Mynediadau Marchnad NFT: A ydy Casgliadau Digidol o Hyd yn Werth?

Effaith Macro-economaidd ar Farchnadoedd Crypto: USD, Chwyddiant, a Chysylltiad BTC

Dadansoddiad y Farchnad Coiniau Meme: Hype yn erbyn Gwerth Hirdymor

<p>Yn y dirwedd sy'n newid yn gyflym o ffinans decentralaidd (DeFi), mae ychydig o sectorau wedi dal dychymyg buddsoddwyr ac arloeswyr fel y tokenau DeFi. Wrth i ni lywio trwy 2025, gyda'r farchnad cryptocurrency fyd-eang yn dangos egni adnewyddedig yng nghanol eglurder rheoleiddiol a derbyniad sefydliadol, mae tokenau fel Uniswap (UNI), Aave (AAVE), a Curve (CRV) yn sefyll allan fel pilars y system ecosystem hon.

Mae'r tokenau hyn nid yn unig yn cynrychioli protocolau arloesol ond hefyd yn embody'r newid tuag at system ariannol mwy cynhwysol, effeithlon, a diffreithlon. Mae'r erthygl hon yn mynd yn ddyfnach i mewn i'r tueddiadau marchnad sy'n amgylchynu'r tokenau hyn, gan archwilio eu perfformiad hanesyddol, eu dynamigau cyfredol, rhagfynegiadau yn y dyfodol, a sut mae llwyfannau fel Exbix yn eu gwneud yn hygyrch i ddefnyddwyr bob dydd. P'un ai

os ydych chi'n fasnachwr profiadol neu'n newydd i'r diwydiant, gall deall y tueddiadau hyn eich helpu i wneud penderfyniadau gwybodus mewn marchnad sydd wedi'i rhagweld i weld gwerth cyfan DeFi (TVL) yn gorffen dros $200 biliwn erbyn diwedd y flwyddyn.</p> <p>Mae DeFi, sy'n fyrfyrddio am Gyllid Dihysbydd, yn cyfeirio at gyfres o wasanaethau ariannol a adeiladwyd ar dechnoleg blockchain, gan ddileu canolwyr fel banciau. Mae'n

yn cynnwys benthyca, benthyca, masnachu, a ffermio dyfodol, i gyd wedi'u pweru gan gontractau clyfar. Mae Uniswap, Aave, a Curve yn rhai o'r protocolau gorau yn y maes hwn, pob un yn mynd i'r afael â phwyntiau poen penodol: mae Uniswap yn chwyldroi cyfnewidfeydd dinesig (DEXs), mae Aave yn arwain ym maes benthyca a benthyca, ac mae Curve yn optimeiddio cyfnewidiadau stablecoin. Ar Awst 2025, mae cap marchnad DeFi yn amgylchynu tua $98.4 biliwn, yn uwch

38% o'r flwyddyn ddiwethaf, gyda'r tri thocyn hyn yn cyfrannu'n sylweddol. Ond beth sy'n gyrru eu trendiau? Gadewch i ni ei ddirwyn i lawr, gan ddechrau gyda throsolwg eang cyn mynd i mewn i bob tocyn.</p> <h2 class="wp-block-heading">Tirlun ehangach y Farchnad DeFi yn 2025</h2> <p>Mae 2025 wedi bod yn flwyddyn bwysig ar gyfer DeFi. Ar ôl y newid yn y farchnad yn 2024, lle bu ansicrwydd rheoleiddiol a chymhlethdodau yn y farchnad

profoddwyd dygnwch y sector, rydym wedi gweld codiad a gynhelir gan sawl ffactor allweddol. Yn gyntaf, mae diddordeb sefydliadol wedi codi'n aruthrol. Mae cwmnïau fel BlackRock a Fidelity wedi integreiddio elfennau DeFi i'w portffolios, gan wella llif arian a chredadwyedd. Yn ail, mae gwelliannau technolegol, fel atebion graddio haen-2 ar Ethereum (lle mae'r rhan fwyaf o DeFi yn gweithredu), wedi lleihau ffi gas a

cyflymdroddiadau cyflymder trafodion, gan wneud protocolau yn fwy cyfeillgar i ddefnyddwyr.</p> <p>Mae data o ffynonellau fel DefiLlama a CoinMarketCap yn peintio delwedd gobeithiol: Mae TVL DeFi wedi cyrraedd dros $150 biliwn, gyda phrotocolaethau benthyca fel Aave yn dal $4.5 biliwn, DEXs fel Uniswap yn $3.2 biliwn, a phyllau canolbwyntio ar stablecoin Curve yn oddeutu $3.9 biliwn. Mae prisiau token wedi dilyn yr un llwybr&mdash;UNI yn masnachu

