Kā darbojas Yield Farming: Jūsu ceļvedis par riskiem, atlīdzībām un uzvarošām stratēģijām
Decentralizētās finanses (DeFi) pasaule ir strauji ienākusi finanšu jomā, solot jaunu paradigmu, kurā tu esi savs bankas. Šīs revolūcijas centrā ir koncepts, kas ir aizrāvis, mulsinājis un radījis miljonārus daudziem: Ienākumu lauksaimniecība.
Tu, iespējams, esi dzirdējis šo terminu, bieži vien to pavada biedējoši izteicieni, piemēram, “likviditātes baseini,” “APY,” un “pagaidu zaudējumi.” Tas var izklausīties kā noslēpumaina kluba nosaukums kripto-ziņotājiem un matemātikas burvjiem. Bet ko, ja mēs jums teiktu, ka pamatideja ir kaut kas, ko cilvēki ir sapratuši gadsimtiem ilgi? Tas vienkārši nozīmē likt saviem aktīviem strādāt, lai ģenerētu vairāk aktīvu.
Šis galīgais ceļvedis ir izstrādāts, lai demistificētu ražas lauksaimniecību. Mēs to izklāstīsim vienkāršā, cilvēkiem saprotamā valodā, izpētīsim neticamas iespējas un ļoti reālus riskus, kā arī sniegsim jums stratēģijas, lai veiksmīgi orientētos šajā aizraujošajā jomā. Neatkarīgi no tā, vai esat ziņkārīgs iesācējs vai pieredzējis kriptovalūtu entuziasts, kurš vēlas uzlabot savu pieeju, šis raksts ir domāts jums.
Satura rādītājs
- Kas ir Yield Farming? (Aiz vārdiem)
- Dzinēju telpa: Kā Yield Farming patiesībā darbojas
- Likviditātes baseini (LP): Būvniecības elementi
- Likviditātes sniedzēji (LP): Lauksaimnieki
- Automatizēto tirgus veidotāju (AMM) loma
- Atlīdzību sēklas:
Kur iegūst peļņu?
- Tirdzniecības maksas
- Pārvaldības žetoni
- Citi stimulēšanas mehānismi
- Rožu ērkšķi: Dziļa izpēte par riskiem
- Impermanenta zaudējumi (lielākais risks)
- Viedā līguma riski
- Krāpšanas un viltojumi
- Gāzes maksas
- Pārvaldība Token Volatilitāte
- Jūsu stratēģijas attīstīšana: No iesācēja līdz DeFi Degens
- Stratēģija 1: Stabiloņu lauksaimniecība (Drošā patvēruma vieta)
- Stratēģija 2: Blue-Chip pāru lauksaimniecība (Sabalansētais pieejas veids)
- Stratēģija 3: Pilna DeGen pieredze (Augsta riska, augsta atlīdzība)
- Solīdz pēc soļa ceļvedis jūsu pirmajai peļņai Fermas
- Ražības lauksaimniecības nākotne: kas būs tālāk?
- Secinājums: vai ražības lauksaimniecība ir piemērota jums?
1. Kas ir ražības lauksaimniecība? (Aiz terminoloģijas)
Visvienkāršāk sakot, ražības lauksaimniecība ir prakse, kurā tiek bloķēti jūsu kriptovalūtas decentralizētā finansējuma (DeFi) protokolā, lai gūtu augstus ienākumus vai atlīdzības papildu kriptovalūtas veidā.
Domājiet par to kā par augsto tehnoloģiju, decentralizētu versiju, kā nopelnīt procentus uz krājkontu. Bet, nevis banka, kas aizdod jūsu naudu un dod jums niecīgu 0,5% gada procentu likmi, jūs tieši nododat savus digitālos aktīvus finanšu protokolam. (līdzīgi kā aizdevumu pakalpojums vai decentralizēta apmaiņa) un gūstot ievērojami augstāku atdevi, bieži vien no 5% līdz trīskāršiem ciparu procentiem.
Galvenā atšķirība? Nav bankas. Visa procesa automatizācija notiek, izmantojot “viedos līgumus” – pašizpildāmu kodu blokķēdē. Tas novērš starpnieku, bet arī uzliek atbildību par drošību un un pienākums rūpīgi jāuzņemas uz jūsu pleciem.
2. Dzinēja telpa: kā patiesībā darbojas ražas audzēšana
Lai saprastu ražas audzēšanu, jums jāizprot mehānika, kas to padara iespējamu.
