Kaip veikia derliaus ūkininkavimas: jūsų vadovas apie rizikas, naudą ir sėkmingas strategijas
Decentralizuotų finansų (DeFi) pasaulis sprogsta finansų scenoje, žadėdamas naują paradigmą, kurioje esi savo bankas. Šios revoliucijos širdyje yra koncepcija, kuri sužavėjo, suklaidino ir padarė milijonieriais daugelį: Derliaus ūkininkavimas.
Galbūt esi girdėjęs šį terminą, dažnai lydimą gąsdinančių frazių, tokių kaip
“likvidumo baseinai,” “APY,” ir “laikinas nuostolis.” Tai gali skambėti kaip slapta klubo vieta kriptovaliutų žinovams ir matematikos genijams. Bet ką jei pasakytume, kad pagrindinė idėja yra tai, ką žmonės suprato jau šimtmečius? Tai tiesiog apie tai, kaip priversti savo turtą dirbti, kad generuotumėte daugiau turto.Šis galutinis vadovas sukurtas tam, kad išsklaidytų mitus apie derliaus ūkininkavimą. Išskaidysime tai į paprastą, žmogui suprantamą kalbą, išnagrinėsime neįtikėtinas galimybes ir labai tikras grėsmes, taip pat suteiksime jums strategijų, kaip naršyti šiuo jaudinančiu frontu. Nesvarbu, ar esate smalsus pradedantysis, ar patyręs kriptovaliutų entuziastas, norintis tobulinti savo požiūrį, šis straipsnis skirtas jums.
Turinio sąrašas
- Kas yra derliaus ūkininkavimas? (Už žargono)
- Variklio kambarys: Kaip iš tikrųjų veikia derliaus ūkininkavimas
- Likvidumo baseinai (LP): Pagrindiniai elementai
- Likvidumo teikėjai (LP): Ūkininkai
- Automatizuotų rinkos kūrėjų (AMM) vaidmuo
- Apdovanojimų sėklos:
Kur gaunamas pelnas?
- Prekybos mokesčiai
- Valdymo žetonai
- Kiti paskatinimo mechanizmai
- Rožės erškėčiai: gili analizė apie rizikas
- Laikinas nuostolis (didžiausia rizika)
- Protingų sutarčių rizikos
- Apgaulės ir sukčiai
- Dujų mokesčiai
- Valdymas Token Volatility
- Strategijos Kūrimas: Nuo Pradedančiojo iki DeFi Degens
- Strategija 1: Stabiliosios Kriptovaliutos Ūkininkavimas (Saugus Prieglauda)
- Strategija 2: Mėlynųjų Chipų Pora Ūkininkavimas (Subalansuotas Požiūris)
- Strategija 3: Pilna DeGen Patirtis (Aukštas Rizikos, Aukštas Atlygis)
- Žingsnis po Žingsnio Gidas Jūsų Pirmam Pajamų Generavimui Farm
- Derlius žemės ūkio ateitis: kas laukia toliau?
- Išvada: ar derlius žemės ūkis tinka jums?
1. Kas yra derlius žemės ūkis? (už žargono ribų)
Pats paprasčiausias būdas, derlius žemės ūkis yra praktika, kai užrakinate jūsų kriptovaliutas decentralizuoto finansų (DeFi) protokole, kad gautumėte didelį pelną arba apdovanojimus papildomos kriptovaliutos forma.
Įsivaizduokite tai kaip aukštųjų technologijų, decentralizuotą versiją, kaip uždirbti palūkanas taupymo sąskaitoje. Tačiau vietoj to, kad bankas skolintų jūsų pinigus ir suteiktų jums mažą 0,5% APY, jūs tiesiogiai teikiate savo skaitmeninius turtus finansiniam protokolui. (like paskolų paslauga arba decentralizuota birža) ir uždirbant žymiai didesnę grąžą, dažnai svyruojančią nuo 5% iki trigubų skaičių APY.
Pagrindinis skirtumas? Banko nėra. Visas procesas automatizuotas naudojant “protingus kontraktus” – savarankiškai vykdomą kodą blokų grandinėje. Tai pašalina tarpininką, tačiau taip pat perkelia atsakomybę už saugumą ir rūpestingumo pareiga visiškai ant jūsų pečių.
