi táknar grundvallarbreytingu á því hvernig við hugsum um og umgöngumst peninga. Það lofar opnara, aðgengilegra og skilvirkara fjármálakerfi fyrir heiminn. Á meðan þetta er ennþá villt vestri fyllt af bæði tækifærum og áhættu, möguleikinn á að endurmóta alþjóðlegan fjármálamarkað er óumdeilanlegur.

Ferðin frá miðstýrðum kerfum til dreifðrar framtíðar er ferli. Vettvangar eins og Exbix virka sem mikilvæg brú, sem veita örugga og notendavæna vefur fyrir notendur til að koma inn í krypto efnahag áður en þeir kafa dýpra í hreina DeFi. Hvort sem þú ert að versla með helstu par eða kanna nýja eignir, er að byrja á traustum skiptimarkaði fyrsta skrefið í átt að því að skilja víðtæka, spennandi alheim dreifðra fjármála.

DeFi, Dreifð Fjármál, Krypto Leiðarvísir, Blockchain, fjárfesting í krypto