Що таке DeFi? Посібник для початківців з децентралізованих фінансів у 2024 році

Уявіть собі фінансову систему, яка ніколи не спить. Глобальний, відкритий ринок, де ви можете позичати, кредитувати, торгувати та інвестувати без необхідності отримувати дозвіл банку, заповнювати документи чи хвилюватися про те, що центральний орган заморозить ваші активи. Це не футуристична фантазія; це відбувається прямо зараз, і це називається Децентралізовані Фінанси, або DeFi.

Для всіх, хто цікавиться наступною еволюцією грошей та інтернету, розуміння DeFi є надзвичайно важливим. Цей посібник розкриє суть DeFi, спростивши його складні ідеї до простих, зрозумілих концепцій. Ми дослідимо, що це таке, як це працює, чому це важливо і як ви можете обережно увійти в цей новий світ. Незалежно від того, чи прагнете ви зрозуміти базі, DeFi є колективним терміном для фінансових продуктів та послуг, які доступні для будь-яка особа з підключенням до Інтернету. На відміну від традиційних фінансів (TradFi)—які побудовані на централізованих інфраструктурах, таких як банки, брокерські компанії та регуляторні органи—DeFi функціонує на децентралізованих технологіях, переважно блокчейнах.

Думайте про це так:
Традиційні фінанси: Ви передаєте свої гроші одному банк. Банк виступає в ролі надійного посередника. Він позичає ваші гроші іншим, інвестує їх і стягує комісії за свої послуги. Ви довіряєте їм управляти та повертати ваші активи.
DeFi: Ви взаємодієте безпосередньо з протоколами рівноправного обміну, які працюють на основі самовиконуваного коду (смарт-контрактів) на блокчейні. Ви зберігаєте контроль над своїми коштами під час фінансових операцій. Код забезпечує дотримання правил, а мережа комп'ютерів гарантує його безпеку.

Головною метою DeFi є створення бездозвільної, прозорої та інтерактивної фінансової екосистеми. Це про відновлення системи з нуля, відкрито, для цифрової ери.

Основи DeFi: Ключові будівельні блоки

Ви не можете зрозуміти DeFi без знання того, що робить його працездатним. Ось основні технології, які його підтримують.

1. Блокчейн: незмінний реєстр

Блокчейн — це розподілений, незмінний цифровий реєстр, який фіксує транзакції в мережі комп'ютерів. Це основа. Найпоширеніший блокчейн для DeFi — це Ethereum, оскільки він був спеціально розроблені для розміщення цих складних додатків. Однак інші “конкуренти Ethereum”, такі як Solana, Cardano та Avalanche, з'явилися, пропонуючи швидші швидкості та нижчі комісії. Наприклад, якщо ви торгуєте SOL/USDT, ви взаємодієте з Актив, що є рідним для блокчейну Solana.

2. Смарт-контракти: Автоматизовані посередники

Це революційна частина. Смарт-контракт — це просто шматок коду, що працює на блокчейні. Він автоматично виконує умови угоди, коли виконуються заздалегідь визначені умови. Вони є «мозком» за додатками DeFi. (dApps).
Приклад: Смарт-контракт для кредитування автоматично надасть позику користувачу, як тільки той внесе достатньо застави. Він також автоматично оброблятиме виплати відсотків і ліквідує заставу, якщо її вартість впаде нижче певної межі. Людське втручання не потрібне.

3. dApps (Децентралізовані додатки): Користувач

Інтерфейс

dApps — це програми, які ми використовуємо для доступу до послуг DeFi. Вони є фронтальними інтерфейсами, які з'єднують користувачів з розумними контрактами на бекенді. Uniswap (децентралізована біржа) та Aave (протокол кредитування) є відомими dApps.

4. Стейблкоїни: Валюта зі стабільною ціною

Криптовалюти відомі своєю волатильністю. Це не є ідеальним для позик або запозичень, коли ви не хочете, щоб вартість вашого кредиту подвоювалася або зменшувалася вдвічі за одну ніч. Стейблкоїни вирішують цю проблему. Це криптовалюти, прив'язані до стабільного активу, наприклад, до долара США (наприклад, USDT, USDC, DAI). Вони забезпечують цінову стабільність, необхідну для практичних повсякденних фінансів у екосистемі DeFi. Ви будете використовувати їх для більшості транзакцій, включаючи торгові пари, такі як BTC/USDT.

