DeFiとは何ですか？2024年の分散型金融に関する初心者向けガイド

眠ることのない金融システムを想像してみてください。銀行の許可を得たり、書類を記入したり、中央機関が資産を凍結することを心配したりすることなく、借り入れ、貸し出し、取引、投資ができるグローバルでオープンソースのマーケットプレイスです。これは未来的な幻想ではなく、今まさに起こっていることであり、分散型金融と呼ばれています。

または DeFi。

お金とインターネットの次の進化に興味がある方にとって、DeFiを理解することは非常に重要です。このガイドでは、DeFiの複雑なアイデアをシンプルで消化しやすい概念に分解し、その謎を解き明かします。DeFiとは何か、どのように機能するのか、なぜ重要なのか、そしてこの新しい世界に慎重に足を踏み入れる方法を探ります。あなたが理解を深めたいと思っているかどうかに関わらず、 バズや、安全なプラットフォームでの最初のDeFi取引を検討しているなら、 Exbixマーケットのような場所にいます。

DeFiとは何か？バズワードを超えて

DeFiは、その本質において、アクセス可能な金融商品やサービスの総称です。 インターネット接続があれば誰でも利用できます。従来の金融（TradFi）は、銀行、ブローカー、および規制機関などの中央集権的なインフラに基づいていますが、DeFiは主にブロックチェーンという分散型技術で運営されています。

こう考えてみてください：
従来の金融： あなたはお金をある 銀行。銀行は信頼できる仲介者として機能します。あなたのお金を他の人に貸し出し、投資し、そのサービスに対して手数料を請求します。あなたは彼らに資産の管理と返還を信頼します。
DeFi: あなたはブロックチェーン上の自己実行コード（スマートコントラクト）によって駆動されるピアツーピアプロトコルと直接対話します。金融活動に参加しながら、資金の管理権を保持します。 コードはルールを強制し、コンピュータのネットワークがそのセキュリティを確保します。

DeFiの最終的な目標は、許可不要で透明性があり、相互運用可能な金融エコシステムを作ることです。デジタル時代のために、システムをゼロからオープンに再構築することに関するものです。

DeFiの基盤：重要な構成要素

あなたは理解できません DeFiを理解せずに利用するのは難しいです。ここでは、その基盤となる基本的な技術を紹介します。

1. ブロックチェーン：変更不可能な台帳

ブロックチェーンは、コンピューターネットワーク全体で取引を記録する分散型で不変のデジタル台帳です。これは基盤となる技術です。DeFiで最も一般的なブロックチェーンはイーサリアムであり、これは これらの複雑なアプリケーションをホストするために特別に設計されています。しかし、Solana、Cardano、Avalancheなどの他の「Ethereum競合者」が登場し、より高速な処理と低い手数料を提供しています。たとえば、SOL/USDTを取引している場合、あなたは次のようにやり取りしています。 Solanaブロックチェーンのネイティブアセット。

2. スマートコントラクト：自動化された仲介者

これが革命的な部分です。スマートコントラクトは、ブロックチェーン上で動作するコードの一部です。あらかじめ定められた条件が満たされると、自動的に契約の条件を実行します。彼らはDeFiアプリケーションの「脳」となっています。 (dApps).
例: 貸付スマートコントラクトは、ユーザーが十分な担保を預け入れると、自動的にローンを提供します。また、利息の支払いを自動的に処理し、担保の価値が一定のポイントを下回った場合には担保を清算します。人的介入は必要ありません。

3. dApps（分散型アプリケーション）：ユーザー インターフェース

dAppsは、DeFiサービスにアクセスするために使用するアプリケーションです。これらは、ユーザーをバックエンドのスマートコントラクトに接続するフロントエンドインターフェースです。Uniswap（分散型取引所）やAave（貸付プロトコル）は有名なdAppsです。