Likviditātes baseini (LP): Būvniecības elementi
Likviditātes baseins ir milzīgs, kopīgs katls kriptovalūtas, kas ir bloķētas viedajā līgumā. Šie fondi nodrošina decentralizētās biržas (DEX), piemēram, Uniswap vai PancakeSwap. Tie ļauj lietotājiem tirgot aktīvus bez tradicionālās pasūtījumu grāmatas. Tā vietā, lai saskaņotu pircēju ar pārdevēju, darījumi tiek veikti tieši pret līdzekļiem likviditātes fondā.
Piemēram, ja vēlaties apmainīt TRON (TRX) pret Tether (USDT) DEX, jums nav gaidiet pārdevēju. Jūs mijiedarbojaties ar TRX/USDT likviditātes baseinu. Jūs ievietojat savu TRX un izņemat USDT, apmaiņas kurss tiek noteikts, izmantojot matemātisku formulu.
Likviditātes nodrošinātāji (LP): Lauksaimnieki
Šeit jūs ienākat. Likviditātes nodrošinātāji (LP) ir indivīdi, kuri nogulda viņu kriptovalūtu aktīvus šajās rezervēs. Darot to, viņi būtībā nodrošina degvielu, kas ļauj visai decentralizētajai biržai darboties. Par šo pakalpojumu viņi saņem atlīdzību.
Automatizēto tirgus veidotāju (AMM) loma
AMM ir algoritms, kas visu padara iespējamu. Tas automātiski nosaka un pielāgo aktīvu cenas baseinā matemātiskā formulā (parasti Pastāvīgās Produkta Formulā: x * y = k). Tas nodrošina, ka tirgū vienmēr ir pieejamība un likviditāte tirgotājiem, un aprēķina maksu, kas tiek sadalīta LP.
3. Atlīdzības Sēklas: No Kurienes Nāk Ieguldījumi?
Šiem astronomiskajiem APY procentiem ir jābūt no kaut kurienes. Šeit ir galvenie avoti:
- Tirdzniecības maksa: Tas ir visvienkāršākais atlīdzības veids. Katru reizi, kad tirgotājs izmanto baseinu, kurā jūs esat ieguldījis, lai apmainītu žetonus, viņš maksā nelielu maksu (piemēram, 0,25%). Šī maksa tiek sadalīta proporcionāli visiem likviditātes sniedzējiem šajā baseinā. Jo lielāks ir tirdzniecības apjoms baseinā, jo vairāk maksu jūs pelna.
- Vadības žetoni: Šeit lietas kļūst interesantas. Lai piesaistītu likviditāti un lauksaimniekus, jauni DeFi protokoli bieži izplata savus pašu vietējos vadības žetonus kā papildu atlīdzību. Jūs varat lauksaimniekot maksu TRX/USDT baseinā, bet jūs arī pelnāt jaunu žetonu, piemēram, “XYZ”, blakus. Šie žetoni var būt ārkārtīgi vērtīgi, ja projekts uzplauks, taču tie var arī būt ļoti svārstīgi vai kļūt bezvērtīgi.
- Citi stimuli: Daži protokoli piedāvā papildu atlīdzības, piemēram, daļu no platformas ieņēmumiem vai stimulus, lai veiktu konkrētas darbības, piemēram, aizņemšanos vai likmju likšanu.
4. Ēnas uz rozes: Dziļa Ienirstiet riskos
Ražas lauks ir ne garantēts ceļš uz bagātību. Augstās atlīdzības pastāv, lai kompensētu augstos riskus. Šo ignorēšana ir ātrākais veids, kā zaudēt visu.
- Impermanent Loss (Lielākais risks): Šis ir visunikālākais un visbiežāk nepareizi saprastais jēdziens ražas lauks. Impermanent loss notiek, kad jūsu cena
deponēto aktīvu izmaiņas salīdzinājumā ar brīdi, kad jūs tos deponējāt. Jo lielākas ir izmaiņas, jo vairāk jūs esat pakļauts zaudējumiem salīdzinājumā ar vienkāršu aktīvu turēšanu.
- Kāpēc tas notiek: AMM algoritmam ir nepieciešams pārbalansēt baseinu, lai saglabātu savu formulu. Ja ETH cena strauji pieaug, kamēr jums ir ETH un USDT baseinā, algoritms automātiski pārdod daļu no sava ETH par USDT, lai saglabātu vērtības līdzsvaru. Jūs paliekat ar mazāk uzvarētāja aktīva un vairāk zaudētāja aktīva.
