Cross-Chain DeFi: Pagtawid sa mga Blockchain para sa Walang Putol na Pananalapi

Ang Kinabukasan ng Pautang sa DeFi: Mula sa Sobrang Pagkakaroon ng Kolateral hanggang sa Mga Undercollateralized na Pautang

Ang Papel ng mga Orakulo sa DeFi: Bakit Sila Mahalaga para sa mga Smart Contract

Ang Pag-angat ng Layer 2 Solutions: Pagpapalawak ng DeFi para sa Malawakang Pagtanggap

Ang mundo ng pananalapi ay sumasailalim sa isang rebolusyon, at sa gitna nito ay dalawang makapangyarihang, nagkukumpitensyang ideolohiya: Sentralisadong Pananalapi (CeFi) at Desentralisadong Pananalapi (DeFi). Kung ikaw ay bumili ng Bitcoin sa isang app, nakipag-ugnayan ka sa CeFi. Kung ikaw ay nagbigay ng likwididad sa isang pool upang kumita ng interes, nakipaglaro ka sa DeFi. Ngunit aling sistema ang tunay na may hawak ng susi

sa isang mas magandang hinaharap sa pananalapi? Ito ba ang pamilyar, nakatagong mga pintuan ng CeFi o ang ligaya, bukas na hangganan ng DeFi? Hindi lamang ito isang teoretikal na debate para sa mga mahilig sa crypto; ito ay isang pangunahing tanong tungkol sa kung paano tayo mag-iimpok, manghihiram, magpapautang, at mamumuhunan para sa mga susunod na henerasyon. Sa malalim na pagsusuring ito, susuriin natin ang parehong mundo, tinitingnan ang kanilang mga lakas, kahinaan, at sa huli, kung paano

mga plataporma tulad ng&nbsp;Exbix&nbsp;ay nagsasara ng agwat upang maibigay sa iyo ang pinakamahusay sa dalawa. <h4 class="wp-block-heading">Paghahanda ng Entablado: Ano ang CeFi at DeFi?</h4> Bago natin sila ihambing, tukuyin muna natin ang ating mga kalaban. Sentralisadong Pananalapi (CeFi)&nbsp;ay ang tradisyunal na modelo ng pananalapi, na ngayon ay inilalapat sa mga digital na asset. Isipin ang mga bangko,

mga stock brokerages, at ang mga crypto exchanges na malamang ay ginagamit mo. Sa CeFi, isang sentral na awtoridad&mdash;isang kumpanya tulad ng Coinbase, Binance, o&nbsp;Exbix&mdash;ang nagsasagawa ng lahat ng transaksyon. Hawak nila ang iyong mga pondo, pinapatunayan ang iyong pagkakakilanlan, isinasagawa ang mga kalakalan sa iyong ngalan, at nagbibigay ng suporta sa customer. Tinatangkilik mo sila bilang isang ligtas at responsableng tagapangalaga ng iyong mga ari-arian. Desentralisado

Pananalapi (DeFi)&nbsp;ay isang radikal na bagong paradigma na nakabatay sa teknolohiyang blockchain, pangunahing Ethereum. Layunin nitong muling likhain ang mga tradisyunal na sistema ng pananalapi (pautang, panghihiram, pangangalakal) nang walang anumang sentral na tagapamagitan. Sa halip na isang kumpanya, ang code&mdash;sa anyo ng &ldquo;mga smart contract&rdquo;&mdash;ang nagpapatupad ng mga patakaran. Nakikipag-ugnayan ka nang direkta sa mga protocol na ito gamit ang isang Web3 wallet (tulad ng

MetaMask), at ikaw ay laging nasa tanging kustodiya ng iyong mga pondo. Ang pangunahing pagkakaiba ay nakasalalay sa isang salita:&nbsp;tiwala. Sinabi ng CeFi, “Tiwala sa amin.” Sinabi ng DeFi, “Tiwala sa code.” <h4 class="wp-block-heading">Ang Kaso para sa CeFi: Ang Nakatagong mga Pintuan</h4> Para sa napakaraming tao na pumapasok sa mundo ng crypto, ang CeFi ang lohikal at komportableng

pagsisimula. Ito ang daan mula sa tradisyunal na mundo ng pananalapi. Narito kung bakit ito nananatiling napakalakas. 1. Karanasan ng Gumagamit at Dali ng Paggamit: Ang mga CeFi na plataporma ay mga dalubhasa sa karanasan ng gumagamit. Ang paglikha ng isang account sa isang plataporma tulad ng&nbsp;Exbix&nbsp;ay isang pamilyar na proseso. Ang mga interface ay madaling gamitin, ang pagbili ng crypto gamit ang isang credit card ay

diretso, at ang buong proseso ay parang online banking. Walang kinakailangang pamahalaan na mga pribadong susi o mag-alala tungkol sa mga bayarin sa gas para sa bawat aksyon. Ang mababang hadlang sa pagpasok na ito ay mahalaga para sa malawakang pagtanggap. 2. Suporta sa Customer: Kung nakalimutan mo ang iyong password, nagpadala ng pondo sa maling address, o nakatagpo ng problema, maaari kang makipag-ugnayan sa isang support team. Ang kaligtasang ito

net ay hindi mapag-uusapan para sa maraming gumagamit. Sa isang mundo kung saan ang isang maling hakbang ay maaaring magdulot ng hindi maibabalik na pagkalugi, ang pagkakaroon ng tulong ay nagbibigay ng malaking kapayapaan ng isip. 3. Pagsasama ng Fiat: Ang CeFi ay mahusay sa pagtulay sa pagitan ng fiat na pera (USD, EUR, atbp.) at cryptocurrency. Ang pagdeposito at pag-withdraw ng iyong lokal na pera ay isang walang putol na proseso na inaalok ng lahat ng pangunahing palitan. Ito

ay maaaring ituring na pinakamalaking lakas ng CeFi at isang serbisyo na nahihirapang ulitin ng purong DeFi sa malaking sukat nang walang sentral na entidad. 4. Pagganap at Bilis: Ang mga sentralisadong palitan tulad ng&nbsp;Exbix&nbsp;ay nagpapatakbo sa kanilang sariling mga panloob na database, hindi sa isang pampublikong blockchain. Ito ay nagbibigay-daan sa kanila upang makamit ang napakabilis na bilis ng transaksyon (libo-libo bawat segundo) at

instant order matching. Kung nais mong mabilis na isagawa ang isang kumplikadong kalakalan, ang sistema ng order book ng isang CeFi platform ay kadalasang mas mabilis at mas epektibo. 5. Cross-Chain Services: Nais bang ipagpalit ang Bitcoin para sa isang token sa Ethereum network? Sa isang CeFi platform, ito ay isang tuloy-tuloy na kalakalan. Ang palitan ang humahawak sa lahat ng kumplikadong proseso ng blockchain bridging para sa iyo. Sa

ang katutubong mundo ng DeFi, ang prosesong ito ay madalas na pira-piraso at nangangailangan ng maraming hakbang sa iba't ibang protocol. Para sa mga naghahanap na madaling makipagkalakalan ng mga pangunahing pares tulad ng&nbsp;TRX/USDT&nbsp;o&nbsp;ETH/USDT, ang pagiging simple at likido na matatagpuan sa isang&nbsp;secure exchange tulad ng Exbix&nbsp;ay walang kapantay. Maaari mong ipatupad ang iyong estratehiya nang hindi nag-aalala

tungkol sa nakatagong teknolohikal na kumplikado. <h4 class="wp-block-heading">Ang Kaso para sa DeFi: Ang Bukas na Hangganan</h4> Ang DeFi ay ang pagsasakatawan ng orihinal na ethos ng crypto: isang walang pahintulot, bukas, at transparent na sistemang pinansyal. Hindi ito walang panganib, ngunit ang potensyal nito ay walang hanggan. 1. Sariling Pag-iingat at Tunay na Pagmamay-ari: Ito ang pangunahing tampok ng DeFi.

feature. &ldquo;Hindi mo mga susi, hindi mo crypto.&rdquo; Sa DeFi, hawak mo ang iyong mga pribadong susi, na nangangahulugang mayroon kang kumpleto at soberanong kontrol sa iyong mga ari-arian. Walang ikatlong partido na makakapag-freeze ng iyong account o makakapigil sa iyo na ilipat ang iyong mga pondo. Ikaw ang iyong sariling bangko. 2. Walang Pahintulot at Pandaigdigang Access: Sinuman na may koneksyon sa internet at crypto wallet ay maaaring

access sa mga DeFi na aplikasyon. Walang mga form ng pagpaparehistro, walang KYC na pagsusuri, at walang mga heograpikal na limitasyon. Binubuksan nito ang mga serbisyong pinansyal sa mga hindi bankado at kulang sa bankong populasyon ng mundo, isang rebolusyonaryong konsepto. 3. Transparency: Bawat transaksyon sa isang DeFi na protocol ay naitatala sa isang pampublikong blockchain na maaaring suriin ng sinuman. Ang code ng smart contract ay (karaniwang)

open-source. Ibig sabihin nito, makikita mo nang eksakto kung paano gumagana ang protocol, kung saan napupunta ang pera, at kung ang sistema ay may kakayahang magbayad. Ang antas ng transparency na ito ay hindi naririnig sa tradisyonal na CeFi o banking. 4. Inobasyon at &ldquo;Money Legos&rdquo;: Ang DeFi ay isang mainit na lugar ng inobasyon dahil sa kakayahang makipag-ugnayan nito—madalas na tinatawag na &ldquo;Money Legos.&rdquo; Iba't ibang DeFi protocol ay maaaring

maayos na maiugnay at itayo sa isa't isa. Ito ay nagbibigay-daan para sa paglikha ng mga kumplikado at bagong produktong pampinansyal tulad ng yield farming, flash loans, at algorithmic stablecoins na hindi posible sa isang sentralisadong sistema. 5. Potensyal na Mas Mataas na Kita: Sa pamamagitan ng pakikilahok sa liquidity pools o lending protocols, ang mga gumagamit ay madalas na maaaring kumita ng mas mataas na

returns sa kanilang crypto assets kumpara sa mga interest rates na inaalok ng mga CeFi savings accounts. Ito ay dahil ikaw ay kumikilos bilang bangko nang direkta, tinatanggap ang panganib para sa mas malaking gantimpala. <h4 class="wp-block-heading">Ang Kabaligtaran: Mga Kritika at Hamon</h4> Walang perpektong sistema. Upang makagawa ng isang may kaalamang desisyon, kailangan mong maunawaan ang mga kakulangan. Ang mga Kakulangan ng

CeFi: <ul class="wp-block-list"> <li>Panganib ng Counterparty:&nbsp;Nagtitiwala ka sa palitan na maging tapat at ligtas. Ang kasaysayan ay puno ng mga halimbawa ng mga palitan na bumagsak, na-hack (Mt. Gox), o kumilos nang masama (FTX). Ang iyong mga pondo ay kasing ligtas lamang ng platapormang humahawak sa mga ito.</li> <li>Kakulangan sa Transparency:&nbsp;Hindi mo palaging alam kung paano ang isang

palitan ay namamahala sa kanyang mga reserba o nagsasagawa ng kanyang negosyo.</li> <li>Kontrol:&nbsp;Ang palitan ay may kontrol sa iyong mga ari-arian. Maaari nilang, sa ilalim ng regulasyon o ayon sa kanilang sariling mga patakaran, limitahan ang mga pag-withdraw, i-freeze ang mga account, o i-de-list ang mga ari-arian.</li> </ul> Mga Disbentahe ng DeFi: <ul class="wp-block-list"> <li>Responsibilidad ng Gumagamit:&nbsp;Ang

nasa iyo ang buong pasanin ng seguridad. Kung mawawala ang iyong pribadong susi o seed phrase, ang iyong mga pondo ay mawawala nang tuluyan. Kung aksidenteng aprubahan mo ang isang mapanlinlang na smart contract, maaari kang maubos ng lahat ng iyong ari-arian. Wala kang maaring tawagan na customer support.</li> <li>Komplikadong Teknikal:&nbsp;Mataas ang antas ng pagkatuto. Ang pag-unawa sa mga wallet, gas fees, blockchain networks, at smart

contracts ay nakakatakot para sa mga bagong salta.</li> <li>Panganib ng Smart Contract:&nbsp;Maaaring magkaroon ng mga bug ang code. Milyon-milyong dolyar ang nawala dahil sa mga pagsasamantala at pag-hack ng mga hindi maayos na na-audit o mapanlinlang na mga DeFi protocol.</li> <li>Pagbabago at Impermanent Loss:&nbsp;Ang pagbibigay ng liquidity ay maaaring maging lubos na kumikita, ngunit naglal expose din ito sa mga natatanging panganib tulad ng impermanent loss, na maaaring

mas malaki kaysa sa mga kinita na bayarin.</li> <li>Hindi Tiyak na Regulasyon:&nbsp;Ang desentralisadong katangian ng DeFi ay nagiging isang grey area para sa mga regulator. Ang mga hinaharap na regulasyon ay maaaring magkaroon ng malaking epekto sa larangang ito.</li> </ul> <h4 class="wp-block-heading">Exbix: Pagtulay sa Dalawang Mundo para sa Mas Mabuting Kinabukasan sa Pananalapi</h4> Kaya, kailangan mo bang pumili? Kailangan mo bang maging eksklusibong gumagamit ng CeFi o DeFi

maximalist? Ang pinaka-pragmatik at makapangyarihang paraan ay ang paggamit ng pareho, pinapakinabangan ang lakas ng bawat isa habang pinapahina ang kanilang mga kahinaan. Dito namumukod-tangi ang isang modernong, nakatuon sa gumagamit na platform tulad ng&nbsp;Exbix&nbsp;na nagsisilbing iyong ligtas at madaling daan mula sa tradisyunal na pananalapi patungo sa mundo ng crypto, habang nagbibigay din sa iyo ng mga kasangkapan at access upang tuklasin ang mundo ng DeFi.

