Kas yra DeFi? Pradedančiųjų vadovas apie decentralizuotas finansus 2024 metais

Įsivaizduokite finansinę sistemą, kuri niekada nemiega. Pasaulinė, atvirojo kodo rinka, kurioje galite skolintis, suteikti paskolas, prekiauti ir investuoti be jokio banko leidimo, pildymo dokumentų ar nerimo dėl centrinių institucijų, užšaldančių jūsų turtą. Tai nėra futuristinė fantazija; tai vyksta dabar, ir tai vadinama Decentralizuotomis Finansinėmis Paslaugomis, arba DeFi.

Visiems, kurie domisi pinigų ir interneto evoliucija, svarbu suprasti DeFi. Šis vadovas padės išsklaidyti DeFi paslaptis, supaprastindamas sudėtingas idėjas į lengvai suprantamus konceptus. Mes išnagrinėsime, kas tai yra, kaip tai veikia, kodėl tai svarbu ir kaip galite atsargiai žengti į šį naują pasaulį. Nesvarbu, ar norite suprasti triukšmo ar svarstydami savo pirmąją DeFi transakciją saugioje platformoje, tokioje kaip Exbix rinkos, esate tinkamoje vietoje.

Kas iš tikrųjų yra DeFi? Už žodžio ribų

Pagrindinė DeFi esmė yra bendra finansinių produktų ir paslaugų, prieinamų bet kuris, turintis interneto ryšį. Priešingai nei tradicinė finansų sistema (TradFi)—kuri remiasi centralizuotomis infrastruktūromis, tokiomis kaip bankai, brokeriai ir reguliavimo institucijos—DeFi veikia decentralizuotos technologijos pagrindu, daugiausia blokų grandinėse.

Pagalvokite apie tai taip:
Tradicinė finansų sistema: Jūs patikite savo pinigus bank. Bankas veikia kaip patikimas tarpininkas. Jis skolina jūsų pinigus kitiems, investuoja juos ir ima mokesčius už savo paslaugas. Jūs pasitikite jais valdant ir grąžinant jūsų turtą.
DeFi: Jūs tiesiogiai bendraujate su tarpusavio protokolais, kuriuos valdo savarankiškai vykdomas kodas (protingi kontraktai) blokų grandinėje. Jūs išlaikote savo lėšų kontrolę, dalyvaudami finansinėse veiklose. Kodas užtikrina taisyklių laikymąsi, o kompiuterių tinklas garantuoja jo saugumą.

Galutinis DeFi tikslas yra sukurti leidimų nereikalaujančią, skaidrią ir tarpusavyje suderinamą finansinę ekosistemą. Tai apie sistemos atstatymą nuo pat pradžių, viešai, skaitmeniniam amžiui.

DeFi Pagrindas: Pagrindiniai Statybiniai Blokai

Negalite suprasti DeFi be žinojimo, kas jį varo. Štai pagrindinės technologijos, kurios tai palaiko.

1. Blokų grandinė: Nepakeičiamas registras

Blokų grandinė yra paskirstytas, nepakitęs skaitmeninis registras, kuris fiksuoja sandorius kompiuterių tinkle. Tai yra pagrindas. Dažniausiai naudojama blokų grandinė DeFi yra Ethereum, nes ji buvo specialiai sukurtos šių sudėtingų programų talpinimui. Tačiau kiti “Ethereum konkurentai”, tokie kaip Solana, Cardano ir Avalanche, iškilo, siūlydami greitesnius greičius ir mažesnius mokesčius. Pavyzdžiui, jei prekiaujate SOL/USDT, bendraujate su Solana blokų grandinės vietinė turto dalis.

2. Išmanieji sutartys: Automatizuoti tarpininkai

Tai yra revoliucinė dalis. Išmanioji sutartis yra tiesiog kodo dalis, kuri veikia blokų grandinėje. Ji automatiškai vykdo susitarimo sąlygas, kai yra įvykdytos iš anksto nustatytos sąlygos. Jos yra „smegenys“ už DeFi programų. (dApps).
Pavyzdys: Paskolų išmanusis kontraktas automatiškai suteiks paskolą vartotojui, kai jis įneš pakankamai užstato. Jis taip pat automatiškai tvarkys palūkanų mokėjimus ir likviduos užstatą, jei jo vertė nukris žemiau tam tikros ribos. Žmogaus įsikišimo nereikia.

3. dApps (Decentralizuotos programos): Vartotojas

Interfeisas

dApps yra programos, kurias naudojame DeFi paslaugoms pasiekti. Jos yra priekinės sąsajos, jungiančios vartotojus su išmaniaisiais kontraktais užkulisiuose. Uniswap (decentralizuota birža) ir Aave (skolinimo protokolas) yra žinomos dApps.

