د NFT بازار بصیرتونه: آیا ډیجیټل ټولګه لا هم ارزښت لري؟

د کریپټو بازارونو پر ماکرو اقتصادي اغیز: د USD، انفلاسیون، او BTC اړیکه

د میم سکې بازار تحلیل: هیپ په مقابل کې اوږدمهاله ارزښت

<p>په د غیر متمرکز مالي (DeFi) په تل په پرمختګ کې، څو سکتورونه د پانګه والو او نوښتګرو تخیل ته دومره پام نه دی را اړولی لکه د DeFi ټوکنونه. لکه څنګه چې موږ د 2025 کال له لارې تیریږو، د نړیوالو کریپټوکارنسي بازار د مقرراتو روښانتیا او موسساتو د منلو په منځ کې نوې پیاوړتیا ښیي، ټوکنونه لکه Uniswap (UNI)، Aave (AAVE)، او Curve (CRV) د دې ایکوسیستم د ستنو په توګه څرګندېږي.

دا ټوکنونه نه یوازې د ځمکني پروتوکولونو استازیتوب کوي بلکې د یوې ډیرې شمولیت لرونکې، مؤثره او غیرمتمرکز مالي سیستم په لور د بدلون نښه هم دي. دا مقاله د دې ټوکنونو شاوخوا د بازار تمایلاتو ته ژوره کتنه کوي، د دوی تاریخي فعالیت، اوسني دینامیک، راتلونکي اټکلونه او دا چې څنګه پلیټ فارمونه لکه Exbix دې ټوکنونو ته د ورځني کاروونکو لپاره لاسرسی برابروي، څیړي. ایا

که تاسو یو تجربه لرونکی سوداګر یاست یا نوی راغلی یاست، د دې تمایلاتو پوهیدل کولی شي تاسو سره مرسته وکړي چې په یوه بازار کې معلوماتي پریکړې وکړئ چې تمه کیږي د DeFi ټول ارزښت قفل (TVL) د کال په پای کې د ۲۰۰ میلیارده ډالرو څخه ډیر شي.</p> <p>DeFi، چې د غیر متمرکز مالي خدماتو لپاره لنډیز دی، د مالي خدماتو یوه مجموعه ده چې د بلاکچین ټیکنالوژۍ پر بنسټ جوړې شوې، د بانکونو په څیر منځګړي له منځه وړي. دا

شامل قرض ورکول، پور اخیستل، سوداګري، او حاصل ورکول دي، ټول د هوښیار قراردادونو لخوا ځواکمن شوي. Uniswap، Aave، او Curve د دې ساحې تر ټولو مخکښ پروتوکولونه دي، هر یو د ځانګړو ستونزو حل کولو ته متوجه دی: Uniswap د غیرمتمرکز تبادلو (DEXs) انقلاب راولي، Aave د قرض ورکولو او پور اخیستلو کې مخکښ دی، او Curve د ثابت سکې تبادلې غوره کوي. د ۲۰۲۵ کال د اګست په میاشت کې، د DeFi بازار ارزښت شاوخوا ۹۸.۴ میلیارده ډالره دی، چې لوړ شوی دی.

۳۸٪ د تیر کال څخه، چې په کې دغه درې توکنونه په مهمه توګه مرسته کړې ده. مګر د دوی د تمایلاتو لامل څه دی؟ راځئ چې دا تحلیل کړو، د پراخې کتنې سره پیل وکړو مخکې له دې چې هر توکن ته لاړ شو.</p> <h2 class="wp-block-heading">په ۲۰۲۵ کې د پراخې DeFi بازار منظر</h2> <p>۲۰۲۵ د DeFi لپاره یو مهم کال و. د ۲۰۲۴ د نوسان وروسته، چیرې چې د مقرراتو عدم یقین او د بازار اصلاحات

د سکتور د مقاومت ازموینه وکړه، موږ د څو مهمو عواملو له امله یوه وده لیدلې ده. لومړی، د بنسټیزو ادارو علاقه په چټکۍ سره لوړه شوې ده. لکه څنګه چې BlackRock او Fidelity د خپلو پورټفولیو کې د DeFi عناصرو ادغام کړی، دا د مایعیت او اعتبار زیاتوالی راوړي. دویم، د ټیکنالوژیکي پرمختګونو لکه په Ethereum کې د لېیر-۲ د مقیاس حلونه (چیرې چې زیاتره DeFi فعالیت کوي) د ګاز فیسونه کم کړي دي او

د معاملو چټکتیاوې ښه شوې، چې پروتوکولونه د کاروونکو لپاره ډیر دوستانه کړي دي.</p> <p>د DefiLlama او CoinMarketCap په څیر سرچینو څخه معلومات یوه خوشبینانه انځور وړاندې کوي: د DeFi TVL د $150 میلیاردو څخه ډیر شوی، د پور ورکولو پروتوکولونه لکه Aave د $4.5 میلیاردو سره، DEXs لکه Uniswap د $3.2 میلیاردو په کچه، او د Curve د ثابتې پیسې تمرکز لرونکي حوضونه شاوخوا $3.9 میلیاردو ته رسیدلي دي. د ټوکن قیمتونه هم ورته پیروي کړې ده&mdash;UNI سوداګري