kapag handa ka na. 1. Ang Iyong Secure CeFi On-Ramp: Exbix&nbsp;ay nagbibigay ng isang matatag, secure, at madaling gamitin na plataporma para sa lahat ng iyong centralized trading na pangangailangan. Kung naghahanap ka man na makipagkalakalan sa mga sikat na pares tulad ng&nbsp;ETC/USDT, mag-diversify sa isang store-of-value asset tulad ng&nbsp;PAXG/USDT, o simpleng bumili ng iyong unang Bitcoin,

na ang proseso ay pinadali at ligtas. Ang platform ay nag-aalok ng suporta sa customer at kapayapaan ng isip na kailangan ng bawat bagong dating. 2. Gateway to Exploration: Kapag nakuha mo na ang iyong crypto sa&nbsp;Exbix, nasa tamang posisyon ka na upang mag-explore. Maaari mong ligtas na i-withdraw ang iyong mga asset sa iyong sariling personal na Web3 wallet upang makipag-ugnayan sa mga DeFi protocols, na alam mo

pumasok ka sa ekosistema sa pamamagitan ng isang pinagkakatiwalaang gateway.&nbsp;Exbix&nbsp;binibigyan ka ng kapangyarihan na gawin ang susunod na hakbang sa iyong pinansyal na paglalakbay nang may kumpiyansa. 3. Ang Pinakamahusay ng Parehong Mundo: Sa pagsisimula sa isang kagalang-galang na palitan, madali mong mapamamahalaan ang pinaka-komplikadong transisyon mula fiat patungo sa crypto. Pagkatapos ay mayroon kang kalayaan na magpasya kung gaano karaming kontrol ang nais mong kunin.

maaaring panatilihin ang isang bahagi ng iyong portfolio sa&nbsp;Exbix&nbsp;para sa madaling kalakalan at seguridad, habang ang ibang bahagi ay nasa iyong sariling pangangalaga upang tuklasin ang mga makabagong pagkakataon sa kita sa DeFi. Handa nang simulan ang iyong paglalakbay?&nbsp;<a href="https://exbix.com/signup" target="_blank" rel="noreferrer noopener">Gumawa ng iyong Exbix account ngayon</a>&nbsp;at maranasan ang isang secure

gateway sa buong uniberso ng crypto. <h4 class="wp-block-heading">Konklusyon: Isang Symbiotic na Kinabukasan, Hindi Isang Nanalo sa Lahat</h4> Ang debate sa pagitan ng DeFi at CeFi ay hindi tungkol sa paghahanap ng isang nanalo. Ito ay tungkol sa pag-unawa sa dalawang magkaibang kasangkapan para sa magkaibang layunin. <ul class="wp-block-list"> <li>Para sa kadalian ng paggamit, seguridad para sa mga nagsisimula, integrasyon ng fiat, at customer

support: Ang CeFi ay mahalaga.</li> <li>Para sa soberanong pagmamay-ari, walang pahintulot na pag-access, transparency, at mga makabagong produktong pinansyal: Ang DeFi ay rebolusyonaryo.</li> </ul> Ang pinakamahusay na hinaharap sa pananalapi ay hindi lamang pinapangunahan ng isa o ng isa pa. Ito ay isang hybrid, symbiotic na hinaharap kung saan ang mga platform tulad ng&nbsp;Exbix&nbsp;ay nagbibigay ng maaasahan, sumusunod sa regulasyon, at

user-friendly na mga daanan, habang ang DeFi ay nagbibigay ng bukas, programmable, at makabagong imprastruktura para sa mga nagnanais ng higit na kontrol. Ang iyong landas ay iyo lamang. Magsimula sa seguridad at kasimplihan ng isang sentralisadong plataporma upang makakuha ng iyong kaalaman. Mag-aral ka. Pagkatapos, kapag ikaw ay komportable na, subukan mong lumangoy sa malawak na karagatan ng DeFi, palaging nagsasagawa ng mahusay na seguridad. Ang hinaharap

ng pananalapi ay binubuo sa parehong mga harapan, at sa pamamagitan ng pag-unawa sa dalawa, inilalagay mo ang iyong sarili upang matugunan ito nang matalino at matagumpay. Galugarin ang mga merkado at tingnan mo mismo. Suriin ang mga trading pair para sa&nbsp;<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=TRX_USDT" target="_blank" rel="noreferrer noopener">TRX/USDT</a>,&nbsp;<a

href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=PAXG_USDT" target="_blank" rel="noreferrer noopener">PAXG/USDT</a>, at&nbsp;<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=ETH_USDT" target="_blank" rel="noreferrer noopener">ETH/USDT</a>&nbsp;sa&nbsp;<a href="https://exbix.com/" target="_blank" rel="noreferrer noopener">Exbix platform</a>. Ang iyong pinansyal na hinaharap ay

naghihintay.

DeFi vs. CeFi: Alin ang Nagbibigay ng Mas Magandang Kinabukasan sa Pananalapi?

Sa loob ng mga dekada, ang konsepto ng pangangalakal ay simple: ang isang mamimili at isang nagbebenta ay kailangang magkasundo sa isang presyo para sa isang asset, kadalasang pinadali ng isang sentral na tagapamagitan tulad ng stock exchange o broker. Ito ang ebanghelyo ng mga order book. Pagkatapos, dumating ang teknolohiya ng blockchain at mga cryptocurrency, na nangangako ng desentralisasyon. Ngunit sa mahabang panahon, kahit ang mga crypto exchange ay ginaya ang lumang modelong ito, umaasa sa

sentro na mga order book. Ang tunay na rebolusyon ay hindi lamang nagmula sa pag-digitize ng mga asset; nagmula ito sa muling pag-imbento ng merkado mismo. Isang&nbsp;Awtomatikong Tagagawa ng Merkado (AMMs) ang pumasok. Ang makabagong inobasyong ito ay hindi lamang nagpabuti sa trading; ito ay ganap na nagbago sa paraan ng pagtingin dito. Inalis nito ang pangangailangan para sa isang counterparty, tinanggal ang order book, at nagbukas ng mga pinansyal

mga merkado sa sinumang may smartphone at koneksyon sa internet. Sa komprehensibong gabay na ito, susuriin natin ang mahika ng AMMs. Maglalakbay tayo mula sa kanilang mga pangunahing konseptwal na pundasyon hanggang sa kanilang masalimuot na mga matematikal na modelo, tuklasin ang mga pagkakataong inaalok nila para sa mga gumagamit at mamumuhunan, at pag-aaralan kung paano sila nag-iintegrate sa mga advanced na trading platform tulad ng&nbsp;<a

href="https://exbix.com/" target="_blank" rel="noopener noreferrer">Exbix</a>&nbsp;upang mag-alok ng isang tuluy-tuloy na karanasan sa pangangalakal, mula sa spot hanggang sa futures markets. <h2 class="wp-block-heading">Ano ang Automated Market Maker (AMM)? Ang Paradigm Shift</h2> Ang Automated Market Maker (AMM) ay isang decentralized exchange (DEX) protocol na umaasa sa isang matematikal na pormula upang i-presyo ang mga asset. Sa halip na

ang pagtutugma ng mga mamimili at nagbebenta, gumagamit ang AMM ng isang pre-funded&nbsp;liquidity pool&nbsp;kung saan maaaring makipagkalakalan ang mga gumagamit laban sa isang pool ng mga asset. Isipin mo ito na parang isang robotic, palaging bukas na currency exchange kiosk. Hindi mo kailangang humanap ng isang tiyak na tao na gustong ibenta ang kanilang Euros para sa iyong Dollars. Pumunta ka lang sa kiosk, ilagay ang iyong Dollars, at makakuha ng Euros sa isang rate na tinutukoy ng

isang nakatakdang algorithm. Ang imbentaryo ng kiosk (likwididad) ay ibinibigay ng ibang tao na nagdeposito ng pondo dito, na kumikita ng mga bayarin para sa kanilang serbisyo. Ang pangunahing pilosopiya ay desentralisasyon at walang pahintulot: <ul class="wp-block-list"> <li>Walang Sentral na Order Book:&nbsp;Walang sentral na talaan ng mga order ng pagbili at pagbebenta.</li> <li>Walang Counterparty

Risk:&nbsp;Direkta kang nakikipagkalakalan sa smart contract na namamahala sa pool.</li> <li>Palaging Bukas:&nbsp;Ang mga merkado ay available 24/7, walang oras ng pagbubukas o pagsasara.</li> <li>Walang Pahintulot:&nbsp;Sinuman ay maaaring maging liquidity provider (LP) at kumita ng mga bayarin, at anumang proyekto ay maaaring lumikha ng merkado para sa kanilang token.</li> </ul> Ang modelong ito ang gulugod ng

Ang ecosystem ng Decentralized Finance (DeFi), na nagpapalakas sa mga higanteng tulad ng Uniswap, SushiSwap, at PancakeSwap, at isang mahalagang bahagi ng mga sopistikadong centralized exchanges tulad ng&nbsp;<a href="https://exbix.com/markets" target="_blank" rel="noopener noreferrer">Exbix Markets</a>&nbsp;na nag-uugnay sa agwat sa pagitan ng kahusayan ng CeFi at DeFi. <h2 class="wp-block-heading">Ang Pusong Tumitibok: Paano Gumagana ang AMMs