2. Variklio kambarys: Kaip veikia derliaus ūkis
Norint suprasti ūkininkavimą, reikia suprasti mašineriją, kuri tai leidžia.
Likvidumo baseinai (LP): Pagrindiniai elementai
Likvidumo baseinas yra didžiulis, bendras fondas kriptovaliutos, užblokuotos išmaniajame kontrakte. Šie fondai palaiko decentralizuotas biržas (DEX), tokias kaip Uniswap arba PancakeSwap. Jie leidžia vartotojams prekiauti turto be tradicinės užsakymų knygos. Vietoje to, kad būtų suderintas pirkėjas su pardavėju, sandoriai vykdomi tiesiogiai prieš lėšas likvidumo fonde.
Pavyzdžiui, jei norite prekiauti TRON (TRX) už Tether (USDT) DEX, jums nereikia palaukite pardavėją. Jūs sąveikaujate su TRX/USDT likvidumo baseinu. Jūs įdedate savo TRX ir išimkite USDT, o keitimo kursą nustato matematinė formulė.
Likvidumo teikėjai (LP): Ūkininkai
Čia ir prasideda jūsų vaidmuo. Likvidumo teikėjai (LP) yra asmenys, kurie įneša jų kriptovaliutų turtą į šiuos baseinus. Taip darydami, jie iš esmės teikia kurą, leidžiantį visam decentralizuotam mainų tinklui veikti. Už šią paslaugą jie gauna atlygį.
Automatizuotų rinkos kūrėjų (AMM) vaidmuo
AMM yra algoritmas, kuris viską valdo. Jis automatiškai nustato ir koreguoja turtų kainą baseine baseine matematinio formulės (paprastai Nuolatinio Produkto Formulė: x * y = k). Tai užtikrina, kad prekybininkams visada būtų rinka ir likvidumas, ir apskaičiuoja mokesčius, kurie paskirstomi LP.
3. Atlygio Sėklos: Iš Kur Atsiranda Pajamos?
Šie astronominiai APY procentai turi kilti iš kažkur. Čia yra pagrindiniai šaltiniai:
- Prekybos mokesčiai: Tai yra paprasčiausias atlygis. Kiekvieną kartą, kai prekiautojas naudoja baseiną, į kurį jūs prisidėjote, norėdamas keisti žetonus, jis sumoka nedidelį mokestį (pvz., 0,25%). Šis mokestis tada proporcingai paskirstomas visiems likvidumo teikėjams tame baseine. Kuo didesnis prekybos apimtis baseine, tuo daugiau mokesčių jūs uždirbti.
- Valdymo žetonai: Čia prasideda įdomybės. Norėdami užtikrinti likvidumą ir pritraukti ūkininkus, nauji DeFi protokolai dažnai dalina savo natūralius valdymo žetonus kaip papildomą atlygį. Galbūt ūkininkaujate TRX/USDT baseine, tačiau taip pat uždirbate visiškai naują žetoną, pavyzdžiui, “XYZ” šone. Šie žetonai gali būti ypač vertingi, jei projektas pasiseks, tačiau jie taip pat gali būti labai nepastovūs arba tapti beverčiai.
- Kiti paskatinimai: Kai kurie protokolai siūlo papildomas premijas, tokias kaip dalis platformos pajamų arba paskatinimus už tam tikrų veiksmų atlikimą, pavyzdžiui, skolinimąsi ar stakingą.
4. Dygiai ant rožės: Gilus Pasinerkite į Rizikas
Derliaus ūkininkavimas nėra garantuotas kelias į turtus. Dideli atlyginimai egzistuoja, kad kompensuotų dideles rizikas. Ignoruoti jas yra greičiausias būdas patirti nuostolių.
- Laikinas Nuostolis (Didžiausia Rizika): Tai yra unikalus ir dažnai neteisingai suprantamas konceptas derliaus ūkininkavime. Laikinas nuostolis įvyksta, kai jūsų kaina
deponuotų turto pokyčiai, palyginti su tuo, kai juos deponavote. Kuo didesnis pokytis, tuo labiau esate veikiamas nuostolių, palyginti su tiesioginiu savo turto laikymu.