4. Stabiliosios monetos: Kaina-Stabili Valuta

Kriptovaliutos yra žinomos dėl savo nepastovumo. Tai nėra idealu skolinant ar skolinantis, kai nenorite, kad jūsų paskolos vertė per naktį padvigubėtų ar sumažėtų. Stabiliosios monetos tai išsprendžia. Jos yra kriptovaliutos, susietos su stabilia turtu, tokiu kaip JAV doleris (pvz., USDT, USDC, DAI). Jos suteikia kainų stabilumą, reikalingą praktiniam kasdieniam finansavimui DeFi ekosistemoje. Jomis naudositės daugumoje sandorių, įskaitant prekybos poras, tokias kaip BTC/USDT.

5. Piniginės ir Privatūs Raktai: Jūsų Skaitmeninė Tapatybė

DeFi sistemoje neturite vartotojo vardo ir slaptažodžio. Jūs turite kriptovaliutų piniginę (pavyzdžiui, MetaMask arba Phantom). Ši piniginė turi jūsų privatūs raktai—iš esmės ultra-saugūs slaptažodžiai, kurie įrodo jūsų skaitmeninių turtų nuosavybę ir leidžia jums pasirašyti sandorius. Tai yra monumentalus pokytis: Jūs esate savo bankas. Jūsų lėšų saugumas yra jūsų atsakomybė.

DeFi Įrankių rinkinys: Ką iš tikrųjų galite padaryti?

galimybės DeFi sparčiai plečiasi. Štai populiariausi naudojimo atvejai.

1. Decentralizuotos biržos (DEX)

Jos veikia kaip akcijų biržos, tačiau skirtos kriptovaliutoms, be centrinio operatoriaus. Vietoje to, kad įmonė derintų pirkėjus ir pardavėjus, DEX naudoja išmaniuosius kontraktus ir likvidumo baseinus prekybai palengvinti. Populiarūs pavyzdžiai yra Uniswap ir SushiSwap.
Kaip tai veikia: Vartotojai teikia likvidumą, įnešdami tokenų poras (pvz., ETH ir USDT) į baseiną. Atsižvelgdami į tai, jie uždirba mokesčius iš visų prekybų, vykstančių tame baseine. Tai vadinama Derliaus ūkininkavimu (apie tai kalbėsime kitame skyriuje).

2. Skolinimas ir skolinimasis

Tokios platformos kaip Aave ir Compound leidžia jums skolinti savo kriptovaliutas, kad uždirbtumėte palūkanas, arba skolintis prieš savo kriptovaliutų turėjimą.
Skolinimas: Įneškite savo stabilias monetas ar kitą kriptovaliutą į protokolą ir pradėkite uždirbti palūkanas, dažnai didesnes nei tradicinėse taupomose sąskaitose.
Skolinimasis: Reikia grynųjų, bet nenorite parduoti savo kriptovaliutos? Galite ją naudoti kaip užstatas imti paskolą stabiliosiomis monetomis. Paprastai tai yra per daug užtikrinta (jūs įnešate 150 USD vertės ETH, kad pasiskolintumėte 100 USDT), siekiant apsaugoti protokolą nuo kainų svyravimų.

3. Pajamų Ūkio (Likvidumo Kasybos)

Tai pažangesnė strategija, kur vartotojai užrakina savo kriptovaliutas, kad gautų atlygį, dažnai forma papildomi žetonai. Tai tarsi medžioklė siekiant gauti kuo didesnę grąžą iš savo kriptovaliutų. Tai gali apimti likvidumo teikimą DEX arba žetonų statymą skolinimo protokoluose. Nors tai gali būti pelninga, tai taip pat susiję su didesniais rizikos veiksniais (žr. „DeFi rizikas“ žemiau).

4. Statymas

Jei laikote tam tikras kriptovaliutas, galite jas „statyti“ užtikrinti to blockchain tinklo saugumą. Mainais už tai gaunate atlygius, panašiai kaip už palūkanas. Tai būdas priversti savo neveiklius turtus dirbti. Pavyzdžiui, nusipirkę populiarų tokeną, tokį kaip PENGU/USDT, vėliau galite jį užstatyti jo gimtojoje platformoje, jei

pasirinkimas yra prieinamas.

5. Išvestinės priemonės, draudimas ir daugiau

DeFi pasaulis inovuoja neįtikėtinu greičiu. Dabar galite rasti decentralizuotas beveik bet kurios tradicinės finansinės prekės versijas, įskaitant sintetinius turtus, kurie seka akcijas, prognozavimo rinkas ir decentralizuotus draudimo protokolus, kurie apsaugo nuo išmaniųjų sutarčių gedimų.

Kodėl tiek daug triukšmo? Pagrindinės DeFi naudos

• Be leidimų: Bet kas, turintis interneto ryšį ir kriptovaliutų piniginę, gali pasiekti DeFi paslaugas. Nėra jokių vartininkų, jokių paraiškų ir jokių geografinių apribojimų.
• Skaidrumas: Dauguma kodo yra atvirojo kodo, o visos operacijos yra įrašyta viešoje blokų grandinėje, kad bet kas galėtų atlikti auditą. Tai sukuria pasitikėjimo lygį per patikimumą, kurio tradicinė finansų sistema negali pasiūlyti.
• Savarankiška saugojimas: Jūs laikote savo privačius raktus, tai reiškia, kad turite tikrą nuosavybę ir kontrolę savo turto atžvilgiu. Jų negali konfiskuoti ar užšaldyti centrinė institucija (nors galite juos prarasti, jei nesate atsargūs). atsargiai!).
• Inovacijos ir tarpusavio suderinamumas: Atviro kodo pobūdis DeFi sukuria „pinigų Lego“ aplinką. Kūrėjai gali kurti ant esamų protokolų, nepaprastai greitai kurdami naujus ir sudėtingus finansinius produktus.
• Potencialiai didesnė grąža: Pasiūlytos palūkanos už taupymą ir per derliaus ūkininkavimą gali būti žymiai didesni nei tradiciniame sistemoje, nors tai tiesiogiai susiję su didesne rizika.