Talagang Gumagana?</h2> Upang maunawaan ang mga mekanismo, kailangan nating hatiin ang dalawang pinaka-mahalagang bahagi nito:&nbsp;Liquidity Pools&nbsp;at ang&nbsp;Constant Product Formula. <h3 class="wp-block-heading">1. Liquidity Pools: Ang Reservoir ng Mga Asset</h3> Ang liquidity pool ay isang smart contract na naglalaman ng mga reserba ng dalawa o higit pang cryptocurrencies. Halimbawa, isang

ang ETH/USDT pool ay naglalaman ng parehong Ethereum at Tether. Ang mga pool na ito ay pinondohan ng&nbsp;Liquidity Providers (LPs)&mdash;mga gumagamit na nagdeposito ng pantay na halaga ng parehong mga asset sa pool. Bakit nila ito gagawin?&nbsp;Upang kumita mula sa mga bayarin sa kalakalan.&nbsp;Tuwing may trader na gumagamit ng pool upang magpalit ng isang asset para sa isa pa, may maliit na bayad (karaniwang 0.01% hanggang 0.3%) na sinisingil at

ipinamahagi nang proporsyonal sa lahat ng LPs sa pool na iyon. Ito ay isang paraan upang gamitin ang iyong mga crypto asset at makabuo ng kita, isang konsepto na kadalasang tinatawag na&nbsp;yield farming. Kapag nagbigay ka ng likididad, tumatanggap ka ng&nbsp;LP tokens&nbspbilang kapalit. Ang mga token na ito ay kumakatawan sa iyong bahagi ng kabuuang pool at maaaring ipagpalit sa ibang pagkakataon para sa iyong bahagi ng mga asset kasama ang

naipon na bayarin. Ang mekanismong ito ay maayos na nakasama sa mga platform tulad ng Exbix, na nagbibigay-daan sa mga gumagamit na madaling makilahok sa likido ng ekosistema. <h3 class="wp-block-heading">2. Ang Magic Formula: x * y = k</h3> Ang pinaka-karaniwan at pundamental na formula na ginagamit ng mga AMM tulad ng Uniswap V2 ay ang&nbsp;Constant Product Market Maker&nbsp;na modelo. Ang formula ay

simple:&nbsp;<code>x * y = k</code> <ul class="wp-block-list"> <li><code>x</code>&nbsp;= ang halaga ng Asset A sa pool (hal. ETH)</li> <li><code>y</code>&nbsp;= ang halaga ng Asset B sa pool (hal. USDT)</li> <li><code>k</code>&nbsp;= isang constant na dapat laging mananatiling pareho</li> </ul> Ang pormulang ito ay tinitiyak na ang produkto ng mga dami ng dalawang asset ay laging

pantay&nbsp;<code>k</code>. Ang simpleng patakarang ito ay may malalim na implikasyon para sa pagpepresyo at likwididad. Paano nito tinutukoy ang presyo? Ang presyo ng isang asset ay tinutukoy ng ratio ng mga asset sa loob ng pool. Kung may bumili ng maraming ETH mula sa pool, binabawasan nila ang suplay ng ETH (<code>x</code>) at nagdadagdag ng mas maraming USDT (<code>y</code>). Upang

panatilihin&nbsp;<code>k</code>&nbsp;na constant, ang pagbabawas sa&nbsp;<code>x</code>&nbsp;ay nagiging sanhi ng pagtaas ng presyo ng ETH para sa susunod na trader. Ganito ina-adjust ng algorithm ang mga presyo batay sa supply at demand sa loob ng pool. Ang automated, math-driven na pagpepresyo na ito ang nagbibigay-daan sa iyo upang agad na maisagawa ang mga trade sa mga pares tulad ng&nbsp;<a

href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=TRX_USDT" target="_blank" rel="noopener noreferrer">TRX/USDT</a>&nbsp;o&nbsp;<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=SHIB_USDT" target="_blank" rel="noopener noreferrer">SHIB/USDT</a>&nbsp;nang hindi naghihintay ng nagbebenta para tumugma sa iyong buy order. <h2 class="wp-block-heading">Ang Playground ng Trader: Mga Bentahe ng Paggamit

AMMs</h2> Ang modelo ng AMM ay nag-aalok ng maraming benepisyo na naging dahilan upang ito ay maging labis na popular. <ul class="wp-block-list"> <li>Walang Kapantay na Accessibility:&nbsp;Sinuman ay maaaring lumikha ng merkado para sa anumang token. Ito ay isang pagbabago sa laro para sa mga bagong cryptocurrency at mababang market cap na nahihirapang ma-lista sa mga pangunahing centralized exchanges.</li> <li>Patuloy na

Liquidity:&nbsp;Dahil ang mga kalakalan ay isinasagawa laban sa isang pool, palaging may&nbsp;ilang&nbsp;liquidity na magagamit, hindi tulad ng mga merkado na may manipis na order book kung saan ang malalaking order ay hindi maipapasa.</li> <li>Kadalian at Bilis:&nbsp;Napakasimple ng karanasan ng gumagamit: ikonekta ang iyong wallet, piliin ang iyong input at output tokens, at mag-swap. Ang mga kumplikadong mekanika ay pinangangasiwaan

sa likod ng mga eksena ng smart contract.</li> <li>Transparency:&nbsp;Lahat ng transaksyon at balanse ng pool ay nasa blockchain, na makikita ng sinuman para sa pagsusuri.</li> <li>Potensyal na Kita para sa mga LP:&nbsp;Ang pagbibigay ng likwididad ay nagbibigay-daan sa mga may-ari ng crypto na kumita ng passive income sa mga asset na kung hindi man ay mananatiling idle sa kanilang mga wallet.</li> </ul> <h2

class="wp-block-heading">Pag-navigate sa Malalim na Dulo: Mga Panganib at Hamon ng AMMs</h2> Bagamat makapangyarihan, ang modelo ng AMM ay hindi walang mga panganib. Mahalaga ang pag-unawa sa mga ito para sa sinumang kalahok. <h3 class="wp-block-heading">1. Impermanent Loss (IL): Ang Dilemma ng Nagbibigay ng Likido</h3> Ito ang pinaka-tinalakay at madalas na hindi nauunawaan na panganib. Ang Impermanent Loss ay hindi pagkawala ng mga token;

ito ay isang&nbsp;pagkakataon na gastos. Nangyayari ito kapag nagbago ang presyo ng iyong mga naidepositong asset kumpara sa oras na naideposito mo ang mga ito. Ang AMM algorithm ay nag-aayos ng pool upang mapanatili ang&nbsp;<code>k</code>&nbsp;na constant, na nangangahulugang magkakaroon ka ng mas kaunting bahagi ng asset na mas mahusay ang pagganap at mas marami ng asset na hindi gaanong maganda ang pagganap kumpara sa kung iningatan mo lang ang mga ito sa iyong wallet. Ang

mas mataas ang volatility, mas mataas ang potensyal para sa impermanent loss.&nbsp;Ito ay “impermanent” dahil kung ang mga presyo ay bumalik sa kanilang orihinal na estado nang ikaw ay nagdeposito, ang pagkawala ay nawawala. Gayunpaman, kung ikaw ay umatras kapag ang mga presyo ay iba, ang pagkawala ay nagiging permanente. <h3 class="wp-block-heading">2. Panganib ng Smart Contract</h3> Ang mga AMM ay tumatakbo sa mga smart contract, na

mga piraso ng code. Kung may bug o kahinaan sa code, maaari itong samantalahin ng mga hacker, na posibleng magresulta sa pagkawala ng lahat ng pondo sa isang pool. Habang karaniwan ang mga audit, ang panganib ay hindi kailanman zero. <h3 class="wp-block-heading">3. Slippage</h3> Ang slippage ay ang pagkakaiba sa inaasahang presyo ng isang kalakalan at ang na-execute na presyo. Sa malalaking kalakalan kumpara sa laki ng pool, isang swap lamang

maaaring makapagpabago ng presyo (dahil sa&nbsp;<code>x * y = k</code>&nbsp;formula), na nagreresulta sa mataas na slippage. Dapat magtakda ang mga trader ng mga tolerance sa slippage upang maiwasan ang hindi kanais-nais na mga transaksyon. <h2 class="wp-block-heading">Lampas sa Mga Pangunahing Kaalaman: Ang Ebolusyon ng AMMs</h2> Ang simpleng&nbsp;<code>x * y = k</code>&nbsp;modelo ay simula pa lamang. Upang malutas ang mga limitasyon nito (tulad ng mataas na slippage at impermanent

pagkawala), lumitaw ang mga bagong modelo: <ul class="wp-block-list"> <li>Concentrated Liquidity (Uniswap V3):&nbsp;Pinapayagan nito ang mga LP na magbigay ng likido sa loob ng mga tiyak na saklaw ng presyo sa halip na sa buong kurba ng presyo (0 hanggang walang hanggan). Dramatically nitong pinapataas ang kahusayan ng kapital para sa mga LP at binabawasan ang slippage para sa mga trader, ngunit nangangailangan ito ng mas aktibong pamamahala.</li>

<li>Stablecoin AMMs (Curve Finance):&nbsp;Ang mga ito ay gumagamit ng mga espesyal na formula na na-optimize para sa mga stablecoin na pares (hal. USDC/USDT) o mga katulad na nakapagtakdang asset na nilalayong makipagkalakalan malapit sa 1:1 na ratio. Ito ay nagpapababa ng slippage at impermanent loss para sa mga partikular na pares na ito.</li> <li>Hybrid Models:&nbsp;Maraming modernong DEX at CEX na may mga tampok na AMM ang gumagamit ng mga hybrid na modelo na pinagsasama ang

mag-order ng mga libro gamit ang AMM liquidity upang mag-alok ng pinakamahusay sa parehong mundo: malalim na liquidity at minimal na slippage.</li> </ul> <h2 class="wp-block-heading">AMMs sa Exbix Ecosystem: Pagsasama ng CeFi at DeFi</h2> Ang mga modernong cryptocurrency exchange ay nauunawaan ang kapangyarihan ng AMMs. Ang isang platform tulad ng&nbsp;<a href="https://exbix.com/" target="_blank" rel="noopener noreferrer">Exbix</a>&nbsp;ay gumagamit ng mga prinsipyong ito upang

pahusayin ang karanasan ng gumagamit sa buong suite ng produkto. 1.&nbsp;Pinahusay na Liquidity sa Spot Trading:&nbsp;Ang malalim na liquidity na kinakailangan para sa maayos na spot trading sa mga pangunahing pares tulad ng&nbsp;<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=ETC_USDT" target="_blank" rel="noopener noreferrer">ETC/USDT</a>&nbsp;ay kadalasang pinapahusay ng mga mekanismong katulad ng AMM at mga algorithm ng market-making,

na tinitiyak na makuha mo ang pinakamagandang presyo na may kaunting paglihis. 2.&nbsp;Pundasyon ng Trading ng Futures:&nbsp;Ang likididad at pagtuklas ng presyo na pinapagana ng AMMs ay nag-aambag sa katatagan at katumpakan ng mga batayang indeks na ginagamit para sa perpetual swap at&nbsp;<a href="https://exbix.com/futures/" target="_blank" rel="noopener noreferrer">mga kontratang futures</a>. Matatag na mga spot market

ay isang kinakailangan para sa malusog na merkado ng derivatives. 3.&nbsp;Isang Gateway sa DeFi:&nbsp;Para sa mga gumagamit na nagsisimula ng kanilang paglalakbay sa isang sentralisadong platform tulad ng Exbix, ang pag-unawa sa AMMs ang unang hakbang patungo sa malawak na mundo ng DeFi, kung saan maaari silang maging aktibong tagapagbigay ng likwididad at mga nagtatanim ng kita. <h2 class="wp-block-heading">Ang Kinabukasan ng AMMs: Saan Tayo Pupunta Mula Dito?</h2>

Ang inobasyon sa espasyong ito ay walang tigil. Maaari nating asahan ang mga sumusunod: <ul class="wp-block-list"> <li>Cross-Chain AMMs:&nbsp;Mga protocol na nagpapahintulot sa walang putol na pagpapalit at pagbibigay ng likwididad sa iba't ibang blockchain (hal. Ethereum, Binance Smart Chain, Solana).</li> <li>Pinahusay na Kahusayan ng Kapital:&nbsp;Magpapatuloy ang paglitaw ng mga bagong modelo na higit pang

bawasan ang pansamantalang pagkalugi at i-maximize ang mga kita para sa mga LP.</li> <li>Integrasyon ng DeFi:&nbsp;Mas malalim na integrasyon sa mga protocol ng pagpapautang, panghihiram, at mga opsyon upang lumikha ng mas sopistikadong mga produktong pinansyal.</li> <li>Pinalawak na Pamamahala:&nbsp;Karaniwang nagbibigay ang mga LP token ng mga karapatan sa pamamahala, na nangangahulugang ang mga nagbibigay ng likido ay maaaring bumoto sa hinaharap ng protocol, na nagreresulta sa higit pang

decentralized at pag-aari ng komunidad na mga ekosistema.</li> </ul> <h2 class="wp-block-heading">Konklusyon: Ang Bagong Pamantayan sa Merkado</h2> Ang Automated Market Makers ay hindi maibabalik na nagbago sa tanawin ng pananalapi. Pinadali nila ang paggawa ng merkado, nagbukas ng mga bagong anyo ng passive income, at nagbigay ng mahalagang layer ng likwididad para sa buong DeFi summer at higit pa. Habang nagdadala sila ng mga bagong kumplikasyon at

mga panganib tulad ng impermanent loss, ang kanilang mga benepisyo sa mga tuntunin ng accessibility, kahusayan, at inobasyon ay hindi maikakaila. Ang mga ito ay kumakatawan sa isang pangunahing pagbabago mula sa isang mundo ng tugmang mga order patungo sa isang mundo ng algorithmic liquidity. Kung ikaw ay isang trader na naghahanap ng pinakamahusay na pagpapatupad sa iyong&nbsp;<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=TRX_USDT" target="_blank" rel="noopener

noreferrer">TRX trades</a>&nbsp;o isang nagnanais na liquidity provider, ang pag-unawa sa AMMs ay hindi na opsyonal—ito ay mahalagang kaalaman para sa sinumang naglalakbay sa modernong ekonomiya ng crypto. Ang mga tahimik na makina ay umaandar, at sila ang nagbibigay ng lakas sa hinaharap ng bukas na pananalapi. Paunawa: Ang artikulong ito ay para sa mga layuning pang-edukasyon lamang at hindi ito financial advice. Palaging gawin ang iyong sariling

magsaliksik (DYOR) at unawain ang mga panganib na kasangkot bago magbigay ng liquidity o makipagkalakalan sa mga cryptocurrencies. Ang halaga ng mga pamumuhunan ay maaaring bumaba pati na rin tumaas.