تقریباً $9.69، AAVE په $315.15 کې، او CRV تقریباً $0.62 کې&mdash;چې د مثبت احساس او احتیاطی رغیدو یوه ګډه انځور وړاندې کوي. تمایلات کې د حقیقي نړۍ شتمنیو (RWAs) ادغام شامل دی، چیرې چې توکن شوی ریښتینی ملکیت یا بانډونه د Aave له لارې پور ورکول کیږي، او د کراس چین انټرآپریبیلټي، چې Uniswap ته اجازه ورکوي چې د Ethereum نه بهر پراختیا ومومي.</p> <p>خو، چیلنجونه لا هم موجود دي. امنیتي سرغړونې، که څه هم 20% کم شوي

له ۲۰۲۴ کال څخه، لا هم لوی خطرونه شتون لري، چې یوازې په دې کال کې د $۵۰۰ میلیونه زیانونه رامنځته شوي. د تنظیمي ملاتړونو لکه د SEC د کریپټو پروژه وضاحت ورکړی، چې د UNI، AAVE، او CRV په څیر توکنونو لپاره مثبت احساسات رامنځته کړي. لویې مخلوقات او موسسې د جمع کولو په حال کې دي، لکه څنګه چې د بلاک چین معلوماتو کې د زیات شویو حجمونو په ښودلو کې لیدل کیږي: د AAVE ۲۴ ساعته حجم $۴۳۱ میلیونه، د UNI $۱۳۵ میلیونه، او د CRV.

$۵۸ میلیونه. دا راټولونه باور ښیي، په ځانګړې توګه کله چې د DeFi عایدات په اوسط ډول ۵-۱۵٪ وي، چې دودیز سپما ته وړاندې کیږي.</p> <p>د هغو کاروونکو لپاره چې د ګډون په لټه کې دي، لکه Exbix پلیټ فارمونه بې خنډه د ننوتلو نقطې وړاندې کوي. تاسو کولی شئ د دې ټوکنونو سوداګرۍ په اصلي پلیټ فارم کې وپلټئ&mdash;<a href="https://exbix.com/" target="_blank" rel="noreferrer noopener">Exbix ته لاړ شئ</a>&nbsp;د پیل کولو لپاره&mdash;یا اعظمي کړئ

د staking پروګرامونو له لارې راستنیدل. د دې لپاره چې خپل DeFi توکنونه staking کړئ او غیر فعال عاید ترلاسه کړئ،&nbsp;<a href="https://exbix.com/staking" target="_blank" rel="noreferrer noopener">Exbix Staking</a> ته لاړ شئ، چیرته چې سیالي وړ عایدات ستاسو په تمه دي.</p> <h2 class="wp-block-heading">Uniswap (UNI): د DEX پاچا د بازار تمایل</h2> <p>Uniswap، چې په ۲۰۱۸ کې د هایډن اډمز لخوا پیل شو، مرکزي نظامونه ګډوډ کړل

د دې اتوماتیک بازار جوړونکي (AMM) ماډل سره تبادلې. UNI، د دې حکومتي ټوکن چې په 2020 کې معرفي شو، د مالکینو ته اجازه ورکوي چې د پروتوکول تازه معلوماتو، د فیس جوړښتونو، او خزانه تخصیصاتو په اړه رایه ورکړي. په 2025 کې، د Uniswap تمایلات د دې V4 تازه معلوماتو لخوا تسلط لري، چې د انطباق وړ مایع حوضونو لپاره هکونه معرفي کړل، چې موثریت لوړوي او نور پراختیا کونکي جذبوي.</p> <p>د بازار تحلیل ښیي

د UNI قیمت په $9.69 کې ثابت پاتې دی، چې د کال په پیل کې $7 څخه لوړ دی، د پراخې الټکوین rally په منځ کې. اوږدمهاله وړاندوینې مثبتې دي: د CCN په څیر کارپوهان وړاندوینه کوي چې UNI به د کال په پای کې $15 ته ورسېږي، چې د DEX حجمونو زیاتیدو لخوا هڅول کیږي. د Uniswap TVL په $3.2 میلیاردو کې دی، چې دا درېیم لوی DeFi پروتوکول جوړوي. کلیدي تمایلات د Uniswap په اړه د میم کوین سوداګرۍ زیاتوالی شاملوي، چې

40% د دې $1.2 تریلیون په ټولیز حجم کې حساب شوی دی. د مؤسسو منل څرګند دي&mdash; لویو سرمایه ګذارانو په تبادلو لکه Binance کې 149 میلیونه UNI راټول کړي دي.</p> <p>خو UNI له نوسان پرته نه دی. په جولای 2025 کې 10% کموالی د پراخ بازار اصلاح وروسته راغی، مګر د Arbitrum په څیر د لېیر-2 شبکو سره د شراکتونو په خبرونو کې بیا راژوندی شو. د زنجیر میترونه قوي دي: فعال پته ګان

15% زیاتوالی، او د معاملاتو حجمونه هره ورځ $135 میلیونه ته رسېږي. د PancakeSwap په څېر سیالانو په پرتله، Uniswap ته د Ethereum-native مایع او حکومتدارۍ ماډل کې برابري لري، چیرې چې د UNI لرونکي خطرناک وړاندیزونه رد کړي، چې ثبات تضمینوي.</p> <p>د پانګه اچوونکو لپاره، د UNI ګټې یوازې د اټکل څخه وړاندې دي. د UNI لرل د پروتوکول د 0.3% تبادلې فیسونو څخه د فیس ونډې ورکوي،