Nepaneigiamas Atvirkštinis Pusė: Suprasti DeFi Rizikas

DeFi nėra be savo reikšmingų pavojų. Ji yra didžiąja dalimi nereguliuojama ir eksperimentinė.

• Protingo Sutarties Rizika: Kodas yra įstatymas. Jei išmaniajame kontrakte yra klaida ar pažeidžiamumas, įsilaužėliai gali jį išnaudoti, kad ištuštintų lėšas. Šiuo būdu buvo prarasta milijonų dolerių.
• Laikinas nuostolis: Didelis rizikos faktorius likvidumo teikėjams DEX platformose. Tai įvyksta, kai jūsų deponuotų turto kainos pasikeičia lyginant su tuo, kai juos deponavote. Gali nutikti taip, kad turėsite mažesnę vertę nei jei tiesiog laikytumėte
• Volatility Risk: Kriptovaliutų rinka yra labai nepastovi. Jūsų užstato vertė gali greitai sumažėti, o tai gali sukelti automatinį jūsų turto likvidavimą.
• Regulatory Uncertainty: Vyriausybės visame pasaulyje vis dar ieško būdų, kaip tvarkytis su DeFi. Ateities reguliavimai gali paveikti šių protokolų veikimą.
• Vartotojo klaida: Su didele galia ateina didelė atsakomybė. Siųsdami lėšas į neteisingą adresą, prarasdami savo privatų raktą arba užkibdami ant sukčiavimo, galite patirti negrįžtamą lėšų praradimą. Nėra klientų aptarnavimo linijos, į kurią galima skambinti.

Kaip saugiai pradėti su DeFi

Pasiruošę pasinerti? Sekite šiuos žingsnius atsargų.

• Pasimokykite: Jūs jau tai darote! Niekada neinvestuokite į tai, ko nesuprantate.
• Pradėkite nuo mažų sumų: Investuokite tik tuos pinigus, kuriuos esate pasiruošę prarasti. Laikykite tai mokymosi išlaidomis.
• Pasirinkite patikimą biržą: Prieš naudodamiesi DeFi, turite įsigyti šiek tiek kriptovaliutą. Naudokite saugią, vartotojui patogią centralizuotą biržą (CEX), tokią kaip Exbix norėdami atlikti pirmąją pirkimą su fiat valiuta. CEX dažnai yra lengviau naršyti pradedantiesiems.
• Gaukite piniginę: Sukurkite nepasitikėjimo piniginę, tokią kaip MetaMask (Ethereum) arba Phantom (Solana). Apsaugokite savo sėklos frazę (atsigavimo frazę) lyg savo gyvybę. Užrašykite ją ant popieriaus ir saugokite saugioje vietoje. Niekada neskelbkite jos skaitmeniniu formatu.
• Tyrinėkite Lėtai: Pradėkite nuo paprastų veiksmų, tokių kaip nedidelio kiekio žetonų keitimas gerai žinomame DEX arba stabilios kriptovaliutos įnešimas į tokią paskolų platformą kaip Aave ar Compound.
• Atlikite Savo Tyrimus (DYOR): Niekuomet neinvestuokite į projektą remdamiesi vien tweet'u. Ištirkite komandą, audito ataskaitas ir bendruomenės nuomonę prieš investuodami.

Finansų Ateitis Yra Kuriama

DeFi atspindi paradigmos pokytį, kaip mes mąstome apie pinigus ir bendraujame su jais. Jis žada atviresnę, prieinamesnę ir efektyvesnę finansų sistemą pasauliui. Nors vis dar yra laukiniai vakarai, pilni tiek galimybių, tiek rizikos, jo potencialas pertvarkyti pasaulines finansų sistemas yra neabejotinas.

Kelias nuo centralizuotų sistemų iki decentralizuotos ateities yra procesas. Tokios platformos kaip Exbix veikia kaip svarbus tiltas, teikdamos saugią ir intuityvią platforma naudotojams, norintiems patekti į kriptovaliutų ekonomiką prieš pasinerdami į gilesnius grynųjų DeFi vandenis. Nesvarbu, ar prekiaujate pagrindiniais poromis, ar tyrinėjate naujas turto formas, pradėti nuo patikimos biržos yra pirmas žingsnis link supratimo apie plačią, jaudinančią decentralizuotų finansų visatą.

DeFi, decentralizuoti finansai, kriptovaliutų vadovas, Blockchain, kriptovaliutų investavimas