4. ステーブルコイン：価格が安定した通貨

暗号通貨は非常にボラティリティが高いことで知られています。これは理想的ではありません。 貸出や借入において、ローンの価値が一晩で倍増したり半減したりすることを望まない場合にステーブルコインが解決策となります。ステーブルコインは、米ドル（例：USDT、USDC、DAI）などの安定した資産にペッグされた暗号通貨です。これらは、DeFiエコシステム内での実用的な日常金融に必要な価格の安定性を提供します。ほとんどの取引で使用することになります。 取引ペアには、 BTC/USDTなどがあります。

5. ウォレットとプライベートキー: あなたのデジタルアイデンティティ

DeFiでは、ユーザー名やパスワードはありません。あなたには 暗号ウォレット (MetaMaskやPhantomなど)があります。このウォレット あなたの プライベートキー—基本的にデジタル資産の所有権を証明し、取引に署名するための超安全なパスワードが含まれています。これは大きな変化です: あなたは自分自身の銀行です。 資金の安全はあなたの責任です。

DeFiツールキット: 実際に何ができるのか？

その DeFiの可能性は急速に拡大しています。ここでは、最も人気のあるユースケースを紹介します。

1. 分散型取引所 (DEX)

これらは、中央の運営者なしで暗号通貨のための株式取引所のようなものです。企業が買い手と売り手をマッチングする代わりに、DEXはスマートコントラクトと流動性プールを使用して取引を促進します。人気のある例には、Uniswapや SushiSwap。
仕組み： ユーザーは、トークンのペア（例：ETHとUSDT）をプールに預けることで流動性を提供します。その見返りとして、プール内で行われるすべての取引から手数料を得ることができます。これをイールドファーミングと呼びます（次に詳しく説明します）。

2. 貸付と借入

Aaveのようなプラットフォームと Compoundでは、暗号資産を貸し出して利息を得たり、暗号保有を担保に借り入れたりすることができます。
貸し出し: ステーブルコインや他の暗号をプロトコルに預け入れ、伝統的な貯蓄口座よりも高い金利で利息を得始めましょう。
借り入れ: 現金が必要だけど暗号を売りたくないですか？それを利用することができます。 担保として担保を提供してステーブルコインでローンを借りることができます。これは通常、オーバーコラテライズされており（$150相当のETHを預けて$100のUSDTを借りる）、プロトコルを価格変動から保護します。

3. イールドファーミング（流動性マイニング）

これは、ユーザーが報酬を得るために暗号資産をロックアップするより高度な戦略で、報酬はしばしば 追加トークン。まるで暗号通貨で最高のリターンを狙うかのようです。これには、DEXに流動性を提供したり、レンディングプロトコルでトークンをステーキングすることが含まれます。潜在的に利益を得られる一方で、リスクも高くなります（下記の「DeFiのリスク」を参照してください）。

4. ステーキング

特定の暗号通貨を保有している場合、それらを「ステーク」することができます。 そのブロックチェーンのネットワークを保護するためです。その見返りとして、利息を得るのと同様に報酬を得ることができます。これは、使われていない資産を活用する方法です。例えば、PENGU/USDTのようなトレンドトークンを購入した後、後でそのネイティブプラットフォームでステーキングすることができます。 オプションが利用可能です。

5. デリバティブ、保険、その他

DeFiの世界は驚異的なスピードで革新を続けています。株式に連動する合成資産、予測市場、スマートコントラクトの失敗から保護する分散型保険プロトコルなど、ほぼすべての伝統的な金融商品に分散型バージョンが見つかります。