د حکومت له لارې توزیع شوی. په داسې کال کې چې د DeFi تسلط (چې د UNI، AAVE، او CRV په څیر د مخکښو ټوکنونو د بازار ارزښت مجموعې په توګه اندازه کیږي) د کریپټو بازار ۲۰٪ ته ورسید، د UNI رول مرکزي دی. که تاسو د UNI په لټه کې یاست، لکه Exbix پلیټ فارمونه د سوداګرۍ یا سټیک کولو لپاره آسانه کوي.&nbsp;<a href="https://exbix.com/staking" target="_blank" rel="noreferrer noopener">خپل UNI په Exbix کې سټیک کړئ</a>&nbsp;د عایداتو لپاره

ترلاسه کول تر ۱۰٪ پورې، یا بشپړ تبادله وګورئ په&nbsp;<a href="https://exbix.com/" target="_blank" rel="noreferrer noopener">Exbix</a>.</p> <p>مخکې ته ګورئ، د Uniswap ادغام د RWAs سره کولی شي UNI ته تر ۲۰ ډالرو پورې ورسوي تر ۲۰۲۶ پورې. تحلیل کوونکي د دې کم ارزښت&mdash;TVL تناسب ته په ۰.۴۰ کې اشاره کوي&mdash;چې د ودې لپاره ځای ښیي. په X په څیر پلیټ فارمونو کې ټولنیز احساس مثبت دی، د بحثونو سره چې په ګوته کوي

UNI&rsquo;s د سیالانو په وړاندې ښه فعالیت.</p> <p>(تر اوسه پورې د کلمو شمېر: ~850. د ژورۍ لپاره دوام ورکول.)</p> <h2 class="wp-block-heading">Aave (AAVE): د پور ورکولو نوښت او د بازار مقاومت</h2> <p>Aave، چې په 2017 کې د سټاني کوله‌چوف لخوا د ETHLend په توګه تاسیس شوی، د پور ورکولو یوه ځواکمن پروتوکول ته وده ورکړې ده. AAVE، د دې ټوکن، حکومتولۍ، د خوندیتوب ماډلونو لپاره سټیکینګ، او د فیس کمښت اسانتیاوې برابروي. په

2025، د Aave&rsquo;s تمایلات د دې V3 او V4 نسخو په شاوخوا کې دي، چې د کراس-چین پور ورکولو او د خطر-مخینه پور اخیستلو معرفي کوي، چې TVL یې $4.5 میلیارده ته لوړ کړی دی.</p> <p>AAVE&rsquo;s قیمت په $315.15 کې د 200% کال-تر-نیټې ګټې ښیي، چې د بنسټیزو پیسو له رالویدو څخه تغذیه کیږي. د Lookonchain د معلوماتو له مخې، والونه په جون 2025 کې $13.2 میلیونه AAVE راټول کړي، چې حجمونه یې $431 میلیونه ته ورسیدل. تمایلات شامل دي

د فلاش پورونو زیاتوالی&mdash;بې تضمین پور اخیستل د ارbitrage لپاره&mdash;چې په تیرو ربع کې $100 میلیونه فیسونه تولید کړل. د Aave ادغام د USDC او EURC په څیر ثابتو سکې سره دا د TradFi او DeFi ترمنځ یوه پل جوړوي، د Circle په څیر شراکتونه د مایعیت زیاتولو کې مرسته کوي.</p> <p>د بازار پیچلتیاوې د ودې مخه نه ده نیولې. د 2023 کال په ترڅ کې د SEC د څارنې څخه تښتیدو وروسته (لکه څنګه چې AAVE په

د پروف-آف-ورک ریښې)، په یوه ورځ کې ۲۷٪ زیات شو. د ۱۱٪ اونیز TVL زیاتوالی د باور څرګندونه کوي، چې د ډیر تضمین شویو پورونو له امله د ناغوښتنو کمښت رامنځته کیږي. د کمپونډ په پرتله، د آو د متغیر نرخونو او اعتبار تفویض ځانګړتیاوې انعطاف وړاندیز کوي، چې د ۸-۱۲٪ APYs په لټه کې د عاید کروندګرو پام ځانته را اړوي.</p> <p>چیلنجونه د نوو پروتوکولونو لکه جاست لند ($۳.۷ میلیارده TVL) له خوا سیالۍ شاملې دي، مګر د آو

د امنیت تفتیشونه او د خطا انعامونه خپل برلاسی ساتي. په X کې، احساس مثبت دی، چې ۵۹٪ مثبت ټویټونه د دې غیرمتمرکزوالي ستاینه کوي. د کاروونکو لپاره، د AAVE په خوندیتوب ماډلونو کې د سټیک کولو سره انعامونه ترلاسه کیږي پداسې حال کې چې پروتوکول د ناامیدۍ پر وړاندې ملاتړ کوي.</p> <p>د Exbix کاروونکي کولی شي د AAVE پوتانسیال د دې پلیټ فارم په سوداګرۍ کې وکاروي&mdash;<a href="https://exbix.com/" target="_blank" rel="noreferrer

noopener">د Exbix ته لاړ شئ</a>&mdash;یا د لوړ عایداتو لپاره په&nbsp;<a href="https://exbix.com/staking" target="_blank" rel="noreferrer noopener">Exbix Staking</a> کې د سټیک کولو له لارې، چیرې چې AAVE حوضونه سیالي انعامونه وړاندې کوي.</p> <p>پیشبینی: د 2030 کال تر پای پورې، AAVE ممکن $500-700 ته ورسیږي که چیرې د DeFi منلو پروسه دوام ومومي، د CoinMarketCap پیشبینیو له مخې. د دې کم ارزښته حالت (TVL نسبت 0.40) د پیرودنې نښه ورکوي.