5. Гаманці та Приватні Ключі: Ваша Цифрова Ідентичність

У DeFi у вас немає імені користувача та пароля. У вас є криптогаманець (як MetaMask або Phantom). Цей гаманець містить ваші приватні ключі—фактично надзвичайно безпечні паролі, які підтверджують право власності на ваші цифрові активи та дозволяють вам підписувати транзакції. Це грандіозний зсув: Ви є своїм власним банком. Безпека ваших коштів — це ваша відповідальність.

Інструменти DeFi: Що ви насправді можете зробити?

Те можливості у DeFi швидко розширюються. Ось найпопулярніші варіанти використання.

1. Децентралізовані біржі (DEX)

Це схоже на фондові біржі, але для криптовалют, без центрального оператора. Замість компанії, яка з'єднує покупців і продавців, DEX використовують смарт-контракти та ліквідні пулі для полегшення угод. Популярні приклади включають Uniswap та SushiSwap.
Як це працює: Користувачі забезпечують ліквідність, вносячи пари токенів (наприклад, ETH та USDT) у пул. У відповідь вони отримують комісії з усіх угод, які відбуваються в цьому пулі. Це відомо як Фермерство доходу (про що ми поговоримо далі).

2. Позики та кредитування

Платформи, такі як Aave та Compound дозволяє вам позичати свої криптоактиви, щоб заробляти відсотки або брати в борг під заставу ваших криптовалют.
Позика: Внесіть свої стейблкоїни або іншу криптовалюту в протокол і почніть заробляти відсотки, часто за ставками, вищими за традиційні ощадні рахунки.
Позичання: Потрібні гроші, але не хочете продавати свою криптовалюту? Ви можете використовувати її як застава для отримання кредиту в стейблкоїнах. Це зазвичай є надмірною заставою (ви вносите $150 вартістю ETH, щоб позичити $100 USDT), щоб захистити протокол від коливань цін.

3. Фермерство доходу (Ліквідність Майнінг)

Це більш складна стратегія, коли користувачі блокують свої криптоактиви, щоб отримувати винагороди, часто у формі додаткові токени. Це схоже на полювання за максимально можливим прибутком у вашій криптовалюті. Це може включати надання ліквідності DEX або стекинг токенів у кредитних протоколах. Хоча це може бути вигідно, це також пов'язане з вищими ризиками (див. “Ризики DeFi” нижче).

4. Стейкінг

Якщо ви володієте певними криптовалютами, ви можете “стейкати” їх щоб допомогти забезпечити мережу цього блокчейну. У відповідь ви отримуєте винагороди, подібно до отримання відсотків. Це спосіб використати ваші бездіяльні активи. Наприклад, після покупки популярного токена, такого як PENGU/USDT, ви можете пізніше зареєструвати його на його рідній платформі, якщо опція доступна.

5. Деривативи, Страхування та Інше

Світ DeFi інноваційно розвивається з неймовірною швидкістю. Тепер ви можете знайти децентралізовані версії майже будь-якого традиційного фінансового продукту, включаючи синтетичні активи, що відстежують акції, ринки прогнозів та децентралізовані страхові протоколи, що захищають від збоїв смарт-контрактів.

Чому весь цей шум? Основні переваги DeFi

• Бездозвільність: Кожен, хто має доступ до інтернету та криптогаманець, може скористатися послугами DeFi. Немає жодних контролерів, жодних заявок і жодних географічних обмежень.
• Прозорість: Більшість коду є відкритим, а всі транзакції є записано на публічному блокчейні, що дозволяє будь-кому проводити аудит. Це створює рівень довіри через перевірність, якого традиційні фінанси не можуть досягти.
• Самостійне зберігання: Ви тримаєте свої приватні ключі, що означає, що ви маєте справжнє право власності та контроль над своїми активами. Їх не можуть конфіскувати або заморозити центральні органи (хоча ви можете їх втратити, якщо не будете уважні). обережно!).
• Інновації та Інтероперабельність: Відкритий код DeFi створює середовище “грошей Lego”. Розробники можуть створювати нові та складні фінансові продукти над існуючими протоколами надзвичайно швидко.
• Потенційно Вищі Повернення: Відсотки, які пропонуються на заощадження та через фермерство доходу, можуть бути значно вищими, ніж у традиційній системі, хоча це безпосередньо пов'язано з вищим ризиком.