o gwmpas $9.69, AAVE ar $315.15, a CRV ar tua $0.62&mdash;yn adlewyrchu cymysgedd o deimladau optimistaidd a adferiad gofalus. Mae tueddiadau yn cynnwys codi integreiddio asedau byd go iawn (RWAs), lle mae eiddo neu bondiau wedi'u tokenio yn cael eu benthyca trwy Aave, a rhyngwynebedd rhwng cadwynau, gan ganiatáu i Uniswap ehangu y tu hwnt i Ethereum.</p> <p>Fodd bynnag, mae heriau'n parhau. Mae torri diogelwch, er bod y rhain wedi gostwng 20%

o 2024, mae'r peryglon yn parhau i fod yn fawr, gyda throseddau'n costio $500 miliwn eleni yn unig. Mae gwyntoedd rheoleiddiol, fel Prosiect Crypto yr SEC, wedi darparu eglurder, gan droi'r teimlad yn gadarnhaol ar gyfer tokenau fel UNI, AAVE, a CRV. Mae morfilod a sefydliadau yn cronni, fel y gwelwyd yn y data ar y gadwyn sy'n dangos cynnydd mewn cyfandiroedd: cyfandiroedd 24 awr AAVE yn $431 miliwn, UNI yn $135 miliwn, a CRV yn

$58 miliwn. Mae'r cronfa hon yn signalu hyder, yn enwedig gan fod y dyfiannau DeFi yn cyfateb i 5-15%, gan oroesi arbedion traddodiadol.</p> <p>Ar gyfer defnyddwyr sy'n edrych i gymryd rhan, mae llwyfannau fel Exbix yn cynnig pwyntiau mynediad di-dor. Gallwch archwilio masnachu'r tocynnau hyn ar y prif lwyfan&mdash;<a href="https://exbix.com/" target="_blank" rel="noreferrer noopener">ymweld â Exbix</a>&nbsp;i ddechrau&mdash;neu maximiza

drosoddau drwy raglenni stacio. I stacio eich tokens DeFi a chaffael incwm pasif, edrychwch ar&nbsp;<a href="https://exbix.com/staking" target="_blank" rel="noreferrer noopener">Stacio Exbix</a>, lle mae dychweliadau cystadleuol yn aros.</p> <h2 class="wp-block-heading">Uniswap (UNI): Trajectoria Marchnad y Brenin DEX</h2> <p>Fe lansiwyd Uniswap yn 2018 gan Hayden Adams, a chafodd ei ddirywio gan ganolog.

cyfnewid gyda'i fodel gwneud marchnad awtomataidd (AMM). UNI, ei thocyn llywodraethu a gyflwynwyd yn 2020, yn galluogi dalwyr i bleidleisio ar welliannau'r protocol, strwythurau ffioedd, a dyraniadau trysorfa. Yn 2025, mae dueddau Uniswap yn cael eu rheoli gan ei uwchdatblygiad V4, a gyflwynodd gorgyffwrdd ar gyfer pwlliau hylifedd addasadwy, gan wella effeithlonrwydd a denu mwy o ddatblygwyr.</p> <p>Mae dadansoddiad y farchnad yn dangos

mae pris UNI yn dal yn sefydlog ar $9.69, yn uwch na $7 yn gynharach eleni, yng nghanol ymgyrch ehangach o altcoinau. Mae rhagfynegiadau hirdymor yn optimistaidd: mae arbenigwyr fel y rhai yn CCN yn rhagweld y bydd UNI yn cyrraedd $15 erbyn diwedd y flwyddyn, dan ddylanwad cynnydd mewn cyfandaliadau DEX. Mae TVL Uniswap yn sefyll ar $3.2 biliwn, gan ei gwneud hi'n drydydd protocol DeFi mwyaf. Mae'r prif dueddiadau yn cynnwys y cynnydd mewn masnachu arian meme ar Uniswap, sy'n

a gyfrifodd am 40% o'i $1.2 trillion mewn cyfanswm. Mae derbyniad sefydliadol yn amlwg&mdash;mae morfilod wedi cronni 149 miliwn o UNI ar gyfnewidfeydd fel Binance.</p> <p>Ond nid yw UNI heb newid. Roedd gostyngiad o 10% ym mis Gorffennaf 2025 yn dilyn cywiriad ehangach y farchnad, fodd bynnag, fe wnaeth yn adfer ar newyddion am bartneriaethau gyda rhwydweithiau haen-2 fel Arbitrum. Mae mesurau ar-chain yn gryf: cyfeiriadau gweithredol

i fyny 15%, a chyfaint trafodion yn cyrraedd $135 miliwn y dydd. O'i gymharu â chystadleuwyr fel PancakeSwap, mae mantais Uniswap yn ei liwio a'i fodel llywodraethu sy'n seiliedig ar Ethereum, lle mae dalwyr UNI wedi gwrthod cynigion risg, gan sicrhau sefydlogrwydd.</p> <p>Ar gyfer buddsoddwyr, mae defnydd UNI yn ymestyn y tu hwnt i spekylasiwn. Mae dal UNI yn rhoi rhannau o'r ffioedd o'r protocol o 0.3% ar gyfer cyfnewidiadau,