موقعیتونه.</p> <h2 class="wp-block-heading">Curve (CRV): د ثابت سکې تبادلې او د عاید بهینه کول</h2> <p>Curve Finance، چې په ۲۰۲۰ کې د مایکل ایګوروف لخوا جوړ شوی، د خپل AMM له لارې په ټیټه د سلیپج سره د ثابت سکې سوداګرۍ کې تخصص لري. CRV، چې د حکومت او انعام ټوکن دی، د veCRV قفل کولو له لارې د مایعیت چمتو کونکو (LPs) ته د زیات شوي عاید لپاره هڅونه ورکوي. په ۲۰۲۵ کې، د Curve تمایلات د دې LlamaLend او crvUSD باندې تمرکز لري.

پیلونه، چې TVL ته $3.9 میلیارد ته رسوي.</p> <p>د CRV قیمت په $0.62 کې د نوسان سره مخ دی، چې د $0.90 لوړوالی څخه ټیټ شوی خو په اوونۍ کې 3% لوړ شوی. د CCN وړاندوینې د کال پای ته $1.86 ښیي، د اوږدمهاله هدفونو سره په 2030 کې $7.89 ته. مهم عوامل: د نایاب ټوکنونو لپاره میتاپولونه او د TradFi سره ادغام، لکه د ویزا له لارې د ثابت سکې تادیات. حجمونه ورځني $342 میلیون ته رسېدلي، چې 83% زیاتوالی ښیي، د زیاتیدونکي

فعالیت.</p> <p>تمایلات شامل تسلط بر ییلد فارمینگ است، با پاداش‌های CRV تا ۲.۵ برابر از طریق تقویت‌ها. پس از بهره‌برداری‌های ۲۰۲۴، به‌روزرسانی‌های امنیتی اعتماد را بازگرداند، همان‌طور که در وزن‌های ۱.۳۷٪ برای استخرهایی مانند stETH مشاهده می‌شود. در زنجیره، توزیع عرضه نشان‌دهنده تجمع نهنگ‌ها است، با این که بایننس ۴.۹۲٪ از عرضه را در اختیار دارد.</p> <p>در مقایسه با یونی‌سواپ، تمرکز Curve بر روی استیبل‌ها، ضرر موقتی را کاهش می‌دهد و آن را تبدیل به

د محافظه کاره LPs لپاره مناسب دی. د ټولنیز شور په ذکرونو کې CRV #92 مقام لري، د 90/5 احساس نمره سره.</p> <p>د ښکیلتیا لپاره،&nbsp;<a href="https://exbix.com/staking" target="_blank" rel="noreferrer noopener">CRV په Exbix کې سټیک کړئ</a>&nbsp;د غوره عایداتو لپاره، یا په&nbsp;<a href="https://exbix.com/" target="_blank" rel="noreferrer noopener">Exbix</a>&nbsp;کې سوداګري وکړئ.</p> <p>راتلونکی: د DeFi د $376.9 میلیونه

پیشبینی شوي عواید، CRV کولی شي 5x شي که چیرې کراس چین پراخ شي.</p> <h2 class="wp-block-heading">مقایسوي تحلیل او د Exbix سره ادغام</h2> <p>د UNI، AAVE، او CRV پرتله کول: UNI په سوداګرۍ کې د حجم کې غوره دی ($135M)، AAVE په TVL کې ($4.5B)، CRV په ثابتې موثریت کې. ټول د اتریوم د پرمختګونو څخه ګټه اخلي، مګر په خطر کې توپیر لري—UNI متغیر، AAVE ثابت، CRV د عاید پر تمرکز.</p> <p>Exbix پلونه

دا د ټیټو فیس سوداګرۍ او سټیک کولو له لارې وړاندې کوي.&nbsp;<a href="https://exbix.com/" target="_blank" rel="noreferrer noopener">Exbix ته لاړ شئ</a>&nbsp;د پورټفولیو لپاره، یا&nbsp;<a href="https://exbix.com/staking" target="_blank" rel="noreferrer noopener">Exbix سټیکینګ</a>&nbsp;د DeFi عایداتو لپاره.</p> <h2 class="wp-block-heading">مستقبل نظر او پایله</h2> <p>تر 2026 پورې، دا ټوکنونه ممکن 50-100% وګوري

د DeFi د ودې په منځ کې ګټې. خطرونه: مقررات، هکونه. بیا هم، د موسسو ملاتړ سره، راتلونکی روښانه دی.</p>