Невідворотний зворотний бік: Розуміння ризиків DeFi

DeFi не позбавлений своїх значних небезпек. Він в основному нерегульований та експериментальний.

• Ризик смарт-контрактів: Код є законом. Якщо в смарт-контракті є помилка або вразливість, хакери можуть скористатися цим, щоб вивести кошти. Таким чином було втрачено мільйони доларів.
• Тимчасові втрати: Великий ризик для постачальників ліквідності на DEX. Це відбувається, коли ціна ваших внесених активів змінюється в порівнянні з моментом їх внесення. Ви можете опинитися з меншою вартістю, ніж якби просто тримали їх.
• Ризик волатильності: Криптовалютний ринок є дуже волатильним. Вартість вашого забезпечення може швидко впасти, що призведе до автоматичної ліквідації ваших активів.
• Регуляторна невизначеність: Уряди по всьому світу все ще намагаються зрозуміти, як впоратися з DeFi. Майбутні регуляції можуть вплинути на те, як працюють ці протоколи.
• Помилка користувача: З великою силою приходить велика відповідальність. Відправка коштів на неправильну адресу, втрата ваших приватних ключів або потрапляння на шахрайство можуть призвести до незворотних втрат коштів. Гарячої лінії служби підтримки клієнтів немає.

Як почати працювати з DeFi (безпечно)

Готові зануритися? Дотримуйтесь цих кроків обережно.

• Отримайте знання: Ви вже це робите! Ніколи не інвестуйте в те, що не розумієте.
• Починайте з малого: Інвестуйте лише ті гроші, які готові втратити. Вважайте це навчальними витратами.
• Виберіть надійну біржу: Перед тим, як ви зможете використовувати DeFi, вам потрібно придбати деякі крипто. Використовуйте безпечну, зручну централізовану біржу (CEX), таку як Exbix для здійснення вашої першої покупки за фіатну валюту. CEX зазвичай легші для навігації для початківців.
• Отримайте гаманець: Налаштуйте некастодіальний гаманець, наприклад, MetaMask (для Ethereum) або Phantom (для Solana). Охороняйте свою фразу відновлення (seed phrase) як зіницю ока. Запишіть її на папері та зберігайте в безпечному місці. Ніколи не оцифровуйте її.
• Досліджуйте повільно: Почніть з простих дій, таких як обмін невеликої кількості токенів на відомій DEX або внесення стейблкоїна в провідний кредитний протокол, такий як Aave або Compound.
• Займайтеся власними дослідженнями (DYOR): Ніколи не інвестуйте в проєкт на основі твітів. Досліджуйте команду, звіти про аудит та настрій спільноти перед інвестуванням.

Майбутнє фінансів будується

DeFi представляє собою парадигмальний зсув у тому, як ми думаємо про гроші та взаємодіємо з ними. Він обіцяє більш відкриту, доступну та ефективну фінансову систему для світу. Хоча це все ще дикий захід, наповнений як можливостями, так і ризиками; його потенціал для перетворення глобальних фінансів незаперечний.

Шлях від централізованих систем до децентралізованого майбутнього є процесом. Платформи, такі як Exbix виступають важливим мостом, забезпечуючи безпечний та інтуїтивно зрозумілий платформа для користувачів, щоб увійти в криптоекономіку, перш ніж зануритися в глибші води чистого DeFi. Незалежно від того, чи торгуєте ви основними парами, чи досліджуєте нові активи, початок на надійній біржі - це перший крок до розуміння величезного, захоплюючого всесвіту децентралізованих фінансів.

DeFi, Децентралізовані фінанси, Посібник з криптовалюти, Блокчейн, Інвестування в криптовалюту