a dosbarthu trwy lywodraeth. Mewn blwyddyn lle bu dominyd DeFi (a mesurwyd fel cyfanswm gwerth marchnad y tokenau uchaf fel UNI, AAVE, a CRV) yn cyrraedd 20% o'r farchnad crypto, mae rôl UNI yn ganolog. Os ydych chi'n edrych ar UNI, mae llwyfannau fel Exbix yn gwneud hi'n hawdd masnachu neu roi arian ar ei ôl.&nbsp;<a href="https://exbix.com/staking" target="_blank" rel="noreferrer noopener">Rhowch eich UNI ar Exbix</a>&nbsp;am ddychweliadau

hyd at 10%, neu pori drwy'r cyfnewid llawn yn&nbsp;<a href="https://exbix.com/" target="_blank" rel="noreferrer noopener">Exbix</a>.</p> <p>Wrth edrych ymlaen, gall integreiddio Uniswap â RWAs gynnig UNI i $20 erbyn 2026. Mae dadansoddwyr yn nodi ei iswerth&mdash;cyfran TVL o 0.40&mdash;sy'n awgrymu lle ar gyfer twf. Mae teimlad cymdeithasol ar lwyfannau fel X yn gadarnhaol, gyda thrafodaethau'n pwysleisio

UNI&rsquo;s perfformiad yn erbyn gwrthwynebwyr.</p> <p>(Cyfrif geiriau hyd yn hyn: ~850. Yn parhau i ehangu ar gyfer dyfnder.)</p> <h2 class="wp-block-heading">Aave (AAVE): Arloesedd Benthyca a Gwrthsefyll y Farchnad</h2> <p>Aave, a sefydlwyd gan Stani Kulechov yn 2017 fel ETHLend, wedi datblygu i fod yn brotocol benthyca pwerus. Mae AAVE, ei thocyn, yn hwyluso llywodraeth, stacio ar gyfer modiwlau diogelwch, a lleihau ffioedd. Yn

2025, mae tueddiadau Aave yn troi o gwmpas ei fersiynau V3 a V4, a gyflwynodd fenthyca traws-gorsaf a benthyca wedi'i optimeiddio ar gyfer risg, gan gynyddu TVL i $4.5 biliwn.</p> <p>Mae pris AAVE ar $315.15 yn adlewyrchu cynnydd o 200% ers dechrau'r flwyddyn, a gynhelir gan lifiau sefydliadol. Mae morfilod wedi cronni $13.2 miliwn yn AAVE ym mis Mehefin 2025, yn ôl data Lookonchain, gan gyflymu cyfandaliadau i $431 miliwn. Mae tueddiadau yn cynnwys y

cynnydd benthyciadau fflach&mdash;benthyciadau heb warant ar gyfer arbedion&mdash;sy'n cynhyrchu $100 miliwn mewn ffioedd y chwarter diwethaf. Mae integreiddio Aave gyda stablecoins fel USDC a EURC wedi ei wneud yn bont rhwng TradFi a DeFi, gyda phartneriaethau fel Circle yn gwella llif arian.</p> <p>Nid yw cymhlethdodau'r farchnad wedi atal twf. Ar ôl osgoi craffu gan y SEC yn 2023 (gan fod AAVE yn gweithredu ar

Canghennau Proof-of-Work), cododd 27% mewn un diwrnod. Mae codiadau TVL o 11% yn wythnosol yn tanlinellu ymddiriedaeth, gyda benthyciadau gormodol yn lleihau'r risg o fethdaliadau. O'i gymharu â Compound, mae cyfraddau amrywiol Aave a nodweddion dirprwy credyd yn cynnig hyblygrwydd, gan ddenu ffermwyr incwm sy'n chwilio am 8-12% APYs.</p> <p>Mae heriau'n cynnwys cystadleuaeth gan weithdrefnau newydd fel JustLend ($3.7 biliwn TVL), ond mae Aave&rsquo;s

Mae archwiliadau diogelwch a phremiannau bygythiadau yn cynnal ei ymylon. Ar X, mae'r teimlad yn optimistaidd, gyda 59% o'r tweets yn positif yn canmol ei ddiddiwedd. I ddefnyddwyr, mae rhoi AAVE mewn modiwlau diogelwch yn cynhyrchu gwobrau tra'n cefnogi'r protocol yn erbyn methdaliadau.</p> <p>Gall defnyddwyr Exbix fanteisio ar botensial AAVE trwy fasnachu ar y llwyfan&mdash;<a href="https://exbix.com/" target="_blank" rel="noreferrer

noopener">eich i Exbix</a>&mdash;neu stacio am ddychweliadau gwell yn&nbsp;<a href="https://exbix.com/staking" target="_blank" rel="noreferrer noopener">Exbix Staking</a>, lle mae pwll AAVE yn cynnig cymhellion cystadleuol.</p> <p>Rhagolygon: erbyn 2030, gall AAVE gyrraedd $500-700 os bydd mabwysiadu DeFi yn parhau, yn ôl rhagfynegiadau CoinMarketCap. Mae ei statws dan werth (cyfartaledd TVL 0.40) yn arwydd o brynu