- Kodėl tai vyksta: AMM algoritmas turi subalansuoti baseiną, kad išlaikytų savo formulę. Jei ETH kaina šoktelės, kol turite ETH ir USDT baseine, algoritmas automatiškai parduokite dalį savo ETH už USDT, kad išlaikytumėte vertės balansą. Jūs gaunate mažiau laimėjusio turto ir daugiau pralaimėjusio.
- Jis tampa “nuolatiniu”, kai atsiimate. Nuostolis yra “impermanent” tik ant popieriaus, kol išeinate iš pozicijos. Pora su didele volatilumu gali lengvai viršyti bet kokias ūkininkavimo premijas, kurias uždirbote. Štai kodėl daugelis ūkininkų laikosi stabilios monetos porų (pvz., USDT/USDC) arba susietų turtų porų (kaip wBTC/BTC), kur nepastovios nuostolių rizika yra minimali.
- Išmaniųjų sutarčių rizikos: Jūs patikite savo lėšas kodų eilutėms. Tas kodas gali turėti klaidų ar pažeidžiamumų, kuriuos gali išnaudoti įsilaužėliai. Milijonai dolerių buvo prarasti dėl sudėtingais įsilaužimais ir išnaudojimais. Visada tirkite protokolo audito istoriją (bet prisiminkite, kad auditas nėra saugumo garantija).
- Rug Pulls ir Apgaulės: DeFi laukinis vakaras pilnas piktybinių veikėjų. "Rug pull" atsitinka, kai projekto kūrėjai jį palieka ir pabėga su visais lėšomis iš likvidumo baseino. Tai ypač dažna su anoniminiai komandos ir nauji, nepatikrinti protokolai, siūlantys neįtikėtinai didelius pelnus.
- Dujų mokesčiai: Veikimas Ethereum tinkle (ir kituose) reikalauja mokėti sandorių mokesčius, vadinamus “dujomis.” Sudėtingos ūkininkavimo strategijos, apimančios kelis indėlius, keitimus ir reikalavimus, gali sukelti šimtus dolerių mokesčių. Tai gali visiškai panaikinti pelną mažesniems ūkininkai.
- Valdymo žetono kintamumas: Patrauklus 1000% APY gali būti išmokėtas žetonu, kurio vertė kitą savaitę sumažėja 90%. Turite nuolat valdyti ir dažnai parduoti šiuos atlygio žetonus, kad realizuotumėte tikrą pelną.
5. Strategijos kūrimas: Nuo pradedančiojo iki DeFi degens
Jūsų strategija turėtų atitikti tiesiogiai su jūsų rizikos tolerancija.
- Strategija 1: Stabiliosios monetos ūkininkavimas (Saugus prieglobstis)
- Ką tai reiškia: Teikti likvidumą stabiliosioms monetoms, pvz., USDT/USDC.
- Rizika/Premija: Mažiausia laikino nuostolio rizika, mažesnės, bet stabilios premijos (paprastai 5-15% APY). Pagrindinė rizika yra paties stabilaus monetos nesėkmė (pvz., jei USDC prarastų savo pegą).
- Kam tai skirta: Visiškai pradedantiesiems ir riziką vengiančiam investuotojui, ieškančiam geresnių grąžų nei tradicinė finansų sistema.
- Strategija 2: Blue-Chip Pora Kaimynystėje (Subalansuotas Požiūris)
- Kas tai yra: Teikimas likvidumas porai įsitvirtinusių, didelės rinkos vertės kriptovaliutų. Pagalvokite apie poras, tokias kaip ETH/USDT, BTC/USDT arba kitas pagrindines turto rūšis. Galite tyrinėti poras, tokias kaip ETC/USDT arba PAXG/USDT (auksu paremta žetonas) skirtingiems eksponavimams.
- Rizika/Pelningumas: Vidutinė impermanent rizika nuostolis, vidutiniai atlyginimai. Jūs statote, kad du turtai nesiskirs dramatiškai kainomis. Pajamos yra didesnės nei stabilios monetų baseinai dėl didesnio svyravimo ir prekybos apimties.