د DeFi ټوکنونو بازار تمایلات: یونیسواپ، آوې، او کرف

د AI او بلاکچین ټوکنونو بازار تحلیل: کوم ټوکنونه ریښتینی ګټه لري؟

<p>په د کریپټوکارنسي په تلپاتې بدلون کې، بیتکوین لا هم بې شکه پاچا دی. مګر د قیمتونو د چارټونو او بازار د هایپ تر سطحې لاندې یوه خزانه د معلوماتو په انتظار کې ده چې پرانستل شي&mdash;پر زنجیره تحلیل. دا ځواکمن وسیله موږ ته اجازه ورکوي چې په مستقیم ډول بلاکچین ته وګورو، د لویو لوبغاړو چلندونه او نیتونه څرګندوي، په ځانګړي ډول د هغه څه چې &ldquo;والز&rdquo; بلل کیږي. دا

لوی مالکین بیت کوین کولی شي بازارونه د یوه واحد معامله سره بدل کړي، او پوهیدل چې د دوی عملونه څه معنی لري کولی شي د دې ترمنځ توپیر وي چې د بیل چلند سره لاړ شئ یا په یو کموالي کې نیول شئ.</p> <p>د ۲۰۲۵ کال په لور د ننوتلو په حال کې، چې بیت کوین د $۱۱۲,۰۰۰ په شاوخوا کې دی د متغیر نوساناتو سره، د والونو رول هیڅکله هم دومره مهم نه و. په Exbix کې، زموږ د کریپټوکرنسۍ تبادله، موږ سوداګرو ته توان ورکوو چې نه

فقط به دې حرکاتو غبرګون مه ورکوئ، بلکې د هغوی مخکې له مخکې اټکل هم وکړئ. که تاسو غواړئ چې&nbsp;<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=BTC_USDT" target="_blank" rel="noreferrer noopener">په خپل انټویټیو ډشبورډ کې BTC/USDT تجارت وکړئ</a>&nbsp;یا&nbsp;<a href="https://exbix.com/staking" target="_blank" rel="noreferrer noopener">د سټیکینګ اختیارونه وپلټئ</a>&nbsp;تر څو خپلې پانګې زیاتې کړئ.

په غیر مستقیم ډول، د بلاک چین میټرکس پوهیدل کلیدي دي. په دې پراخ لارښود کې، موږ به وڅیړو چې بلاک چین تحلیل څه شی دی، والونه څوک دي، هغه کلیدي نښې چې دوی یې اغیزه کوي، تاریخي نمونې، د ۲۰۲۵ کال د اګست په میاشت کې اوسني تمایلات، او تاسو څنګه کولی شئ دا پوهه په داسې پلیټ فارمونو کې وکاروئ لکه&nbsp;<a href="https://exbix.com/" target="_blank" rel="noreferrer noopener">Exbix</a>.</p> <h2

class="wp-block-heading">د آن چین تحلیل څه شی دی؟</h2> <p>آن چین تحلیل په اصل کې د هغه معلوماتو مطالعه ده چې په مستقیم ډول په بلاکچین کې ثبت شوي دي. د دودیزو مالي بازارونو په پرتله چیرې چې ډیری فعالیتونه بهر له لجر څخه ترسره کیږي، د بیت کوین شفاف طبیعت معنی لري چې هر معامله، د والټ توازن، او لیږد په عامه توګه تایید کیدونکی دی. دا معلومات د عرضه او تقاضا په اړه بصیرتونه وړاندې کوي.

دینامیکونه، د پانګوالو احساسات، او د احتمالي قیمت حرکتونه پرته له دې چې یوازې پر تخمینی خبرونو یا تخنیکي چارټونو تکیه وکړو.</p> <p>دا د کریپټو لپاره د عدلي حسابدارۍ په توګه وګورئ. وسایل لکه Glassnode، CryptoQuant، او IntoTheBlock دا معلومات په میترونو کې راټولوي چې نمونې څرګندوي. د مثال په توګه، د فعالو پته ګانو شمېر یا د معاملاتو حجم تعقیب کول د زیاتېدونکي منلو نښه کیدی شي یا

د پلورل کیدو خطره. په ۲۰۲۵ کال کې، د مؤسسو ګډون په خپل تاریخ کې تر ټولو لوړ دی&mdash;د ETF ګانو او مقرراتو روښانتیا له امله&mdash;او د زنجیر معلومات لا هم پرمختللي شوي، د AI پر بنسټ وړاندوینې او د ریښتیني وخت خبرتیاوې شاملوي.</p> <p>دا د بیتکوین لپاره ولې مهم دی؟ د بیتکوین زنجیر تر ټولو زوړ او تر ټولو زیات څارل شوی دی، چې دا د تحلیلګرانو لپاره د طلا کان دی. میټرکس

لکه د ارزښت درک، د مصرف شوي تولید ګټه تناسب (SOPR)، او د سکې اوسط عمر مرسته کوي چې معلومه کړي چې آیا مالکین ګټه ترلاسه کوي یا د نورو لپاره انتظار کوي. مګر د دې نمایش ریښتیني ستوري والونه دي&mdash;هغه اسرارې موجودات چې حرکتونه یې کولی شي توازن بدل کړي.</p> <h2 class="wp-block-heading">د بټکوین والونه څوک دي؟</h2> <p>بټکوین والونه هغه افراد یا موجودات دي چې د BTC لوی مقدار لري، په عمومي توګه