cyfleoedd.</p> <h2 class="wp-block-heading">Curve (CRV): Cymysgu Stablecoin a Gwella Yield</h2> <p>Crewyd Curve Finance gan Michael Egorov yn 2020, ac mae'n arbenigo mewn masnachu stablecoin gyda llai o ddirgryniadau trwy ei AMM. Mae CRV, y tocyn llywodraeth a gwobr, yn annog darparwyr hylifedd (LPs) trwy gloi veCRV ar gyfer cynnydd yn y yields. Yn 2025, mae tueddiadau Curve yn canolbwyntio ar ei LlamaLend a crvUSD

lansiadau, gan godi TVL i $3.9 biliwn.</p> <p>Mae pris CRV ar $0.62 wedi gweld newid, i lawr o uchafbwyntiau o $0.90 ond i fyny 3% yn wythnosol. Mae rhagfynegiadau gan CCN yn awgrymu $1.86 erbyn diwedd y flwyddyn, gyda thargedau hirdymor o $7.89 erbyn 2030. Prif ysgogwyr: Metapools ar gyfer tokenau dirgel a chydweithrediad â TradFi, fel taliadau stablecoin trwy Visa. Cyrhaeddodd cyfaint $342 miliwn y dydd, cynnydd o 83%, gan ddangos cynnydd

gweithgaredd.</p> <p>Mae'r tueddiadau'n cynnwys dominyddiaeth ffermio dyfrhau, gyda gwobrau CRV hyd at 2.5x trwy boosts. Ar ôl gweithredoedd ar ôl 2024, mae uwchraddio diogelwch wedi adfer hyder, fel y gwelwyd yn 1.37% o bwysau gau ar gyfer pwll fel stETH. Ar-chain, mae dosbarthiad cyflenwad yn dangos cronfeydd morfilod, gyda Binance yn dal 4.92% o'r cyflenwad.</p> <p>O'i gymharu â Uniswap, mae ffocws Curve ar stablau yn lleihau colled ddiamser, gan ei gwneud yn

yn ddelfrydol ar gyfer LPs ceidwadol. Mae sgwrsiau cymdeithasol yn rhestru CRV yn #92 yn y sgwrs, gyda sgôr teimlad o 90/5.</p> <p>Ar gyfer ymgysylltiad,&nbsp;<a href="https://exbix.com/staking" target="_blank" rel="noreferrer noopener">stacio CRV ar Exbix</a>&nbsp;am ddychweliadau optimeiddio, neu fasnachu yn&nbsp;<a href="https://exbix.com/" target="_blank" rel="noreferrer noopener">Exbix</a>.</p> <p>Dyfodol: Gyda DeFi&rsquo;s $376.9 miliwn

refeniad a ragwelir, gallai CRV dyblu 5x os yw'r rhwydwaith rhwng cadwynau yn ehangu.</p> <h2 class="wp-block-heading">Dadansoddiad Cymharol ac Integreiddio gyda Exbix</h2> <p>Wrth gymharu UNI, AAVE, a CRV: mae UNI yn rhagori yn y cyfaint masnach ($135M), AAVE yn TVL ($4.5B), a CRV yn effeithlonrwydd sefydlog. Mae pob un ohonynt yn elwa o uwchraddio Ethereum, ond maent yn wahanol o ran risg—mae UNI yn ansicr, AAVE yn sefydlog, a CRV yn canolbwyntio ar ddychweliad.</p> <p>Mae Exbix yn cysylltu

yma trwy gynnig masnachu a staking â ffioedd isel.&nbsp;<a href="https://exbix.com/" target="_blank" rel="noreferrer noopener">Ymweld â Exbix</a>&nbsp;am bortffolios, neu&nbsp;<a href="https://exbix.com/staking" target="_blank" rel="noreferrer noopener">Exbix Staking</a>&nbsp;am fuddion DeFi.</p> <h2 class="wp-block-heading">Gwybodaeth am y Dyfodol a Chasgliad</h2> <p> erbyn 2026, gallai'r tocynnau hyn weld 50-100%

enillionau yn ystod tyfiant DeFi. Risgiau: rheoleiddio, haciau. Fodd bynnag, gyda chefnogaeth sefydliadol, mae'r dyfodol yn disgleirio.</p>

Trends y Farchnad Tokenau DeFi: Uniswap, Aave, a Curve

Dadansoddiad y Farchnad Tokenau AI a Blockchain: Pa rai sydd â Chymhwyso Real?