- Kam tai skirta: Investuotojams, kurie yra patogūs su tam tikra rizika ir tiki abiejų turtų ilgo laikotarpio verte poroje.
- Strategija 3: Pilnas
DeGen patirtis (Aukštas rizikos, aukštas atlygis)
- Ką tai reiškia: Ūkininkavimas naujose, nepatikrintose protokolose arba likvidumo teikimas labai nepastoviems ir tarpusavyje susijusiems aktyvams (pvz., dviem nežinomoms meme monetoms).
- Rizika/Atlygis: Ypač didelė impermanent loss, išmaniųjų sutarčių išnaudojimo ir rug pull rizika. APY gali būti iki tūkstančių procentų, tačiau iš esmės tai yra lošimas.
- Kamdien tai skirta: Patyrusiems DeFi vartotojams, turintiems didelę rizikos toleranciją, kurie gali sau leisti prarasti visą savo investiciją. Tai ne pradžiamoksliams.
6. Žingsnis po žingsnio vadovas jūsų pirmam derliaus ūkiui
- Gaukite piniginę: Sukurkite neapskaitomą piniginę, pvz., MetaMask arba Trust Wallet.
- Finansuokite savo piniginę: Įsigykite kriptovaliutą iš patikimos biržos. Jei ieškote saugios ir patogios platformos, kurioje galėtumėte įsigyti savo pirmąją kriptovaliutą, galite pirkti ETH, USDT, TRX ar kitas turto rūšis Exbix. Įsigiję, perkelkite jį į savo asmeninę piniginę.
- Pasirinkite savo protokolą ir baseiną: Pradėkite paprastai. Pasirinkite gerai žinomą protokolą, pvz., Uniswap (Ethereum) arba PancakeSwap (Binance Smart Chain) ir stabilųjį ar mėlynųjų chipų baseiną.
- Teikite likvidumą: Eikite į “Baseinas” skiltyje pasirinkite du turtus, kuriuos norite tiekti lygiomis USD vertėmis, ir patvirtinkite transakciją. Jūs gausite LP žetonų , kurie atspindi jūsų dalį baseine.
- Įneškite savo LP žetonus: Dažnai reikia perkelti savo LP žetonus į atskirą “Ūkio” skyrių, kad juos įneštumėte ir pradėtumėte gauti papildomą paskatą. apdovanojimai. Patvirtinkite kitą operaciją.
- Derlius ir valdymas: Galite periodiškai “nuimti” savo apdovanojimų žetonus ir arba juos reinvestuoti, arba keisti į stabilias monetas, kad užtikrintumėte pelną.
7. Ateitis derliaus ūkininkavime
Derliaus ūkininkavimas vystosi. Matome, kad vyksta pokyčiai link: Technologies enabling interaction between different blockchains are enhancing the overall ecosystem and user experience.
8. Išvada: Ar pelno žemės ūkis tinka Tu?
Derliaus ūkininkavimas yra galingas įrankis, kuris demokratizuoja prieigą prie finansinių paslaugų ir siūlo neįtikėtiną uždarbio potencialą. Tačiau tai nėra nemokamas pinigų triukas. Tai sudėtinga, didelės rizikos veikla, reikalaujanti gilaus tyrimo, nuolatinio stebėjimo ir stipraus skrandžio dėl svyravimų.
Pradėk mažai, pradėk saugiai ir niekada neinvestuok daugiau, nei esi pasirengęs prarasti. Išmokite stabilinių monetų baseinus, prieš galvodami apie didelės rizikos ūkius. DeFi kraštovaizdis yra jaudinantis, tačiau verta būti atsargiam ūkininkui. Atlikite savo tyrimus, supraskite rizikas, o jūsų derlius tegu būna didelis, o nuostoliai - laikini.
Pasiruošę tyrinėti kriptovaliutų pasaulį? Pradėkite saugiai įsigydami savo pirmuosius turtus patikimoje platform. Užsiregistruokite Exbix paskyrai šiandien ir pradėkite savo kelionę į skaitmeninių valiutų ir DeFi pasaulį.