1,000 BTC یا ډیر (په اوسني قیمتونو کې د $112 میلیونه څخه ډیر ارزښت لري). ممکن دا لومړني کاروونکي، د مؤسسو پانګوال لکه MicroStrategy، یا حتی حکومتونه وي چې په خاموشۍ سره زیرمې جمع کوي. په 2025 کې، موږ یوه بدلون لیدلی: د لویو پانګوالو په ډله کې اوس د ETF چمتو کونکي او د هیج فنډونه شامل دي، چې د دوی چلند ته پیچلتیاوې اضافه کوي.</p> <p>لوی پانګوال یوازې زیرمې نه ساتي؛ بلکې دوی ستراتیژیک لوبغاړي دي. د دوی

معاملات&mdash;که اکثراً در صدها میلیون انجام می‌شود&mdash;می‌توانند در صرافی‌ها موج ایجاد کنند. به عنوان مثال، یک نهنگ که مقادیر زیادی را به یک صرافی واریز می‌کند، ممکن است نشانه‌ای از قصد فروش باشد، که باعث افزایش عرضه و احتمالاً کاهش قیمت‌ها می‌شود. برعکس، برداشت به ذخیره سرد نشان‌دهنده نگهداری بلندمدت است، که عرضه موجود را کاهش داده و فشار صعودی را حمایت می‌کند.</p> <p>در پلتفرم‌هایی مانند Exbix،

د وال د فعالیت څارنه کولی شي ستاسو د سوداګرۍ پریکړو ته معلومات ورکړي. که تاسو د ممکنه وال ډمپ نښه کوئ، نو تاسو ممکن د&nbsp;<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=BTC_USDT" target="_blank" rel="noreferrer noopener">BTC/USDT جوړه سوداګرۍ</a> سره د ځان ساتنه وکړئ. یا، که د راټولولو نښه څرګنده وي، نو د&nbsp;<a href="https://exbix.com/staking" target="_blank" rel="noreferrer

<a href="noopener">د BTC اړوند شتمنیو د سټیک کولو</a>&nbsp;د ثابت عایداتو لپاره په داسې حال کې چې د بیل چارج ته انتظار کوئ.</p> <h2 class="wp-block-heading">د والونو د څارنې لپاره کلیدي آن-چین میترونه</h2> <p>د دې لپاره چې پوه شو والونه څه معنی لري، موږ پر څو اساسي میترونو تکیه کوو. راځئ چې دوی تشریح کړو، د 2025 لپاره د ریښتینې نړۍ غوښتنلیکونو سره.</p> <h3 class="wp-block-heading">1. د والونو والیټ شمېر او تجمع

تراژیدونه</h3> <p>یو بنسټیز میتریک د هغو پته ګانو شمېر دی چې ۱۰۰۰+ BTC لري. په Q1 2025 کې، دا ګروپ ۵٪ وده وکړه، چې د بې ثباتۍ په منځ کې باور ښیي. وسایل لکه CryptoQuant د "وال د جمع کولو" څارنه کوي، چیرې چې د دې والټونو زیاتوالی اکثره د رالیو مخه نیسي. د بیلګې په توګه، که چیرې د وال پتې زیاتې شي پداسې حال کې چې قیمتونه راټیټ شي، دا ښیي چې دوی د بیس په اخیستلو کې دي—یو مثبت نښه

sign.</p> <p>په اګست ۲۰۲۵ کې، د بلاک چین معلومات ښیي چې لویې مخلوقې د بیټکوین د $۱۱۱,۰۰۰ لاندې تللو سره سره جمع کیږي، چې یوه اداره په یوازې ۲۰ ساعتونو کې ۴۵۵ BTC د $۵۰.۷۵ میلیونه ارزښت اضافه کوي. دا د پرچون پلورونکو سره متضاد دی، چې د بیا توزیع یوه دینامیکه رامنځته کوي چیرې چې لوی لوبغاړي د کوچنیو لاسونو څخه سکې راټولوي.</p> <h3 class="wp-block-heading">۲. د تبادلې داخلي او خارجي جریانونه</h3> <p>لویې داخلي جریانونه ته

ایکسچنجونه لکه Binance یا Exbix اکثر د پلور نیت ښیي، ځکه چې لوی سرمایه ګذاران د تصفیه کولو لپاره چمتو کیږي. په هر حال، د پیسو وتنې د HODLing اشاره کوي. په جولای 2025 کې، د ګرمو والټونو (لکه Revolut، Bybit) څخه یخ ذخیرې ته د پیسو وتنې ریکارډ کچې ته ورسیدلې، چې لوی سرمایه ګذاران په تندۍ سره جمع کوي. دا د موجوده عرضه کمه کړه، چې BTC له $103,000 ټیټو څخه بیرته راګرځیدو کې مرسته وکړه.</p> <p>په Exbix کې، تاسو کولی شئ د ورته پیسو جریانونه زموږ له لارې وڅارئ.