Automated Market Makers (AMMs): Ang Tahimik na Makina na Nagbago sa Kalakalan ng Crypto

Ang mundo ng Decentralized Finance (DeFi) ay sumabog sa pinansyal na eksena, nangangako ng isang bagong paradigma kung saan ikaw ang iyong sariling bangko. Sa puso ng rebolusyong ito ay isang konsepto na nakabihag, naguluhan, at nagbigay ng milyon-milyong dolyar sa marami:&nbsp;Yield Farming. Maaaring narinig mo na ang terminong ito na madalas na sinasamahan ng mga nakakatakot na parirala tulad ng

&ldquo;liquidity pools,&rdquo; &ldquo;APY,&rdquo; at &ldquo;impermanent loss.&rdquo; Maaaring mukhang ito ay isang lihim na samahan para sa mga crypto-whisperer at mga wizard ng matematika. Pero paano kung sabihin namin sa iyo na ang pangunahing ideya ay isang bagay na nauunawaan ng mga tao sa loob ng maraming siglo? Ito ay simpleng tungkol sa paglalagay ng iyong mga ari-arian sa trabaho upang makabuo ng higit pang mga ari-arian. Ang ultimong gabay na ito ay dinisenyo upang alisin ang mga misteryo ng yield farming.

Ihuhulog namin ito sa simpleng, madaling maintindihang wika, susuriin ang mga kamangha-manghang oportunidad at totoong panganib, at bibigyan ka ng mga estratehiya upang mag-navigate sa kapana-panabik na hangganan na ito. Kung ikaw ay isang mausisang baguhan o isang batikang tagahanga ng crypto na naghahanap upang pagbutihin ang iyong diskarte, ang artikulong ito ay para sa iyo. <h4 class="wp-block-heading">Talahanayan ng Nilalaman</h4> <ol

class="wp-block-list" start="1"> <li>Ano ang Yield Farming? (Lampas sa Jargon)</li> <li>Ang Engine Room: Paano Talagang Gumagana ang Yield Farming <ul class="wp-block-list"> <li>Liquidity Pools (LPs): Ang Mga Batayang Bato</li> <li>Liquidity Providers (LPs): Ang mga Magsasaka</li> <li>Ang Papel ng Automated Market Makers (AMMs)</li> </ul> </li> <li>Ang Mga Binhi ng Gantimpala:

Saan Nagmumula ang Kita? <ul class="wp-block-list"> <li>Mga Bayarin sa Kalakalan</li> <li>Mga Token ng Pamamahala</li> <li>Iba pang Mekanismo ng Insentibo</li> </ul> </li> <li>Ang mga Tinik sa Rosas: Isang Malalim na Pagsusuri sa mga Panganib <ul class="wp-block-list"> <li>Impermanent Loss (Ang Pinakamalaking Panganib)</li> <li>Panganib ng Smart Contract</li> <li>Rug Pulls at mga Scam</li> <li>Mga Bayarin sa Gas</li> <li>Pamamahala

Token Volatility</li> </ul> </li> <li>Pagsasagawa ng Iyong Estratehiya: Mula sa Baguhan hanggang DeFi Degens <ul class="wp-block-list"> <li>Estratehiya 1: Stablecoin Farming (Ang Ligtas na Kanlungan)</li> <li>Estratehiya 2: Blue-Chip Pair Farming (Ang Balanseng Lapit)</li> <li>Estratehiya 3: Ang Buong DeGen Karanasan (Mataas na Panganib, Mataas na Gantimpala)</li> </ul> </li> <li>Isang Hakbang-hakbang na Gabay sa Iyong Unang Yield

Farm</li> <li>Ang Kinabukasan ng Yield Farming: Ano ang Susunod?</li> <li>Konklusyon: Ang Yield Farming ba ay Para sa Iyo?</li> </ol> <hr class="wp-block-separator has-alpha-channel-opacity"> <h3 class="wp-block-heading">1. Ano ang Yield Farming? (Lampas sa Jargon)</h3> Sa pinakasimpleng anyo,&nbsp;ang yield farming ay ang pagsasanay ng pag-lock ng

ang iyong mga cryptocurrencies sa isang decentralized finance (DeFi) protocol upang makabuo ng mataas na kita o gantimpala sa anyo ng karagdagang cryptocurrency. Isipin mo ito bilang isang high-tech, desentralisadong bersyon ng pagkuha ng interes sa isang savings account. Ngunit sa halip na ang isang bangko ang nagpapautang ng iyong pera at nagbibigay sa iyo ng maliit na 0.5% APY, ikaw ay direktang nagbibigay ng iyong mga digital na asset sa isang financial protocol.

(katulad ng isang serbisyo ng pagpapautang o isang desentralisadong palitan) at kumikita ng mas mataas na kita, kadalasang umaabot mula 5% hanggang sa triple-digit APYs. Ang pangunahing pagkakaiba?&nbsp;Walang bangko.&nbsp;Ang buong proseso ay awtomatikong isinasagawa ng mga “smart contracts” – mga self-executing code sa isang blockchain. Ito ay nag-aalis ng gitnang tao ngunit inilalagay din ang responsibilidad para sa seguridad

at pagkilos ng pagsisiyasat ay nasa iyong mga balikat. <h3 class="wp-block-heading">2. Ang Engine Room: Paano Talagang Gumagana ang Yield Farming</h3> Upang maunawaan ang farming, kailangan mong maunawaan ang mga makina na nagpapagana dito. <h4 class="wp-block-heading">Liquidity Pools (LPs): Ang Mga Pangunahing Sangkap</h4> Ang isang liquidity pool ay isang malaking, pinagbahaging lalagyan ng

mga cryptocurrency na naka-lock sa isang smart contract. Ang mga pool na ito ang nagbibigay ng lakas sa mga decentralized exchanges (DEXs) tulad ng Uniswap o PancakeSwap. Pinapayagan nila ang mga gumagamit na makipagkalakalan ng mga assets nang walang tradisyonal na order book. Sa halip na itugma ang isang mamimili sa isang nagbebenta, ang mga kalakalan ay isinasagawa nang direkta laban sa mga pondo sa liquidity pool. Halimbawa, kung nais mong makipagkalakalan ng TRON (TRX) para sa Tether (USDT) sa isang DEX, hindi mo

maghintay para sa isang nagbebenta. Nakikipag-ugnayan ka sa&nbsp;TRX/USDT liquidity pool. Ilalagay mo ang iyong TRX at kukunin ang USDT, kung saan ang palitan ay tinutukoy ng isang matematikal na pormula. <h4 class="wp-block-heading">Mga Tagapagbigay ng Likido (LPs): Ang mga Magsasaka</h4> Dito ka papasok.&nbsp;Mga Tagapagbigay ng Likido (LPs)&nbsp;ay ang mga indibidwal na nagdedeposito

ang kanilang mga crypto assets sa mga pool na ito. Sa paggawa nito, nagbibigay sila ng gasolina na nagpapagana sa buong desentralisadong palitan. Bilang kapalit ng serbisyong ito, kumikita sila ng gantimpala. <h4 class="wp-block-heading">Ang Papel ng Automated Market Makers (AMMs)</h4> Ang AMM ay ang algorithm na nagpapagana sa lahat. Awtonomong itinatakda at inaayos nito ang presyo ng mga asset

sa isang pool batay sa isang pormulang matematikal (karaniwang ang Constant Product Formula: x * y = k). Tinitiyak nito na palaging may merkado at likididad para sa mga mangangalakal, at kinakalkula nito ang mga bayarin na ipinamamahagi sa mga LPs. <h3 class="wp-block-heading">3. Ang mga Binhi ng Gantimpala: Saan Nagmumula ang Yield?</h3> Ang mga astronomikal na porsyento ng APY ay dapat manggaling sa isang lugar. Narito

ay receive.</li> <li>Liquidity Mining:&nbsp;Some platforms offer liquidity mining programs where you can earn additional tokens by providing liquidity to a pool. This is often done through incentives that reward users for their contributions.</li> <li>Token Appreciation:&nbsp;If the tokens you provide liquidity for increase in value, your overall earnings can also grow. This appreciation can significantly enhance your returns over time.</li> </ul>

earn.</li> <li>Governance Tokens:&nbsp;Dito nagiging kawili-wili ang mga bagay. Upang makakuha ng liquidity at makahikayat ng mga farmers, madalas na namamahagi ang mga bagong DeFi protocol ng kanilang sariling katutubong&nbsp;governance tokens&nbsp;bilang karagdagang gantimpala. Maaaring nag-farm ka ng mga bayarin sa isang TRX/USDT pool, ngunit kumikita ka rin ng isang bagong token tulad ng &ldquo;XYZ&rdquo; sa tabi. Ang mga token na ito

maaaring maging napakahalaga kung ang proyekto ay umunlad, ngunit maaari rin itong maging labis na pabagu-bago o mawalan ng halaga.</li> <li>Iba pang Insentibo:&nbsp;Ang ilang mga protocol ay nag-aalok ng karagdagang gantimpala tulad ng bahagi ng kita ng platform o mga insentibo para sa pagsasagawa ng mga tiyak na aksyon tulad ng pagpapautang o staking.</li> </ul> <h3 class="wp-block-heading">4. Ang mga Tinik sa Rosas: Isang Malalim

Sumisid sa mga Panganib</h3> Ang yield farming ay hindi isang garantisadong daan patungo sa kayamanan. Ang mataas na gantimpala ay umiiral upang kompensahin ang mataas na panganib. Ang pagwawalang-bahala sa mga ito ang pinakamabilis na paraan upang mawalan ng pera. <ul class="wp-block-list"> <li>Impermanent Loss (Ang Pinakamalaking Panganib):&nbsp;Ito ang pinaka-unique at hindi nauunawaan na konsepto sa yield farming. Ang impermanent loss ay nangyayari kapag ang presyo ng iyong

nagbago ang mga naitalang asset kumpara sa oras na indeposit mo ang mga ito. Mas malaki ang pagbabago, mas mataas ang iyong panganib sa pagkalugi kumpara sa simpleng paghawak ng iyong mga asset. <ul class="wp-block-list"> <li>Bakit ito nangyayari:&nbsp;Kailangan ng AMM algorithm na i-rebalance ang pool upang mapanatili ang kanyang formula. Kung ang presyo ng ETH ay biglang tumaas habang ikaw ay may ETH at USDT sa isang pool, awtomatikong gagawin ng algorithm ang

ibenta ang ilan sa iyong ETH para sa USDT upang mapanatili ang balanseng halaga. Magkakaroon ka ng mas kaunting bahagi ng panalong asset at mas marami sa naluluging isa.</li> <li>Nagiging &ldquo;permanente&rdquo; ito kapag nag-withdraw ka.&nbsp;Ang pagkawala ay &ldquo;impermanente&rdquo; lamang sa papel hanggang sa umalis ka sa posisyon. Para sa mga pares na may mataas na volatility, ang pagkatalo na ito ay madaling lumampas sa anumang mga gantimpala sa farming na iyong nakuha. Ito ang dahilan kung bakit

maraming mga magsasaka ang nananatili sa&nbsp;mga pares ng stablecoin&nbsp;(hal. USDT/USDC) o mga pares ng naka-pegged na mga asset (tulad ng wBTC/BTC), kung saan ang panganib ng impermanent loss ay minimal.</li> </ul> </li> <li>Mga Panganib ng Smart Contract:&nbsp;Ipinagkakatiwala mo ang iyong mga pondo sa mga linya ng code. Ang code na iyon ay maaaring magkaroon ng mga bug o kahinaan na maaaring samantalahin ng mga hacker. Milyong dolyar ang nawala dahil sa

sopistikadong mga hack at exploit. Palaging suriin ang kasaysayan ng audit ng isang protocol (ngunit tandaan, ang audit ay hindi garantiya ng kaligtasan).</li> <li>Rug Pulls at Scam:&nbsp;Ang DeFi wild west ay puno ng mga mapanlinlang na aktor. Ang isang &ldquo;rug pull&rdquo; ay kapag ang mga developer ng isang proyekto ay iniwan ito at tumakas na may dalang lahat ng pondo sa liquidity pool. Ito ay lalo na karaniwan sa

mga koponan na hindi nagpapakilala at mga bagong, hindi na-audit na mga protocol na nag-aalok ng napakataas na kita.</li> <li>Mga Bayarin sa Gas:&nbsp;Ang pagpapatakbo sa Ethereum network (at iba pa) ay nangangailangan ng pagbabayad ng mga bayarin sa transaksyon na tinatawag na &ldquo;gas.&rdquo; Ang mga kumplikadong estratehiya sa pagsasaka na kinasasangkutan ang maraming deposito, palitan, at mga claim ay maaaring magdulot ng daan-daang dolyar na bayarin. Maaaring ganap itong magtanggal ng kita para sa mas maliliit na

with your risk tolerance and investment goals. As you gain experience, you can transition from a beginner to a more advanced DeFi participant, often referred to as "DeFi Degens." This journey involves understanding market trends, exploring different protocols, and continuously adapting your approach to maximize returns.