<p>Yn y byd sy'n esblygu'n gyflym o grypto, mae Bitcoin yn parhau i fod yn frenin di-drafod. Ond o dan wyneb graffiau prisiau a hyped y farchnad mae trysorfa o ddata yn aros i gael ei datgloi&mdash;dadansoddiad ar y gadwyn. Mae'r offer pwerus hwn yn caniatáu i ni edrych yn uniongyrchol i mewn i'r gadwyn bloc, gan ddatgelu ymddygiadau a bwriadau'r prif chwaraewyr, yn enwedig y rhai a elwir yn &ldquo;waliau.&rdquo; Mae'r

gallwyr mawr o Bitcoin gallant ddylanwadu ar y marchnadoedd gyda thrawsgrifiad sengl, a gall deall beth mae eu gweithredoedd yn ei ddangos fod yn wahaniaeth rhwng mynd ar daith fyny neu gael eich dal mewn dirywiad.</p> <p>Wrth i ni fynd i mewn i 2025, gyda Bitcoin yn gorgyffwrdd o amgylch $112,000 yng nghanol symudiadau anrhagweladwy, mae rôl y morfilod erioed wedi bod yn fwy pwysig. Ar Exbix, ein hymchwydd crypto, rydym yn rhoi grym i fasnachwyr i beidio â

dim ond ymateb i'r symudiadau hyn ond eu rhagweld. P'un a ydych chi'n edrych i&nbsp;<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=BTC_USDT" target="_blank" rel="noreferrer noopener">fasnachu BTC/USDT ar ein panel rheoli deallus</a>&nbsp;neu&nbsp;<a href="https://exbix.com/staking" target="_blank" rel="noreferrer noopener">archwilio opsiynau stacio</a>&nbsp;i dyfu eich eiddo

yn ddibynnol, mae deall mesurau ar y gadwyn yn hanfodol. Yn y canllaw cynhwysfawr hwn, byddwn yn archwilio beth mae dadansoddiad ar y gadwyn yn ei gynnwys, pwy yw'r morfilod, y prif ddangosyddion maen nhw'n dylanwadu arnynt, patrymau hanesyddol, tueddiadau cyfredol erbyn Awst 2025, a sut gallwch gymhwyso'r wybodaeth hon ar lwyfannau fel&nbsp;<a href="https://exbix.com/" target="_blank" rel="noreferrer noopener">Exbix</a>.</p> <h2

class="wp-block-heading">Beth yw Dadansoddiad ar y Gadwyn?</h2> <p>Mae dadansoddiad ar y gadwyn yn y bôn yn astudio data sydd wedi'i gofrestru'n uniongyrchol ar y gadwyn bloc. Yn wahanol i farchnadoedd ariannol traddodiadol lle mae llawer o'r gweithgaredd yn digwydd y tu allan i'r cofrestr, mae natur dryloyw Bitcoin yn golygu bod pob trafodiad, balans waled, a throsglwyddiad yn wirio'n gyhoeddus. Mae'r data hwn yn cynnig mewnwelediadau i gynnig a galw

dynamig, teimladau buddsoddwyr, a symudiadau posib pris heb ddibynnu yn unig ar newyddion spekulatif neu siartiau technegol.</p> <p>Meddyliwch amdano fel cyfrifeg forensig ar gyfer crypto. Mae offer fel Glassnode, CryptoQuant, a IntoTheBlock yn grynhoi'r data hwn i mewn i fesurau sy'n datgelu patrymau. Er enghraifft, gall olrhain nifer y cyfeiriadau gweithredol neu'r cyfaint trafodion ddangos derbyniad cynyddol neu

gwerthu yn dod. Yn 2025, gyda chymryd rhan sefydliadol ar ei uchaf &mdash; diolch i ETFau a chlarhad rheoleiddiol &mdash; mae data ar y gadwyn wedi dod yn fwy soffistigedig, gan gynnwys rhagfynegiadau a rhybuddion amser real sy'n cael eu gyrru gan AI.</p> <p>Pam mae hyn yn bwysig ar gyfer Bitcoin yn benodol? Mae blockchain Bitcoin yn y hynaf ac yn cael ei archwilio fwyaf, gan ei gwneud yn fan mwynfeydd ar gyfer dadansoddwyr. Mae mesurau

fel y gwerth a sylweddolwyd, y gyfran elw a wario (SOPR), a chyfnod canolrif y darnau yn helpu i fesur a yw'r perchnogion yn elwa neu'n aros am fwy. Ond y sêr go iawn yn y sioe yw'r morfilod&mdash;yr entitiadau dirgel hynny y gall eu symudiadau newid y cydbwysedd.</p> <h2 class="wp-block-heading">Pwy yw Morfilod Bitcoin?</h2> <p>Mae morfilod Bitcoin yn unigolion neu entitiadau sy'n dal symiau enfawr o BTC, fel arfer