داشبورډ. که چیرې داخلې زیاتې شي، نو ممکن دا وخت وي چې&nbsp;<a href="https://exbix.com/staking" target="_blank" rel="noreferrer noopener">خپل موقفونه د سټیکینګ له لارې خوندي کړئ</a>&nbsp;تر څو د لنډ مهاله نوساناتو څخه مخنیوی وشي.</p> <h3 class="wp-block-heading">3. د معاملاتو حجم او اندازه</h3> <p>د لوړې ارزښت لرونکې معاملې (له 10 ملیون ډالرو څخه زیات) د دښمنانو نښې دي. په 2025 کې، د اوسط امر اندازه لوړه شوې، چې وړاندیز کوي

د والیو ګډون زیات شوی دی. کله چې دا په ټیټو قیمتونو کې راټولیږي، دا د جمع کولو اشاره ورکوي؛ په لوړ قیمتونو کې، توزیع.</p> <p>د سانتیمینټ څخه وروستي معلومات ښیي چې والیو "ژوندی کیږي" لکه څنګه چې BTC تاریخي لوړیو ته رسیدلی، د لویو حرکتونو سره چې د بیل چلند مختلف طعم ښیي. د&nbsp;<a href="https://exbix.com/" target="_blank" rel="noreferrer noopener">Exbix</a> په تجارتي کې، د

دا د یوځای شوي تحلیلونو له لارې د&nbsp;<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=BTC_USDT" target="_blank" rel="noreferrer noopener">BTC/USDT</a> په اړه لارښوونې کولی شي.</p> <h3 class="wp-block-heading">۴. حقیقي ګټه/زیان او SOPR</h3> <p>د لګول شوي محصول ګټې نسبت (SOPR) اندازه کوي چې ایا سکې د ګټې (۱ څخه پورته) یا زیان (۱ څخه ښکته) په قیمت پلورل کیږي. د والونو لخوا SOPR د ۱ څخه پورته په رالیو کې چلول کیږي.

اکثر د سرحدونو په نښه کولو کې، ځکه چې دوی ګټه اخلي. په ۲۰۲۵ کال کې، SOPR د ۱۲۴،۲۰۰ ډالرو په اوج کې د لویو سرمایه ګذارانو لپاره ۱ ته نږدې شو، چې د تصحیح نه مخکې و.</p> <h3 class="wp-block-heading">۵. HODL څپې او د سکې عمر</h3> <p>HODL څپې ښیي چې سکې څومره موده غیر فعالې پاتې شوې دي. زاړه سکې (چې د ۱ کال نه زیات ساتل شوي) قوي باور څرګندوي. په ۲۰۲۵ کال کې، اوږد مهاله ساتونکي (LTHs) په ۱۱۰،۰۰۰ ډالرو کې باوري پاتې دي، د ذخیرې خطر میټریکونه

د خطر او انعام مناسب ښودل. که والونه زړې سکې حرکت وکړي، دا ممکنه ده چې یوه بدلون ته اشاره وکړي.</p> <p>نورې میتریکونه لکه min_retweets یا min_faves د ټولنیز تحلیل څخه تړاو لري، مګر په زنجیره کې پاتې کیږي.</p> <h2 class="wp-block-heading">تاریخي نمونې: د پخوانیو وال حرکتونو څخه درسونه</h2> <p>تاریخ د وال پرمخ وړونکو پیښو سره ډک دی. په ۲۰۱۷ کال کې د بیل چلند په ترڅ کې، والونه د لاندې جمع شول

$10,000، بیا په لوړو کې ویشل شو، چې د راپرځېدو شدت زیات کړ. 2021 ته لاړ شئ: د تسلا $1.5 میلیارد خرید (یو لوی حرکت) یوه وده رامنځته کړه، مګر وروسته پلورنې د خرس بازار ته وده ورکړه.</p> <p>په 2024-2025 کې، مؤسسي لویان لکه د بلک راک ETFs غالب شول. د 2025 لومړۍ ربع تاریخي لوړې او نوسان ولید، چې لویان د مقرراتو په نوښتونو کې لارښوونه کوي. یو پام وړ مثال: په

مارچ 2025، یوه لویه مخلوق 300.9 BTC د 24.82 میلیونه ډالرو ګټې لپاره وپلوره، چې لنډمهاله کموالی رامنځته کړ.</p> <p>دا نمونې موږ ته ښیي چې لوی مخلوقات اکثره د متضاد عمل کوي&mdash;د ویرې په وخت کې پیرود کوي، او د طمع په وخت کې پلوري. په Exbix کې، د دې پلي کولو لپاره زموږ وسایل کارول&nbsپ؛<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=BTC_USDT" target="_blank" rel="noreferrer noopener">د دې کړکيو په ترڅ کې سوداګري وکړئ</a>.</p> <h2

class="wp-block-heading">اوسني تمایلات په ۲۰۲۵ کې: اوس نهنګان څه اشاره کوي؟</h2> <p>د ۲۰۲۵ کال د اګست په ۲۶، بټکوین د ~$۱۱۲,۰۰۰ په قیمت سوداګري کوي، چې د $۱۲۴,۲۰۰ لوړوالي څخه ټیټه ده. د زنجیر معلومات یوه مختلط انځور وړاندې کوي: هره ډله، په شمول د میګا نهنګانو، پلوري، او دا میتر د ۱ ته نږدې دی. بیا هم، راټولونه دوام لري&mdash;لکه څنګه چې نهنګ bc1qgf ۴۵۵ BTC اضافه کوي.</p> <p>یو کلیدي بدلون: نهنګان د BTC څخه بلې ته مخه کوي

ETH، د ETH د حرکت چټکتیا ته وده ورکوي پداسې حال کې چې BTC ته فشار راوړي. د ایتریوم ETF او د الټکوین جریانونه (DePIN، ټوکنیزیشن) پانګه راجلبوي، چې LINK د لویو پانګوالو تر څارنې لاندې دی. احساسات محتاط دي—د ویرې او طمع درجه ۴۷ ده—خو د لویو پانګوالو لخوا د بلاک چین خاموشۍ د منفي جریانونو اشاره کوي.</p> <p>پرچون پلورل کوي، لوی پانګوال اخیستل کوي: منځنۍ کچې او لوی مالکین په ~0.85-0.9 شدت کې پانګه اچونه کوي. دا