direkta sa iyong tolerance sa panganib. <ul class="wp-block-list"> <li>Stratehiya 1: Stablecoin Farming (Ang Ligtas na Kanlungan) <ul class="wp-block-list"> <li>Ano ito:&nbsp;Pagbibigay ng likididad para sa isang pares ng stablecoins, halimbawa, USDT/USDC.</li> <li>Panganib/Gantimpala:&nbsp;Pinakamababang panganib ng impermanent loss, mas mababa ngunit mas matatag na mga gantimpala (karaniwang 5-15% APY). Ang pangunahing

ang panganib ay ang pagkabigo ng isang stablecoin mismo (halimbawa, kung ang USDC ay mawalan ng peg).</li> <li>Para kanino ito:&nbsp;Mga ganap na baguhan at mga mamumuhunan na may takot sa panganib na naghahanap ng mas magandang kita kumpara sa tradisyonal na pananalapi.</li> </ul> </li> <li>Strategiya 2: Blue-Chip Pair Farming (Ang Balanseng Lapit) <ul class="wp-block-list"> <li>Ano ito:&nbsp;Nagbibigay

likwididad para sa isang pares ng mga itinatag, mataas ang market cap na mga cryptocurrencies. Isipin ang mga pares tulad ng&nbsp;ETH/USDT,&nbsp;BTC/USDT, o iba pang mga pangunahing asset. Maaari mong tuklasin ang mga pares tulad ng&nbsp;ETC/USDT&nbsp;o&nbsp;PAXG/USDT&nbsp;(isang token na sinusuportahan ng ginto) para sa iba't ibang exposure.</li> <li>Panganib/Gantimpala:&nbsp;Katamtamang panganib ng impermanent

pagkawala, katamtamang gantimpala. Nagpupusta ka na ang dalawang asset ay hindi magkakaiba ng presyo nang malaki. Ang mga kita ay mas mataas kaysa sa mga stablecoin pool dahil sa mas mataas na volatility at dami ng kalakalan.</li> <li>Para kanino ito:&nbsp;Mga mamumuhunan na komportable sa ilang panganib na naniniwala sa pangmatagalang halaga ng parehong asset sa pares.</li> </ul> </li> <li>Diskarte 3: Ang Buo

DeGen Karanasan (Mataas na Panganib, Mataas na Gantimpala) <ul class="wp-block-list"> <li>Ano ito:&nbsp;Pagsasaka sa mga bagong, hindi na-audit na mga protocol o pagbibigay ng liquidity para sa mga labis na pabagu-bagong at magkakaugnay na mga asset (hal. dalawang hindi kilalang meme coins).</li> <li>Panganib/Gantimpala:&nbsp;Napakataas na panganib ng impermanent loss, mga exploit sa smart contract, at rug pulls. Ang mga APY ay maaaring nasa

libu-libong porsyento, ngunit sa katunayan ay naglalaro ka lamang.</li> <li>Para kanino ito:&nbsp;Mga batikang gumagamit ng DeFi na may mataas na pagtanggap sa panganib na kayang mawala ang kanilang buong pamumuhunan. Ito ay hindi para sa mga baguhan.</li> </ul> </li> </ul> <h3 class="wp-block-heading">6. Isang Hakbang-Hakbang na Gabay sa Iyong Unang Yield Farm</h3> <ol class="wp-block-list" start="1">

<li>Kumuha ng Wallet:&nbsp;Mag-set up ng non-custodial wallet tulad ng MetaMask o Trust Wallet.</li> <li>Pondohan ang Iyong Wallet:&nbsp;Bumili ng cryptocurrency mula sa isang kagalang-galang na palitan. Kung naghahanap ka ng isang secure at madaling gamitin na platform upang makuha ang iyong unang crypto, maaari kang bumili ng ETH, USDT, TRX, o iba pang mga asset sa&nbsp;<a href="https://exbix.com/">exbix.com</a>.</li>

target="_blank" rel="noreferrer noopener">Exbix</a>. Kapag nabili na, ilipat ito sa iyong personal na wallet address.</li> <li>Pumili ng Iyong Protocol at Pool:&nbsp;Magsimula sa simpleng paraan. Pumili ng isang kilalang protocol tulad ng Uniswap (Ethereum) o PancakeSwap (Binance Smart Chain) at isang stablecoin o blue-chip pool.</li> <li>Magbigay ng Liquidity:&nbsp;Pumunta sa

Sa seksyon na &ldquo;Pool&rdquo;, piliin ang dalawang asset na nais mong ibigay sa pantay na halaga ng USD, at aprubahan ang transaksyon. Makakatanggap ka ng&nbsp;LP Tokens&nbsp;na kumakatawan sa iyong bahagi ng pool.</li> <li>I-stake ang Iyong LP Tokens:&nbsp;Kadalasan, kailangan mong dalhin ang iyong LP tokens sa isang hiwalay na seksyon na tinatawag na &ldquo;Farm&rdquo; upang i-stake ang mga ito at simulan ang pagkuha ng karagdagang insentibo.

rewards. Aprubahan ang isa pang transaksyon.</li> <li>Mag-ani at Pamahalaan:&nbsp;Maaari mong pana-panahong “aniin” ang iyong mga reward token at maaari mo itong i-compound (muling i-invest) o ipagpalit ito sa mga stablecoin upang matiyak ang kita.</li> </ol> <h3 class="wp-block-heading">7. Ang Kinabukasan ng Yield Farming</h3> Ang yield farming ay umuunlad. Nakikita natin ang paglipat

tungo sa: <ul class="wp-block-list"> <li>Layer 2 Solutions:&nbsp;Ang mga protocol sa mga network tulad ng Polygon at Arbitrum ay malaki ang pagbabawas ng mga bayarin sa gas, na ginagawang mas accessible ang farming para sa mas maraming tao.</li> <li>Improved Risk Management:&nbsp;Ang mga bagong insurance protocol tulad ng Nexus Mutual ay nag-aalok ng coverage laban sa pagkabigo ng smart contract.</li> <li>Cross-Chain

Farming:&nbsp;Pinapayagan ang mga magsasaka na ilipat ang mga assets sa pagitan ng iba't ibang blockchain upang makuha ang pinakamahusay na kita.</li> <li>Pinasimpleng Karanasan ng Gumagamit:&nbsp;&ldquo;Yield Aggregators&rdquo; tulad ng Yearn.finance ay awtomatikong nag-aasikaso ng proseso, inilipat ang iyong mga pondo sa pagitan ng mga estratehiya upang makuha ang pinakamataas na kita.</li> </ul> <h3 class="wp-block-heading">8. Konklusyon: Ang Yield Farming Ba ay Tamang Para sa

You?</h3> Ang yield farming ay isang makapangyarihang kasangkapan na nagdadala ng pantay-pantay na access sa mga serbisyong pinansyal at nag-aalok ng hindi pa nakikitang potensyal na kita. Gayunpaman, ito ay hindi isang libreng paraan para kumita ng pera. Ito ay isang kumplikado at mataas na panganib na aktibidad na nangangailangan ng malalim na pananaliksik, patuloy na pagmamanman, at matibay na sikmura para sa pagbabago-bago ng presyo. Magsimula sa maliit, magsimula nang ligtas, at huwag kailanman mamuhunan ng higit sa iyong kayang mawala.

lose.&nbsp;Masterin ang mga stablecoin pools bago mo isipin ang mga high-risk farms. Ang mundo ng DeFi ay kapana-panabik, ngunit makabubuting maging maingat na magsasaka. Gumawa ng sarili mong pananaliksik, unawain ang mga panganib, at nawa'y maging mataas ang iyong ani at ang iyong mga pagkalugi ay hindi permanente. Handa ka na bang tuklasin ang mundo ng crypto?&nbsp;Magsimula sa ligtas na pagkuha ng iyong mga unang asset sa isang pinagkakatiwalaang

platform.&nbsp;<a href="https://exbix.com/signup" target="_blank" rel="noreferrer noopener">Mag-sign up para sa isang Exbix account</a> ngayon upang simulan ang iyong paglalakbay sa mundo ng digital currencies at DeFi.

Paano Gumagana ang Yield Farming: Ang Iyong Gabay sa mga Panganib, Benepisyo, at mga Estratehiyang Panalo

Top 5 Inobasyon sa DeFi na Nagbabago sa Pananalapi sa 2025

Ang Ebolusyon ng DeFi: Mula sa MakerDAO Hanggang sa Makabagong mga Protokol

Isipin mo ang isang sistemang pinansyal na hindi kailanman natutulog. Isang pandaigdigang, open-source na pamilihan kung saan maaari kang manghiram, magpautang, makipagkalakalan, at mamuhunan nang hindi kailangang humingi ng pahintulot mula sa bangko, punan ang mga papeles, o mag-alala tungkol sa isang sentral na awtoridad na nagyeyelo sa iyong mga ari-arian. Hindi ito isang pang-futuristic na pantasya; nangyayari ito ngayon, at tinatawag itong&nbsp;Decentralized Finance,

o&nbsp;DeFi. Para sa sinumang interesado sa susunod na ebolusyon ng pera at internet, mahalaga ang pag-unawa sa DeFi. Ang gabay na ito ay maglilinaw sa DeFi, binabaan ang mga kumplikadong ideya nito sa mga simpleng, madaling maunawaan na konsepto. Susuriin natin kung ano ito, kung paano ito gumagana, kung bakit ito mahalaga, at kung paano ka maingat na makakapasok sa bagong mundong ito. Kung ikaw ay naghahanap na maunawaan ang

buzz o nag-iisip tungkol sa iyong unang DeFi na transaksyon sa isang secure na platform tulad ng&nbsp;<a href="https://exbix.com/markets" target="_blank" rel="noopener">Exbix markets</a>, nasa tamang lugar ka. <h2 class="wp-block-heading">Ano Ba Talaga ang DeFi? Lampas sa Buzzword</h2> Sa kanyang pinakapayak na anyo, ang DeFi ay isang kolektibong termino para sa mga produktong pampinansyal at serbisyo na madaling ma-access sa

sinumang may koneksyon sa internet. Hindi tulad ng tradisyunal na pananalapi (TradFi)—na nakabatay sa mga sentralisadong imprastruktura tulad ng mga bangko, brokerage, at mga regulasyong katawan—ang DeFi ay gumagana sa&nbsp;decentralized&nbsp;na teknolohiya, pangunahin sa&nbsp;blockchains. Isipin mo ito sa ganitong paraan: Tradisyunal na Pananalapi:&nbsp;Ibinibigay mo ang iyong pera sa isang

bangko. Ang bangko ay kumikilos bilang isang pinagkakatiwalaang tagapamagitan. Ipinapahiram nito ang iyong pera sa iba, namumuhunan dito, at naniningil ng bayad para sa mga serbisyo nito. Nagtitiwala ka sa kanila na pamahalaan at ibalik ang iyong mga ari-arian. DeFi:&nbsp;Nakikipag-ugnayan ka nang direkta sa mga peer-to-peer na protocol na pinapagana ng self-executing code (mga smart contract) sa isang blockchain. Nananatili ang iyong pag-aari sa iyong mga pondo habang nakikilahok sa mga aktibidad sa pananalapi.