なぜこれほどの注目を集めているのか？DeFiの核心的な利点

• 無許可： インターネット接続と暗号ウォレットを持っている人なら誰でもDeFiサービスにアクセスできます。ゲートキーパーはおらず、申請も不要で、地理的制約もありません。
• 透明性： ほとんどのコードはオープンソースであり、すべての取引は 公開ブロックチェーンに記録され、誰でも監査できるようになっています。これにより、従来の金融では実現できない検証可能性を通じて信頼性が構築されます。
• セルフカストディ: あなたがプライベートキーを保持するため、資産に対する真の所有権とコントロールを持っています。中央機関によって押収されたり凍結されたりすることはありません（ただし、失くしてしまう可能性はあります）。 注意してください！
• イノベーションと相互運用性： DeFiのオープンソースの特性は「マネーレゴ」の環境を生み出します。開発者は既存のプロトコルの上に構築し、新しく複雑な金融商品を驚くほど迅速に作成できます。
• 潜在的に高いリターン： 貯蓄やイールドファーミングを通じて提供される利回りは 従来のシステムに比べて大幅に高いですが、これは高リスクと直接関連しています。

避けられない裏面：DeFiのリスクを理解する

DeFiには重要な危険が伴います。主に規制がなく、実験的です。

• スマートコントラクトリスク： コードが法です。 スマートコントラクトにバグや脆弱性がある場合、ハッカーはそれを悪用して資金を奪うことができます。このような方法で何百万ドルも失われています。
• インパーマネントロス: DEXの流動性提供者にとっての大きなリスクです。これは、預け入れた資産の価格が預け入れた時点と比較して変動した場合に発生します。単に資産を保持していた場合よりも価値が減少する可能性があります。
• ボラティリティリスク: 暗号市場は非常に変動が激しいです。担保の価値は急速に下落する可能性があり、その結果、資産が自動的に清算されることがあります。
• 規制の不確実性: 世界各国の政府は、DeFiにどのように対処するかをまだ模索しています。将来の規制は、これらのプロトコルの運用に影響を与える可能性があります。
• ユーザーエラー： 大きな力には大きな責任が伴います。誤ったアドレスに資金を送ったり、プライベートキーを失ったり、詐欺に引っかかったりすると、資金を取り戻すことはできません。連絡できるカスタマーサポートのホットラインはありません。

安全にDeFiを始める方法

準備はできましたか？以下のステップに従ってください。 注意深く。

• 教育を受ける: あなたはすでにこれを行っています！理解していないものに投資しないでください。
• 小さく始める: 失っても良いお金だけを投資してください。それを学びの費用と考えましょう。
• 信頼できる取引所を選ぶ: DeFiを利用する前に、いくつかの 暗号通貨。最初の法定通貨での購入には、使いやすく安全な中央集権型取引所（CEX）である Exbix を利用しましょう。CEXは初心者にとって使いやすいことが多いです。
• ウォレットを取得: MetaMask（Ethereum用）やPhantom（Solana用）などの非保管型ウォレットを設定しましょう。 シードフレーズ（リカバリーフレーズ）を命がけで守ってください。紙に書き留めて、安全な場所に保管しましょう。絶対にデジタル化しないでください。
• ゆっくり探求する: よく知られたDEXで少額のトークンをスワップしたり、AaveやCompoundのようなトップのレンディングプロトコルにステーブルコインを預けるなど、シンプルなアクションから始めましょう。
• 自分で調査する (DYOR): ツイートを基にプロジェクトに飛び込むことは避けましょう。投資する前に、チーム、監査レポート、コミュニティの感情を調査してください。

金融の未来が構築されています

DeFiは、私たちが金銭について考え、関わる方法におけるパラダイムシフトを表しています。これは、世界のためによりオープンでアクセスしやすく、効率的な金融システムを約束します。 それは依然として機会とリスクが交錯する西部開拓時代であり、グローバルな金融を再構築する可能性は否定できません。

中央集権的なシステムから分散型の未来への旅はプロセスです。Exbixのようなプラットフォームは、重要な架け橋として機能し、安全で直感的な プラットフォーム は、ユーザーが純粋なDeFiの深い水域に足を踏み入れる前に、暗号経済に参加するためのものです。主要なペアを取引する場合でも、新しい資産を探求する場合でも、信頼できる取引所で始めることは、分散型金融の広大で刺激的な宇宙を理解するための第一歩です。

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