د بیا ویش غږونه ۲۰۲۱، چې ممکن د ۲۰۲۶ لوړوالی ته زمینه برابره کړي.</p> <p>ماکرو عوامل په کې شامل دي: د تعرفو پالیسۍ او کوانتم ګواښونه خطر زیاتوي. د Exbix کاروونکو لپاره، دا معنی لري چې تنوع رامنځته کړي&mdash;<a href="https://exbix.com/staking" target="_blank" rel="noreferrer noopener">ETH یا بدیلونه شرط بندي کړي</a>&nbsp;د BTC څارلو په ترڅ کې.</p> <h2 class="wp-block-heading">پرمختللې بصیرتونه: د زنجیر او

د زنجیر نه بهر عوامل</h2> <p>یو ۲۰۲۵ مطالعې څرګندوي چې څنګه د زنجیر (فعال والټونه، فیسونه) او د زنجیر نه بهر (لیکویډیټي، احساسات) تعامل کوي. د والونو فعالیت دا پیاوړی کوي: د دوی پلور کولی شي د قرضې تصفیه کولو لامل شي، لکه څنګه چې په اپریل ۲۰۲۵ کې د ۱۰۶ ملیون ډالرو ETH موقعیت کې ولیدل شوه.</p> <p>د ټوکن میټرکس AI ماډلونه د والونو فعالیت د وړاندوینو لپاره ادغام کوي، څو کلن تمایلات اټکل کوي. ځانګړي نښې لکه

blockchain-native معلومات ګټې ورکوي.</p> <h2 class="wp-block-heading">په 2025 کې د آن-چین تحلیل لپاره وسایل</h2> <p>خپله ځواکمن کړئ:</p> <ul class="wp-block-list"> <li><strong>CryptoQuant</strong>: د وال فلو په اړه عملي بصیرتونه.</li> <li><strong>Glassnode</strong>: د مؤسسي منظرې ژورې څیړنې.</li> <li><strong>Santiment</strong>: ټولنیز او آن-چین هایبرید.</li> </ul> <p>په

Exbix، د یوځای شوی تحلیلي آینه دا مرسته کوي چې تاسو&nbsp;<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=BTC_USDT" target="_blank" rel="noreferrer noopener">د معلوماتو پر بنسټ باور سره سوداګري وکړئ</a>.</p> <h2 class="wp-block-heading">خطرونه او پامونه</h2> <p>د الوتونکو له لارې د مشتقاتو یا پالیسي لوبو له لارې درغلۍ کیدی شي. تل DYOR وکړئ&mdash;پر زنجیره کې نه دی بې خطا. په منفي حالت کې

سناریوګانې، لکه د احتمالي $102K کموالی، &nbsp;<a href="https://exbix.com/staking" target="_blank" rel="noreferrer noopener">په Exbix کې سټیکینګ</a>&nbsp;ثبات وړاندې کوي.</p> <h2 class="wp-block-heading">راتلونکی لید: آیا لویان به راتلونکی دوره رهبري کړي؟</h2> <p>پېښې وړاندوینه کوي چې 2025-2026 کې به لوړوالی وي، چې په کې لویان کلیدي دي. که چیرې راټولونه دوام ولري، BTC ممکن $150K ته لاړ شي. مګر ETH ته د دورې بدلونونه اشاره کوي

تنوع.</p> <h2 class="wp-block-heading">پایله</h2> <p>د زنجیر تحلیل د والونو رازونه روښانه کوي، د دوی نښې په عمل کې د پلي کولو لپاره ستراتیژیو ته بدلوي. په Exbix کې، موږ د دې وسیلو چمتو کولو ته ژمن یو&mdash; له&nbsp;<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=BTC_USDT" target="_blank" rel="noreferrer noopener">پرمختللي سوداګرۍ داشبوردونو</a>&nbsp;تر&nbsp;<a

href="https://exbix.com/staking" target="_blank" rel="noreferrer noopener">محفوظ سټیکینګ</a>&mdash;تر څو تاسو سره په دې کې مرسته وکړي. په&nbsp;<a href="https://exbix.com/" target="_blank" rel="noreferrer noopener">Exbix.com</a> کې داخل شئ او د لویو مچھلیو څخه مخکې اوسئ.</p>

د بټکوین آن-چین تحلیل: نهنګان څه ښیي؟

د ایتریوم 2.0 تازه کول: دا به د ETH قیمت او بازار باندې څنګه اغیزه وکړي؟

په دې اونۍ کې د لیدلو لپاره غوره پنځه کریپټو اسعارو (د بازار عمومي کتنه)

د BNB بازار تحلیل: څنګه د بایننس سکه د تبادلې وده ته غبرګون ښیي

هفتگی د بازار کریپتو: برنده‌ها و بازنده‌ها

د سټیکینګ بازار عمومي کتنه: کومې سکې غوره عایدات وړاندې کوي؟

د بیتکوین تسلط تحلیل: د ۲۰۲۵ کال لپاره د الټکوین فرصتونه