Ang code ay nagpapatupad ng mga patakaran, at ang network ng mga computer ay nagsisiguro ng seguridad nito. Ang pangunahing layunin ng DeFi ay lumikha ng isang permissionless, transparent, at interoperable na financial ecosystem. Ito ay tungkol sa muling pagtatayo ng sistema mula sa simula, sa bukas, para sa digital na panahon. <h2 class="wp-block-heading">Ang Batayan ng DeFi: Mga Pangunahing Sangkap</h2> Hindi mo mauunawaan

DeFi nang hindi alam kung ano ang nagpapagana dito. Narito ang mga pangunahing teknolohiya na nagpapalakas dito. <h3 class="wp-block-heading">1. Blockchain: Ang Hindi Nagbabagong Ledger</h3> Ang blockchain ay isang ipinamamahaging, hindi nagbabagong digital ledger na nagtatala ng mga transaksyon sa isang network ng mga computer. Ito ang pundasyon. Ang pinaka-karaniwang blockchain para sa DeFi ay&nbsp;Ethereum, dahil ito ay

na partikular na idinisenyo upang mag-host ng mga kumplikadong aplikasyon. Gayunpaman, ang iba pang mga &ldquo;kumpetitor ng Ethereum&rdquo; tulad ng Solana, Cardano, at Avalanche ay lumitaw, na nag-aalok ng mas mabilis na bilis at mas mababang bayarin. Halimbawa, kung ikaw ay nagte-trade&nbsp;<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=SOL_USDT" target="_blank" rel="noopener">SOL/USDT</a>, ikaw ay nakikipag-ugnayan sa

Ang katutubong asset ng Solana blockchain. <h3 class="wp-block-heading">2. Smart Contracts: Ang Mga Automated na Tagapamagitan</h3> Ito ang rebolusyonaryong bahagi. Ang smart contract ay simpleng isang piraso ng code na tumatakbo sa isang blockchain. Awtomatikong isinasagawa nito ang mga tuntunin ng isang kasunduan kapag natutugunan ang mga itinakdang kondisyon. Sila ang mga &ldquo;utak&rdquo; sa likod ng mga aplikasyon ng DeFi.

(dApps). Halimbawa:&nbsp;Ang isang lending smart contract ay awtomatikong magbibigay ng pautang sa isang gumagamit sa sandaling makapagdeposito sila ng sapat na collateral. Awtomatiko rin nitong hahawakan ang mga bayad sa interes at ililipat ang collateral kung ang halaga nito ay bumaba sa isang tiyak na antas. Walang kinakailangang interbensyon mula sa tao. <h3 class="wp-block-heading">3. dApps (Desentralisadong Aplikasyon): Ang Gumagamit

<h3>Interface</h3> Ang mga dApps ay ang mga aplikasyon na ginagamit natin upang ma-access ang mga serbisyo ng DeFi. Sila ang mga front-end interface na nag-uugnay sa mga gumagamit sa mga smart contract sa backend. Ang Uniswap (isang decentralized exchange) at Aave (isang lending protocol) ay mga kilalang dApps. <h3 class="wp-block-heading">4. Stablecoins: Ang Presyong Matatag na Pera</h3> Ang mga cryptocurrency ay kilalang kilabot sa pagkakaroon ng mataas na volatility. Ito ay hindi ideal

para sa pagpapautang o panghihiram kung saan ayaw mong magdoble o humiwalay ang halaga ng iyong pautang sa loob ng isang gabi.&nbsp;Stablecoins&nbsp;ang solusyon dito. Sila ay mga cryptocurrency na nakatali sa isang matatag na asset, tulad ng US dollar (hal., USDT, USDC, DAI). Nagbibigay sila ng kinakailangang katatagan ng presyo para sa praktikal na pang-araw-araw na pananalapi sa loob ng DeFi ecosystem. Gagamitin mo ang mga ito para sa karamihan ng mga transaksyon,

kabilang ang mga trading pair tulad ng&nbsp;<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=BTC_USDT" target="_blank" rel="noopener">BTC/USDT</a>. <h3 class="wp-block-heading">5. Mga Wallet at Pribadong Susi: Ang Iyong Digital na Pagkakakilanlan</h3> Sa DeFi, wala kang username at password. Mayroon kang isang&nbsp;crypto wallet&nbsp;(tulad ng MetaMask o Phantom). Ang wallet na ito

naglalaman ng iyong&nbsp;mga pribadong susi&mdash;mga ultra-secure na password na nagpapatunay ng pagmamay-ari ng iyong mga digital na ari-arian at nagpapahintulot sa iyo na mag-sign ng mga transaksyon. Ito ay isang makasaysayang pagbabago:&nbsp;Ikaw ang iyong sariling bangko.&nbsp;Ang seguridad ng iyong mga pondo ay iyong responsibilidad. <h2 class="wp-block-heading">Ang DeFi Toolkit: Ano ang Maaari Mong Gawin?</h2> Ang

ang mga posibilidad sa DeFi ay mabilis na lumalawak. Narito ang mga pinakasikat na gamit. <h3 class="wp-block-heading">1. Decentralized Exchanges (DEXs)</h3> Ang mga ito ay katulad ng mga stock exchange ngunit para sa mga cryptocurrencies, nang walang sentral na operator. Sa halip na isang kumpanya ang nag-uugnay sa mga mamimili at nagbebenta, gumagamit ang DEX ng mga smart contract at liquidity pools upang mapadali ang mga kalakalan. Ang mga tanyag na halimbawa ay kinabibilangan ng Uniswap at

SushiSwap. Paano ito gumagana:&nbsp;Nagbibigay ang mga gumagamit ng likwididad sa pamamagitan ng pagdedeposito ng mga pares ng token (halimbawa, ETH at USDT) sa isang pool. Bilang kapalit, kumikita sila ng mga bayarin mula sa lahat ng mga transaksyon na nagaganap sa pool na iyon. Ito ay kilala bilang&nbsp;Yield Farming&nbsp;(na tatalakayin natin sa susunod). <h3 class="wp-block-heading">2. Pautang at Paghiram</h3> Mga platform tulad ng Aave at

Ang Compound ay nagbibigay-daan sa iyo upang ipahiram ang iyong mga crypto assets upang kumita ng interes o mangutang laban sa iyong mga crypto holdings. Paghahiram:&nbsp;I-deposito ang iyong mga stablecoins o iba pang crypto sa isang protocol at simulan ang pagkita ng interes, kadalasang sa mga rate na mas mataas kaysa sa mga tradisyunal na savings account. Pangungutang:&nbsp;Kailangan ng pera ngunit ayaw ibenta ang iyong crypto? Maaari mo itong gamitin

bilang&nbsp;kolateral&nbsp;upang makakuha ng pautang sa stablecoins. Karaniwan itong over-collateralized (nagdeposito ka ng $150 na halaga ng ETH upang manghiram ng $100 USDT) upang protektahan ang protocol mula sa mga pagbabago sa presyo. <h3 class="wp-block-heading">3. Yield Farming (Mining ng Likido)</h3> Ito ay isang mas advanced na estratehiya kung saan ang mga gumagamit ay naglalock ng kanilang crypto assets upang kumita ng mga gantimpala, kadalasang sa anyo ng

karagdagang mga token. Para itong pangangaso para sa pinakamataas na posibleng kita sa iyong crypto. Maaaring kabilang dito ang pagbibigay ng likididad sa mga DEX o pag-stake ng mga token sa mga lending protocol. Habang maaaring kumita, ito ay may kasamang mas mataas na panganib (tingnan ang “Ang Mga Panganib ng DeFi” sa ibaba). <h3 class="wp-block-heading">4. Pag-stake</h3> Kung hawak mo ang ilang mga cryptocurrency, maaari mong “i-stake” ang mga ito

upang makatulong sa pag-secure ng network ng blockchain na iyon. Bilang kapalit, kumikita ka ng mga gantimpala, katulad ng pagkakaroon ng interes. Isa itong paraan upang magamit ang iyong mga idle na asset. Halimbawa, pagkatapos bumili ng isang trending token tulad ng&nbsp;<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=PENGU_USDT" target="_blank" rel="noopener">PENGU/USDT</a>, maaari mo itong i-stake sa kanyang sariling platform kung ang

option ay available. <h3 class="wp-block-heading">5. Derivatives, Insurance, at Iba Pa</h3> Ang mundo ng DeFi ay nag-iinnovate sa napakabilis na bilis. Makikita mo na ngayon ang mga desentralisadong bersyon ng halos anumang tradisyunal na produktong pampinansyal, kabilang ang mga synthetic assets na sumusubaybay sa mga stock, mga prediction market, at mga desentralisadong protocol ng insurance na nagpoprotekta laban sa mga pagkabigo ng smart contract. <h2

class="wp-block-heading">Bakit Lahat ng Ingay? Ang Pangunahing Benepisyo ng DeFi</h2> <ul class="wp-block-list"> <li>Walang Pahintulot:&nbsp;Sinuman na may koneksyon sa internet at crypto wallet ay maaaring ma-access ang mga serbisyo ng DeFi. Walang mga tagapagsala, walang aplikasyon, at walang mga limitasyon sa heograpiya.</li> <li>Transparency:&nbsp;Karamihan sa code ay open-source, at lahat ng transaksyon ay

naitala sa pampublikong blockchain para sa sinuman na suriin. Ito ay bumubuo ng antas ng tiwala sa pamamagitan ng pagiging maaasahan na hindi kayang pantayan ng tradisyunal na pananalapi.</li> <li>Self-Custody:&nbsp;Hawak mo ang iyong mga pribadong susi, na nangangahulugang mayroon kang tunay na pagmamay-ari at kontrol sa iyong mga asset. Hindi sila maaaring kunin o i-freeze ng isang sentralisadong entidad (bagaman maaari mo silang mawala kung hindi ka maingat).

maingat!).</li> <li>Inobasyon at Interoperability:&nbsp;Ang bukas na kalikasan ng DeFi ay lumilikha ng isang kapaligiran na parang &ldquo;Lego ng pera&rdquo;. Maaaring bumuo ang mga developer sa ibabaw ng umiiral na mga protocol, na lumilikha ng mga bagong at kumplikadong produktong pinansyal nang napakabilis.</li> <li>Posibleng Mas Mataas na Kita:&nbsp;Ang mga kita na inaalok sa mga ipon at sa pamamagitan ng yield farming ay maaaring maging

significantly higher than those in the traditional system, though this is directly correlated with higher risk.</li> </ul> <h2 class="wp-block-heading">Ang Hindi Maiiwasang Baligtad: Pag-unawa sa mga Panganib ng DeFi</h2> Ang DeFi ay hindi walang mga makabuluhang panganib. Ito ay higit na walang regulasyon at eksperimento. <ul class="wp-block-list"> <li>Panganib ng Smart Contract:&nbsp;Ang code ang batas.

Kung mayroong bug o kahinaan sa isang smart contract, maaaring samantalahin ito ng mga hacker upang ubusin ang mga pondo. Milyon-milyong dolyar ang nawala sa ganitong paraan.</li> <li>Impermanent Loss:&nbsp;Isang pangunahing panganib para sa mga nagbibigay ng likididad sa DEXs. Nangyayari ito kapag nagbago ang presyo ng iyong mga naidepositong asset kumpara sa oras na naideposito mo ang mga ito. Maaaring magtapos ka na may mas mababang halaga kaysa kung hinawakan mo na lang ang

<li>Panganib ng Pagbabago-bago:&nbsp;Ang merkado ng crypto ay labis na pabagu-bago. Ang halaga ng iyong collateral ay maaaring bumagsak nang mabilis, na nagreresulta sa awtomatikong paglilinis ng iyong mga asset.</li> <li>Kawalang-katiyakan sa Regulasyon:&nbsp;Ang mga gobyerno sa buong mundo ay patuloy na nag-iisip kung paano haharapin ang DeFi. Ang mga regulasyon sa hinaharap ay maaaring makaapekto sa kung paano gumagana ang mga prokol na ito.</li>

<li>Pagkakamali ng Gumagamit:&nbsp;Sa malaking kapangyarihan ay may malaking responsibilidad. Ang pagpapadala ng pondo sa maling address, pagkawala ng iyong private keys, o pagbagsak sa isang scam ay maaaring magresulta sa hindi maibabalik na pagkawala ng pondo. Wala nang customer support hotline na maaaring tawagan.</li> </ul> <h2 class="wp-block-heading">Paano Magsimula sa DeFi (Nang Ligtas)</h2> Handa nang sumubok? Sundin ang mga hakbang na ito

maingat. <ul class="wp-block-list"> <li>Kumuha ng Kaalaman:&nbsp;Ginagawa mo na ito! Huwag mag-invest sa isang bagay na hindi mo nauunawaan.</li> <li>Mag-umpisa sa Maliit:&nbsp;Mag-invest lamang ng pera na handa kang mawala. Isaalang-alang ito bilang isang gastos sa pagkatuto.</li> <li>Pumili ng Kilalang Palitan:&nbsp;Bago mo magamit ang DeFi, kailangan mong kumuha ng ilang

crypto. Gumamit ng isang secure at madaling gamitin na centralized exchange (CEX) tulad ng&nbsp;<a href="https://exbix.com/signup" target="_blank" rel="noopener">Exbix</a>&nbsp;para gawin ang iyong unang pagbili gamit ang fiat currency. Ang mga CEX ay kadalasang mas madaling gamitin para sa mga baguhan. </li> <li>Magkaroon ng Wallet:&nbsp;Mag-set up ng non-custodial wallet tulad ng MetaMask (para sa Ethereum) o Phantom (para sa Solana).