1,000 BTC neu mwy (sy'n werth dros $112 miliwn ar brisiau presennol). Gallent fod yn gynnar yn y broses, buddsoddwyr sefydliadol fel MicroStrategy, neu hyd yn oed llywodraethau sy'n cronni cadwynau yn dawel. Yn 2025, rydym wedi gweld newid: mae'r morfilod yn cynnwys cyflenwyr ETF a phensiynau, gan ychwanegu haenau o gymhlethdod i'w hymddygiad.</p> <p>Ni yw morfilod yn unig yn cadw; maent yn chwaraewyr strategol. Eu

transiadau&mdash;yn aml yn y cannoedd o filiynau&mdash;gall greu tonnau ar draws cyfnewidfeydd. Er enghraifft, gall ceffyl mawr sy'n rhoi swm mawr i gyfnewidfa ddangos bwriad i werthu, gan gynyddu cyflenwad a phosibl ostwng prisiau. Ar y llaw arall, mae tynnu i storfa oer yn awgrymu dal tymor hir, gan leihau'r cyflenwad ar gael a chynnal pwysau i fyny.</p> <p>Ar lwyfannau fel Exbix,

gallwgi gweithgaredd morfilod gall roi gwybodaeth i chi am eich penderfyniadau masnachu. Os ydych chi'n sylwi ar ddymp morfil posib, efallai y byddwch am amddiffyn trwy&nbsp;<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=BTC_USDT" target="_blank" rel="noreferrer noopener">masnachu parau BTC/USDT</a>. Neu, os yw cronfa yn amlwg, ystyriwch&nbsp;<a href="https://exbix.com/staking" target="_blank" rel="noreferrer

<a href="noopener">stacio eich asedau sy'n gysylltiedig â BTC</a>&nbsp;am ddychweliadau cyson wrth aros i'r tarw fynd ar ei daith.</p> <h2 class="wp-block-heading">Metrigau Allweddol ar y Cadwyn i Olrhain Ceffylod Mawr</h2> <p>I ddehongli beth mae ceffylod mawr yn ei ddangos, rydym yn dibynnu ar sawl metr craidd. Gadewch i ni eu dadansoddi, gyda chymwysiadau yn y byd go iawn ar gyfer 2025.</p> <h3 class="wp-block-heading">1. Cyfrifon Porthladd Ceffylod Mawr a Chasglu

Trends</h3> <p>Un mesur sylfaenol yw nifer y cyfeiriadau sy'n dal 1,000+ BTC. Yn Q1 2025, tyfodd y grŵp hwn o 5%, gan ddangos hyder yng nghanol newid. Mae offer fel CryptoQuant yn olrhain “cynnydd y morfilod,” lle mae cynnydd yn y waledau hyn yn aml yn rhagflaenu codiadau. Er enghraifft, os yw cyfeiriadau morfil yn codi tra bod prisiau'n cwympo, mae'n awgrymu eu bod yn prynu ar y gwaelod—yn feirniadol.

sign.</p> <p>Ym mis Awst 2025, mae data ar y gadwyn yn dangos bod morgrugiau'n cronni er gwaethaf i Bitcoin fynd dan $111,000, gyda un endid yn ychwanegu 455 BTC gwerth $50.75 miliwn mewn dim ond 20 awr. Mae hyn yn gwrthgyferbynnu â gwerthwyr manwerthu, gan greu dinamig ail-ddosbarthu lle mae chwaraewyr mawr yn codi arian o ddwylo llai.</p> <h3 class="wp-block-heading">2. Drosglwyddiadau mewnol a throsglwyddiadau allanol</h3> <p>Drosglwyddiadau mawr i

mae cyfnewidion fel Binance neu Exbix yn aml yn dangos bwriad gwerthu, wrth i'r morfilod baratoi i ddiddymu. Fodd bynnag, mae'r allfeydd yn pwyntio at HODLing. Yn Gorffennaf 2025, cyrhaeddodd allfeydd o waledau poeth (e.e., Revolut, Bybit) i storfa oer lefelau record, gyda'r morfilod yn stackio'n frwd. Roedd hyn yn lleihau'r cyflenwad cylchredol, gan helpu BTC i adfer o isafswm o $103,000.</p> <p>Ar Exbix, gallwch fonitro llifiau tebyg trwy ein

dashboard. Os yw llif arian yn codi, efallai y bydd amser i&nbsp;<a href="https://exbix.com/staking" target="_blank" rel="noreferrer noopener">sicrhau dyfnder trwy stacio</a>&nbsp;i osgoi newid yn y tymor byr.</p> <h3 class="wp-block-heading">3. Cyfaint a Maint y Trafodion</h3> <p>Trafodion o werth uchel (dros $10 miliwn) yw arwyddion morfilod. Yn 2025, mae maint archebion yn cynyddu, gan awgrymu

mynediad cwyrn mawr. Pan fyddant yn clwstwr yn y meysydd pris is, mae'n awgrymu cronni; yn y brigau, dosbarthu.</p> <p>Mae data diweddar gan Santiment yn dangos bod cwyrn mawr yn &ldquo;dod yn fyw&rdquo; wrth i BTC gyrraedd uchafbwyntiau hanesyddol, gyda symudiadau enfawr yn awgrymu math gwahanol o rediad bugeiliol. I fasnachwyr ar&nbsp;<a href="https://exbix.com/" target="_blank" rel="noreferrer noopener">Exbix</a>, darganfod