- Tas kļūst “pastāvīgs” kad jūs izņemjat. Zudums ir “nepastāvīgs” tikai uz papīra, līdz jūs iziet no pozīcijas. Pāriem ar augstu svārstīgumu šis zudums var viegli pārsniegt jebkādas lauksaimniecības atlīdzības, ko esat nopelnījis. Tāpēc daudzi lauksaimnieki izvēlas stabiloīnu pārus (piemēram, USDT/USDC) vai piesaistīto aktīvu pārus (kā wBTC/BTC), kur nepastāvīgās zaudējumu risku ir minimāls.
- Viedā līguma riski: Jūs uzticat savus līdzekļus koda rindām. Šim kodam var būt kļūdas vai ievainojamības, kuras var izmantot hakeri. Miljoniem dolāru ir zaudēti dēļ sarežģītiem uzlauzumiem un ekspluatācijām. Vienmēr izpētiet protokola audita vēsturi (bet atcerieties, ka audits nav drošības garantija).
- Rug Pulls un krāpšanas: DeFi savvaļā ir pilna ar ļaunprātīgiem dalībniekiem. "Rug pull" ir tad, kad projekta izstrādātāji to pamet un aizbēg ar visiem līdzekļiem no likviditātes baseina. Tas ir īpaši izplatīts ar anonīmi komandas un jauni, neauditēti protokoli, kas piedāvā neiespējami augstas peļņas.
- Gāzes maksas: Darbojoties Ethereum tīklā (un citos), ir jāmaksā darījumu maksas, ko sauc par “gāzi.” Sarežģītas lauksaimniecības stratēģijas, kas ietver vairākus noguldījumus, apmaiņas un prasījumus, var radīt simtiem dolāru maksas. Tas var pilnībā izdzēst peļņu mazākiem laukiem.
- Valdības Tokenu Volatilitāte: Pievilcīgais 1000% APY var tikt izmaksāts tokenā, kura vērtība nākamajā nedēļā samazinās par 90%. Jums pastāvīgi jāvada un bieži jāizpārdod šie atlīdzības tokeni, lai realizētu reālu peļņu.
5. Jūsu Stratēģijas Attīstīšana: No Sākuma Līmeņa līdz DeFi Degens
Jūsu stratēģijai jābūt saskaņotai tieši ar jūsu riska toleranci.
- Stratēģija 1: Stabilā monētu audzēšana (Drošā patvēruma vieta)
- Kas tas ir: Likviditātes nodrošināšana stabilo monētu pārim, piemēram, USDT/USDC.
- Riska/Atdeves attiecība: Zemākais impermanenta zaudējuma risks, zemāka, bet stabilāka atdeve (parasti 5-15% APY). Galvenais risks ir paša stabilās monētas neveiksme (piemēram, ja USDC zaudētu savu piesaisti).
- Kam tas paredzēts: Pilnīgiem iesācējiem un riska izvairīgiem investoriem, kuri meklē labākus ienākumus nekā tradicionālā finansēšana.
- Stratēģija 2: Blue-Chip pāru lauksaimniecība (sabalanizētā pieeja)
- Kas tas ir: Piedāvājot likviditāte izveidotai, augstas tirgus kapitalizācijas kriptovalūtu pāriem. Domājiet par pāriem, piemēram, ETH/USDT, BTC/USDT vai citiem galvenajiem aktīviem. Jūs varat izpētīt pārus, piemēram, ETC/USDT vai PAXG/USDT (zelta atbalstīts tokens) dažādām ekspozīcijām.
- Risks/Atdeve: Mērena impermanenta riska iespēja zaudējumi, mēreni ieguvumi. Jūs liekat likmes, ka divi aktīvi būtiski neatšķirsies cenas ziņā. Ienākumi ir augstāki nekā stabilo monētu baseinos, jo ir lielāka svārstīgums un tirdzniecības apjoms.
- Kam tas paredzēts: Investoriem, kuri ir gatavi uzņemties zināmu risku un tic abu aktīvu ilgtermiņa vērtībai pārī.
- Stratēģija 3: Pilna
DeGen pieredze (Augsta riska, augsta atdeve)
- Kas tas ir: Fermēšana jaunās, neauditētās protokolās vai likviditātes nodrošināšana ļoti svārstīgiem un saistītiem aktīviem (piemēram, divām noslēpumainām meme monētām).