Pangalagaan ang iyong seed phrase (recovery phrase) na parang buhay mo. Isulat ito sa papel at itago sa isang ligtas na lugar. Huwag itong gawing digital.</li> <li>Mag-explore nang Dahan-Dahan:&nbsp;Magsimula sa mga simpleng aksyon tulad ng pagpapalit ng maliit na halaga ng mga token sa isang kilalang DEX o pagdeposito ng stablecoin sa isang nangungunang lending protocol tulad ng Aave o Compound.</li> <li>Gumawa ng Iyong Sariling Pananaliksik

(DYOR):&nbsp;Huwag basta-basta pumasok sa isang proyekto batay sa isang tweet. Mag-research tungkol sa team, mga ulat ng audit, at damdamin ng komunidad bago mamuhunan.</li> </ul> <h2 class="wp-block-heading">Ang Kinabukasan ng Pananalapi ay Binubuo</h2> Ang DeFi ay kumakatawan sa isang pagbabago sa ating pag-iisip at pakikipag-ugnayan sa pera. Nangangako ito ng isang mas bukas, naa-access, at mahusay na sistema ng pananalapi para sa mundo. Habang

ito ay nananatiling isang ligaw na kanluran na puno ng parehong pagkakataon at panganib, ang potensyal nito na muling hubugin ang pandaigdigang pananalapi ay hindi maikakaila. Ang paglalakbay mula sa mga sentralisadong sistema patungo sa isang desentralisadong hinaharap ay isang proseso. Ang mga plataporma tulad ng&nbsp;Exbix&nbsp;ay nagsisilbing isang mahalagang tulay, na nagbibigay ng isang ligtas at madaling gamitin na&nbsp;<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=POL_USDT" target="_blank"

rel="noopener">plataporma</a>&nbsp;para sa mga gumagamit na pumasok sa crypto economy bago sila sumisid sa mas malalim na bahagi ng purong DeFi. Kung ikaw man ay nagte-trade ng mga pangunahing pares o nag-eeksplora ng mga bagong asset, ang pagsisimula sa isang pinagkakatiwalaang exchange ay ang unang hakbang patungo sa pag-unawa sa malawak at kapana-panabik na uniberso ng desentralisadong pananalapi. DeFi, Desentralisadong Pananalapi, Gabay sa Cryptocurrency,

Blockchain, Pamumuhunan sa Crypto

Ano ang DeFi? Isang Patnubay para sa mga Nagsisimula sa Desentralisadong Pananalapi sa 2024

Ang Susunod na Hangganan: Intent-Centric DeFi at ang Paglipat Patungo sa Pinansyang Pinapagana ng Gumagamit

Ang pag-uusap ay umaabot sa bawat crypto Twitter Space, bawat Discord channel, at bawat boardroom ng mga makabagong kumpanya. Ito ay isang tensyon na kasing-edad ng cryptocurrency space mismo, ngunit umabot na ito sa isang mataas na antas. Sa isang panig, ang rebolusyonaryo, walang hangganan, at madalas na anarkiya na ideyal ng purong desentralisasyon. Sa kabilang panig, ang itinatag na, batay sa mga patakaran na mundo ng

regulasyon ng gobyerno, na dinisenyo upang protektahan at patatagin. Ito ang pangunahing drama ng modernong pananalapi: Regulasyon laban sa DeFi. Para sa mga gumagamit ng mga nangungunang plataporma tulad ng&nbsp;<a href="https://exbix.com/">Exbix</a>, isang nangungunang palitan ng digital na pera, hindi lamang ito akademiko. Isa itong praktikal na alalahanin na nakakaapekto sa mga estratehiya sa pangangalakal, seguridad ng mga asset, at sa mismong pilosopiya ng

kung ano ang ibig sabihin ng pamamahala ng yaman sa ika-21 siglo. Maaari bang magkasama ang dalawang tila magkasalungat na puwersa na ito? O isang banggaan ang hindi maiiwasan, na maaaring pilitin ang desentralisasyon na isakripisyo ang kanyang mismong kaluluwa? Ang malalim na pagsisid na ito ay sumasalamin sa masalimuot na sayaw sa pagitan ng mga regulator at ng desentralisadong ecosystem ng pananalapi. Susuriin natin ang “bakit” sa likod ng pagsusumikap sa regulasyon, ang napaka-totoong

mga hamon na kinakaharap nito, at itala ang mga potensyal na hinaharap kung saan ang parehong pangangasiwa at inobasyon ay hindi lamang nagtatagumpay kundi umuunlad din. <h4>Bahagi 1: Ang Alindog ng Anarkiya &ndash; Pag-unawa sa Pangunahing Pangako ng DeFi</h4> Bago natin maunawaan ang hidwaan, kinakailangan munang pahalagahan kung ano ang nais makamit ng DeFi. Ipinanganak mula sa mga abo ng krisis pinansyal noong 2008,

Bitcoin, at saka ang Ethereum at smart contracts, ay nag-alok ng isang radikal na alternatibo: isang sistemang pinansyal na walang mga tagapamagitan. 1.1 Ang Mga Haligi ng Pangako ng DeFi: <ul> <li> Walang Pahintulot:&nbsp;Sinuman, saanman, na may koneksyon sa internet ay maaaring ma-access ang mga protocol ng DeFi. Wala nang

mga tagapagbantay, walang pag-apruba ng account, at walang sinuman ang maaaring tanggihan ang iyong serbisyo batay sa iyong heograpiya, kayamanan, o katayuan. Ito ay isang makabuluhang pagbabago mula sa tradisyunal na pananalapi (TradFi). </li> <li> Transparency:&nbsp;Karamihan sa mga DeFi protocol ay nakabatay sa open-source na code at tumatakbo sa mga pampublikong blockchain. Bawat transaksyon, bawat pakikipag-ugnayan sa smart contract, ay

makikita ng sinuman para sa pagsusuri. Ang transparency na ito ay naglalayong palitan ang tiwala sa mga institusyon ng tiwala sa maaasahang, matematikal na code. </li> <li> Pagtutol sa Censorship:&nbsp;Kapag ang isang transaksyon ay nakumpirma sa blockchain, napakahirap para sa anumang solong entidad na baligtarin o i-censor ito. Pinoprotektahan nito ang mga gumagamit mula sa pagyeyelo ng mga asset o

pagsamsam ng mga sentral na awtoridad, para sa mas mabuti o mas masama. </li> <li> Self-Custody:&nbsp;Sa perpektong mundo ng DeFi, hawak mo ang iyong mga pribadong susi. “Hindi mo mga susi, hindi mo crypto.” Binibigyan nito ng kapangyarihan ang mga indibidwal na maging sarili nilang bangko, inaalis ang panganib sa kapwa na kaugnay ng mga sentralisadong tagapag-ingat (bagaman nagdadala ito ng iba pang mga panganib). </li>

</ul> Ang pananaw na ito ay makapangyarihan. Nangangako ito ng pinansyal na pagsasama para sa mga walang bangko, binabawasan ang mga bayarin sa pamamagitan ng pagtanggal sa mga tagapamagitan, at lumilikha ng isang pandaigdigang, bukas, at nabubuong sistema ng &ldquo;money legos&rdquo; kung saan ang mga protocol ay maaaring makipag-ugnayan nang walang putol. Ito ang pananaw na nagbibigay-diin sa buong ekosistema at umaakit ng milyun-milyong gumagamit at bilyon-bilyong kapital. Para sa mga mangangalakal

aktibong nakikilahok sa ekosistemang ito sa mga platapormang nag-uugnay sa sentralisado at desentralisadong mundo, tulad ng mga gumagamit ng&nbsp;<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=BNB_USDT">BNB/USDT trading pair sa Exbix</a>, maliwanag ang apela: access sa isang masigla, makabago, at potensyal na napaka-kapaki-pakinabang na merkado. <h4>Bahagi 2: Ang Hindi Maiiwasang Pagsalungat &ndash; Bakit ang mga Gobyerno

Ang Pagsasagawa</h4> Para sa mga regulator, ang ligaya ng DeFi ay hindi mukhang kalayaan; ito ay mukhang isang sistematikong panganib at isang walang batas na laruan. Ang kanilang mga alalahanin ay hindi walang batayan. 2.1 Ang Mga Pula na Bandila sa Regulasyon: <ul> <li> Mga Mamimili

Proteksyon:&nbsp;Ang espasyo ng DeFi ay puno ng mga scam, rug pulls, at mapanlinlang na code. Noong 2022 lamang, mahigit $3.8 bilyon ang nanakaw mula sa mga DeFi protocol dahil sa mga hack at exploit. Ang karaniwang gumagamit ay kulang sa teknikal na kaalaman upang suriin ang mga smart contract, na nag-iiwan sa kanila na madaling maapektuhan. Nakikita ng mga regulator ang malinaw na pangangailangan para sa mga pamantayan ng proteksyon ng mamumuhunan. </li> <li> Illicit Finance:&nbsp;Ang walang pahintulot na katangian ng DeFi ay isang magnet para sa money laundering, pagpopondo sa terorismo, at pag-iwas sa mga parusa. Habang ang mga kumpanya ng pagsusuri sa blockchain tulad ng Chainalysis ay nagtatalo na ang transparency ng blockchain ay ginagawang&nbsp;mas mababa&nbsp;angkop para sa krimen kaysa sa cash, ang mga regulator ay patuloy na nag-aalala tungkol sa kadalian ng paglipat

malaking halaga nang hindi nagpapakilala sa pamamagitan ng mga mixer at cross-chain bridges. </li> <li> Katatagan sa Pananalapi:&nbsp;Habang lumalaki ang DeFi at nagiging mas magkakaugnay sa TradFi (hal. sa pamamagitan ng mga stablecoin), ang pagbagsak nito ay maaaring magdulot ng panganib sa mas malawak na ekonomiya. Ang pagbagsak ng mga multi-bilyong dolyar na protocol tulad ng TerraLUNA ay nagpakita kung gaano kabilis ang pagkalat ng panganib.

kumalat, na nagwawasak ng mga ipon sa buhay at lumikha ng pangkalahatang takot sa merkado. </li> <li> Pagsunod sa Buwis:&nbsp;Ang kumplikado at cross-protocol na kalikasan ng yield farming, staking, at swapping ay ginagawang bangungot ang pag-uulat ng buwis. Ang mga gobyerno ay lubos na aware na nawawalan sila ng malaking kita sa buwis at nagtutulak para sa mas malinaw na mga kinakailangan sa pag-uulat mula sa mga palitan.

at mga protocol. </li> </ul> Ang mensahe mula sa mga regulator sa buong mundo ay nagkakaisa:&nbsp;&ldquo;Ang inobasyon ay malugod na tinatanggap, ngunit hindi sa kapinsalaan ng batas.&rdquo;&nbsp;Tapos na ang panahon ng walang pakialam na pagwawalang-bahala. Ang DeFi ay naging masyadong malaki upang balewalain. <hr> <h4>Bahagi 3: Ang Quixotic Quest &ndash; Ang Praktikal na Bangungot ng Pagsasaayos sa DeFi</h4>

Narito kung saan nagiging mas kumplikado ang kwento. Ang pag-regulate sa isang tradisyunal na bangko ay tuwiran: mahahanap mo ang CEO, ang board, at ang pisikal na punong tanggapan. Ang pag-regulate sa isang tunay na desentralisadong protocol ay parang pagsubok na hulihin ang isang multo. 3.1 Ang Mga Pangunahing Hamon: <ul> <li> Ang Sino