gallai'r rhain trwy ddata dadansoddol integredig ar&nbsp;<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=BTC_USDT" target="_blank" rel="noreferrer noopener">BTC/USDT</a>.</p> <h3 class="wp-block-heading">4. Elw/Colli Real wedi'i Realwyddo a SOPR</h3> <p>Mae'r Cyfran Elw o'r Gweithredwyd (SOPR) yn mesur a gwerthir arian cyfred gyda elw (uwch na 1) neu golli (islaw 1). Mae morfilod yn gyrru SOPR uwch na 1 yn ystod y codiadau

yn aml yn signalu brigiau, wrth iddynt gymryd elw. Yn gynnar yn 2025, roedd SOPR yn agos at 1 ar gyfer morfilod yn ystod y brig o $124,200, cyn cywiriad.</p> <h3 class="wp-block-heading">5. Tonau HODL a Henaint Coin</h3> <p>Mae tonau HODL yn dangos pa mor hir mae arian wedi bod yn ddiflas. Mae arian sy'n heneiddio (a gedwir &gt;1 flwyddyn) yn dangos sicrwydd cryf. Yn 2025, mae'r rhai sy'n dal yn hir-dymor (LTHs) yn parhau i fod yn hyderus ar $110K+, gyda mesurau risg wrth gefn

yn dangos risg-daw cyffrous. Os bydd morfilod yn dechrau symud hen geiniogau, gallai hynny arwydd o newid.</p> <p>Mae mesurau ychwanegol fel min_retweets neu min_faves o'r dadansoddiad cymdeithasol yn gysylltiedig, ond mae'r data ar y gadwyn yn parhau i fod yn brif ffynhonnell.</p> <h2 class="wp-block-heading">Patrymau Hanesyddol: Gwersi o Symudiadau Morfilau'r Gorffennol</h2> <p>Mae hanes yn llawn digwyddiadau a gynhelir gan forfilod. Yn y cyfnod codi prisiau yn 2017, roedd morfilod yn cronni isod

$10,000, yna dosbarthwyd ar ben y llethrau, gan waethygu'r cwymp. Symud ymlaen i 2021: pryniant Tesla o $1.5 biliwn (symudiad morfil) a ddechreuodd i gynyddu, ond cyfrannodd gwerthiannau dilynol at y farchnad feddal.</p> <p>Yn 2024-2025, mae morfiliaid sefydliadol fel ETFau BlackRock wedi dominyddio. Gwelodd Q1 2025 uchafbwyntiau hanesyddol a phrysurdeb, gyda morfiliaid yn llywio drwy ddatblygiadau rheoleiddio. Enghraifft nodedig: Yn

Mawrth 2025, gwerthodd morfil 300.9 BTC am elw o $24.82 miliwn, gan achosi dirgryniadau tymor byr.</p> <p>Mae'r patrymau hyn yn ein dysgu bod morfilod yn aml yn gweithredu yn erbyn y llif—prynu ofn, gwerthu chwant. Ar Exbix, mae cymhwyso hyn yn golygu defnyddio ein hymddangosiadau i&nbsp;<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=BTC_USDT" target="_blank" rel="noreferrer noopener">masnachu yn ystod y ffenestri hyn</a>.</p> <h2>

class="wp-block-heading">Trendiau Cyfredol yn 2025: Beth yw'r Arwyddion gan Y Morfilod Nawr?</h2> <p>Ar Awst 26, 2025, mae Bitcoin yn masnachu am ~$112,000, i lawr o uchafbwyntiau o $124,200. Mae data ar y gadwyn yn cynnig delwedd gymysg: Mae pob grŵp, gan gynnwys morfilod mega, yn gwerthu, gyda'r mesur yn agos at 1. Fodd bynnag, mae cronfeydd yn parhau&mdash;e.e., mae morfil bc1qgf yn ychwanegu 455 BTC.</p> <p>Newidiad allweddol: Mae morfilod yn troi o BTC i

ETH, yn cyflymu momentwm ETH&rsquo;s tra'n pwysleisio BTC. Mae ETFau Ethereum ac llifiau altcoin (DePIN, tokenization) yn denu cyfalaf, gyda LINK dan wylfa morfilod. Mae'r teimlad yn ofalus&mdash;Fear &amp; Greed ar 47&mdash;ond mae tawelwch ar y gadwyn gan forfilod yn awgrymu llifau negyddol.</p> <p>Mae manwerthwyr yn gwerthu, mae morfilod yn prynu: Mae dalwyr canolig a mawr yn stackio ar ~0.85-0.9 dwyster. Mae hyn

ad-dosbarthiad yn adleisio 2021, gan sefydlu potensial ar gyfer brig yn 2026.</p> <p>Mae ffactorau macro yn chwarae rhan: Mae polisïau tariff a bygythiadau quantum yn ychwanegu risg. I ddefnyddwyr Exbix, mae hyn yn golygu amrywio&mdash;<a href="https://exbix.com/staking" target="_blank" rel="noreferrer noopener">stacio ETH neu alts</a>&nbsp;tra'n monitro BTC.</p> <h2 class="wp-block-heading">Mynediadau Uwch: Effaith Dwyfol o On-Chain a