- Riska/Atdeves attiecība: Ekstremāli augsts risks zaudēt līdzekļus, viedpārskatu izmantošana un krāpšana. APY var būt līdz tūkstošiem procentu, taču jūs būtībā spēlējat azartspēles.
- Kam tas paredzēts: Pieredzējušiem DeFi lietotājiem ar augstu riska toleranci, kuri var atļauties zaudēt visu savu ieguldījumu. Tas nav domāts iesācējiem.
6. Soli pa solim ceļvedis jūsu pirmajai ražas saimniecībai
- Izveidojiet maku: Iestatiet neuzticamu maku, piemēram, MetaMask vai Trust Wallet.
- Finansējiet savu maku: Iegādājieties kriptovalūtu no uzticama biržas. Ja meklējat drošu un lietotājam draudzīgu platformu, lai iegūtu savu sākotnējo kripto, varat iegādāties ETH, USDT, TRX vai citus aktīvus šeit. target="_blank" rel="noreferrer noopener">Exbix. Kad esat iegādājies, izņemiet to uz savu personīgo maku.
- Izvēlieties savu protokolu un baseinu: Sāciet vienkārši. Izvēlieties labi izveidotu protokolu, piemēram, Uniswap (Ethereum) vai PancakeSwap (Binance Smart Chain), un stabilu monētu vai blue-chip baseinu.
- Sniedziet likviditāti: Pārejiet uz “Baseins” sadaļā izvēlieties divus aktīvus, kurus vēlaties nodrošināt vienādās USD vērtībās, un apstipriniet darījumu. Jūs saņemsiet LP tokenus kas pārstāv jūsu daļu no baseina.
- Likviditātes tokenu likšana: Bieži vien jums ir nepieciešams pārvietot savus LP tokenus uz atsevišķu “Fermas” sadaļu, lai tos liktu un sāktu pelnīt papildu stimulu. atlīdzības. Apstipriniet citu darījumu.
- Novāciet un pārvaldiet: Jūs varat periodiski “novākt” savus atlīdzību tokenus un vai nu tos reinvestēt, vai apmainīt pret stabilajām monētām, lai nodrošinātu peļņu.
7. Nākotne ražas lauksaimniecībā
Ražas lauksaimniecība attīstās. Mēs novērojam pāreju uz:
- 2. slāņa risinājumi: Protokoli tādās tīklos kā Polygon un Arbitrum ievērojami samazina gāzes maksu, padarot lauksaimniecību pieejamāku plašākai auditorijai.
- Uzlabota riska pārvaldība: Jauni apdrošināšanas protokoli, piemēram, Nexus Mutual, piedāvā segumu pret viedlīgumu neveiksmēm.
- Krustošanās ķēdes Fermas: Ļaujot lauksaimniekiem pārvietot aktīvus starp dažādām blokķēdēm, lai iegūtu labākos ienesīguma rādītājus.
- Vienkāršotas lietotāju pieredzes: “Ienesīguma agregatori” kā Yearn.finance automatizē procesu, pārvietojot jūsu līdzekļus starp stratēģijām, lai maksimizētu atdevi.
8. Secinājums: Vai ienesīguma fermas ir piemērotas jums? Tu?
Ražas lauks ir spēcīgs rīks, kas demokratizē piekļuvi finanšu pakalpojumiem un piedāvā nepieredzētu peļņas potenciālu. Tomēr tas nav bezmaksas naudas triks. Tas ir sarežģīts, augsta riska pasākums, kas prasa padziļinātu izpēti, pastāvīgu uzraudzību un izturību pret svārstībām.
Sāciet maziem soļiem, sāciet droši un nekad neieguldiet vairāk, nekā esat gatavi zaudēt. Pirms domājat par augsta riska saimniecībām, apgūstiet stabilo monētu baseinus. DeFi vide ir aizraujoša, taču ir vērts būt piesardzīgam lauksaimniekam. Veiciet savu pētījumu, saprotiet riskus, un lai jūsu ienesīgums ir augsts, bet zaudējumi – pārejoši.
Gatavs izpētīt kriptovalūtu pasauli? Sāciet, droši iegādājoties savus pirmos aktīvus uzticamā platform. Reģistrējieties Exbix kontam šodien, lai uzsāktu savu ceļojumu digitālo valūtu un DeFi pasaulē.