Tanong:&nbsp;Sino ang inyong nire-regulate? Ang mga hindi nagpapakilalang developer na sumulat ng paunang code? Ang desentralisadong awtonomong organisasyon (DAO) ng mga may hawak ng token na bumoboto sa mga pagbabago? Ang mga nagbibigay ng likwididad na maaaring nakakalat sa 100 bansa? Ang mga operator ng node? Walang sentrong partido na maaaring pagsabihan ng subpoena o panagutin. </li> <li> Ang Tanong na Paano:&nbsp;Paano mo ipinatutupad ang mga patakaran sa code? Ang isang smart contract ay hindi nagmamalasakit sa isang cease-and-desist na utos mula sa SEC. Isasagawa nito ang kanyang function ayon sa nakasulat, hindi mababago, hanggang sa maubos ang gas o mapalitan ng isang bagong bersyon. Ang mga hakbang sa pagpapatupad laban sa isang protocol ay kadalasang walang kabuluhan; maaari lamang nilang tunay na i-target

ang&nbsp;interfaces&nbsp;(mga front-end) na nagbibigay ng access dito o ang mga on- at off-ramp. </li> <li> Ang Tanong sa Lokasyon:&nbsp;Ang DeFi ay pandaigdigang disenyo. Ang isang gumagamit sa Bansa A ay nakikipag-ugnayan sa isang protocol na binuo ng mga hindi nagpapakilalang indibidwal, gamit ang liquidity mula sa mga gumagamit sa Mga Bansa B hanggang Z, lahat ay tumatakbo sa isang blockchain na walang pisikal na

tahanan. Aling mga batas ng bansa ang naaangkop? Ito ay lumilikha ng isang kumplikadong web ng mga hidwaan sa hurisdiksyon. </li> </ul> Hindi ito nangangahulugang walang kapangyarihan ang mga regulator. Ang kanilang estratehiya ay umuunlad mula sa pagtutok sa mismong protocol patungo sa pagtutok sa mga puntong sentralisasyon na hindi maiiwasang nabuo sa paligid nito: ang mga developer, ang mga tagapagbigay ng hosting sa front-end (tulad ng AWS), at karamihan

kritikal, ang&nbsp;on-ramps at off-ramps&mdash;ang mga centralized exchanges (CEXs). <p.Dito nagiging mahalagang bahagi ang isang regulated at compliant na exchange tulad ng&nbsp;<a href="https://exbix.com/markets">Exbix</a>&nbsp;Sa pamamagitan ng pagpapatupad ng Know Your Customer (KYC) at Anti-Money Laundering (AML) na mga pamamaraan sa puntong kung saan ang fiat currency ay nagiging crypto, ang mga exchange ay kumikilos bilang isang

kailangang regulasyon, na nagbibigay ng isang masusubaybayang pintuan sa pagitan ng tradisyonal at desentralisadong mundo. <hr class="wp-block-separator has-alpha-channel-opacity"> <h4 class="wp-block-heading">Bahagi 4: Ang Spectrum ng mga Solusyon &ndash; Mula sa Malupit na Pagsugpo hanggang sa Praktikal na Koeksistensya</h4> Ang hinaharap ng regulasyon ng DeFi ay hindi isang solong landas; ito ay isang spectrum ng

posibleng kinalabasan, bawat isa ay may kanya-kanyang mga kahihinatnan. 4.1 Ang Matinding Pamamaraan (Ang &ldquo;Bawal&rdquo; na Senaryo): Ang ilang mga bansa, tulad ng Tsina, ay pinili na ipagbawal ang mga transaksyon at pagmimina ng cryptocurrency nang buo. Ang pamamaraang ito ay pumipigil sa inobasyon, nagtutulak ng aktibidad sa ilalim ng lupa patungo sa mga peer-to-peer na merkado, at nagdudulot ng pag-alis ng talento patungo sa mas kanais-nais na mga lugar.

mga hurisdiksyon. Ito ay pangunahing nakikita bilang isang hindi epektibo at walang silbi na instrumento. 4.2 Ang Paraan ng Regulatory Sandbox: Mas progresibong mga hurisdiksyon tulad ng UK, Singapore, at ilang bahagi ng EU ay nag-eeksperimento sa &ldquo;regulatory sandboxes.&rdquo; Ito ay mga kontroladong kapaligiran kung saan ang mga proyekto ng DeFi ay maaaring bumuo at subukan ang kanilang mga produkto sa ilalim ng pansamantalang pangangasiwa ng

regulators. Ito ay nagbibigay-daan sa mga innovator na isama ang pagsunod sa kanilang DNA mula sa simula at tumutulong sa mga regulator na matutunan ang tungkol sa teknolohiya nang hindi agad ito pinipigil. 4.3 Ang Travel Rule at Kinabukasan na Nakatuon sa Pagsunod: Ang Financial Action Task Force (FATF), isang pandaigdigang tagapagbantay sa money laundering, ay pinalawak ang kanyang “Travel Rule” sa mga Virtual Asset Service Providers

(VASPs), na kinabibilangan ang mga palitan. Ang patakarang ito ay nangangailangan sa mga VASP na ibahagi ang impormasyon ng nagpadala at tumanggap para sa mga transaksyon na lumalagpas sa isang tiyak na limitasyon. Ito ay direktang nakakaapekto sa paggalaw ng mga pondo sa pagitan ng mga CEX at mga pribadong wallet, na lumilikha ng hadlang sa pagsunod na nilulutas ng industriya gamit ang bagong teknolohiya. Ito ay isang mas praktikal na landas. Tinatanggap nito na umiiral ang DeFi ngunit iginiit na ang mga tulay patungo sa

dapat na maingat na pinangangalagaan ang tradisyunal na ekonomiya. Nakatuon ang regulasyon sa mga punto ng pagkabigo at sentralisasyon na umaasa na ang mga gumagamit para sa seguridad at kadalian ng paggamit. &nbsp; Para sa isang mangangalakal na lumilipat ng mga asset, nangangahulugan ito na ang karanasan sa isang pangunahing trading pair, tulad ng&nbsp;<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=ETH_USDT">ETH/USDT</a>, ay ligtas at sumusunod sa mga regulasyon, na nagbibigay ng kumpiyansa

upang makipag-ugnayan sa mas malawak na ekosistema ng DeFi mula sa isang matibay na pundasyon. <h4>Bahagi 5: Isang Symbiotic na Kinabukasan? Paano Maaaring Hindi Lamang Magtagumpay ang Desentralisasyon kundi Mag-evolve Din</h4> Ang salaysay ng isang laban na lahat ay nagwawagi ay nakaliligaw. Ang pinaka-malamang at pinaka-produktibong hinaharap ay isa ng&nbsp;napagkasunduang pag-iral. Ang desentralisasyon ay hindi magiging

nawasak ng regulasyon; ito ay mapapabuti dahil dito. 5.1 Ang Pagsibol ng “Compliant DeFi” o “ReFi” (Regenerative Finance): Nakikita na natin ang pagsibol ng mga protocol na aktibong naghahanap upang matugunan ang mga pamantayan ng regulasyon nang hindi isinasakripisyo ang kanilang pangunahing desentralisadong mga halaga. Maaaring kabilang dito: <ul> <li> On-chain KYC/AML:&nbsp;Gumagamit ng zero-knowledge proofs (ZKPs) upang payagan ang mga gumagamit na patunayan na sila ay hindi mga sanctioned entities o na sila ay nasa wastong gulang nang hindi isiniwalat ang kanilang buong pagkatao. Pinapanatili nito ang privacy habang nagbibigay ng katiyakan sa regulasyon. </li> <li> DAO-Law Hybrids:&nbsp;Pormal na mga DAO

pagsasama bilang mga Legal Entities (tulad ng LLCs sa Wyoming o Foundations sa Switzerland) upang magkaroon ng legal na personalidad. Ito ay nagbibigay-daan sa kanila na pumasok sa mga kontrata, magbayad ng buwis, at magkaroon ng tiyak na punto ng kontak para sa mga regulator, nang hindi isinasakripisyo ang kontrol sa mismong protocol. </li> <li> Pagsunod bilang Serbisyo:&nbsp;Mga third-party na serbisyo na nagsasagawa ng pagsusuri sa wallet

addresses para sa iligal na aktibidad o magbigay ng mga patunay ng pagsunod na maaaring isama ng mga protocol, epektibong inililipat ang pasanin ng regulasyon. </li> </ul> 5.2 Ang Mahalagang Papel ng mga Sentralisadong Palitan (CEXs) bilang mga Tulay: Ang mga plataporma tulad ng Exbix ay hindi mawawala; ang kanilang papel ay magbabago. Sila ay magsisilbing kritikal, sumusunod, at

user-friendly gateway. Sila ang magiging lugar kung saan: <ul> <li> Ang Fiat ay pumapasok at lumalabas sa crypto economy&nbsp;sa ilalim ng buong pangangasiwa ng regulasyon. </li> <li> Ang mga bagong gumagamit ay tinatanggap&nbsp;na may mga mapagkakatiwalaang seguridad at mga mapagkukunang pang-edukasyon. </li> <li> Institusyonal

ang kapital ay nakakaramdam ng seguridad upang makilahok, na nagdadala ng napakalaking likwididad at katatagan sa buong merkado ng crypto. </li> </ul> Ang aktibidad sa isang futures platform, tulad ng&nbsp;&lt;a href=&rdquo;https://exbix.com/futures/&rdquo;&gt;Exbix Futures&lt;/a&gt;, ay nakasalalay sa tiwalang ito at

likwididad, na sinusuportahan ng isang balangkas ng regulasyon. Hindi nito pinipigilan ang DeFi; sa halip, pinapagana nito ito sa pamamagitan ng pagbibigay ng isang ligtas na daanan para sa kapital na sa kalaunan ay papasok sa mas desentralisadong bahagi nito. 5.3 Isang Mas Matatag at Nakatatandang DeFi: Sa huli, ang maingat na regulasyon ay maaaring pilitin ang DeFi na umunlad. Maaari nitong alisin ang mga halatang

mga panlilinlang at mga hindi maayos na nakode na mga protocol, na nag-iiwan ng mas malakas, mas na-audit, at mas mapagkakatiwalaang ekosistema. Maaaring itulak nito ang inobasyon patungo sa paglutas ng tunay na mga problema ng tao at regulasyon gamit ang teknolohiyang nagpapahusay sa privacy. Ang layunin ay hindi alisin ang panganib&mdash;lahat ng sistemang pinansyal ay may panganib&mdash;kundi alisin ang hindi kinakailangan at mapanlinlang na panganib. Ito ay lumilikha ng mas malusog na kapaligiran para sa

lahat, mula sa batikang mangangalakal na nagsasagawa ng kumplikadong estratehiya sa&nbsp;<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=BCH_USDT">merkado ng BCH/USDT</a>&nbsp;hanggang sa unang beses na gumagamit na bumibili ng kanilang unang bahagi ng Bitcoin. <hr> <h4>Konklusyon: Ang Synthesis, Hindi ang Pag-atake</h4> Kaya, makakaligtas ba ang desentralisasyon sa pangangalaga ng gobyerno? Ang

sagot ay isang matibay na oo, ngunit ito ay magiging ibang uri ng desentralisasyon. Hindi ito magiging purong, walang pamahalaan na anarkiya ng mga unang araw nito. Ito ay magiging mas masalimuot, sopistikado, at sa huli ay mas makapangyarihang bersyon ng sarili nito. Matututo itong makipag-usap sa wika ng pamamahala ng panganib at proteksyon ng mamimili nang hindi iniiwan ang mga pangunahing prinsipyo nito ng

permissionless access at self-sovereignty. Ang relasyon sa pagitan ng DeFi at regulasyon ay hindi isang digmaan; ito ay isang tensyonado, patuloy na negosasyon. Ito ay isang kumplikadong sayaw kung saan parehong nagtatangkang manguna ang mga kasosyo, ngunit ang huling resulta ay magiging isang bagong hybrid na anyo ng pananalapi. Para sa mga gumagamit, nangangahulugan ito na ang hinaharap ay

tungkol sa&nbsp;pili. Magkakaroon ng isang spectrum: mula sa mga mataas na reguladong, custodial na alok sa isang dulo (na nagbibigay ng kaligtasan at kasimplicity) hanggang sa mga permissionless, non-custodial, makabagong DeFi protocols sa kabilang dulo (na nagbibigay ng awtonomiya at mataas na potensyal na kita). Ang papel ng isang modernong palitan ay maging iyong ligtas na basecamp, ang iyong gateway sa pag-explore ng buong spectrum na ito na may

tiwala. Nagsisimula pa lamang ang paglalakbay. Ang mga alituntunin ay isinusulat sa totoong oras. Sa pakikipag-ugnayan sa mga pinagkakatiwalaang, sumusunod na mga plataporma at sa pagiging updated, hindi ka lamang nag-survive sa transisyong ito—tinutulungan mong hubugin ito.

DeFi at Inobasyon