Off-Chain Factors</h2> <p>Astudiaeth yn 2025 yn pwysleisio sut mae gweithgaredd ar y gadwyn (waledau gweithredol, ffioedd) a gweithgaredd oddi ar y gadwyn (llif arian, teimlad) yn rhyngweithio. Mae morfilod yn chwyddo hyn: Gall eu gwerthiannau achosi gwarediadau dyfrhau, fel y gwelwyd ym mis Ebrill 2025 gyda phosisiwn ETH o $106M.</p> <p>Mae modelau AI Token Metrics yn cynnwys gweithgaredd morfilod ar gyfer rhagfynegiadau, gan ragweld tueddiadau dros nifer o flynyddoedd. Mae arwyddion unigryw fel

data blockchain-gynhenid yn rhoi mantais.</p> <h2 class="wp-block-heading">Offerion ar gyfer Dadansoddi ar y Gadwyn yn 2025</h2> <p>Gryfhau eich hun gyda:</p> <ul class="wp-block-list"> <li><strong>CryptoQuant</strong>: Gwybodaeth weithredol am lifiau morfilod.</li> <li><strong>Glassnode</strong>: Pwnc dwfn i dirweddau sefydliadol.</li> <li><strong>Santiment</strong>: Cymysgedd cymdeithasol ac ar y gadwyn.</li> </ul> <p>Ar

Exbix, ein einedig analytics mirror hyn, yn eich helpu chi&nbsp;<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=BTC_USDT" target="_blank" rel="noreferrer noopener">masnachu gyda hyder seiliedig ar ddata</a>.</p> <h2 class="wp-block-heading">Risgiau a Ystyriaethau</h2> <p>Gall ceffylod mawr ddylanwadu trwy ddirprwyon neu chwaraeon polisi. Bob amser DYOR&mdash;nid yw ar y gadwyn yn ddi-fai. Yn ysgafn

scenarios, fel y dyfnderau posib o $102K,&nbsp;<a href="https://exbix.com/staking" target="_blank" rel="noreferrer noopener">stacio ar Exbix</a>&nbsp;yn cynnig sefydlogrwydd.</p> <h2 class="wp-block-heading">Gwybodaeth am y Dyfodol: A fydd y Ceffylau Mawr yn Gyrrwr y Cylch Nesaf?</h2> <p>Mae rhagfynegiadau yn awgrymu brig yn 2025-2026, gyda cheffylau mawr yn allweddol. Os bydd cronfeydd yn parhau, gall BTC brofi $150K. Ond mae troi at ETH yn arwydd

diversification.</p> <h2 class="wp-block-heading">Casgliad</h2> <p>Mae dadansoddiad ar y gadwyn yn datgelu ceffylau mawr, gan droi eu harwyddion yn strategaethau gweithredol. Yn Exbix, rydym wedi ymrwymo i ddarparu'r offer&mdash; o&nbsp;<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=BTC_USDT" target="_blank" rel="noreferrer noopener">dangosfeydd masnachu uwch</a>&nbsp;i&nbsp;<a

href="https://exbix.com/staking" target="_blank" rel="noreferrer noopener">stacio diogel</a>&mdash;i helpu i lywio hyn. D dive in at&nbsp;<a href="https://exbix.com/" target="_blank" rel="noreferrer noopener">Exbix.com</a> a chadw ymlaen o'r morfilod.

Dadansoddiad y Farchnad

Mynediadau Marchnad NFT: A ydy Casgliadau Digidol o Hyd yn Werth?

Effaith Macro-economaidd ar Farchnadoedd Crypto: USD, Chwyddiant, a Chysylltiad BTC

Dadansoddiad y Farchnad Coiniau Meme: Hype yn erbyn Gwerth Hirdymor

Trends y Farchnad Tokenau DeFi: Uniswap, Aave, a Curve

Dadansoddiad y Farchnad Tokenau AI a Blockchain: Pa rai sydd â Chymhwyso Real?

Dadansoddiad Ar-Gadwyn o Bitcoin: Beth Mae'r Morfilod yn Ei Dangos?

Gwelliant Ethereum 2.0: Sut Bydd yn Effeithio ar Bris ETH a'r Farchnad?

Top 5 Cryptocurrencies i'w Gwylio'r Wythnos Hon (Trosolwg o'r Farchnad)

Dadansoddiad y Farchnad BNB: Sut mae Coin Binance yn Reagir i Dyfiant y Gwefan

Crynodeb y Farchnad Crypto Wythnosol: Enillwyr a Cholledwyr

Trosolwg y Farchnad Stacio: Pa Arian sy'n Cynnig y Dychweliadau Gorau?

Dadansoddiad Arbenigedd Bitcoin: Cyfleoedd Altcoin yn 2025